华曙高科：坚持自主创新和国际化战略 打造世界增材制造第三极
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——湖南华曙高科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
湖南华曙高科技股份有限公司董事长 许小曙先生
湖南华曙高科技股份有限公司董事、总经理 侯培林先生
湖南华曙高科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 刘一展先生
湖南华曙高科技股份有限公司财务总监 钟青兰女士
西部证券股份有限公司投资银行华南总部执行董事、保荐代表人 王晓琳女士
西部证券股份有限公司投资银行华南总部高级副总裁、保荐代表人 李艳军先生
湖南华曙高科技股份有限公司
董事长许小曙先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者及所有支持华曙高科的朋友：
大家好！
欢迎各位参加湖南华曙高科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投资者交流会。在此，我谨代表公司，向参加今天交流会的投资者表示热烈的欢迎，并向长期关心和支持华曙高科的各界朋友表示衷心的感谢！
华曙高科专注于工业级金属和高分子增材制造设备的研发、生产与销售，同时具备3D打印设备、材料及软件自主研发与生产能力，销售规模位居全球前列，是我国工业级增材制造设备龙头企业之一。
深耕增材制造赛道十余年，公司始终将自主创新视作核心驱动力，围绕金属和高分子增材制造设备、材料、工艺，进行了大量的研发投入和创新积累，自主开发了设备数据处理和控制系统的全套软件源代码，拥有产品和服务的完整知识产权体系，树立了工业级增材制造装备连续高效产业化运行标杆，在3D打印领域建立了显著的先发优势。
目前，公司自主开发的20余款设备、40余款专用材料及工艺，正加速应用于航空航天、汽车、医疗、模具等领域。依托自身强大的设计、研发、生产、服务的系统综合能力，华曙高科与产业链上下游全球合作伙伴，携手开展了一系列具有深远意义的增材制造技术探索和产业化应用。
本次募集资金将围绕公司主营业务发展进行合理使用，主要用于增材制造设备扩产项目、研发总部及产业化应用中心项目、增材制造技术创新（上海）研究院建设项目，覆盖生产、产品开发、技术创新等重要领域。募投项目的顺利实施将进一步提升公司核心竞争力，促进公司提升市占率，在增材制造领域扩大优势地位，从而增强公司的盈利能力，保障公司持续高质量发展。
今天，我们真诚地希望通过此次交流会，让广大投资者更加深入地了解华曙高科的发展规划及投资价值。希望广大投资者能够积极建言献策，我们一定会认真对待并落实到未来的工作中去。谢谢大家！
西部证券股份有限公司
投资银行华南总部执行董事、保荐代表人
王晓琳女士致辞
尊敬的许小曙董事长、各位领导、各位投资者：
大家好！
作为本次湖南华曙高科技股份有限公司首次公开发行股票并上市的保荐人和主承销商，我们非常荣幸能共同参与华曙高科拟登陆上交所科创板的一系列发行程序。请允许我代表西部证券股份有限公司，向华曙高科致以最诚挚的祝贺。
华曙高科是我国3D打印龙头企业，也是增材制造领域的技术标杆。公司拥有国内唯一“高分子复杂结构增材制造国家工程研究中心”，先后牵头或参与制定了10项增材制造技术国家标准和6项行业标准，在大尺寸、多激光、连续增材制造以及高性能粉末材料等不同增材制造研发应用方向上，都成为走在国际前列的民族企业。
作为华曙高科本次科创板上市的保荐人和主承销商，西部证券在参与辅导上市过程中，接触到公司专业、高效的管理团队，深入了解到公司具有的市场优势和不断创新的研发实力，见证了公司规范严谨且不断完善的治理结构。
此次成功发行上市将大大增强华曙高科的资本实力，帮助其发挥自身优势，提升核心竞争力和市场影响力。华曙高科的上市，将为市场带来一家以技术创新和自主研发为核心竞争力与驱动力的高质量上市公司，为投资者带来新的投资机遇。
未来，西部证券将与其他中介机构一起，秉持诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行保荐人的职责，督导公司规范运作，加强信息披露及投资者关系管理，帮助公司持续创造价值，为广大投资者带来长期、稳定的投资回报。
最后，祝华曙高科本次投资者交流会圆满成功，祝各位投资者投资顺利，祝各位领导和嘉宾身体健康、心想事成！谢谢大家！
湖南华曙高科技股份有限公司
董事、总经理侯培林先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家好！
