柏诚股份：聚焦新兴产业领域 已发展成为我国洁净室行业第一梯队企业
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——柏诚系统科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
柏诚系统科技股份有限公司董事长、总经理 过建廷先生
柏诚系统科技股份有限公司董事会秘书 陈映旭先生
柏诚系统科技股份有限公司副总经理、财务总监 华小玲女士
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人 葛 馨先生
中信证券股份有限公司投资银行管理委员会总监、保荐代表人 宋建洪先生
柏诚系统科技股份有限公司
董事长、总经理过建廷先生致辞
尊敬的各位投资者朋友和各位关心柏诚股份的网友：
大家好！
非常感谢大家参与柏诚系统科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动。在此，我谨代表公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎！也借此机会，向多年来关心、支持公司发展的各位朋友表示感谢！同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会！我们希望，通过此次网上交流活动，充分、客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解柏诚股份。
柏诚股份主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案，覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等国家重点产业，是国内少数具备承接多行业主流项目洁净室系统集成解决方案的提供商之一。
公司深耕洁净室系统集成行业近30年，已累计完成500余个中高端洁净室系统集成项目，积累了丰富的项目经验，并在下游各高科技领域打造了多项标杆项目。公司主要服务于国内外各领域领先企业，并建立了长期稳定的合作关系。
公司将始终坚守“成就客户、为客户创造价值”的经营理念，坚持“以客户为本、以信用为本、开放包容、创造价值”的核心价值观，长期聚焦于半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等新兴产业领域，长期积累技术、经验及品牌优势，保持行业市场地位，致力于将公司打造成为国际知名、国内一流、受人尊敬的洁净室系统集成解决方案提供商。
我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同柏诚股份。同时，也希望公司在迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持。
最后，欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
中信证券股份有限公司
投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人
葛馨先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友：
大家上午好！
我谨代表保荐机构中信证券，对今天参加柏诚系统科技股份有限公司首次公开发行A股网上路演的各位嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎！
柏诚股份作为国内少数具备承接多行业主流项目洁净室系统集成解决方案的提供商之一，深耕洁净室系统集成行业近30年，专注于中高端洁净室业务，覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等多个行业领域。公司已发展成为我国洁净室行业第一梯队企业，凭借优质的客户资源、丰富的项目经验、良好的服务质量与业绩口碑等，形成了较强的市场竞争力。本次募集资金投资项目实施后，柏诚股份的经营规模将进一步提升，核心竞争力将进一步增强。
我们很荣幸能有机会向大家推荐这么优秀的一家企业登陆资本市场。我们相信柏诚股份上市后，将一如既往地不断提升公司的创新盈利能力，不断提高公司的经营管理水平，规范运作，转型发展，给广大投资者带来丰厚的回报。我们也将继续为柏诚股份提供专业化服务，为其实现下一个发展目标添砖加瓦。
最后，预祝柏诚股份首次公开发行A股网上路演推介活动圆满成功！谢谢大家！
柏诚系统科技股份有限公司
董事会秘书陈映旭先生致结束词
尊敬的各位投资者和各位网友：
大家好！
柏诚系统科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演即将结束。在此，我谨代表柏诚股份全体员工，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，我还要感谢中信证券股份有限公司以及所有中介机构为公司发行上市所做出的努力，谢谢你们！
通过今天的网上路演活动，我们对柏诚股份的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯且有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对柏诚股份的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，柏诚股份将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东，回报投资者，回报社会。
最后，希望我们携手共进，创造和分享属于柏诚股份更加美好的未来！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
