茂莱光学：持续推进技术研发 致力于成为高端光学科技创新应用企业
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——南京茂莱光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
南京茂莱光学科技股份有限公司董事长 范 浩先生
南京茂莱光学科技股份有限公司副总经理、董事会秘书 王 陆先生
南京茂莱光学科技股份有限公司财务总监 郝前进先生
中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 唐加威先生
中国国际金融股份有限公司投资银行部副总经理、保荐代表人 刘 帆先生
南京茂莱光学科技股份有限公司
董事长范浩先生致辞
尊敬的投资者朋友们和各位关心茂莱光学的网友：
大家好！
非常感谢大家参与南京茂莱光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此，我谨代表公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎，也向多年来一直关心、支持茂莱光学发展的各界友人表示衷心的感谢！我们希望，通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解茂莱光学。同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会！
茂莱光学作为精密光学综合解决方案提供商，专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售，凭借垂直整合能力，为客户提供“光、机、电、算”一体化的解决方案。目前，公司已形成覆盖紫外到红外谱段的光学设计能力、高精度光学器件制造能力、光学镜头及系统的多变量主动装调能力，以及光学系统的垂直集成能力。茂莱光学拥有125项境内外授权专利，其中包括12项境内发明专利，荣获“国家级专精特新‘小巨人’企业”“2021年度省级专精特新‘小巨人’企业”“2021年南京市培育独角兽企业”“江苏省2020年科技型中小企业”等荣誉奖项。
公司为全球领先的高科技企业及关键技术领域的科研院所提供定制化的光学产品，深度参与核心客户相关项目的前期研发，为客户实施国家科技重大专项和重大战略任务作出了积极贡献。未来，公司将通过持续不断的技术研发创新、本土及国际市场的开拓，精益运营管理创新和国际化人才团队建设，进一步提高精密光学器件、光学镜头及光学系统设计、研发、制造及服务水平，进一步打造公司核心竞争能力和竞争优势，提升公司品牌及国际化形象，保持精密光学行业地位和公司的可持续发展，实现客户价值、员工成长和科技进步的公司使命，实现成为高端光学科技创新应用企业的愿景。
希望通过本次交流活动，能让各位投资者对茂莱光学有更深入、更全面的了解。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持！
最后，欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
中国国际金融股份有限公司
投资银行部执行总经理、保荐代表人
唐加威先生致辞
尊敬的各位嘉宾，投资者朋友们：
大家好！
作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表中国国际金融股份有限公司，对今天参加南京茂莱光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介会的广大投资者和各界朋友表示热烈的欢迎！
茂莱光学专注于精密光学器件、光学镜头及光学系统的研发、设计、制造和销售，建立了完善的运营管理体系和营销服务体系，销售网络覆盖欧洲、北美、中东等国家和地区。凭借技术实力和垂直整合能力，公司已与Camtek、KLA、上海微电子、Microsoft、Facebook、北京空间机电研究所等多家全球领先的高科技企业及关键技术领域的科研院所达成长期战略合作伙伴关系。同时，公司深耕光学行业数十载，拥有较强的研发实力、制造工艺，产品可实现较优的技术性能，满足客户定制化、差异化的产品需求。
作为茂莱光学科创板IPO的保荐机构，我们很荣幸能有机会向大家推荐这么优秀的一家企业。我们相信茂莱光学在科创板上市后，将一如既往地不断提升公司的自主研发和创新能力，不断提高公司的经营管理水平和盈利能力，给广大投资者带来丰厚回报！
