中船特气：勇于创新聚焦增值 打造具有国际影响力的电子特种气体品牌
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——中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司董事长 宫志刚先生
中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司常务副董事长 王少波先生
中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司副董事长 李绍波先生
中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司副总经理、董事会秘书 许 晖先生
中信建投证券股份有限公司投行委委员、股权线负责人 吕晓峰先生
中信建投证券股份有限公司投委会执行总经理、保荐代表人 曾琨杰先生
中信建投证券股份有限公司投委会副总裁、保荐代表人 史记威先生
中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司
董事长宫志刚先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位网友：
大家好！
非常感谢大家参与中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。
首先，我谨代表中船特气董事会及全体员工，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈欢迎，向一直以来支持、关心中船特气发展的各位领导和各界友人表示衷心感谢！同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为中船特气提供这次与投资者进行网上交流沟通的机会。
我国集成电路产业快速发展，电子特种气体市场容量快速增长，国外大型气体公司以独资、合资、合作等方式设立公司，在生产、仓储、服务等领域在国内布局。同时，在国家政策支持以及我国下游市场拉动下，国内电子气体企业依托本地化地缘优势，加大研发，不断突破国外技术壁垒，本地化生产质量水平持续提高，逐步得到市场认可。
公司聚焦国家战略需求和电子特种气体前沿问题，以市场需求为导向，以产品研发和技术攻关为驱动力，以产业化为目标，多个电子特种气体产品打破国外技术垄断，并且快速实现产业化落地和产能扩张，产品销售覆盖国内外知名集成电路和显示面板企业。目前，公司的产品得到了市场的广泛认可，进入了台积电、联华电子、海力士等全球领先的半导体企业的供应链体系，实现科技成果与产业的深度融合。
今天非常高兴能和大家坦诚交流，希望通过本次路演，各位投资者能充分认识和了解中船特气，给予中船特气更多关注和支持。我们会充分听取投资者的意见建议，不断推动公司创新发展。同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司
投行委委员、股权线负责人吕晓峰先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
今天，股票发行注册制改革全面落地。作为本次中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上交流活动。首先，我谨代表中信建投证券股份有限公司，对所有参与中船特气网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
中船特气是一家以产品研发和技术攻关为驱动力，以产业化为目标的企业。公司的前身七一八所特气工程部是国内最早开始从事电子特种气体研发和产业化的单位之一，经过长期的技术积累、持续的研发投入和不懈的市场拓展，公司在科技创新、产能规模、行业影响等方面均取得显著成果，现已成为电子特种气体收入规模最大的国内企业，也是国内唯一进入全球电子特种气体十强企业，国际影响力逐渐提升。
中信建投证券作为保荐机构，非常荣幸能够有机会向大家推荐中船特气这样具备发展潜力与投资价值的优秀企业。我们相信中船特气上市后，能够更好发挥企业优势，给广大投资者带来良好收益。在中船特气发行上市过程中，中信建投证券严格按照有关法律法规的要求，对中船特气进行全面深入的尽职调查，充分做好本次发行上市工作，勤勉尽责履行保荐义务。
我们真诚地希望通过本次网上交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解中船特气，从而更准确地把握中船特气的投资价值。希望通过公司和我们的共同努力，让广大投资者共同分享中船特气的发展硕果。