过建廷：公司主要专注于为高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净室系统集成整体解决方案，覆盖半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等国家重点产业，是国内少数具备承接多行业主流项目洁净室系统集成解决方案的提供商之一。洁净室为高科技产业提供洁净的研发和生产环境，保证高科技产品的良品率和安全性，是高科技产业不可分割的组成部分。
问：公司的主要产品是什么？
过建廷：公司通过长期的项目实践、持续的自主创新以及对国内外洁净室建设先进管理经验、工艺技术的学习借鉴，为高科技产业客户提供包括工业洁净室和生物洁净室的项目规划及设计方案深化、采购、系统集成、二次配、运行维护等全方位一站式洁净室系统集成整体解决方案。
问：请介绍公司主要的业务经营情况和核心技术产业化情况。
过建廷：公司通过与客户沟通，依据客户需求，结合客户工艺路线，为其提供洁净室的设计以及各类系统集成，并最终交付给客户。公司所参建项目获得客户广泛赞誉和口碑，并多次获得包括鲁班奖、国家优质工程奖、詹天佑奖等在内的国家级奖项荣誉。
公司的各类服务均实行项目制，管理信息化、项目集成化、技术数字化和安装工业化等核心技术均运用于项目实施的整个周期，以保障项目顺利、及时、保质保量的交付，和保障后期运维的顺利开展。因此，公司的核心技术已广泛应用在生产经营中，并最终体现在各类洁净室系统集成解决方案中。
问：公司拥有多少专利权？
过建廷：公司拥有2项发明专利和97项实用新型专利。
问：公司拥有多少商标专用权？
过建廷：公司拥有105项注册商标。
问：公司拥有多少软件著作权？
过建廷：公司拥有4项软件著作权。
问：公司的营业收入是多少？
华小玲：报告期内（2019年、2020年、2021年和2022年上半年，下同），公司的营业收入分别为185682.43万元、194740.57万元、274239.94万元及128685.78万元。
问：公司的主营业务毛利率是多少？
华小玲：报告期内，公司主营业务毛利率分别为16.94%、13.79%、12.30%和14.90%。
问：公司的研发费用是多少？
华小玲：公司坚持技术创新，研发费用主要为信息化管理、数字化协同设计、新型建筑工业化以及关键BIM技术等的升级优化及研发。报告期内，公司研发费用分别为507.40万元、502.00万元、635.12万元和434.07万元，基本保持稳定。另外，由于公司是以项目交付为导向，许多研发工作，包括工法提升、工艺优化改进等内容，更多体现在项目设计和具体实施过程中，最终以项目为载体交付给业主方，相关研发投入并未单独体现在研发费用中。
问：公司资产的完整性情况如何？
陈映旭：公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、设备以及专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原材料采购和产品销售体系。公司对所有资产拥有完全的控制权和支配权，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。
问：公司业务方面的独立性情况如何？
陈映旭：公司具有完整的研发、采购、项目管理及服务体系，独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争和显失公平的关联交易。
发展篇
问：公司的主要竞争优势有哪些？
过建廷：公司的主要竞争优势有：1）优质的客户资源和长期稳定的合作关系优势；2）丰富的项目经验与良好的品牌优势；3）精细化、信息化和项目集成化综合管理能力优势；4）技术创新优势；5）专业的项目管理团队与人才培养优势；6）优秀的企业文化体系为公司持续发展提供内生动力。
问：请介绍公司的优质客户资源和长期稳定的合作关系优势。
过建廷：公司秉持“成就客户、为客户创造价值”的经营理念，凭借在质量、服务、快速响应能力等各方面的卓越表现，与国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。在半导体及泛半导体行业，公司主要服务于三星、SK海力士、士兰微、合肥长鑫、绍兴中芯、长江存储、晶合集成、格科微、卓胜微、无锡海辰、中芯国际、通富微电、奕斯伟、鼎材科技、洁美科技等半导体产业链知名企业；在新型显示行业，公司主要为京东方、华星光电、天马微电子、超视界、维信诺等国内大型TFT-LCD、OLED、AMOLED、Mini-LED、Micro-LED等新型显示产品生产厂商提供服务；在生命科学行业，公司主要服务于勃林格殷格翰、百济神州、信达生物、药明康德、药明生物、智飞生物、金斯瑞等生物制药、生物实验室、动物疫苗、人体疫苗等领域的国内外知名研发、生产企业；在食品药品大健康行业，公司主要服务于阿斯利康、辉瑞制药、星巴克、生物梅里埃、苏州博瑞生物等食品制造、高端制药、营养品、医疗器械等领域企业。上述企业一般投资规模巨大，对洁净室的等级和稳定性要求高，且半导体及泛半导体、新型显示等产品周期更新迭代快，需要在较短周期内完成洁净室建设，并快速投入生产，形成收益，以满足客户产能扩充和升级需求。客户通常会选择经验丰富、业内口碑良好、历史业绩优秀的企业进行长期合作。
公司项目经验丰富，深刻理解各领域客户的需求，项目实施效率高、成本控制能力强，使得项目能在客户预定工期内保质保量完成交付，获得了客户的广泛认可。公司一旦切入优质客户的单个项目，往往能够凭借独特优势承接其后续一系列项目，客户黏性强，例如京东方、超视界、华星光电、天马微电子、三星、厦门半导体、晶合集成、长江存储、勃林格殷格翰、百济神州等国内外知名企业，在与公司首次合作后，双方持续保持稳定合作的关系。
问：公司本次募投项目有哪些？