最后，预祝茂莱光学首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介圆满成功！谢谢大家！
南京茂莱光学科技股份有限公司
副总经理、董事会秘书王陆先生致结束词
尊敬的各位投资者和各位网友：
大家好！
南京茂莱光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。在此，我谨代表茂莱光学全体员工，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢中国国际金融股份有限公司及所有中介机构为公司发行上市所作出的努力。谢谢你们！
通过今天的网上路演活动，我们对茂莱光学的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。各位投资者提出了许多中肯且有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对茂莱光学的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系。
我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，茂莱光学将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
最后，希望我们携手共进，创造和分享属于茂莱光学更加美好的未来！谢谢大家！
经营篇
问：请介绍公司的主营业务情况。
范浩：公司作为精密光学综合解决方案提供商，专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造及销售，凭借垂直整合能力，为客户提供“光、机、电、算”一体化的解决方案。目前，公司已形成覆盖紫外到红外谱段的光学设计能力、高精度光学器件制造能力、光学镜头及系统的多变量主动装调能力，以及光学系统的垂直集成能力。
问：请介绍公司的主要产品和服务。
范浩：公司主要为客户提供定制化的精密光学器件、光学镜头和光学系统。精密光学器件是对光学材料进行冷加工、抛光、镀膜、胶合等工序后得到的单个器件；光学镜头是以光学器件为基础，根据预设功能进行装配、测量、包装等工序生产而成的光学组件。公司的光学系统产品分为光学模组和光学检测设备，光学模组是多个独立光学镜头与器件、机械材料和电子材料的混合组装，光学检测设备在硬件模组基础上进一步集成算法开发、软件架构及代码编写。
问：请介绍公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况。
范浩：公司一直高度重视研发，不断强化技术创新与产品创新，已掌握大视场高分辨率荧光显微系统设计与制造技术、高通量集成电路测试设备光学系统设计与制造技术、非接触式生物信息采集系统开发及制造技术、3D数字化光学模块设计与制造技术、星载航天光学设计与制造技术、航空抬头显示（HUD）元件加工技术、人眼仿生光学系统设计和制造技术、激光雷达光学系统设计和制造技术、光刻机曝光物镜超精密光学元件加工技术九大核心技术。公司自主研发的核心技术已成功实现产业化，公司核心技术所形成的产品广泛应用于半导体、生命科学、航空航天、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测等高端科技应用领域，服务于光刻机、半导体检测、高分卫星、探月工程、民航飞机等国家战略技术发展。
在半导体检测及光刻机领域，公司研发生产的半导体检测设备光学系统已成功应用于国际龙头企业KLA、Camtek的半导体检测设备中；公司研发的精密光学器件已应用于国产光刻机中，为光刻机国产化发展提供了重要支撑。在生命科学领域，公司主要为华大智造提供基因测序仪高通量光机引擎，研发的基因测序光机引擎能提升成像宽阔度且使成像效果更为清晰，是国内较早可商用的基因测序光学引擎之一。在航空航天领域，公司研发的窄带多光谱滤光片具有高陡度、带外响应小、谱段之间的防干扰间隔小等特点，已成功服务于“资源系列”“高分系列”“海洋系列”等系列卫星；研制的航天光学镜头主要用于多光谱测量、星敏感器、卫星工况监视、登陆车车载镜头等；研制的航天器用光学镜头参与了“载人航天”“探月工程”等重大工程项目。
问：公司产品应用的重要科研项目有哪些？
