（上接113版）

（上接113版）

2、M02灭火系统和M27抑爆系统，按同客户（同一控制下）同产品同规格同价格的原则已有军审价，销售给D单位该产品参照同客户（同一控制下）同产品同规格同价格军审价调减收入277.76万元，明细如下：

■

针对尚未完成审价的产品，购销双方根据军方初审价格或参考已经审定价格同类产品的历史价格约定暂估价格定价结算。公司对D单位的收入确认依据按同客户同产品同规格同价格的原则确认收入的金额，公司认为按此价格确认收入，能够更准确地反映相关产品的销售收入金额。

3、C单位本期完成审价，按审定价与暂定价格的累计差异调增收入143.94万元，明细如下：

■

针对军方已审价的产品，在符合收入确认条件时，按照审定价确认销售收入，公司对C单位依据审定价格调整的当期收入与暂定价收入差异符合要求并准确。

综上所述，公司认为基于军品价格审定的实际情况，按照公司确定的会计政策，于取得审定价时及时调整了相关收入及其差异，保证了相关收入确认的准确性。

二、结合期末未完成审价的合同规模，说明相关审价工作对公司未来业绩影响，未来是否可能存在大额为负的审价收入，如是，请提示风险并补充披露。

（一）结合期末未完成审价的合同规模，说明相关审价工作对公司未来业绩影响，未来是否可能存在大额为负的审价收入

2022年末，公司未完成审价的累计确认收入的合同金额规模为37,337.11万元，已完成审价的前期暂定价收入为20,330.21万元，未完成审价的相关型号产品未来可能进入军方审价工作，但具体型号是否将参与审价工作以及审价工作进度具有较大的不确定性。

公司军用灭火抑爆系统所执行的暂定价参考了公司在统型招标中的中标价格，其形成并非公司与下游客户直接商定，具有一定市场公允性。同时，从公司已参与的型号审价情况来看，审定价格和暂定价平均差异不大，具体情况如下：

■

综上，公司未来存在大额为负的审价收入情形的可能性较小，但不排除因为特殊原因导致审定价格相较于暂定价格大幅下滑的情形发生。报告期内公司主要产品军用灭火抑爆系统尚未完成军品审价，以暂定价格确认收入的军用灭火抑爆系统产品在未来可能形成审定价格，假设审定价格较暂定价格的差异在正负5%、10%、15%的情况下，2022年末已累计销售尚未取得军审定价批复的产品涉及价差调整对营业收入及净利润的影响金额和占2022年营业收入和净利润比例的情况模拟如下：

单位：万元

■

注：调整净利润的影响额按15%的所得税率计算。

军方对新产品的价格审定过程可能较长，公司以暂定价确认的收入，其最终审定价格与暂定价格的差异幅度具有不确定性，军方若当期对公司生产配套的产品批复审定价格，假定审定价格与暂定价格存在差异，测算结果如上表所示。若当期收到审价批复，公司当期确认审定价格与暂定价格的差异产生的收入，可能导致公司的经营业绩在价格差异调整年度内出现波动；若在审定价格相对暂定价格大幅向下调整的情况下，公司的经营业绩将会出现明显下降，下降金额不能依据前期的审定价格和暂定价格来进行测算，审定价格受多方面因素影响，因此，不排除审定价格当期收入大幅度下降的可能。

（二）就前述问题充分提示风险并补充披露

1、部分产品尚未完成军品审价风险

虽公司未来存在大额为负的审价收入情形的可能性较小，但不排除因为特殊原因导致审定价格相较于暂定价格大幅下滑的情形发生。2022年度，公司主要产品军用灭火抑爆系统尚未完成军品审价，以暂定价格确认收入的军用灭火抑爆系统产品在未来可能形成审定价格，假设审定价格较暂定价格的差异在正负5%、10%、15%的情况下，2022年末已累计销售尚未取得军审定价批复的产品涉及价差调整对营业收入及净利润的影响金额和占2022年营业收入和净利润比例的情况模拟如下：