葛馨：公司本次募投项目分别为：装配式机电模块生产基地及研发中心建设项目和补充流动资金项目。其中装配式机电模块生产基地及研发中心建设项目包括装配式模块化生产项目、研发中心建设项目。
问：请介绍装配式模块化生产项目与公司主要业务、核心技术之间的关系。
宋建洪：本项目将新建综合性装配式预制工厂，主要用于模块化零部件设计研发、预制加工、物资仓储。项目是在公司现有业务基础上，建设模块化预制基地，开展洁净室项目所需产品模块化预制。通过项目建设，将洁净室项目实施现场作业移入室内，有效提高公司洁净室项目服务的效率，提升公司服务能力，进一步加强公司在洁净室业务领域的竞争优势。项目所用的技术与公司核心技术保持一致，项目所涉产品与公司主营业务保持一致。
问：请介绍研发中心建设项目与公司主要业务、核心技术之间的关系。
宋建洪：本项目将新建研发中心，主要开展企业级信息化系统平台研发、数字化协同设计平台研发、数字化项目管理系统研发、新型建筑工业化研究、关键BIM技术研发。项目是在公司现有业务基础上，针对公司洁净室项目服务过程中的关键技术、新型技术、设计能力及设计管理、项目管理及公司管理层面的研发，通过各类课题的开展能够有效提升公司洁净室项目服务技术水平和服务能力。项目各研发课题将围绕公司主营业务技术水平和服务能力提升所展开，因此，项目建设与主营业务、核心技术具有紧密的关联度。
行业篇
问：公司所属行业及确定依据是什么？
过建廷：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所从事的洁净室行业隶属于“建筑安装业（行业代码：E49）”。
问：请介绍洁净室行业的发展状况。
过建廷：我国洁净室行业发展始于20世纪60年代，在行业发展早期主要用于国防、航天、原子能工业与科研，后逐渐扩展到精密机械、冶金系统的有色金属提纯和拉单晶硅等行业环境的控制；20世纪70年代到80年代初，我国电子工业洁净室得到了蓬勃发展。1977年，我国建成第一个高水平生物洁净室，代表了我国20世纪70年代洁净室建造的最高水平；自20世纪80年代开始，我国生物洁净室建设数量逐步增加，并大量运用于日化行业。其后洁净室在制药行业与食品行业也开始得到应用，特别是1982年我国GMP认证公布后，制药业洁净室建设需求大增，无菌手术室等医疗所需洁净室建设也迅速展开。改革开放后，发达国家技术与设备开始进入我国市场，大规模集成电路、液晶显示屏等高端制造领域的快速发展也推动了我国洁净室技术的进步。通过外资企业的引入，更高级别的空气洁净技术被广泛应用到我国各领域；20世纪90年代至今，我国科技水平蓬勃发展，全球精密电子如半导体、新型显示等行业产能加速向我国转移，医药及生物制药等产业研发和生物技术的进步，极大程度提高了洁净室行业的市场化需求与技术研发水平，有力推动了我国洁净室行业的快速发展。
随着国家产业升级、制造强国的进一步推进，极大程度加速推动相关产业投资，带动了洁净室需求增长和我国洁净室行业的快速发展。根据中国电子学会数据显示，2017年，我国洁净室市场规模首次突破100亿元；2019年，我国洁净室市场规模达到1655.1亿元。
未来，相关高科技产业的快速发展将进一步带动洁净室市场规模的高速增长。根据智研咨询数据，我国洁净室市场规模到2026年有望达到3586.5亿元，2016年至2026年能够实现年均复合增长率15.01%的高速增长。
问：请介绍行业的技术水平及特点。
过建廷：行业的技术水平及特点为：1）管理信息化是洁净室行业企业提升综合管理能力的重要方式；2）BIM技术的深度应用是洁净室行业企业高质量发展的有效手段；3）模块化装配将成为未来洁净室行业企业降本增效的有力措施。
问：行业发展趋势如何？
过建廷：行业发展趋势为：1）信息化应用促进洁净室行业发展；2）数字化是洁净室行业转型升级的重要方向；3）市场竞争环境由价格竞争转为价值竞争；4）节能环保是未来洁净室的主要发展方向之一；5）“模块化”成为洁净室行业发展新趋势。
问：行业面临的机遇有哪些？
过建廷：行业面临的机遇有：1）下游行业产业政策支持推动洁净室行业需求持续增长；2）信息化、数字化技术的应用助力洁净室行业发展水平提升；3）下游领域国产化发展推动洁净室行业快速发展；4）“一带一路”建设为我国洁净室行业布局国外市场提供了良好的发展契机。
问：行业有怎样的竞争格局？
过建廷：随着下游半导体及泛半导体、新型显示、生物制药等行业的发展，传统机电安装企业也纷纷转型试图进入本行业。由于洁净室系统结构复杂、专业程度高、系统性强，行业内大部分企业规模较小，技术水平与综合解决方案能力有限，普遍集中在对洁净等级要求不高的低端市场，价格竞争激烈。只有较少企业具备专业技术、资金实力、项目经验与业界口碑及综合管理能力，能够提供大规模、中高等级洁净室系统集成服务。
大规模、中高等级洁净室市场应用领域广泛，部分企业受自身规模、发展阶段、项目经验和管理水平等综合能力限制，往往只专注于某一领域，以求在其优势行业内占稳一席之地。而少数项目经验丰富的企业，能够掌握洁净室系统集成关键技术，并通过自身优势，使其有能力在不同行业提前布局，将项目经验应用在各个领域，在自身发展过程中逐步形成了多领域洁净室服务品牌优势。其在行业发展过程中受下游产业周期性变化的影响较小，具有较强的业务扩展能力、抗风险能力和盈利能力，在市场中占据较为稳定的市场份额。
问：公司在行业中的竞争地位如何？
过建廷：公司通过长期的项目实践、持续的自主创新以及对国内外洁净室建设先进管理经验、工艺技术的学习借鉴，形成了公司自主可控的精细化、信息化和集成化的项目综合管理能力，构建了洁净室系统集成工艺、数字化和工业化安装的技术体系，培养了一支深刻理解行业和下游领域的综合型人才团队，打造了为公司可持续发展提供内生动力的优秀企业文化体系。目前，公司已发展成为我国洁净室行业第一梯队企业。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
