索辰科技：坚持创新引领发展 努力成为具有国际竞争力的CAE软件厂商
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——上海索辰信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海索辰信息科技股份有限公司董事长、总经理 陈 灏先生
上海索辰信息科技股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 谢 蓉女士
上海索辰信息科技股份有限公司财务负责人 杜 莉女士
海通证券股份有限公司投资银行总部总监、保荐代表人 程 韬先生
海通证券股份有限公司投资银行总部高级副总裁、保荐代表人 陈佳一先生
上海索辰信息科技股份有限公司
董事长、总经理陈灏先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！
我是上海索辰信息科技股份有限公司董事长、总经理陈灏。非常高兴今天能够通过网络，和广大投资者朋友共同就索辰科技首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司，向参加今天交流活动的各位朋友表示热烈欢迎！对长期以来一直关心和支持索辰科技的投资者和社会各界友人表示最诚挚的谢意！同时还要感谢上证路演中心和中国证券网对本次路演推介活动的大力支持！
索辰科技是一家专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企业。自成立以来，公司坚持面向世界科技前沿，面向国家重大需求，专注于CAE核心技术的研究与开发，在实现自身技术持续提升、经营规模不断扩大的同时，为实现我国工业软件自主研发、核心技术自主可控的新局面贡献力量。
经过多年研发，公司已经形成覆盖流体、结构、电磁、声学、光学、测控等多领域的核心技术，拥有196项软件著作权、21项发明专利，并储备了丰富的非专利技术。公司各类产品均已实现与产业深度融合，产品性能得到国内众多客户的认可，并被规模应用于航空航天、兵器船舶等领域。
未来，公司将在学科全覆盖基础上完善各类产品功能，进一步深度介入航空航天及兵器船舶等市场；同时，凭借CAE多学科覆盖产品线及模块化系统平台开发的前端优势，将业务纵向延伸试验测试服务；在产品线层次，基于丰富的产品线与完整的产业链业务，公司业务向新兴领域拓展，构建国产工程仿真软件全产业链生态圈；提供工业仿真云平台，构建云仿真生态环境。
本次在科创板发行上市，是索辰科技发展历程中的重要里程碑。公司将以本次发行和上市为契机，加强研发投入、扩充人才团队、丰富产品体系、提升综合竞争。公司将始终坚持自主研发、原始创新的发展路径不动摇，持续开发新产品、开拓新市场，促进公司持续、稳步、健康发展，努力成为具有国际竞争力的CAE软件厂商。
今天，我们真诚地希望通过此次网上交流会，让各位投资者可以更加深入地了解索辰科技的投资价值和发展战略。同时，我们也将认真听取、吸收各位朋友提出的宝贵意见与建议。未来，索辰科技将不忘初心，以更加优异的业绩回报各位投资者，回馈社会，不辜负广大投资者的厚爱。
最后，欢迎大家踊跃提问，谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投资银行总部总监、保荐代表人程韬先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
我谨代表上海索辰信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商——海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演交流活动的投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
索辰科技是一家专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企业。公司成立以来，以自主创新、独立发展为依托，聚焦我国基础工业软件的薄弱领域，通过持续学习、研究国内外新技术，不断开发各类先进的求解器算法并持续优化，形成了流体、结构、电磁、声学、光学、测控等多学科CAE软件产品。截至目前，公司各类产品均实现了与产业的深度融合，产品性能得到众多客户的认可，并被规模应用于航空航天、兵器船舶等领域。基于公司在国内CAE领域的技术优势，公司承担了6项国家级重点科研专项，为我国关键基础软件领域补短板作出了重要贡献。
