百亿级私募持仓曝光
复苏受益板块成重点布局方向

◎记者 马嘉悦

伴随上市公司年报的密集披露，百亿级私募去年四季度以来的调仓动向浮出水面。其中，多家百亿级私募积极布局经济复苏受益股。业内人士表示，经济复苏趋势明确，诸多行业将迎来业绩修复，投资机会值得关注。

私募排排网数据显示，截至3月23日，根据已披露的上市公司年报，共有9家百亿级私募出现在18家上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值68.65亿元。其中，新进上市公司6家，增持上市公司4家，对6家上市公司的持股数量保持不变。

具体来看，多家备受关注的知名百亿级私募持仓浮出水面。3月21日，云铝股份发布的2022年年报显示，高毅资产合伙人、首席投资官邓晓峰管理的2只产品在去年四季度出手，成为该股前十大流通股股东。具体来看，截至去年末，2只产品合计持有7529.98万股，期末持股市值达8.37亿元。同期邓晓峰还增持了中国巨石。中国巨石2022年年报显示，外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划、高毅晓峰2号致信基金在去年四季度分别增持中国巨石50万股、60万股，期末持股总市值为13.86亿元。

千亿级私募景林资产去年四季度新进顺络电子和招商积余。截至2022年底，景林资产持有顺络电子695万股，期末持股市值达1.82亿元；持有招商积余774.3万股，期末持股市值为1.19亿元。

睿郡资产去年四季度加仓了芯朋微和锦和商管。截至去年末，睿郡资产旗下产品持有锦和商管145.2万股，持有芯朋微103.5万股。任桥资产去年四季度则加仓久远银海，并继续持有北京城乡。

从知名百亿级私募持仓情况来看，经济复苏受益股是重点布局方向。

比如，招商积余为招商局集团旗下从事物业资产管理与服务的平台型企业。银河证券认为，随着经济复苏，公司资管业务增长可期。而且，受益于股东资源以及外拓机制的创新，其在物业管理领域的市场占有率也有望进一步提升。

云铝股份主营业务为铝土矿开采、铝冶炼等。光大证券研究报告称，在经济复苏和“保交楼”背景下，2023年地产竣工面积有望改善，地产用铝将同比增长，今年铝价有望上行。

顺络电子则是国内被动电子元器件细分领域的龙头企业，2022年受消费电子景气度下行影响，公司业绩和股价均有所回落。不过，中信证券认为，随着经济复苏过程中下游产业需求的回暖，公司业绩有望迎来修复。

邓晓峰分析称，在疫情防控措施持续优化的背景下，2023年将是中国经济恢复正常、居民生活重新步入正轨的年份。在此背景下，未来企业盈利水平有望逐步回升，A股市场也将对经济复苏和企业盈利回升有所反映。

2022年四季度末部分百亿级私募持仓情况

私募简称 股票名称 持仓市值合计（万元） 持股数量合计（万股）

本期 较上期增减 本期 较上期增减

高毅资产 中国巨石 138,593.40 6,807.53 10,108.93 110

云铝股份 83,733.41 新进 7,529.98 新进

森麒麟 28,630.22 4,616.84 929.85 100.09

恒顺醋业 22,773.50 6,168.50 1,850.00 350

久立特材 22,545.35 -1,600.41 1,354.89 -135.59

中航电子 11,801.17 -14,426.52 738.96 -681.83

景林资产 顺络电子 18,195.05 新进 695 新进

招商积余 11,908.40 新进 774.28 新进

睿郡资产 芯朋微 6,710.49 新进 103.54 新进

锦和商管 785.71 新进 145.23 新进

思勰投资 天味食品 72,219.64 2,233.69 2,628.08 0

浙江世宝 4,264.20 新进 460 新进

仁桥资产 久远银海 5,685.28 1,105.61 379.02 6.99

北京城乡 5,278.29 1,679.35 240.25 0

淡水泉 深南电路 33,746.52 -1,604.30 467.73 0

银叶投资 康缘药业 22,397.24 6,653.47 1,194.52 0

伊洛私募基金 中信重工 6,785.16 252.74 1,944.17 0

迎水投资 智飞生物 190,441.79 3,035.62 2,168.30 0

数据来源：私募排排网，截至3月23日。 制表：马嘉悦