单位：万元

■

注：调整净利润的影响额按15%的所得税率计算。

公司的主要产品尚未进行全部审价，且军方对新产品的价格审定过程可能较长，最终审定价格与暂定价格的差异幅度具有不确定性，可能导致公司的经营业绩在价格差异调整年度内出现波动，在审定价格相对暂定价格大幅向下调整的情况下，公司的经营业绩将会出现明显下降。

核查意见：

经核查，保荐机构认为：

1、公司按合同约定暂定价格确认收入的金额、按同客户同产品同规格同价格的原则确认收入的金额和完成审价按审定价与暂定价格的累计差异调整收入的金额，相关收入确认符合会计政策的规定；

2、公司未来存在大额为负的审价收入情形的可能性较小，同时公司已就相关风险进行了补充披露。

经核查，会计师认为：

本期公司按合同约定暂定价格确认收入的金额、按同客户同产品同规格同价格的原则确认的收入和完成审价按审定价与暂定价格的累计差异调整的收入均符合会计政策的规定，相关收入的确认金额准确。

问题4：关于收入季节性

公司2022年前三季度收入为7,717.76万元，第四季度实现收入3,529.44万元，占全年收入的31.38%，全年收入超过1亿元。公司第四季度收入占比大幅高于2020和2021年度，后者分别为18.87%和17.75%。请公司列示2022年第四季度确认收入的产品类型、合同签订时间、产品发出和客户收货及验收时间，说明相关收入确认是否谨慎合理。请年审会计师核查并发表明确意见，说明针对主营业务收入截止性测试的审计程序、获得的相关证据及结论性意见。

回复：

一、列示2022年第四季度确认收入的产品类型、合同签订时间、产品发出和客户收货及验收时间

1、公司2022年第四季度收入按产品分类明细

单位：万元

■

注1：放电管四季度收入为负数系R单位因质量问题换货，公司已于2023年一季度完成换货。

2、列示2022年第四季度确认收入的产品类型、合同签订时间、产品发出和客户收货及验收时间

鉴于公司四季度销售明细繁多，选取本期四季度各类型商品销售收入前70%以及四季度验收的委托研制收入进行列示，披露销售明细共计2,922.23万元进行列示，占2022年第四季度收入的82.80%，具体情况如下：

单位：万元

■

二、说明相关收入确认是否谨慎合理

1、公司收入确认具体政策

商品销售收入：公司根据已实际发货且客户已收货时，可判断客户已取得产品控制权，作为收入确认的时点；合同约定需安装的产品，以取得客户的安装验收单时确认收入。

若合同中约定了产品的暂定价格，按合同暂定价格确认收入；未约定暂定价格的产品，按同客户同产品同规格同价格的原则，于获得暂定价格的当期确认收入；审价完成的当期将审定价与暂定价格的累计差异调整当期营业收入。

委托研制收入：2023年5月8日，公司召开第二届董事会第四次会议和第二届监事会第四次会议，审议通过了《关于公司会计政策变更的议案》。自公告之日起，公司的委托研制项目根据合同约定提交相应服务成果并通过验收，技术成果的风险和报酬以及控制权已转移至客户并取得客户验收报告时作为收入确认时点，以合同金额在验收当期确认收入。

2、公司收入确认时点

（1）公司需安装的产品主要是矿用灭火抑爆系统，公司派出技术人员进行安装，安装调试完成客户验收合格后，可判断产品相关风险报酬或产品控制权已转移，收入确认依据充分；

（2）对于不需安装的产品，其中由有关部门出具质量证明的产品客户收到后不再检验产品质量，所发出的产品在附有军检质量证明且客户已收货的情况下，可判断产品相关风险报酬或产品控制权已转移，相应确认收入的依据充分；