CAE软件在高端制造中发挥着关键作用，是制造业实现“正向设计”“原始创新”的重要工具。长期以来，我国CAE软件行业被境外厂商长期垄断，索辰科技在行业内率先突破技术瓶颈，实现多项核心技术的自主化发展，产品在多个领域产业化，此次登陆科创板，是我国工业软件发展历程中的里程碑事件。
我们期望，通过本次在科创板上市，索辰科技能够在巩固现有技术先进性的基础上，继续增强研发能力、优化产品结构、拓展客户资源；在做好产品经营的同时，也能做好资本经营，充分利用资本市场，实现做大做强的目标。
作为索辰科技本次发行的保荐机构和主承销商，海通证券牢记金融为实体经济服务、为科技创新服务的使命，将严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，本着自律、公平、公正的原则切实做好公司首次公开发行股票的工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、全面、充分地认识到索辰科技的投资价值。希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
上海索辰信息科技股份有限公司
董事、副总经理、董事会秘书谢蓉女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
经过近三个小时的交流，上海索辰信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表索辰科技，对广大投资者、各位网友的积极参与表示衷心感谢！对中介机构同仁的辛勤付出表示由衷的谢意！同时还要感谢上证路演中心与中国证券网为我们提供了良好的交流平台！
通过今天的交流和沟通，我们深切地感受到广大投资者对索辰科技的关注和期待。有机会与这么多关心、关注索辰科技的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分高兴，也更加深刻地体会到作为一家科创板上市公司的使命和责任。
面向未来，我们将继续坚持创新引领发展，不断提升经营管理水平，借助资本市场的广阔平台，积极助力国家工业软件自主研发的繁荣。索辰科技全体员工将以更加专业、务实和进取的精神努力提高公司的综合竞争力，以更加优异的业绩回报广大投资者的支持与厚爱。
今天的网上路演即将画上句号，但同时这也是我们和广大投资者建立沟通桥梁的起点。我真诚地希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的联系，在索辰科技未来的发展道路上，继续关注并支持我们。索辰科技一定会不断努力，实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。也希望在未来的日子里，能一如既往地获得大家的支持和理解。
最后，希望我们携手共进，共同创造和分享属于索辰科技更加辉煌的未来！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
陈灏：公司的主营业务为CAE软件的研发、销售和服务，目前已形成流体、结构、电磁、声学、光学、测控等多个学科方向的核心算法，并开发出多类型工程仿真软件。
问：公司的主要产品有哪些？
陈灏：公司的核心产品为工程仿真软件和仿真产品开发，其中，工程仿真软件涵盖单一学科仿真软件、多学科仿真软件和工程仿真优化系统。公司的工程仿真软件是纯软件产品，为通用型的仿真工具软件，是公司核心技术的集中体现，为公司报告期各期贡献的毛利约90%。相较于通用型的工程仿真软件，公司的仿真产品开发业务具有定制化特征。公司的仿真产品开发业务开拓依靠工程仿真软件业务积累的技术和市场口碑，仿真产品开发业务的开展有利于公司与客户长期的业务合作，加速公司工程仿真软件业务在客户中的推广和使用，两类业务相辅相成。
问：公司拥有多少专利？
陈灏：公司拥有发明专利21项，计算机软件著作权196个。
问：公司的主营业务收入是多少？
杜莉：报告期内（2019年至2021年及2022年上半年，下同），公司分别实现主营业务收入9656.59万元、16137.67万元、19130.01万元和1585.68万元，主营业务收入占营业收入的比重分别为83.36%、99.70%、99.28%和99.87%，是公司利润的主要来源。主营业务收入2019年至2021年年均复合增长率为40.75%，2022年上半年主营业务收入同比增长78.92%，具备良好的盈利能力。
问：公司的净利润是多少？
