杭州国泰环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市发行公告

特别提示

根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），杭州国泰环保科技股份有限公司（以下简称“国泰环保”、“发行人”或“公司”）所属行业为“Ｎ７７生态保护和环境治理业”。２０２３年３月２０日（Ｔ－４日），中证指数有限公司已经发布的“Ｎ７７生态保护和环境治理业”最近一个月平均静态市盈率为１８．８９倍。本次发行价格４６．１３元／股对应的发行人２０２１年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为２９．３０倍，高于中证指数有限公司２０２３年３月２０日（Ｔ－４日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率１８．８９倍，超出幅度为５５．１１％；低于可比公司２０２１年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率３１．７８倍。存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

国泰环保本次发行适用于２０２３年２月１７日中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第２０８号〕、以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第２０５号〕），深圳证券交易所（以下简称“深交所”）发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔２０２３〕１００号、以下简称“《实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（２０２３年修订）》（深证上〔２０２３〕１１０号、以下简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔２０２３〕１８号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔２０２３〕１９号、以下简称“《网下投资者管理规则》”），请投资者关注相关规定的变化。除上述法规外，本次发行还根据《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔２０１８〕２７９号，以下简称“《网上发行实施细则》”）等有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定组织实施首次公开发行股票并在创业板上市。

本次发行的保荐人（主承销商）为国信证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主承销商）”或“国信证券”）。

本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）及网上向持有深圳市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次发行战略配售在保荐人（主承销商）处进行；网下发行通过深交所网下发行电子平台（以下简称“网下发行电子平台”）进行，请网下投资者认真阅读本公告及《网下发行实施细则》等相关规定。本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行，请网上投资者认真阅读本公告及深交所发布的《网上发行实施细则》。

敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下：

１、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《杭州国泰环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于５２．７４元／股的配售对象全部剔除；拟申购价格为５２．７４元／股，且申购数量小于３９０万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为５２．７４元／股，申购数量等于３９０万股，申购时间为１４：５５：３５：３４７的配售对象部分剔除。以上剔除的拟申购总量为４０，０９０万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量４，００６，４４０万股的１．０００６％。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见附表“初步询价报价情况”中被标注为“高价剔除”的部分。

２、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为４６．１３元／股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在２０２３年３月２４日（Ｔ日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为２０２３年３月２４日（Ｔ日），其中，网下申购时间为９：３０－１５：００，网上申购时间为９：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。

３、本次发行初始战略配售数量为３００万股，占本次发行数量的１５．００％。参与战略配售的投资者的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户。

本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数（以下简称“四个值”）孰低值，故保荐人相关子公司无需参与跟投。

根据最终确定的发行价格，发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售数量为２００万股，占本次发行股份数量的１０．００％。

综上，本次发行的战略配售仅有发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划，最终战略配售数量为２００万股，占本次发行数量的１０．００％。初始战略配售与最终战略配售股数的差额１００万股将回拨至网下发行。

４、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的１０％（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起６个月。即每个配售对象获配的股票中，９０％的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；１０％的股份限售期为６个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

战略配售方面，发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划承诺本次获配股票限售期为１２个月。限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

５、网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其进行新股申购。

６、发行人和保荐人（主承销商）在网上网下申购结束后，将根据网上申购情况于２０２３年３月２４日（Ｔ日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定。

７、网下投资者应根据《杭州国泰环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），于２０２３年３月２８日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。

认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款。

网上投资者申购新股中签后，应根据《杭州国泰环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（以下简称“《网上摇号中签结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在２０２３年３月２８日（Ｔ＋２日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人（主承销商）包销。

８、扣除最终战略配售数量后，当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的７０％时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

９、提供有效报价的网下投资者未参与申购或者未足额申购以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。

网上投资者连续１２个月内累计出现３次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起６个月（按１８０个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

１０、发行人和保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读２０２３年３月２３日（Ｔ－１日）刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证券日报》上的《杭州国泰环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》，充分了解市场风险，审慎参与本次新股发行。

估值及投资风险提示

１、本次发行价格为４６．１３元／股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

（１）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），国泰环保所属行业为“Ｎ７７生态保护和环境治理业”。截至２０２３年３月２０日（Ｔ－４日），中证指数有限公司已经发布的Ｎ７７生态保护和环境治理业最近一个月平均静态市盈率为１８．８９倍，请投资者决策时参考。

