商业银行资本管理规则迎大修
构建差异化资本监管体系

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针对风险加权资产计量规则，《征求意见稿》提高了计量的敏感性，同时限制内部模型的使用，完善内部模型，降低了内部模型的套利空间。

农业银行总行风险管理部总经理田继敏表示，《征求意见稿》对第一支柱下信用、市场、操作三大类风险加权资产计量方法进行了重构，大幅修订了信用风险权重法。在借鉴巴塞尔协议III信用风险新标准法的基础上，充分考虑我国实际，提高了计量的风险敏感性，有两个重要变化：一是调整了风险暴露分类；二是细化了风险权重的档次划分。

关于市场风险，中国银行总行风险管理部总经理史炜表示，《征求意见稿》建立了更加审慎和稳健的市场风险监管体系。市场风险计量规则的全面落地实施，将提升银行市场风险管理水平，不仅可以有效保障银行业务的健康持续发展，更强化了银行应对市场风险及外溢性风险的管理能力，对于防范系统性金融风险、维护金融稳定具有重大意义。

总体影响积极正面

“《征求意见稿》的发布是中国银行业具有里程碑意义的重大事件。”史炜认为，《征求意见稿》构建了一个多重约束的审慎监管框架，强化了跨周期性，将更加有效地引导银行统筹好当前和长远的关系、稳增长和防风险的关系，对于促进银行业实现高质量发展、提高服务实体经济质效、维护金融体系安全具有重要意义。

田继敏表示，《征求意见稿》对我国商业银行的影响总体积极正面。“结合前期测算及同业交流情况，实施新规后，预计商业银行资本充足水平将总体保持稳定。”田继敏表示，对于大型银行，比如农业银行，其风险加权资产可能有所下降。

总体看，《征求意见稿》将有利于大型银行准确计量风险并加强风险管理。商业银行应抓住新规实施契机，充分发挥资本指挥棒的导向作用，引导资金投向可持续和高质量发展的实体经济部门。

“本次修订进一步加大了对实体经济的支持力度。”浦发银行有关部门负责人表示，《征求意见稿》对原有一般公司类风险暴露下风险权重进行了细化，将进一步降低中小微企业的融资成本，鼓励商业银行加强对中小微企业的信贷支持。商业银行投资地方债是支持实体经济的重要方式，《征求意见稿》对商业银行投资地方政府一般债券给予较低的风险权重、相应的资本占用也较低。

银行“备战”新规落地

为给商业银行预留充足的实施准备时间，并保持我国实施进度与巴塞尔委员会国际成员基本同步，修订后的《商业银行资本管理办法》拟定于2024年1月1日起正式实施。

多家商业银行已经在为新规的落地积极“备战”。前期，农业银行在数据、模型和信息系统建设等方面做了充分准备，为实施新规打下了基础；目前，中国银行信用风险权重法系统主体功能改造、市场风险FRTB管理信息平台、操作风险管理信息系统损失数据及资本计量模块顺利投产；浦发银行对银行前端业务系统进行调整，为新规实施做好数据准备。

多家商业银行透露，未来将按照监管要求，有计划、有步骤、高质量推进新规实施。记者了解到，农业银行将进一步优化政策流程，校准模型参数，完善信息系统、强化数据治理，加强新规落地和应用，有效传导资本约束经营的管理理念，提升风险计量和管理能力；中国银行将通过制定并实施资本计量高级方法三年规划，在全面落实新规的基础上，建立风险数据治理机制；浦发银行将做好业务引导，为新规实施做好管理准备。