（上接121版）

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（三）结合2022年末公司债务期限结构及资产结构，说明公司资产与债务是否存在期限错配，是否存在短债长投情形；

1、2022年末公司未来需通过资金偿还的负债情况

单位：万元

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2、2022年末公司资产结构

单位：万元

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资产结构中，流动资产占比57.63%，主要资产构成为货币资金、销售形成的应收票据及应收账款、存货等，该部分资产变现能力较强；非流动资产占比为42.37%，主要以生产经营所需的土地使用权、厂房、机器设备投资为主，该部分资产变现能力则较差。

3、偿债能力财务指标

2022年末，公司与同行业可比公司与偿债能力相关的财务指标如下：

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注：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债；资产负债率=负债总额/资产总额；

2022年末，公司流动比率与可比上市公司平均值基本一致；速动比例低于可比上市公司平均值，主要系公司新材料业务处于快速扩张期，于期末储备存货及预付大额的材料款所致；合并资产负债率高于同行业可比上市公司平均值，主要原因系公司新材料业务处于快速扩张期，对营运资金的需求较高，同时公司融资渠道相对单一，资金需求主要以债务融资为主，银行借款增加导致公司资产负债率相对较高，上述情况符合公司实际经营状况，具有合理性。

4、公司资产与债务是否存在期限错配，是否存在短债长投情形

2022年末，公司流动比率为1.21，长期资本可以完全覆盖长期资产，因此公司资产与债务期限相互匹配，不存在短债长投的情况。

（四）结合主要债务的到期情况、货币资金储备及经营活动现金净流量，说明短期债务偿付的资金来源及还款安排，是否存在流动性风险。

1、公司截至2022年12月31日主要债务的到期情况

单位：万元

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截至2022年12月末，公司负债主要集中于1年以内偿付，规模为77,807.92万元，针对负债集中到期情况，公司已对偿债资金来源进行了相应安排。首先，2022年末公司可变现资产金额为94,804.53万元，超过流动负债，2023年公司根据市场需求制定合理的库存标准，降低北美地区华鸿集团及迪生力轮胎公司的轮毂、轮胎库存，大幅降低广东威玛成品库存，严格控制应收账款的规模，加快流动资产周转速度，并在合理的范围内加大银行融资规模保障短期内资金需求。此外，公司现有厂房被纳入台山市城乡规划局“三旧”改造范围，该项目未来将产生大额的现金流入。未来公司偿债资金主要来源于公司的货币资金储备、日常经营所产生的收入和利润、多方面融资渠道取得的资金作为支付保障。

2、公司截至2022年末货币资金储备情况

单位：万元

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2022年末，公司使用未受限的资金为3,240.07万元，尚不足以偿付短期负债资金需求。未来公司将加快资产的周转速度，合理利用多渠道融资，保证期末货币资金可满足公司的日常运营。

3、公司截至2022年度经营性现金流量情况

单位：万元

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2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-11,010.09万元，主要原因系本年度受毛利率下滑的影响，业务盈利带来的经营现金流入下降，且本期存在金额较大的不符合终止确认条件的票据贴现金额6,191.17万元计入“筹资活动”的影响。未来将通过公司治理改善盈利能力，并持续监控下属各业务板块情况，必要时积极做出调整，提升公司经营性现金流。

4、公司截至2022年末未动用的信贷额度

截至2022年末，公司尚未动用的信贷额度为24,687.64万元，针对未来一年未偿付的负债情况，公司将通过借款展期或增加多渠道融资，保障短期负债的偿还能力。

综上，目前公司负债情况未影响公司正常运营，针对目前的债务结构及规模，公司拟采取如下措施，进一步优化债务结构，降低债务压力：

（1）通过公司治理改善盈利能力且持续监控下属各业务板块情况，必要时积极做出调整，提升公司经营性现金流。

（2）实施精细化运营管理，包括有效管理库存，减少资金沉淀，加强信用期管理，积极催收应收账款，加快资金周转，增加经营性现金流。在保障经营资金需求的情况下，尽可能控制融资规模，降低利息费用。

（3）拓宽融资渠道，降低融资成本。

综上，由于公司流动资产可完全覆盖流动负债，且未来将通过改善盈利、优化存货管理，加快资产周转效率降低其对营运资金的占用，优化债务结构以及合理范围内加大外部融资保证公司正常经营下的资金需求，因此公司不存在流动性风险。