杜莉：报告期内，公司分别实现净利润-1259.12万元、3264.87万元、5035.64万元和-3637.73万元。2022年预计归属于母公司所有者的净利润为5700万元至6900.00万元，较上年增长13.19%至37.02%。
问：公司的毛利率是多少？
杜莉：报告期内，公司综合毛利率分别为64.79%、82.03%、73.29%和38.91%。其中，工程仿真软件的毛利率较高，超过90%；仿真产品开发为定制化解决方案，按照客户的具体需求，通常会采购一定的软硬件模块，成本中原材料和模块采购成本占比较高，毛利率相对较低。
问：公司的研发费用是多少？
杜莉：报告期内，公司的研发费用分别为5870.94万元、6246.79万元、6107.58万元和3948.82万元，研发支出占营业收入的比重分别为50.68%、38.59%、31.70%和248.69%，始终保持在较高水平，以保持技术研发的前瞻性和领先性。
发展篇
问：公司制定了怎样的战略规划以实现长期发展？
陈灏：公司将在学科全覆盖基础上完善产品功能，进一步深度介入航空航天及兵器船舶等市场；同时，凭借CAE多学科覆盖产品线及模块化系统平台开发前端优势，将业务纵向延伸试验测试服务；在产品线层次，基于丰富的产品线与完整的产业链业务，公司业务向新兴领域拓展，构建国产工程仿真软件全产业链生态圈；提供工业仿真智慧云平台，构建云仿真生态环境。
未来，公司将遵循自主研发的发展战略，依靠自身的创新能力和技术优势，持续开发新产品、开拓新市场，促进公司持续、稳步、健康发展，努力成为具有国际竞争力的CAE软件全产业链综合解决方案提供商。
问：与国外同行业企业相比，公司拥有哪些差异化的竞争优势？
陈灏：公司拥有以下差异化的竞争优势：1）本地化服务优势：随着国内制造业领域更加重视原始创新和自主可控，国内CAE企业本地化服务优势凸显；2）部分细分领域的技术和算法优势：公司自成立以来，一直重视技术的原始创新，重视通过新技术研发和应用实现对竞争对手的追赶，公司在部分细分领域已具备一定的技术和算法优势；3）面向国内客户的自主可控优势。
问：相比于国内竞争企业，公司的竞争优势是什么？
陈灏：相比于国内竞争企业，公司自2006年开始聚焦CAE领域，通过持续的研发积累，已形成一定的相对竞争优势，具体如下：1）技术研发优势：作为知识、技术密集型企业，公司高度重视技术研发及知识产权保护工作；2）项目经验优势：经过多年发展，公司具备强大的研发创新能力以及丰富的项目经验，在CAE软件领域拥有较强的专业能力；3）优质的客户资源优势：公司致力于为高端制造业用户提供专业化产品与服务，公司的研发能力、产品质量和服务能力得到了客户广泛认可，并与客户建立了良好的合作关系，在行业中具有较高的品牌知名度。
问：公司如何看待ChatGPT？公司现阶段的技术和产品有没有可能像GPT一样在未来面向民用领域进行大规模的使用及销售？
陈灏：ChatGPT是一款非常优秀的AI技术驱动的自然语言处理工具，可以用于新闻报道、营销和宣传、教育和培训、金融和保险、客户服务等领域。随着人工智能技术和自然语言处理技术的不断发展，这些产品的应用范围将不断扩大，为人们的生活、学习和工作带来更多的便利和创新。CAE软件属于研发设计类工业软件，在民用领域的市场规模广阔。随着公司品牌知名度的不断提升，CAE软件产品的技术实力得到了市场高度认可。未来，公司将紧抓国内机遇，加强在民用领域的业务拓展，推动建立新的业绩增长点。
问：作为主承销商，对索辰科技的行业地位和未来发展有何评价？
程韬：作为主承销商，我们对索辰科技的行业地位和市场竞争力充分认同。通过本次公开发行和募投项目的顺利实施，相信公司的综合竞争力将进一步提高，盈利能力将进一步加强，未来发展会更上一层楼。
行业篇
问：公司属于哪个行业？
陈灏：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），结合公司所从事的具体业务，公司所属行业为“I65软件和信息技术服务业”下的“I6510软件开发”。
问：请介绍中国工业软件行业的发展情况。
陈灏：2012年以来，制造业进入新旧动能加速转换的关键阶段，全球工业软件产业稳步增长，中国工业软件市场呈现出快速发展态势，我国每年的高端制造业增加值为国内工业软件企业提供了广阔的发展空间。根据2012年至2021年软件和信息技术服务业统计公报和中国工业软件产业白皮书（2020）的统计数据显示，2021年，我国工业软件产品收入2414亿元，较2020年增长24.8%，但市场规模仅为全球的7.95%。长期来看，中国正在从制造大国向制造强国迈进，随着我国制造业企业逐步实现智能转型，越来越多的企业开始重视工业软件投入，未来国内工业软件发展存在广阔的市场空间。