范浩：公司研制的光学产品为高分辨率对地观测系统及民航飞机等国家科技重大专项以及光刻机科技攻关项目的实施作出了积极贡献。涉及航天领域的产品应用项目有：高分系列卫星、资源系列卫星、海洋系列卫星、风云系列卫星、探月工程、民用飞机，涉及半导体领域的产品应用项目为上海市科技攻关“揭榜挂帅”项目——高精度镜片加工。
问：公司有多少商标？
范浩：截至2022年6月30日，公司及其子公司合计拥有4项已取得商标注册证书的注册商标。
问：公司有多少专利？
范浩：截至2022年6月30日，公司及其子公司已取得共计122项境内授权专利以及3项境外授权专利，其中境内发明专利共12项。
问：公司有多少软件著作权？
范浩：截至2022年6月30日，公司及其子公司已取得共计3项软件著作权。
问：公司的主营业务收入是多少？
郝前进：公司主营业务突出，主营业务收入按类别分为光学器件、光学镜头、光学系统和服务。报告期内（2019年至2021年及2022年1—6月），公司主营业务分别实现收入22189.64万元、24616.72万元、33141.07万元和20684.38万元，2020年度和2021年度，同比分别增长10.94%和34.63%；2022年1—6月，较上年同期上升40.19%。
问：公司产品毛利和综合毛利率是多少？
郝前进：报告期内，公司毛利分别为12584.81万元、14521.86万元、17525.63万元和10486.00万元，随着公司业务规模不断扩大而逐年上升；综合毛利率分别为56.71%、58.98%、52.87%和50.70%。
问：公司的研发费用是多少？
郝前进：报告期内，公司研发费用分别为2413.34万元、2817.92万元、4545.06万元和2511.52万元，研发投入占营业收入比重分别为10.88%、11.44%、13.71%和12.14%，研发投入占比较高。
发展篇
问：公司的整体发展战略是什么？
刘帆：公司将始终专注于精密光学器件、光学镜头和光学系统的设计、研发、制造及销售，通过持续不断的技术研发创新、本土及国际市场的开拓，精益运营管理创新和国际化人才团队建设，进一步提高光学器件、光学镜头及光学系统设计、研发、制造及服务水平，为科技应用领域客户提供高精度、高复杂度、高附加值的核心光学器件及解决方案，促进生命科学领域的跨越发展，赋能光刻机及半导体装备升级换代，为航空航天、无人驾驶、生物识别及AR/VR检测提供强有力的光学技术支撑；进一步打造公司核心竞争能力和竞争优势，提升公司品牌及国际化形象的影响力，保持精密光学行业地位和公司的可持续发展，实现客户价值、员工成长和科技进步的公司使命，实现成为高端光学科技创新应用企业的愿景。
问：公司的发展目标是什么？
刘帆：未来2—3年，公司将坚持以光学技术为核心的发展方向，以本次发行上市为契机，在不断提升现有业务管理水平的同时实施募集资金投资项目，为实现持续稳健增长奠定基础。公司将建设具有国内外先进水平的光学镀膜中心、光学加工精密制造中心、精密高端机械加工中心，并进一步打造完善泰国制造基地、美国研发和技术支持中心。此外，公司将不断提升现有光学产品的光学加工、光学镀膜、机械加工、系统装配装调产能及能力，并且向紫外及红外光学镀膜、系统研发等领域延伸。与此同时，公司将进一步建设一支国际化的专家研发队伍、运营人才团队及营销团队，完善组织架构，提升组织能力，增强企业国际化经营和辐射的范围，保持公司产品的技术优势，巩固公司在精密光学行业的市场地位，力争成为在半导体、生命科学、航空航天、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测等领域核心客户的首选供应商，提升公司价值，实现投资者利益最大化。
问：公司的竞争优势有哪些？
范浩：公司的竞争优势有：1）快速响应客户需求，提供高度定制化服务；2）可提供高性价比的光学综合解决方案；3）拥有精密光学设计和光机电算一体化的光学综合解决方案能力；4）具有研发优势，为国家新兴战略行业发展提供技术支持；5）前沿精密制造工艺，可实现高精度加工品质；6）品类丰富、结构完善的产品矩阵，产品实现多项突破；7）优质且高黏性的客户资源，为长期稳定发展奠定基础。
问：公司所面临的机遇有哪些？
范浩：公司所面临的机遇有：1）良好政策环境为精密光学发展提供有利保障；2）科技创新引领产业升级，推动市场需求不断增加；3）由消费级迈向工业级，精密光学应用领域逐步扩张；4）产业结构调整和转移带动我国精密光学产业发展。
问：公司有哪些产品开发计划？