最后，预祝中船特气本次网上路演活动圆满成功！谢谢大家！
中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司
常务副董事长王少波先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位网友：
大家好！
中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动已临近尾声。公司此次的发行上市离不开各位网友和投资者朋友的热情参与和加油助力，更离不开保荐机构、主承销商中信建投证券股份有限公司以及所有中介机构的保驾护航。在此，诚挚感谢各位对中船特气的热心关注和大力支持！
今天非常荣幸能够与各位就中船特气的发展历程、行业概况、经营状况、募投项目和发展战略等多方面进行探讨和沟通，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。通过刚才的交流，我们也收集到了许多宝贵的意见和建议，我们将认真研究和吸收。未来，我国电子气体企业需要整合行业内资源，持续研发投入，
加大人才储备，从规模、品牌、技术、产品、成本等多维度整合，夯实提升多维度竞争优势，提升市场化综合服务能力，将多元化需求与一站式服务结合，突破国外垄断的电子特种气体市场，逐渐发展成具有国际竞争力的电子特种气体综合服务供应商。同时，中船特气将会严格执行相关部门的法律规定，按照真实、准确、完整、及时、公平的信息披露原则向公众披露信息，最大化保护投资者利益。
中船特气上市后，将面临更多投资者和社会公众的关注与监督，欢迎大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系。我们真诚地希望大家在中船特气未来前行的道路上，继续关注、支持我们，你们的鼓励和支持，是公司持续发展的永恒动力。
最后，希望我们携手共建，创造和分享属于中船特气更加美好的未来！谢谢大家！
经营篇
问：请介绍公司的主营业务情况。
宫志刚：公司是国内领先、世界知名的电子特种气体和三氟甲磺酸系列产品供应商，是国务院国资委“双百行动”综合改革、国家发展改革委混合所有制改革试点企业，是集科研、生产、销售、服务于一体，拥有核心自主知识产权的高新技术企业。公司主要从事电子特种气体及三氟甲磺酸系列产品的研发、生产和销售，主要产品包括高纯三氟化氮、高纯六氟化钨、高纯氯化氢、高纯氟化氢、高纯四氟化硅、高纯氘气、高纯六氟丁二烯、高纯八氟环丁烷、高纯电子混合气等电子特种气体，以及三氟甲磺酸、三氟甲磺酸酐、双（三氟甲磺酰）亚胺锂等含氟新材料。公司产品广泛应用于集成电路、显示面板、锂电新能源、医药、光纤等行业，是上述产业发展不可或缺的关键性材料。经过多年发展和积累，公司目前已经具备电子特种气体及含氟新材料等50余种产品的生产能力，成为行业内产业规模大、客户覆盖广、创新能力强且具备参与全球竞争能力的头部企业。
问：请介绍公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况。
王少波：公司聚焦国家战略需求和电子特种气体前沿问题，以市场需求为导向，以产品研发和技术攻关为驱动力，以产业化为目标，多个电子特种气体产品打破国外技术垄断，并且快速实现产业化落地和产能扩张，产品销售覆盖国内外知名集成电路和显示面板企业。
七一八所作为02专项中“高纯电子气体研发与产业化项目”的牵头单位，成功研制了四氟化硅、六氟乙烷、八氟环丁烷、八氟丙烷、氟化氢、氯化氢、碳酰氟等9种高纯电子特种气体及其他10种混合气体。2020年4月，七一八所电子特种气体业务、资产及相关科技成果均已无偿划转至公司，公司的含氟高纯电子气体制备技术达到国际领先水平。随着下游市场对三氟化氮、六氟化钨需求持续增加，公司加快产能建设，目前拥有年产9250吨三氟化氮和2230吨六氟化钨产能，均排名全球前列。
目前，公司的产品得到了市场广泛认可，成功应用于集成电路、显示面板等重要产业，积累了中芯国际、上海华虹、长江存储、京东方等众多客户，并进入台积电、联华电子、海力士等全球领先的半导体企业的供应链体系，实现科技成果与产业的深度融合。
问：公司的技术水平如何？
王少波：公司围绕生产工艺流程建立了完善的核心技术体系，科技创新能力突出，承担电子特种气体领域20余项省部级以上重大课题，其中国家级项目4项。公司针对集成电路刻蚀、清洗、成膜、离子注入等电子特种气体以及光刻机用激光气体开展深度研发，攻克了合成、纯化、分析、充装和环保等技术难题，取得了一系列重大科技成果，其中电解氟化技术、精馏技术、吸附技术、化学纯化技术、痕量分析技术获评国际领先，打破了国外技术垄断，实现了电子特种气体“中国制造”，有力支撑了我国集成电路行业的持续健康发展。