问：CAE软件行业在新技术、新业态、新产业、新模式等方面近三年的发展情况和未来发展趋势如何？
陈灏：CAE软件行业在新技术、新业态、新产业、新模式等方面近三年的发展情况和未来发展趋为：1）以仿真为核心的“正向设计”是我国工业自主创新的必经之路；2）CAE技术融入到制造业各个环节，重要性愈加凸显；3）工业软件呈国产化发展趋势；4）工业软件云端化趋势明显；5）通过仿真模拟，构建数字孪生体；6）知识产权保护意识不断增强。
问：公司的市场地位体现在哪些方面？
陈灏：公司的市场地位体现在两个方面：1）细分领域领先、研发能力强，具备领先的技术和研发实力。作为知识、技术密集型企业，公司高度重视技术研发及知识产权保护工作，研发投入始终保持在较高水平。历经十余年潜心研发，公司不断突破并积累领先的核心算法经验，系拥有自主研发、覆盖多学科核心技术的CAE软件企业。公司的仿真软件核心算法覆盖流体、结构、电磁、声学、光学、测控六大学科，并可以实现多学科的耦合计算，关键核心技术拥有自主知识产权，具备底层开发能力，产品核心模块不依赖于第三方供应商，有效避免了在商业竞争及贸易争端中被第三方限制的情况。
2）优质客户资源，参与多项国家级重要项目。公司与客户的合作关系稳固且黏性较强，在长期的市场竞争中处于优势地位。
问：CAE行业有哪些知名企业？
陈灏：CAE行业的知名企业有安西斯、达索、西门子、MSC软件公司和安世亚太等。国内CAE软件行业起步晚，企业总体规模较小，但在国家政策的大力扶持下，依然涌现了一批代表性企业。除公司外，行业内的其他代表性企业还包括云道智造、南京天洑、英特仿真、十沣科技和中望软件等。
发行篇
问：请介绍公司控股股东及实际控制人的情况。
陈灏：公司的控股股东、实际控制人为陈灏。截至2023年3月28日，陈灏担任公司董事长、总经理，直接持有公司1100.4483万股股份，占公司股份总数的35.50%；通过直接持股并担任宁波辰识、宁波普辰、上海索汇的执行事务合伙人，分别控制公司股份总数的10.72%、9.38%、2.02%，合计控制公司股份总数的57.62%。
问：公司本次公开发行所募集资金将投资于哪些项目？
谢蓉：公司本次公开发行股票的实际募集资金扣除发行等费用后将投资于研发中心建设项目、工业仿真云项目、年产260台DEMX水下噪声测试仪建设项目、营销网络建设项目和补充流动资金。
问：实施“研发中心建设项目”有什么必要性？
谢蓉：实施“研发中心建设项目”有以下必要性：1）进一步提升技术优势，提升产品竞争力。公司通过募集资金投资项目建设，将进一步完善公司各项核心技术，提升公司研发人员的科研攻关能力，提高技术创新与需求转化速度，满足新产品开发和新领域需要，增强产品技术竞争力；2）改善研发环境，吸引优秀研发人才，保持公司的创新能力。研发中心建设为公司持续的研发投入提供了进一步的资金保障，作为企业开展产品设计研发的主要平台，研发中心是提升公司自主创新能力建设的关键一环。公司尚处于成长期，只有不断加强人才建设，完善研发团队，才能保持公司的创新能力。项目实施将扩充研发团队、提升研发软硬件配置，有助于吸引国内外专家及专业技术人才的加入，进而为公司研发创新能力及技术水平的提升提供保障，并持续提高公司的核心竞争力；3）项目建设是加快我国CAE软件产业发展进程的重要举措。研发中心项目建设可以提升公司研发能力，应对广泛的下游应用客户和不同的行业需求，满足对CAE软件的高端化定制需求。
问：实施“工业仿真云项目”有哪些可行性？
谢蓉：实施“工业仿真云项目”有以下可行性：1）公司掌握CAE软件应用云化的技术关键，保障项目的技术可行性；2）公司拥有专业的研发团队，保障项目研发过程有序进行；3）公司有丰富的工业知识和经验，保障项目规划符合市场需求。
问：“营销网络建设项目”将在哪些城市进行建设？
谢蓉：本项目拟在上海、北京、成都、西安、武汉等7个城市分三年增设营销中心。由于公司潜在客户在北京、上海、成都、西安等7个主要城市较为集中，如航天科工、航天科技、中国船舶等集团在前述城市下属单位较多，公司选择客户相对集中的重点城市并进行营销网络建设。
问：公司的发行价和市盈率是否合理？
陈佳一：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩、行业的发展状况、公司在行业中的地位以及未来的成长性空间，我们认为公司此次首发的发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所认可和接受。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