截至２０２３年３月２０日（Ｔ－４日），主营业务及经营模式与发行人相近的Ａ股可比上市公司估值水平具体如下：

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资料来源：Ｗｉｎｄ资讯，数据截至２０２３年３月２０日（Ｔ－４日）（ＧＭＴ＋８）

注１：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注２：２０２１年扣非前／后ＥＰＳ＝２０２１年扣除非经常性损益前／后归母净利润／Ｔ－４日总股本；

本次发行价格４６．１３元／股对应的发行人２０２１年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为２９．３０倍，高于中证指数有限公司２０２３年３月２０日（Ｔ－４日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司２０２１年平均扣非后静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

相较于同行业主要竞争对手，公司在以下方面具有一定优势：

第一、技术优势

公司自主研发的污泥深度脱水技术通过专用调理药剂、调理工艺以及成套装备的协同应用，能够在常温低压条件下将多种含水率污泥深度脱水至４５％左右，跨越污泥粘滞区，实现了工业污水污泥、生活污水污泥等多种污泥处理的大规模工程化应用。公司技术优势主要体现在安全稳定性、经济效率、普遍适应性、节能减排、资源化等五个方面：

①安全稳定性。公司深度脱水技术在常温、低压条件下脱水减量，无需外加热源或高压压滤设备，与热干化技术和采用高压设备的机械脱水技术相比，安全稳定性更高。同时，常温低压脱水可避免高温情况下恶臭性气体释放问题，更易控制二次污染。公司临江项目、七格项目和绍兴项目已分别连续无故障稳定运行超过１５年、１３年、１０年，项目运行期间经历了业主单位的污水水质变化、污水处理工艺改变、提标改造、后续处置路径变化及改扩建等，公司始终可保质保量完成污泥处理任务。

②经济效率。与机械脱水技术或其他深度脱水技术相比，公司能够以相近的成本实现更明显的脱水减量效果；与热干化技术相比，公司能够以更低的成本实现相近的脱水减量效果。根据Ｅ２０数据研究中心统计，公司深度脱水技术的吨投资成本和运营成本分别约为热干化技术路线的１／５和１／５，约为常规机械脱水路线的１／３和１／２，公司技术在满足业主单位效率要求的前提下，具有成本优势。

③普遍适应性。公司构建了完善的污泥处理处置技术体系，首先是能够根据污泥来源、性质以及含水率等特征选用不同的调理药剂配方实现污泥脱水减量，其次是调理药剂配方与工艺可根据后续处置路径的变化进行针对性优化，公司处理产生的脱水干泥能够满足后续单独焚烧、协同焚烧、建材利用等多元化处置与资源化要求。因此，相较于其他技术，公司技术在污泥种类和后续处置路径方面的适应性更强，对业主单位污泥特征的接纳度较高、受后续处置单位的制约较小，更有利于实现项目的长期稳定运行。

④节能减排。与“机械脱水＋热干化”两段式技术、同属于机械脱水技术路线的同行业公司技术相比，公司深度脱水技术在调理改性环节大幅改善了污泥脱水性能，能够在常温低压条件下以机械压滤方式实现污泥脱水减量，因此在污泥处理过程的能耗节约方面具有优势。同时，公司处理产生的脱水干泥满足清洁焚烧要求，可使污泥中的有机物高温燃烧分解，产生热能并副产蒸汽或发电成为清洁能源，在污泥处理处置全过程的节能减排方面具有先进性。

⑤资源化。公司脱水后的干泥可通过单独焚烧、热电厂协同焚烧等将污泥中的有机质和污染物成分充分燃烧释放热能转化为蒸汽，蒸汽或绿电可作为清洁能源输出，实现污泥处理处置过程能量净输出，焚烧灰渣可作为建筑材料综合利用，从而实现污泥彻底的无害化与资源化闭环处置。对于芬顿污泥、气浮污泥等深度氧化污泥，公司通过在污泥处理过程中富集污泥中的铁元素，使得产生的脱水干泥中铁含量达到水泥生产用铁质校正剂要求，可替代水泥生产过程所需的含铁矿物原料，充分发挥污泥的资源属性。