（3）不需安装且不需由有关部门出具质量证明的产品为已定型、技术状态稳定的产品，客户在购买前即与公司就产品参数、质量标准、管理体系等达成一致，一般情况下，当产品经过公司内部检测合格即符合客户的要求，客户收到货后的检验流程各不相同，但均不会给公司返回检验结果，仅在检验或使用过程中发现问题时与公司沟通换货，可判断客户收到货后相关风险报酬或产品控制权已转移。

（4）公司的委托研制项目根据合同约定提交相应服务成果并通过验收，技术成果的风险和报酬以及控制权已转移至客户并取得客户验收报告时作为收入确认时点，以合同金额在验收当期确认收入。

3、公司产品销售收入的凭据

公司各类型销售收入确认的主要凭据分别如下：

■

公司本期按照收入确认政策及方法、根据收入循环相关凭据严格按照各类型收入确认时点要求，确认本期收入。

4、本年度四季度相对收入较高的主要原因

（1）军工产品的交付受总装厂生产进度的影响，而各总装厂的生产计划、进度等存在差异，故公司产品存在交付时间不均衡的特点；

（2）2022年度受地方性政策、高温限电等客观因素的影响，公司存在人员、物流等方面压力，该问题在第四季度相对缓解，前期受影响的产品集中到四季度交付，使得四季度相对收入较高。

综上，公司收入并无明显的季节性，相关收入确认谨慎合理、证据充分。

核查意见：

经核查，保荐机构认为：

公司已如实列示2022年第四季度确认收入的主要产品类型、合同签订时间、产品发出和客户收货及验收时间，公司收入并无明显的季节性，相关收入确认谨慎合理。

经核查，会计师认为：

1、通过对公司 2022年第四季度确认收入的产品类型、合同签订时间、产品发出和客户收货及验收时间、形成原因等的检查，认为公司相关收入确认谨慎合理。

2、本期公司收入不存在跨期的情形。

问题5. 关于主要客户

公司向中国兵器工业集团下属各单位销售金额合计占营业收入比重较高，客户集中度较高，2020年度合计收入占比达88.92%。2021-2022 年，公司第一大客户销售额分别为9,625.41万元和2,600.76万元，占年度销售总额比例为46.26 %和23.12%，第一大客户销售额及占比均出现大幅下滑。

请公司：（1）说明是否按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一一年度报告的内容与格式》将属于同一控制人控制的客户合并列示，如否，请更正并补充披露，若存在向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户，应披露其名称和销售额；（2）结合第一大客户销售额及占比和主要产品灭火抑爆系统本期销售情况，说明公司与第一大客户合作是否存在不利变化并提示风险；（3）除第一大客户外，说明前5名客户背景、业务合作历史、销售产品类型、交易金额及期后回款情况，是否具备商业实质。

请年审会计师对问题（3）核查并发表明确意见，说明针对主营业务收入真实性测试的审计程序、获得的相关证据及结论性意见。

回复：

一、说明是否按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一一年度报告的内容与格式》将属于同一控制人控制的客户合并列示，如否，请更正并补充披露，若存在向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户，应披露其名称和销售额；

公司未按照按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一一年度报告的内容与格式》将属于同一控制人控制的客户合并列示，公司补充披露如下：

2021年销售前五大客户：

单位：万元

■

注：收入金额为不含增值税金额。

2022年销售前五大客户：

单位：万元

■

注：收入金额为不含增值税金额。

按照同一控制的口径计算，公司2021年度、2022年度向中国兵器工业集团有限公司的销售额占比超过50%，主要由于中国兵器工业集团有限公司承担我国大部分装甲车辆的整车研制、生产和销售，公司主要产品军用灭火抑爆系统又是装甲车辆防护系统的重要组成部分。军用灭火抑爆系统目前是公司主要产品及收入来源，因此，中国兵器工业集团有限公司的收入占比较高，为公司第一大客户。

二、结合第一大客户销售额及占比和主要产品灭火抑爆系统本期销售情况，说明公司与第一大客户合作是否存在不利变化并提示风险

第一大客户中国兵器工业集团有限公司近3年销售变化情况如下：

单位：万元

■

目前配套关系依然存在，相关单位只是本期生产计划减少，如果生产计划提升，相关整车依然会根据配套关系进行采购，与第一大客户合作不存在不利变化，未来也将持续深度合作，主要基于：

