申报即担责 全面注册制加速中介机构归位尽责

◎记者 时娜 唐燕飞

2023年仅过去一个多月，在发行上市审核方面，沪深交易所已经出具了10份涉及中介机构的监管函，数家中介机构因“核查不充分”被书面警示。全面注册制主要制度规则已经在公开征求意见，在IPO审核端，“将发行人质量的把关责任真正交给中介机构，促使其把好‘入口关’的第一道防线”的监管取向愈发明显。

梳理科创板、创业板最新几期“发行上市审核动态”，“申报即担责”成为高频词。全面注册制对投行等中介机构的履职尽责能力提出了更高要求，上海证券报记者走访发现，各中介机构已在全面深入学习注册制下新的规则要求，加强人员配置，以形成与注册制相匹配的组织与能力，为全面注册制改革平稳落地保驾护航。

中介机构“罚单不断”传递新信号

科创板开出6份监管函、创业板开出4份监管函，2023年以来，沪深交易所压严压实中介机构责任的步伐明显加快。

其中，穗晶光电撤回发行上市申请，证监会对其开展了现场检查，查明保荐机构民生证券、天健会计师事务所相关人员存在“未充分履职尽责”“未对发行人积压品销售收入及毛利率、研发费用及成本核算、产品质量控制等多方面存在的异常情形进行核查验证，对发行人及相关方资金流水核查不充分，核查程序执行不到位”等违规情形。上个月，民生证券及保荐代表人严智、王虎，天健会计师事务所及签字注册会计师陈孛、陈华，均被深交所采取了书面警示的自律监管措施。

生泰尔的保荐代表人和签字注册会计师，也因未对发行人销售模式变动真实性、第三方回款等事项进行充分核查，核查程序执行不到位，作出的核查结论与发行人实际情况不符而受到交易所书面警示。

“一开年就有数家中介机构被处罚，传递出非常清晰的监管取向——进一步压实发行人和中介机构责任，引导市场各方归位尽责。”有投行人士指出。下转2版