唐加威：未来，公司将持续推进技术创新商业化，加大新产品开发力度。公司将继续着力建设基础技术模块，在紫外超精密光学加工、镀膜、检测、装调、自动化集成等方面继续开发和积累基础技术，同时不断引入先进的加工设备和技术力量，提升技术高度，攻克技术难题，研发并生产出光刻机曝光物镜和系统、半导体封装检测光学系统、反射式光学元件和系统、微纳光学元器件、AR双目通用测量设备平台等。公司将推行产品标准化，建立显微仪器、像质测量仪器、方位检测仪器、生物滤光片等系列产品的标准品库存，开拓标准品市场，打造媲美国际镀膜品牌研发实力和生产能力的中国品牌。
行业篇
问：公司所属行业是哪一类？
范浩：根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“仪器仪表制造业”（行业代码C40）分类下的“电子测量仪器制造”，行业代码为“C4028”。
问：精密光学行业的市场规模是多少？
范浩：自20世纪中期激光技术诞生以来，精密光学逐渐成为支撑21世纪高科技发展的核心技术之一。尤其是自20世纪90年代末数字化风潮席卷光电应用产品后，包括精密光学细分领域在内的光电行业迎来了发展机遇，精密光学应用行业范围也越来越广，各类影像输出、输入基本均要使用各式光学产品，为整个行业的长足发展奠定基础。近年来，全球精密光学发展迅速，在工业测量、高端装备制造、激光雷达、航空航天、生命科学、智能设备、军事、科研等领域已被广泛应用。随着上述市场领域的快速发展，精密光学产品需求进一步增加，为世界精密光学行业发展提供了良好的市场前景。自2000年以来，光学器件和光电应用产业步入快速发展阶段。
问：公司的行业地位如何？
范浩：公司专注于精密光学器件、光学镜头及光学系统的研发、设计、制造和销售，建立了完善的运营管理体系和营销服务体系，销售网络覆盖欧洲、北美、中东等国家和地区。凭借技术实力和垂直整合能力，公司已与Camtek、KLA、上海微电子、ALIGN、谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶平台Waymo、Microsoft、Facebook、IDEMIA、北京空间机电研究所（508所）等多家全球领先的高科技企业及关键技术领域的科研院所达成长期战略合作伙伴关系。公司深耕光学行业数十载，拥有较强的研发实力、制造工艺，并通过不断引进全球高端光学制造、检测设备，保证公司产品可实现较优的技术性能，满足上述知名客户定制化、差异化的产品需求。根据弗若斯特沙利文发布的《全球及中国精密光学市场独立行业研究报告》，2021年全球工业级精密光学的市场规模约为135.7亿元，以公司2021年的营业收入测算，公司在全球精密光学工业级应用领域的市场份额约为2.4%。
问：公司的可比公司有哪些？
范浩：从细分产品来看，公司产品种类较多、精度和制造工艺各有不同，目前尚不存在与公司产品类型、业务结构、精度和制造工艺等方面完全相同的境内上市公司。欧美精密光学企业在全球市场上处于领先地位，美国Newport公司、德国Jenoptik公司为全球精密光学行业的标杆企业，与公司在主营业务产品及下游应用领域方面形成竞争关系。境内市场上，部分企业与公司在个别产品或应用领域存在一定的相似性，同时综合考虑行业类型、产品属性、精度和制造工艺、行业地位等，选取福光股份、永新光学、福特科、蓝特光学、腾景科技等作为公司的可比公司。
发行篇
问：公司本次发行多少股份？
刘帆：公司本次拟公开发行1320.00万股人民币普通股（A股）（不含行使超额配售选择权增发的股票）。
问：公司募集资金投资项目有哪些？
刘帆：本次发行所募集资金扣除发行费用后，公司将按照项目的轻重缓急顺序投资于以下项目：高端精密光学产品生产项目、高端精密光学产品研发项目、补充流动资金。
问：请介绍实施高端精密光学产品研发项目的必要性。
唐加威：实施该项目的必要性有：1）开发新产品与新技术确保公司核心竞争力的需要；2）改善研发环境，提升运营效率的需要。
问：请介绍实施高端精密光学产品生产项目的必要性。
唐加威：实施该项目的必要性有：1）扩大公司产能，满足市场需求；2）改进产品工艺，提高产品技术与品质。
问：上市后公司的投资者关系管理计划有哪些？
王陆：公司的投资者关系管理计划有：1）确保投资者日常交流渠道畅通；2）坚持高质量信息披露水平；3）认真组织筹备股东大会；4）丰富投资者关系活动方式；5）妥善处理舆情及危机事件；6）切实维护投资者合法权益；7）有利于提升投资者关系管理的其他工作。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