1、公司一直从事综合防护领域核心器件及系统集成的生产研发，为高危领域提供电子防护产品。灭火抑爆系统被视为战士生命的最后防线，在安全防护装备中占有重要位置，最终用户对产品的稳定性、可靠性、安全性要求非常高，在新型灭火抑爆系统批量供应之前，相关配套关系已维持10年以上，未来军用灭火抑爆系统发生产品技术的颠覆性换代升级或已中标单位出现严重产品质量问题等情形，预计在较长时间内统型招标所确定的武器装备配套关系不会发生重大变化，采购对象一般不会轻易发生变化，且型号产品从立项、列装、量产到淘汰的周期都较长，因此公司军品批产供应的后续需求稳定性较高，延续性较长。公司与中国兵器工业集团有限公司下属单位合作历史较长，双方互相依赖，具有长期稳定、紧密的合作关系。

2、公司按照明确的武器装备配套关系来进行武器装备的增量生产、存量改造以及研制，根据行业特征，一般重点型号武器装备的系统配套周期都是一个较长的时间，基于保密性、安全性的角度，军方通常情况下不会轻易更换配套厂商，因此公司与第一大客户中国兵器工业集团有限公司的合作具有可持续性。

三、除第一大客户外，说明前5名客户背景、业务合作历史、销售产品类型、交易金额及期后回款情况，是否具备商业实质

单位：万元

■

注：收入金额为不含增值税金额。

核查意见：

经核查，保荐机构认为：

1、公司已按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一一年度报告的内容与格式》将属于同一控制人控制的客户合并列示，相关列示信息和数据真实准确。

2、公司与第一大客户合作具备长期性和稳定性，不存在不利变化，公司已就相关情况补充披露风险。

3、公司与主要客户的合作具备商业实质。

经核查，会计师认为：

1、公司列示的除第一大客户外，与前 5 名客户的交易均具备商业实质。

2、公司本期营业收入的确认真实准确。

问题6：关于存货

年报显示，公司期末存货余额8,315.62万元，同比增长21.61%，期末跌价准备434.62万元，较上期小幅下降。其中, 库存商品期末余额2,589.02万元，同比增长81.63%，跌价准备由上期395.76万元减少为388.53万元。请公司：（1）结合产品生产周期、在手订单、期后结转或销售情况，说明在收入下降的情况下库存商品增加的原因及合理性，说明是否存在滞销情形；（2）分项目列示主要存货的库龄结构，并结合存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法，说明存货跌价准备计提是否充分。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见。

回复:

一、结合产品生产周期、在手订单、期后结转或销售情况，说明在收入下降的情况下库存商品增加的原因及合理性，说明是否存在滞销情形

（一）产品生产周期

从目前公司的业务情况来看，由于军品对材料的质量要求极其严格，导致公司所需原材料的采购周期较长。另外公司部分工序采用外协加工，导致生产周期增加，大部分产品生产周期约3-7个月。生产部门将产品全部装配完成以后交由质量部检验，部分产品需要静置半个月以后才能进行检验。此外，公司产品主要为军品，质量检验要求极其严格，通常需耗时半个月至1个月。

系统类和器件类产品的生产周期具体如下：

1、系统类产品（以主要的灭火抑爆系统、实训台及检测仪、三防系统为例）：

（1）灭火抑爆系统：电子元器件、原材料、零部件加工齐套准备时间约25天，然后进行元器件、关键部件筛选约15天，进行部件装配、参数测试、功能调试约45天，进行环境应力测试约20天，进行产品总装、总测约20天，质量检验、军检约25天，整个生产周期约150天。