问：公司具有先进性的技术包含哪些？
许晖：公司具有先进性的技术包括：1）电解氟化技术；2）化学合成技术；3）精馏技术；4）化学纯化技术；5）吸附技术；6）混配技术；7）痕量杂质分析检术；8）充装技术；9）绿色环保技术。
问：公司在中国境内的自有注册商标、被许可使用商标有多少？
李绍波：公司在中国境内的自有注册商标共有15项；被许可使用商标6项。
问：公司拥有多少域名？
李绍波：公司共拥有38项域名，其中国内域名18项，国际域名20项。
问：公司拥有多少著作权？
李绍波：目前公司共拥有2项著作权。
问：公司的营业收入是多少？
许晖：报告期内（2019年至2021年及2022年上半年，下同），公司营业收入分别为103690.99万元、122033.31万元、173284.94万元和95522.05万元，营业收入保持较快增长。随着公司主要产品产量持续增加、销售渠道持续拓展，公司主要产品市场占有率进一步提升，公司业务前景良好，整体竞争力较强。
问：公司的毛利率是多少？
许晖：报告期内，公司综合毛利率分别为43.01%、41.64%、40.35%和40.97%，有所提高并维持在较高水平，反映了公司良好的盈利能力。报告期内，公司毛利率主要受产品售价、主要原材料价格波动等影响，生产工艺持续改进有助于公司持续降低生产成本，从而维持较高的毛利率水平。
问：公司的研发支出是多少？
许晖：公司高度重视研发投入和技术创新，报告期内，公司研发费用分别为5205.73万元、8767.19万元、12412.23万元和5110.73万元，占各期营业收入的比例分别为5.02%、7.18%、7.16%和5.35%。公司将持续加大研发投入，不断研发新产品和改进生产工艺，增强公司核心产品、技术的领先优势。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
曾琨杰：作为国内领先的电子特种气体及含氟新材料供应商，公司秉持“志存高远、勇于创新、艰苦奋斗、聚焦增值”的企业精神，以“服务国家战略，引领行业发展”为使命，以“成为世界电子特种气体的主导力量”为愿景，聚焦主营业务、坚持科技创新、优化产业布局、统筹国内外两个市场，持续推动管理提升，凝心聚力将“双百企业”综合改革和混合所有制改革向纵深方向推进，坚定不移提升公司的竞争力、创新力、影响力、控制力和抗风险能力，打造具有国际影响力的电子特种气体品牌。
问：公司未来的具体规划措施有哪些？
曾琨杰：公司未来的具体措施包括：1）科技创新规划；2）产业布局规划；3）市场开拓规划；4）管理提升规划；5）投资并购规划。
问：公司的竞争优势有哪些？
王少波：公司的竞争优势包括：1）行业起步早；2）创新能力强；3）技术水平高；4）行业地位高。
问：请介绍公司创新能力强的优势。
王少波：公司起源于国家级化工研究所，持续创新能力强。公司近三年累计研发费用投入超过2亿元。截至2022年6月30日，公司拥有专兼职研发人员137名，其中专职研发人员为81名，硕士和博士88人，高级工程师27人、研究员11人、国务院政府特殊津贴专家2人，研发团队实力雄厚。自成立以来，公司及其前身先后承担省部级以上20余项研发项目，2013年特气工程部牵头实施国家重大专项（02专项）中的“高纯电子气体研发与产业化项目”，完成19种产品的研发及产业化。截至招股说明书签署日，公司承担了3个国家级重点项目、2个河北省重点研发计划、4个河北省科技重大专项，获得“河北省科技进步一等奖”“河北省‘专精特新’示范企业”“2021年度河北省科技领军企业”、2次集成电路材料产业技术创新联盟“技术攻关奖”，已成为国内电子特种气体领域研发攻关和科技创新的骨干力量。
问：请介绍公司技术水平高的优势。
王少波：公司经过多年的持续创新，掌握了多项拥有自主知识产权的核心技术，形成了一定的技术壁垒，部分产品品质已达到国际领先水平，是国内首个进入5nm制程的电子特气供应商。公司先后通过ISO9001、IATF16949质量管理体系认证并多次获得省市、国家级优秀质量管理小组称号。经过多年持续的工艺优化，公司积累了从合成、提纯、分析到充装的完整核心技术经验，截至2022年6月30日，公司拥有境内已获得授权的发明专利68项、实用新型专利110项、国际专利3项，同时正在申请发明专利168项、实用新型专利39项；主导或参与制定了国家标准7项、团体标准15项，科技成果显著，科技影响力突出。
问：请介绍公司保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排。
