明星私募密集“上新” 重点布局经济复苏主线

◎记者 马嘉悦

近日，知名百亿级私募动作频频。渠道人士透露，睿郡资产合伙人董承非、聚鸣投资基金经理王文祥等人管理的产品即将在渠道开售。私募排排网数据显示，2月以来私募证券投资基金备案数量同比增长四成，资金情绪逐步回暖。

多位知名百亿级私募基金经理近日表达了对A股后市的乐观预期。他们表示，目前市场整体估值处于中低位置，在流动性合理充裕、经济复苏的背景下，复苏主线仍是重点布局方向。

知名百亿级私募“争相上新”

“2月27日起，睿郡资产董承非管理的产品将进行销售，由于去年董承非管理的产品表现相对稳健，因此客户对其新产品发行也比较感兴趣。”沪上一位券商渠道人士透露。

重阳投资相关人士坦言，目前公司老产品在持续营销，多只新产品也正在酝酿发行中，3月大概率会在部分银行和券商渠道发售。上海证券报记者近日从渠道处获悉，除了重阳投资和睿郡资产，聚鸣投资、慎知资产也即将开启新产品发行。

据私募排排网统计，2月1日至2月23日，私募行业共备案私募证券基金产品1376只，同比增长40%，其中股票策略（含主观多头、量化等）产品备案数量为827只，高于2022年同期的622只。

近期投资者情绪也有所回暖。北京百亿级量化私募卓识基金市场部负责人表示，公司旗下的指数增强策略产品在两周时间内募集超10亿元。2月6日至2月17日在兴业银行渠道销售，由宁泉资产担任投顾的信托计划募集金额更是接近34亿元，远超此前20亿元的募集目标。

沪上一位私募研究员表示，私募发行市场有所回温，一方面缘于市场反弹背景下私募业绩逐步修复；另一方面缘于机构基于对后市的乐观预判而积极启动发行。

明星基金经理坚定看多

百亿级私募对后市的乐观态度，从基金经理的内部交流中也可窥得端倪。

近日聚鸣投资创始人刘晓龙在线下内部分享中表示，整体来看，2023年流动性合理充裕、经济复苏的环境，对于股票投资来说较为友好。虽然经过近3个月的反弹，指数有一定涨幅，但A股市场整体估值仍处于中低位置，后续随着宏观和微观层面数据逐步得到验证，指数或将迎来又一波反弹。

北京一家百亿级私募创始人也在2月21日的交流中表示，进入2023年以后，市场最重要的压制因素得到改善，目前A股估值仍处于合理偏低区间，后续将更加积极地寻找结构性机会进行布局。

董承非对市场的积极态度则体现在其仓位变化上：“今年市场将会温和复苏，1月底组合权益仓位已经升至六七成，风险资产气囊、雪球的占比则接近10%。”

布局经济复苏主线

从布局思路来看，经济复苏主线仍是百亿级私募的重点方向。

上述北京百亿级私募创始人坦言，现阶段组合配置中占比较大的持仓主要包括四个方向：一是互联网类，后续随着经济复苏，互联网企业经营数据将逐步修复；二是消费类，近期投研团队观测到部分上市公司库存快速去化，因此对相关个股进行了一定增持；三是医药类，在疫情防控措施持续优化后，院内医药消费将逐步复苏，叠加集采政策趋于温和，医药企业盈利将有所修复；四是周期属性行业，化工、有色和部分制造业板块，将受益于经济复苏后各行业对上游需求的拉动。

刘晓龙也直言：“去年11月以来，公司持仓主要方向分布在受益于经济复苏的互联网和白酒行业，目前组合思路没有变化。近期市场的震荡盘整主要缘于经济恢复情况尚无数据验证，后续待经济数据出炉，经济复苏相关板块仍有机会。”