（2）实训台及检测仪：电子元器件、原材料、零部件加工齐套准备时间约35天，然后进行元器件、关键部件筛选约15天，进行部件装配、参数测试、功能调试约40天，进行环境应力测试约20天，进行产品总装、总测约45-70天，质量检验、军检约25天，整个生产周期约180-210天。

（3）三防系统：电子元器件、原材料、零部件加工齐套准备时间约30天，然后进行元器件、关键部件筛选约15天，进行部件装配、参数测试、功能调试约45天，进行环境应力测试约25天，进行产品总装、总测约25天，质量检验、军检约30天，整个生产周期约170天。

2、器件类产品（以主要的熔断器、放电管、光电管为例）：

（1）放电管：原材料、零部件加工齐套准备时间约20天，装配、封接约30天，整管装配、排气、初测约20天，产品老化15天，筛选测试约20天，质量检验/军检约20天，整个生产周期约125天。

（2）熔断器：原材料、零部件加工齐套准备时间27-74天，穿丝、装配、焊接、清洁、打字等生产工序30天，筛选测试约7天，质量检验/军检约7天，整个生产周期约71-118天。

（3）光电管：原材料、零部件加工齐套准备时间约40天，装配、清洗、封口、老炼、排气等约50天，产品老化、筛选约60天，质量检验/军检约30天，整个生产周期约180天。

（二）在手订单情况

■

截止2022年末，公司在手订单及意向订单金额共计4,952.43万元，根据公司系统类主要产品生产周期较长的特点，为保证交货的及时性，公司会根据在手订单量进行提前生产备货。

（三）期后结转及销售情况

单位：万元

■

截止2023年一季度，系统类产品实现销售收入 2,821.61万元，结转存货 812.75万元；器件类产品实现销售收入 1,111.62万元，结转存货 621.29万元，期后销售情况良好。

（四）库存商品增加原因及合理性分析

2021年末和2022年末，公司库存商品的具体构成明细如下：

单位：万元

■

本期期末器件类库存商品、系统类库存商品的余额分别为1,993.50万元、595.52万元，相较于2021年期末库存商品余额均大幅上涨，其中，器件类较上年上涨63.94%、系统类较去年上涨184.81%，主要原因系：

1、因军工行业的特殊性，客户对产品需求具有临时性和紧急性， 相较于2021年，2022年公司产品临时性急单较突出，结合行业特性，为更好地占领市场，公司需要增加一定的备货，确保及时满足客户的供货需求。

2、截止2022年期末，公司在手订单共计4,952.43万元，高于2021年期末在手订单3,518.24万元。公司系统类产品主要依据订单进行生产，公司在收到订单后开始备料、按需领料生产、生产完成检验入库后即发往客户。本期受地方性政策、高温限电等客观因素的影响，系统类产品交付放缓，加之期末在手订单的增加导致期末结存相对增加。

3、公司器件类产品生产主要根据在手订单、市场预测及安全库存的考虑进行，公司目前主要器件类产品如熔断器、放电管、光电管和线式温度传感器等库存商品期末余额较高，主要系公司对2023年的市场预期相较于往年更好，相关市场情况具体如下：

熔断器属于通用元器件，主要用于保护电路的安全运行；放电管分为高能点火气体放电管和过电压保护气体放电管两类，主要用于航空发动机点火和电路过电压保护；紫外光电管、线式温度传感器为火灾探测及灭火抑爆系统的传感器件。该等产品均为有关装备的核心器件，而我国该类产品前期主要依赖进口，为保证国家安全，近年来主管部门要求关键核心器件全面国产化。2022年公司多类器件国产化项目相继定型，产品应用涵盖多个场景市场，公司该等产品迎来了较好的发展时机，未来有望加速列装。

此外，随着装备对于器件性能的要求提升，为满足不同客户的需要，公司每年持续对各类器件产品进行改造升级，一方面在于材质改良、制造方式改进等，另一方面也通过产线工艺改进全面提升生产标准，紫外光电管和放电管实现贯宇高线，熔断器实现贯军标线，2022年器件类产品改造升级较多，新型器件类产品存货量增加。