许晖：公司保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排包括：1）优化创新生态；2）集聚创新要素；3）深化创新协同。
行业篇
问：公司所处行业的发展态势及面临的机遇如何？
王少波：行业发展态势及面临的机遇包括：1）国家政策大力鼓励电子特种气体产业发展；2）集成电路、显示面板等产业扩张带动电子特种气体需求强劲；3）国产化与国际化发展趋势，为国内电子特种气体企业带来发展契机；4）产业配套逐步完善，产业价值愈发显现。
问：电子特种气体市场的竞争格局如何？
王少波：全球电子气体主要生产企业林德等前十大企业，共占据全球电子气体90%以上市场份额。其中，林德、液化空气、大阳日酸和空气化工四大国际巨头市场份额超过70%，该等国际大型电子气体企业一般同时从事大宗电子气体业务和电子特种气体业务。从事大宗电子气体业务的企业需要在客户建厂同时，匹配建设气站和供气设施，借助其较强的技术服务能力和品牌影响力为客户提供整体解决方案，具有很强的市场竞争力，为后进入者设置了技术壁垒和专利壁垒。
问：公司的国际市场地位如何？
王少波：公司聚焦电子特种气体领域，根据Linx Consulting数据，公司国际排名逐年攀升。2021年，公司的电子特种气体收入位列全球第九名，是唯一进入前十的国内电子特种气体供应商；2019年、2020年，公司的电子特种气体收入分别位列全球第十二名、第十名。但是与国际大型气体公司相比，公司在技术、品种、规模、品牌等方面尚存差距，部分气体仍未实现自主可控，尚需攻克技术难关。
问：公司的国内市场地位如何？
王少波：作为国内电子特种气体的龙头企业，公司的产能及收入规模位居国内企业第一位。根据集成电路材料产业技术创新联盟调研数据，最近三年公司在电子特种气体的市场占有率分别为16.32%、15.98%和18.51%，稳居国内第一，其中在集成电路领域的市场占有率分别为20.17%、26.92%和27.96%。受益于集成电路产业规模发展，公司集成电路用电子特种气体销售收入规模逐年提高，市场占有率也逐年提升且位居国内企业第一。
发行篇
问：公司募集资金投资项目有哪些？
吕晓峰：公司本次发行股票数量不低于5000万股且不超过7941.1765万股。本次发行所募集资金扣除发行费用后，将用于投入以下项目：1）年产3250吨三氟化氮项目；2）年产500吨双（三氟甲磺酰）亚胺锂项目；3）年产735吨高纯电子气体项目；4）年产1500吨高纯氯化氢扩建项目；5）制造信息化提升工程建设项目；6）补充流动资金。
问：“年产3250吨三氟化氮项目”实施的必要性和可行性如何？
吕晓峰：实施该项目的必要性有：1）服务集成电路产业链发展战略，充分把握市场机遇；2）突破高纯三氟化氮产能瓶颈，满足下游市场快速增长需求。
可行性有：1）国家产业政策大力支持；2）下游对三氟化氮产品需求旺盛；3）公司拥有先进的工艺技术及丰富的生产经验储备。
问：“年产500吨双（三氟甲磺酰）亚胺锂项目”实施的必要性和可行性如何？
吕晓峰：实施该项目的必要性有：1）顺应新能源电池行业技术发展趋势，满足市场日益增长需求；2）拓展公司业务领域，增强公司盈利能力。
可行性有：1）下游应用市场空间广阔，为项目实施提供良好市场基础；2）产品生产工艺日益成熟，为项目实施提供良好的技术支撑。
问：“年产735吨高纯电子气体项目”实施的必要性和可行性如何？
曾琨杰：实施该项目的必要性有：1）满足下游客户对于多品类电子特种气体产品需求；2）丰富公司产品结构，打造新的盈利增长点。
可行性有：1）公司拥有强大的技术实力，为项目实施提供稳固的技术支撑；2）公司拥有充足的客户资源，为项目产业化提供坚实的市场基础。
问：“年产1500吨高纯氯化氢扩建项目”实施的必要性和可行性如何？
曾琨杰：实施该项目的必要性有：1）迎合行业发展趋势，扩大产品生产能力；2）项目实施满足公司业务扩展需求。
可行性有：1）公司已打通高纯氯化氢生产工艺关键技术路径，并已积累产业化经验；2）市场需求稳步提升，为项目建设提供良好市场基础。
问：“制造信息化提升工程建设项目”实施的必要性和可行性如何？
曾琨杰：实施该项目的必要性有：1）打破信息孤岛，深化信息化应用，提升企业运营管理效率；2）提升生产及检测环节自动化、智能化水平，确保产品质量稳定性；3）引进相关硬件配套设备，促进安全智能化升级。
可行性有：1）国家政策大力支持新一代信息技术和制造业深度融合；2）公司具备丰富的信息化系统建设经验，为项目实施提供经验保障。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