时间过得很快，湖南华曙高科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投资者交流活动已接近尾声。非常感谢各位投资者对华曙高科的关心，同时非常感谢保荐人、主承销商西部证券以及所有中介机构为华曙高科的发行上市所做的努力，也谢谢上证路演中心、中国证券网为华曙高科提供了良好的交流平台！
通过今天与大家的交流和沟通，我们感受到广大投资者对华曙高科的关注和期待，我们很感谢各位提出的问题和建议。同时，我们也更加深深地体会到作为一家上市公司的责任和压力。请广大投资者放心，华曙高科全体员工将会以更创新、务实的精神，提供更优质的产品与服务，创造出更优良的业绩。
我们相信，凭借华曙高科坚持不懈的努力，一定能牢牢把握资本市场给予的机遇。成为上市公司后，华曙高科将欢迎广大投资者继续关注、关心与监督。我们将以“推动中国成为继美国、德国之后的世界第三个增材制造技术与产业强国”为己任，持续实施多位一体的自主创新战略和国际视野的产业化战略，努力成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司。
此次投资者交流活动即将结束，但华曙高科与广大投资者的沟通交流才刚刚开始，我们高度重视的投资者关系管理工作也刚刚启动。欢迎大家通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系，广大投资者宝贵的建议和支持是华曙高科今后发展的重要动力。华曙高科将不断提升竞争力，保持并扩大公司竞争优势，创造更大的价值空间，以此回报各位投资者、回报员工、回报社会。谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
侯培林：公司十余年来专注于工业级增材制造设备的研发、生产与销售，致力于为全球客户提供金属（SLM）增材制造设备和高分子（SLS）增材制造设备，并提供3D打印材料、工艺及服务。公司已开发20余款设备，并配套40余款专用材料及工艺，正加速应用于航空航天、汽车、医疗、模具等领域。
问：请介绍公司主营业务的发展情况。
侯培林：公司是全球极少数同时具备3D打印设备、材料及软件自主研发与生产能力的增材制造企业，销售规模位居全球前列，是我国工业级增材制造设备龙头企业之一。公司牵头或参与制定了10项增材制造技术国家标准和6项行业标准，共拥有发明专利148项，实用新型专利141项，外观专利34项，软件著作权35项。
问：公司有多少家分公司、子公司？
侯培林：截至最新版招股说明书签署日，公司拥有上海华曙、深圳华曙、华曙新材料、长沙工研增材制造、美国华曙、欧洲华曙6家子公司以及1家参股公司重庆华港，不存在设立分公司情况。
问：请介绍公司的境外经营情况。
许小曙：随着公司产品及研发能力的进一步扩充，设备装机量的进一步提高，为更好服务当地客户，开拓当地市场，公司分别于2017年和2018年成立美国华曙子公司和欧洲华曙子公司。
问：请介绍公司拥有的专利情况。
许小曙：通过多年在3D打印技术领域的投入，结合对下游各行业客户多样化需求的深入理解，公司取得了较为丰富且与主营业务密切相关的科技成果。公司共有已授权发明专利148项、实用新型专利141项、外观专利34项，共有软件著作权35项，已开发20余款金属与高分子工业级3D打印设备，并配套40余款专用材料及工艺。
问：请介绍公司的研发模式。
许小曙：公司采用以市场化、产业化需求为导向的研发模式。经过多年的研发积累，公司建立了完整、稳定的专业化、复合型研发团队，专业结构涵盖机械、光热风、电子电气、软件、控制、材料等多类学科，交叉形成涉及前沿技术、关键技术、产品设计、集成应用的专业团队。公司目前研发主要分为三大板块，包括设备研发、材料研发及应用研发。公司同时布局前瞻技术研发，以引领行业发展方向的下一代前沿性技术研发为目标，为公司可持续发展提供创新储备。
问：请介绍公司的营销体系。
许小曙：公司建立了完善的专业化和本地化兼备的营销体系。从销售区域设置角度，国内分为华北、华东、华中、华南、西南西北五大区，国际分为欧洲、美洲和其他海外地区三大区，各区域销售团队配备了常驻本地的销售和售后服务人员，能够快速响应客户需求。
问：公司近几年的经营情况如何？
钟青兰：报告期内（2019年至2021年及2022年上半年，下同），公司分别实现营业收入15504.96万元、21727.34万元、33405.74万元和17620.48万元。2020年、2021年主营业务收入分别同比增加6223.60万元、11509.05万元，增幅分别为40.18%、53.01%，公司主营业务收入持续稳定增长。主要原因为：3D打印行业快速发展；行业及产业政策提供良好的外部环境；持续的研发投入；拥有多层次、多专业、多学科的创新人才队伍；实施国际化战略。