同时2022年开始器件类产品客户提交订单后立即供货的情形增加，为更好地占领器件市场，满足客户应急需求，公司对于各类器件产品在不同程度上增加了一定的备货。

综上所述，虽然公司本期收入下降，但库存商品的增加符合市场情况与公司产品生产实际情况，相关产品不存在滞销情形。

二、分项目列示主要存货的库龄结构，并结合存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法，说明存货跌价准备计提是否充分。

（一）主要存货的库龄结构

■

从上表可以看出，公司存货库龄主要集中在1年以内，库龄超过1年的存货主要为原材料、库存商品、发出商品，形成长库龄的主要原因为：

1、原材料

公司的原材料主要为定制性材料，部分材料采购周期长，故公司在采购原材料时均会考虑备料，且公司材料型号规格多，导致公司各报告期末长库龄原材料金额较大。公司产品规格型号稳定，部分原材料库龄较长但公司仍在继续使用。公司已针对库龄较长且多年未使用的定制材料全额计提跌价准备。

2、库存商品

公司期末库存商品主要为器件类和系统类产品备货，库龄超过1年的存货主要为紫外光电管，该产品备货较多，但部分型号自2019年销售大幅下降，导致期末库存库龄较长，期末已对无订单型号的紫外光电管全额计提减值跌价准备。

3、发出商品

公司期末长库龄发出商品占全部发出商品的比例为4.43%，发出商品库龄较长的主要原因为未达到收入确认条件而未结转成本。

（二）存货跌价准备计提情况

公司采用资产负债表日存货按照成本与可变现净值孰低计量，成本高于其可变现净值的，按照单个存货项目计提存货跌价准备，同时计入当期损益。

公司定期编制库龄分析表并对存货进行盘点，结合各类型存货的结存情况、历史及预计销售情况，由各部门综合评估，并对存货进行减值测算。本期末存货跌价准备余额为434.62万元，占存货余额的比例分别为5.23%，各类别存货跌价计提情况如下：

■

1、原材料、低值易耗品

虽然部分材料因公司产品更新、技术进步等原因已连续多年未领用，但该部分材料为通用型材料，后续可持续用于多型号产品生产，其价格并未明显降低。为真实反映存货价值，公司基于谨慎性原则，本期末已对长时间未使用的、使用价值较低的材料全额计提跌价准备。

本期末各库龄的原材料、低值易耗品跌价准备情况如下：

■

2、库存商品

公司对库存商品单项判断是否存在减值迹象，若出现减值迹象的，按账面价值和可变现净值之间的差额计提减值准备。本期期末，库存商品计提跌价准备的情况主要包括如下两类情形：

■

（1）毛利为负数的产品，按照账面价值与可变现净值的差额计提跌价准备

公司器件类产品主要生产军用产品，同时也兼顾民品产品的生产，受2022年当地限电和地方性政策影响，部分批次产品生产成本相对较高，导致部分批次产品出现毛利为负的情况。2022年期末，公司对当期销售毛利为负的产品按其销售价格扣除相关税费后的金额确定可变现净值，计提存货跌价准备。本期末该部分存货跌价准备情况如下：

■

（2）无转让价值的产品计提跌价准备

截止2022年12月31日，公司对于无转让价值的产品，已全额计提跌价准备，明细如下：

■

Q01的主要客户为J单位，Q03的主要客户为AR单位，自2019年以来J单位、AR单位未再进行大批量采购，紫外光电管Q01和Q03对应的销售收入大幅下降，因Q01、Q03的通用性较弱，短期内无法获取新的客户，基于谨慎性原则，2022年末对其全额计提跌价准备。其他为2022年期末盘点时识别的库龄较长、无转让价值的少量库存商品，也对其全额计提跌价准备。