第二、项目标杆性优势

公司是国内较早采用“污泥调理＋机械脱水”的技术路线解决污泥难题的环保企业之一。经过近二十年的持续技术研发和十五年的工程实践，公司建立和发展了涵盖适应多种来源污泥的深度脱水技术、脱水干泥多途径处置资源化利用技术以及成套设备设计与集成技术等的污泥处理处置技术体系，打造了临江项目、七格项目和绍兴项目等多个稳定运行超过十年的代表性项目。

公司临江项目承担“萧山区４０００吨／日污泥处理工程项目”中的污泥处理环节，是业主单位杭州蓝成当前唯一的污泥处理服务供应商，该项目接收处理了临江污水处理厂与周边企业及多个城市污水处理厂产生的污泥，污泥来源广泛、成分复杂多变。公司七格项目承担杭州七格污水处理厂的污泥处理任务，是业主单位杭州排水当前唯一的污泥处理服务供应商，七格污水处理厂污水处理规模达到１５０万ｍ３／日，承担了杭州市主城区９６％以上的生活污水处理量，七格项目的主要废气指标均明显低于相关限值要求，具有环境友好特点。公司绍兴项目主要服务于绍兴水处理，公司是绍兴水处理当前气浮污泥唯一污泥处理服务供应商和湿污泥主要污泥处理服务供应商，公司运用污泥中铁元素的富集技术，使得处理气浮污泥产生的脱水干泥可替代水泥生产过程中所需的含铁矿物原料，用作水泥生产用铁质校正剂，充分发挥了污泥中铁元素的资源价值。

在项目运营过程中，公司不仅保障了各项目高效、稳定地满足业主单位的污泥处理处置要求，而且持续优化污泥深度脱水技术，积极开展以提质降耗增效为目标的研发并实现研发成果产业化，助力实现污泥处理领域的“碳减排”。公司的技术创新、成果转化与工程应用互相促进，在不同城市打造了多个代表性项目。

第三、业务协同发展优势

公司具备大型污泥处理项目建设能力与成套装备供应能力。公司自行投资建设了“绍兴水处理发展有限公司１０００吨／日污泥深度脱水处理项目”，为“萧山区４０００吨／日污泥处理工程项目”“杭州市七格污水处理厂污泥处理提升工程”等代表性项目设计、集成了大型污泥处理成套装备。公司自行建设的污泥处理项目和自主设计集成的成套装备具有整体运行效率高、运行稳定性强、设备简洁、投资成本低等特点。

相较于仅专注污泥处理的企业，公司能够根据项目运营过程中污泥来源、特性、规模、处置路径以及环保要求等方面的变化快速调整设备参数，使得设备与公司深度脱水工艺高度匹配，提升整体运营效率。

相较于仅专注污泥处理设备生产的企业，公司运营多个规模较大、具有地方代表性的污泥处理项目，频繁面临并解决污泥处理设备发生故障、效率下降的难题，以自身运营经验为基础，能够准确把握和满足污泥处理成套设备客户诉求，及时地获得设备运行反馈信息并进行针对性优化改进，使得公司供应的成套设备具有更好的运行稳定性。污泥处理工艺与装备的相互促进与发展，有助于公司成长为大中型城市污泥问题系统解决方案提供商。

此外，公司基于长期积累的污染治理与资源化技术，在节能环保、资源化等成套装备研制方面已取得多项技术突破，并凭借设备运行效率和经济效率高、安全稳定性强等优势逐步扩展成套装备应用场景，延伸至新能源、新材料等行业的环保、资源化领域。

（２）本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为２３１家，管理的配售对象个数为５，７６５个，占剔除无效报价后所有配售对象总数的７５．４６％；有效拟申购数量总和为２，９８０，３１０万股，占剔除无效报价后申购总量的７４．３９％，为战略配售回拨后，网上网下回拨前网下初始发行规模的２，３１０．３２倍。

（３）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《杭州国泰环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。

（４）《杭州国泰环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为３２，９７６．７４万元，本次发行价格４６．１３元／股对应融资规模为９２，２６０．００万元，高于前述募集资金需求金额。

（５）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考虑有效申购倍数、发行人基本面及其所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。

本次发行价格不超过四个值孰低值４７．０９１７元／股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

（６）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及创业板市场的风险，仔细研读发行人《招股意向书》中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。