问：公司近几年的毛利率是多少？
钟青兰：报告期内，公司主营业务毛利率分别为58.80%、57.46%、56.59%和53.21%，盈利稳健。
问：公司近几年的研发投入是多少？
钟青兰：报告期内，公司研发费用分别为3141万元、3141万元、3903万元和2510万元。
发展篇
问：公司的发展战略及目标是什么？
许小曙：公司持续实施多位一体的自主创新战略和国际视野的产业化战略，以工业产品高质量高效益直接制造需求为牵引，以自主开放的工业级增材制造设备为硬核，融合上下游产业资源，持续提升产业水平，服务规模化制造，构建基于工业级增材制造的高质量创新生态与产业格局。实现打造世界增材制造第三极的目标，即突破增材制造被欧美长期垄断的产业格局，领衔打造具有国际竞争力优势的中国增材制造自主技术与产业新高地，推动中国成为继美国、德国的世界第三个增材制造技术与产业强国，实现从“追赶”“并跑”到“领跑”的时代跨越。
问：为实现战略目标已采取的措施有哪些？
许小曙：已采取的措施有：1）完善研发体系，持续深化技术创新；2）输入自主可控能力，积极服务国家战略；3）推动行业深度融合，开放加速产业化；4）积极“走出去”，加速国际化布局；5）持续加强知识产权保护，建立技术壁垒，形成高价值自主成果。
问：公司未来规划采取的措施有哪些？
许小曙：公司未来三年将围绕发展战略与目标，从技术研发、团队建设、产能提升、市场拓展、管理优化五个方面持续推进企业建设与发展。
问：请介绍公司未来的经营计划。
许小曙：公司未来的经营计划如下：1）将以本次发行上市为契机，通过募集资金投资项目的实施，不断巩固和增强公司在行业内的市场优势地位，进一步提升盈利能力；2）将通过持续研发并进行技术创新，不断保持公司产品的核心竞争力。将继续精准把握行业动态，对现有产品进行提质增产，为全球更多国家和客户提供优质的3D打印设备及材料；3）将继续通过现有的全球市场营销体系，以扎实的技术水平和完善的售后服务作为支撑，进一步提高公司产品的市场占有率。
问：公司的核心竞争力有哪些？
许小曙：公司的竞争优势分别为：1）强大的技术创新与研发实力夯实业务增长基础；2）全系列产品满足不同场景需求；3）人才队伍保障核心竞争力稳步提升；4）国内外规模化装机助力产业化；5）国际化战略提升增长潜能；6）开放理念促进行业健康稳定发展。
问：公司在技术方面具有哪些优势？
许小曙：公司的技术优势主要体现在：1）完整性，是市场上少数掌握从原材料到成品制造的完整技术体系的公司，同时掌握了动态聚焦和定焦两种SLM技术的主要分支；2）自主性，公司可提供设备零部件完全国产化发展方案，拥有完全自主知识产权的具有开放性特征的全套3D打印工业软件系统，可从软件端设置多类技术参数开放供用户自由调节，可为重要领域的增材制造技术应用提供具有信息安全保障的国产化高性能增材制造设备；3）开放性，公司的技术体系与产业化客户深度绑定、协同并进。
问：公司的金属3D打印设备有哪些优势？
许小曙：公司从战略上重点布局金属增材制造技术，多年来持续面向高效益产业化增材制造及特定场景增材制造应用高端功能定制化需求，持续开展技术突破与产品创新，推出FS1211M、FS811M、FS721M、FS621M、FS1500M、FS531M、FS422M等多系列多配置自主SLM设备，具备覆盖多样化成型尺寸、多激光配置、开放的设备平台、高质高效连续生产能力的技术特征。
问：公司获得哪些荣誉？
许小曙：公司拥有国家唯一“高分子复杂结构增材制造国家工程研究中心”，是工业和信息化部首批“智能制造试点示范项目”企业之一，是国家级专精特新“小巨人”企业，牵头或参与制定了10项增材制造技术国家标准和6项行业标准。
行业篇
问：公司所处行业类别是哪个？
李艳军：根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“制造业（C）”中的“通用设备制造业（C34）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“制造业（C）”，细分行业为“通用设备制造业（C34）”中的“其他通用设备制造业（C349）”中的“增材制造装备制造（C3493）”。
问：公司所处行业涉及哪些领域？
李艳军：公司所属行业领域为《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第四条规定的高端装备领域，属于科创板支持和鼓励的高新技术产业和战略新兴产业。