（三）公司及同行业可比公司存货跌价准备计提比例情况

■

注：以上数据来源于捷强装备、上海瀚迅2021年度审计报告，江航装备2022年度审计报告

上表可以看出，公司2022年度存货跌价准备计提比例高于可比公司计提比例平均值。

综上所述，公司已充分考虑存货的生产周期、库龄、订单覆盖等情况，对存货进行了减值测试，对已出现减值迹象的均计提了存货跌价准备，本期期末，公司对存货的跌价准备计提充分。

核查意见：

经核查，保荐机构认为：

1、公司本期收入下降的情况下，库存商品增加的原因合理，符合公司经营情况，不存在明显的滞销情形。

2、公司存货跌价准备计提充分。

经核查，会计师认为：

1、公司本期收入下降的情况下，库存商品增加的原因合理，符合公司经营情况，不存在明显的滞销情形；

2、按照公司存货跌价准备政策，存货跌价准备计提测试方法合理、计提充分。

问题7：关于应收款项

年报显示，公司期末应收票据余额5,115.79万元，应收账款余额7,399.05万元，应收款项融资余额1,400万元，合计金额13,914.84万元,占主营业务收入的比例达127.24%。公司应收票据及应收账款期末坏账准备余额分别为479.32万元和559.82万元。请公司：（1）按属于同一控制人控制的欠款方合并口径，列示公司应收款项账龄分布及前五名欠款方情况，包括欠款方名称及销售产品类型、信用政策、本期回款及新增欠款金额、截至期末逾期金额、期后实际回款情况、公司已采取的催收措施，说明应收款项的真实性；（2）结合应收款项预期信用损失确定的依据、参数及具体测算过程，说明是否存在坏账准备计提不充分的情况；（3）说明应收款项是否存在无法收回的风险。请年审会计师对以上问题核查并发表明确意见，说明针对应收款项真实性、坏账准备计提合理性采取的审计程序及其覆盖范围、获取的主要审计数据及其有效性、已识别的异常迹象以及审计结论。

一、按属于同一控制人控制的欠款方合并口径，列示公司应收款项账龄分布及前五名欠款方情况，包括欠款方名称及销售产品类型、信用政策、本期回款及新增欠款金额、截至期末逾期金额、期后实际回款情况、公司已采取的催收措施，说明应收款项的真实性；

（一）按属于同一控制人控制的欠款方合并口径，列示公司应收款项账龄（应收票据、应收账款、应收款项融资）分布：

单位：万元

■

（二）前五名欠款方情况，包括欠款方名称及销售产品类型、信用政策、本期回款及新增欠款金额、截至期末逾期金额、期后实际回款情况、公司已采取的催收措施

单位：万元

■

注：新增欠款金额为含税金额。

本期末公司前五大应收款项客户占比为95.02%，系军品业务形成，客户相对集中。公司期末应收款项余额均由销售形成，具备完善的合同、有相关产品发货、物流及签收记录，应收款项真实存在，且公司应收款项前五大客户均为军工单位，信誉良好。

二、结合应收款项预期信用损失确定的依据、参数及具体测算过程，说明是否存在坏账准备计提不充分的情况

（一）公司应收款项计提的会计政策

1、应收票据

本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

■

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。公司对银行承兑汇票不计提坏账准备。

商业承兑汇票本公司以账龄作为信用风险特征组合。根据以前年度按账龄划分的各段应收商业承兑汇票实际损失率作为基础，结合现时情况确定本年各账龄段应收商业承兑汇票组合计提坏账准备的比例，据此计算本年应计提的坏账准备。

各账龄段应收商业承兑汇票组合计提坏账准备的比例具体如下：

■

2、应收账款

对于不含重大融资成分的应收款项，本公司按照整个存续期内预期信用损失金额计提损失准备。对于包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

计提方法如下：

（1）如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司对该应收款项单项计提损失准备并确认预期信用损失。

（2）当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失对照表，计算预期信用损失。

应收账款一信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表：

■

（二）应收款项预期信用损失确定的依据、参数及具体测算过程

1、应收款项预期信用损失确定的依据、参数及具体测算过程

公司应收款项预期信用损失的方法是参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失对照表，计算预期信用损失。应收款项账龄与整个存续期预期信用损失对照表，通过账龄迁徙率计算预期信用损失率。

