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2023年

4月12日

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沪指3300点失而复得 资金回流AI方向

2023-04-12 来源:上海证券报
  申万一级传媒指数走势图
  张大伟 制图

◎记者 孙越

周二,A股呈现下探回升走势,沪指3300点失而复得。截至收盘,上证指数报3313.57点,下跌0.05%;深证成指报收11877.15点,上涨0.04%;创业板指报收2439.40点,下跌0.17%。沪深两市成交总额为10832亿元,较前一交易日减少1423亿元,连续第六个交易日维持在万亿元的量级。北向资金全天净买入26.26亿元。

从盘面上看,资金再度回流人工智能方向,传媒板块掀涨停潮;黄金、地产、石油板块也表现活跃。军工、电力设备板块则跌幅靠前。

传媒板块集体拉升

昨日,AI概念再度活跃,资金涌向AI应用端的传媒板块,直接引发个股涨停潮,其中中文在线、果麦文化收获20%涨停,新华传媒、奥飞娱乐、上海电影等涨停。

中文在线3天2板,股价自3月16日以来已累计大涨近130%。4月10日,中文在线在互动平台回应称,国内多家模型公司就采购公司中文数据正在进行合作磋商。

消息面上,4月11日,国家网信办就《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》公开征求意见。该征求意见稿提出,利用生成式人工智能产品提供聊天和文本、图像、声音生成等服务的组织和个人,应当对生成式人工智能产品的预训练数据、优化训练数据来源的合法性负责。

中信证券表示,作为效率提升工具,AI将赋能多种类型的企业拓展新业务,类比2013年至2015年的“互联网+”趋势,传媒产业事件催化主要从AI+游戏、AI+营销、AI+文旅、AI+内容等领域展开。

存储芯片板块爆发

存储芯片板块也全线爆发,佰维存储涨超15%,江波龙涨超13%,同有科技、北京君正等跟涨。其中,佰维存储股价再创历史新高,今年以来累计涨幅高达490.78%,雄冠A股。

佰维存储4月10日在公告中表示,公司为存储器厂商,主要从事半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售。在生产环节,公司核心原材料存储晶圆及芯片均系采购,公司主要负责芯片封测和模组制造。公司产品未涉及ChatGPT等人工智能领域。

市场人士认为,AI的兴起给存储芯片市场的需求带来了很高预期,成为了此轮行情较大的推动力。

浙商证券表示,中长期看,AI 算力升级驱动存储需求空间上行。据OpenAI测算,2012年以来全球头部AI模型训练算力需求3至4个月翻一番,每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10 倍。而大容量存储是大算力数据稳定运算的重要基础,存储器作为底层刚需或伴随AI 算力升级而同步扩容。

机构:市场风格或更加均衡

对于市场走势,国泰君安认为,二季度是判断A股全年主线的关键节点。年初以来市场春季躁动现象明显。行至四月,市场面临着成交过度集中与总成交放缓的矛盾,加之一季报窗口期提升业绩定价权重,市场重新走到了十字路口。

配置方面,中金公司表示,近期市场交易量放大可能反映部分增量资金回流,TMT板块仍有政策及产业预期支持,但经历前期过快上涨后波动也在加大。如果未来经济复苏好于预期,行业基本面逻辑可能重新重于主题逻辑,市场风格也可能更加均衡。

兴业证券提示,数字经济阶段性会有局部“过热”,但依然可以找到有相对性价比的方向。在数字经济中,不仅要判断大的产业趋势和主线方向,更有意义的是做好板块内部的择时轮动以及细分行业比较。综合拥挤度、景气度及资金流向,当前可重点关注半导体、运营商、信创等方向。