３、根据初步询价结果，经发行人和保荐人（主承销商）协商确定，本次发行新股２，０００万股，本次发行不设老股转让。发行人本次发行的募投项目计划所需资金额为３２，９７６．７４万元。按本次发行价格４６．１３元／股，发行人预计募集资金总额９２，２６０．００万元，扣除预计发行费用约６，６０６．４０万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为８５，６５３．６０万元（如存在尾数差异，为四舍五入造成）。

４、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。

重要提示

１、国泰环保首次公开发行不超过２，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深交所创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可［２０２２］２６７７号）。发行人股票简称为“国泰环保”，股票代码为“３０１２０３”，该代码同时用于本次发行的初步询价、网上申购及网下申购。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年修订），国泰环保所属行业为“Ｎ７７生态保护和环境治理业”。

２、发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行新股数量为２，０００万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为２５％，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为８，０００万股。

本次发行的初始战略配售发行数量为３００万股，占发行数量的１５．００％。

本次发行的发行价格不超过四个值孰低值，故保荐人相关子公司无需参与跟投，保荐人相关子公司初始参与跟投的股票数量将全部回拨至网下发行。

根据最终确定的发行价格，发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售数量为２００万股，占本次发行股份数量的１０．００％。初始战略配售与最终战略配售股数的差额１００万股将回拨至网下发行。

战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为１，２９０万股，占扣除战略配售数量后本次发行数量的７１．６７％；网上初始发行数量为５１０万股，占扣除战略配售数量后本次发行数量的２８．３３％。最终网下、网上发行合计数量为１，８００万股，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。

３、本次发行的初步询价工作已于２０２３年３月２０日（Ｔ－４日）完成。发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，并综合考虑发行人所处行业、市场情况、可比公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为４６．１３元／股，网下不再进行累计投标，此价格对应的市盈率为：

（１）２１．９８倍（每股收益按照２０２１年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（２）１９．７０倍（每股收益按照２０２１年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（３）２９．３０倍（每股收益按照２０２１年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

（４）２６．２７倍（每股收益按照２０２１年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

４、本次网下发行申购日与网上申购日同为２０２３年３月２４日（Ｔ日），任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。

（１）网下申购

本次发行网下申购时间为：２０２３年３月２４日（Ｔ日）９：３０－１５：００。

在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。网下投资者应通过网下发行电子平台为其参与申购的全部配售对象录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及保荐人（主承销商）在发行公告中规定的其他信息。其中申购价格为本次发行价格４６．１３元／股。申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。在参与网下申购时，投资者无需缴付申购资金，获配后在２０２３年３月２８日（Ｔ＋２日）缴纳认购款。

凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”均不得再参与本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。

配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户等）以在中国证券业协会注册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一致所致后果由网下投资者自负。

保荐人（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐人（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐人（主承销商）将拒绝对其进行配售。

（２）网上申购

本次发行网上申购时间为：２０２３年３月２４日（Ｔ日）９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００。

２０２３年３月２４日（Ｔ日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在２０２３年３月２２日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）日均持有深圳市场非限售Ａ股股份或非限售存托凭证市值的投资者（中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）可通过交易系统申购本次网上发行的股票，其中自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（２０２０年修订）》等规定已开通创业板市场交易（国家法律、法规禁止者除外）。网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其进行新股申购。

投资者按照其持有的深圳市场非限售Ａ股股份及非限售存托凭证市值（以下简称“市值”）确定其网上可申购额度，根据投资者在２０２３年３月２２日（Ｔ－２日）前２０个交易日（含Ｔ－２日）的日均持有市值计算，投资者相关证券账户开户时间不足２０个交易日的，按２０个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。投资者相关证券账户持有市值按其证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值１万元以上（含１万元）的投资者才能参与新股申购，每５，０００元市值可申购一个申购单位，不足５，０００元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为５００股，申购数量应当为５００股或其整数倍，但最高申购量不得超过本次网上发行股数的千分之一，即不得超过５，０００股，同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销。

申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以确定的发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。

投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以Ｔ－２日日终为准。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。

５、网下投资者缴款

《网下发行初步配售结果公告》中获得初步配售的全部网下有效配售对象，需在２０２３年３月２８日（Ｔ＋２日）８：３０－１６：００足额缴纳认购资金，认购资金应当于２０２３年３月２８日（Ｔ＋２日）１６：００前到账。

保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司

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