迁徙率模型是通过计算在一个时间段内没有收回而迁徙至下一个时间段的应收账款的比例来确定预期信用损失率的方法。整个存续期预期内公司基于平均迁徙率的减值矩阵并通过前瞻性调整确定各组合的预期信用损失率。具体方法如下：

（1）公司依据整个存续期预期内的不同风险组合对应的应收账款账龄在下一年度未收回的比例的平均值计算各账龄的平均迁徙率，并依据平均迁徙率计算历史损失率：

■

（2）公司基于当前可观察以及考虑前瞻性因素使用当期数据对历史数据进行调整，以反映当前状况和未来预测的影响：

■

（3）公司预期信用损失计提比例如下：

■

公司2019年根据《新金融工具》准则的要求由“已发生损失模型”变更为“预期信用损失模型”，根据“预期信用损失模型”对预期信用损失率进行测算，结果显示，2022年度根据以前年度账龄计算的预期信用损失比率高于2022年迁徙率测算的预期信用损失率，公司基于谨慎性原则，继续沿用以前年度预期信用损失比率。

2、公司与同行业上市公司应收账款坏账准备计提情况对比如下：

■

注：以上数据来源于捷强装备、上海瀚讯2021年度审计报告，江航装备2022年度审计报告。

如上表所示，公司的应收账款预期信用损失计提比例与同行业上市公司整体不存在显著区别。公司客户主要为军方、军方直属企业以及军工央企、国企、国有控股企业或上市公司，履约能力强、信用较好，货款无法收回的风险较小。军工行业企业销售回款周期普遍较长，通过与同行业可比上市公司的坏账准备计提比例的比较和主要客户商业往来惯例，公司已根据坏账准备政策计提坏账准备，坏账准备计提充分。

三、说明应收款项是否存在无法收回的风险

公司的主营业务以配套武器装备为主，客户以军方、军方直属企业以及军工央企、国企为主，具有较高信用保证，历史发生坏账的情形较少，故公司预计应收账款存在无法收回的风险较低。但是在货款结算时，由于总装单位终端产品验收程序复杂，一般结算周期较长。军方根据自身经费和产品完工进度安排与总装单位的结算，总装单位再根据自身资金情况并结合军方回款等情况向其装备及配套单位结算，使得军工行业企业销售回款周期普遍较长。实际执行中总装单位回款受军方付款周期影响，回款时间存在一定不确定性。如果未来国内外局势发生重大变化或出现其他不可预测因素以及主要客户经营情况发生重大不利变化，将有可能出现应收款项持续增加、回款不及时甚至坏账的情形，从而对公司经营活动净现金流量和经营业绩产生不利影响。

另外受军品审价因素的影响，公司目前还存在较多产品以暂定价与总装厂进行结算，由于最终审定价格与暂定价格可能出现偏差，从而出现公司与客户最终结算金额的调整，导致公司应收款项可能存在减少的风险，《2022年年度报告》中已做“回款时间不确定的相关风险”提示。

核查意见：

经核查，保荐机构认为：

1、公司已按属于同一控制人控制的欠款方合并口径列示公司应收款项账龄分布及前五名欠款方情况，公司应收款项真实准确，坏账准备计提充分。

2、公司预期信用损失计算合理，计提比例与同行业相比不存在重大差异，坏账准备计提不存在不充分的情况。

3、公司的主营业务以配套武器装备为主，客户以军方、军方直属企业以及军工央企、国企为主，具有较高信用保证，历史发生坏账的情形较少，故公司预计应收账款存在无法收回的风险较低。实际执行中总装单位回款受军方付款周期影响，回款时间存在一定不确定性。公司已就应收款项存在无法收回风险进行了补充披露。

经核查，会计师认为：

1、公司应收账款真实准确。

（下转115版）