问：请介绍公司所在行业的上下游情况。
侯培林：3D打印行业上游为原材料及零件，包括3D打印原材料、核心硬件和软件等，中游为设备制造和打印服务，下游则包括航空航天、汽车、医疗、消费及电子产品等应用领域。
问：公司所处行业有哪些法规政策？
侯培林：我国高度重视增材制造产业发展，为贯彻落实《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，工业和信息化部会同国家发展改革委、教育部、科技部、财政部等部门印发《“十四五”智能制造发展规划》，明确将选区激光熔融装备、选区激光烧结成型装备列入智能制造装备创新发展行动，加强自主供给，壮大产业体系新优势。近年来，国家及地方政府对增材制造行业技术创新、产业推进、应用融合等多维度的政策支持，让企业可以紧抓行业快速发展、产业转型内生需求强烈的契机，不断加强自身技术攻关与产品研发能力，不断推进下游行业应用融合，不断提升盈利能力，实现高速成长与高质量可持续发展。
问：请介绍公司所在行业的发展情况。
侯培林：近年来，中国3D打印市场应用程度不断深化，在各行业均得到了越来越广泛的应用。2017年至2020年，中国3D打印产业规模呈逐年增长趋势。2020年，中国3D打印产业规模为208亿元，同比增长32.06%。根据前瞻产业研究院预测，到2025年，我国3D打印市场规模将超过630亿元，2021年至2025年复合年均增速在20%以上。
问：公司所在行业面临的机遇有哪些？
许小曙：公司所在行业面临的机遇有：1）国家政策大力支持；2）行业生态体系加速成形；3）行业应用场景不断丰富，潜力巨大的更广阔的增量市场；4）行业应用不断深化。
问：同行业可比公司有哪些？
许小曙：截至目前，公司金属3D打印设备主要竞争对手包括EOS、SLM Solutions、铂力特；高分子3D打印设备主要竞争对手包括EOS、HP、3D Systems。上述可比公司的主营业务及主要产品与公司存在一定异同，具备一定可比性。
问：公司的行业地位如何？
许小曙：公司是全球极少数同时具备3D打印设备、材料及软件自主研发与生产能力的增材制造企业，销售规模位居全球前列，是我国工业级增材制造设备龙头企业之一，为推动全球SLM、SLS设备高效、稳定服务产业化，乃至增材制造行业在全球范围的快速发展作出了较大贡献。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东及实际控制人。
侯培林：美纳科技直接持有公司16596.36万股股份，持股比例为44.53%，为公司控股股东；许小曙与许多分别持有美纳科技75.00%、19.80%股权，间接控制公司44.53%的股份，且许小曙及许多为父子关系，系公司实际控制人。
问：请介绍持有公司5%以上股份的股东。
侯培林：公司直接持股5%以上股东有美纳科技、兴旺建设、国投创业基金、侯银华。
问：请介绍公司最近一年新增股东情况。
侯培林：公司自首次递交申报材料后未新增股东，首次递交申报材料前最近一年新增的股东为宁波华印、宁波华旺、宁波华欧、盛宇鸿图、李庆林、龙鹰贰号、聚丰增材、云晖三期及王建平。
问：公司是否有员工持股平台？
李艳军：公司在公开发行申报前成立了四个员工持股平台，即长沙华发、宁波华旺、宁波华欧、宁波华印。
问：公司选择的具体上市标准是哪条？
王晓琳：公司选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第（一）款的上市标准：“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
问：公司本次发行前后股本是多少？
王晓琳：公司本次发行前总股本为37273.6547万股，本次拟公开发行股份总数为4143.2253万股，占发行后公司股份总数的比例为10%。本次发行不涉及老股转让。
问：公司的募投项目有哪些？
刘一展：公司本次募资总额为66395.61万元。本次发行募集资金扣除发行费用后的净额将按轻重缓急顺序围绕主营业务投资于以下项目：增材制造设备扩产项目、研发总部及产业化应用中心项目、增材制造技术创新（上海）研究院建设项目，覆盖生产、研发等领域。
问：公司募集资金投资项目与公司现有业务的关系如何？
刘一展：公司募集资金投资项目均围绕公司主营业务和核心技术开展，系以现有技术体系为基础，对公司当前产品序列升级、丰富的同时，布局行业最前沿技术，将有利于公司技术创新和产品迭代，进一步提高产品性能和市场占有率，增强公司核心竞争力。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