年审会计师核查程序及核查意见：

（一）核查程序

（1）了解公司及其环境，包括但不限于行业状况、法律环境与监管环境以及其他外部因素；

（2）向管理层进行访谈，了解债务偿还整体情况，并获取相关债务清单；

（3）获取借款合同、授信合同等资料，并根据银行函证回函，梳理公司借款情况，包括贷款银行、借款金额、借款利率、担保信息、资金用途等信息；

（4）检查借款资金流入和流出的银行回单；

（5）获取企业征信报告，结合银行函证对借款情况进行核对；

（6）对于资金的使用进行查验：资金用于正常的生产经营，未见异常情形；

（7）向管理层了解有息负债偿还方案，以及未来经营计划的改善方案及应对措施。

（二）核查意见

（1）由于长期资本可以完全覆盖长期资产，公司资产与债务期限相互匹配，因此不存在短债长投的情况。

（2）目前公司流动资产可完全覆盖流动负债，而且未来公司将通过改善盈利、加快资产周转效率等措施进行增加流动资产，因此公司不存在流动性风险。

问题7.关于募集资金投资项目。根据《2022年度募集资金存放与使用情况的专项报告》，公司2017年首次公开发行募集的资金净额2亿元，拟使用8700万元、9000万元、842.12万元分别投资年产100万件旋压（低压）铝合金轮毂技术改造项目（以下简称100万件技改项目）、全球营销网络建设项目、研发中心建设技术改造项目（以下简称研发中心项目）。除前期已公告的全球营销网络建设项目结项并将部分结余募集资金永久补充流动资金外，2022年100万件技改项目投入3864.03万元，投入进度47.29%；研发中心项目投入仅175.68万元，投入进度29.52%。此前，相关募投项目达到预定可使用状态日期后，已进行多次延期。请公司:（1）结合募集资金投入进度、项目进展及公司目前产能利用率、销售情况，说明资金投入是否真实、能否按期完成相关项目、是否及时履行信息披露义务；（2）结合募投项目所处行业发展变化情况及项目多次延期的原因，说明相关项目可行性是否发生重大变化，并充分提示风险。请保荐机构发表意见。

公司回复：

（一）结合募集资金投入进度、项目进展及公司目前产能利用率、销售情况，说明资金投入是否真实、能否按期完成相关项目、是否及时履行信息披露义务

1、募集资金项目按计划顺利推进，截至2022年12月31日，项目进展情况如下：

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2、100万件技改项目产能利用率、销售情况如下：

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由于公司募集资金项目原实施地点被纳入台山市城乡规划局“三旧”改造范围，需对募集资金项目原实施地点进行综合整治、功能改变等改造行为，原地点厂房后续将根据实际改造进度进行搬迁，部分生产设备延期安装。加上全球经济环境不明朗，通货膨胀居高不下，市场对汽车铝轮毂高端改装市场需求增长缓慢。因此影响了公司100万件技改项目的销售情况及生产进度。

3、到目前为止，生产设备已基本签订购销合同，争取2023年下半年进行投产。公司将加强项目管理，大力推进100万件技改项目及研发中心项目的实施进度，尽快落实募集资金投资项目落地。预计在今年内上述两个项目均可达到预定可使用状态。

公司募集资金的投入与使用严格按照《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》、《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》等的规定，专款专用，并针对募集资金存放与使用的情况及时履行了信息披露义务。

（二）结合募投项目所处行业发展变化情况及项目多次延期的原因，说明相关项目可行性是否发生重大变化，并充分提示风险。

1、募投项目所处行业发展变化情况及项目多次延期的原因

（1）年产100万件旋压（低压）铝合金轮毂技术改造项目调整及延期原因：因全球经济环境不明朗，通货膨胀居高不下，市场对汽车铝轮毂高端改装市场需求增长缓慢。加上新能源汽车市场的变化，产品定位必须轻量化，为了市场定位精准，慎重考虑，募投项目生产规模及技术需要重大调整，导致项目延期完成。公司秉承稳健发展的经营理念，在能够满足生产需要的前提下，将100万件技改项目拟投入资金由11000万元调整为8700万元，优化了项目投资架构，缩减项目费用配比，实现更高的产出投入比，综合提升募集资金使用效率。未来公司将持续提高主营业务竞争力，待后续市场环境明朗，国内外轮毂市场需求量有显著上升空间时，公司将适时使用自有资金扩大产能。

（2)研发中心项目项目延期原因：随着新能源车市场的高速发展，传统车轮研发方向尚不明朗，新能源车市场全球占有率逐步增加，车轮类型及结构也随之发生变化，研发中心项目的研发方向需相应调整以顺应外部因素的变化。因此，公司在研发中心建设项目上采取了较为稳妥、谨慎的投资策略，放缓了该项目的投资进度，从而避免造成不必要的资源浪费和设备闲置。

(3)项目实施地点变更：100万件技改项目原实施地点位于台山市台城街道办西湖工业区兴业路9号，研发中心项目原实施地点位于台山市台城街道办西湖工业区兴业路9号及台山市台城西湖外商投资示范区国际路一号，根据广东省《关于深入推进“三旧”改造工作的实施意见》，2019年台山市自然资源局对南区西湖片区进行了调整规划，该地点被纳入台山市城乡规划局“三旧”改造范围，需对上述地块进行综合整治、功能改变等改造行为，原地点厂房后续将根据实际改造进度进行搬迁，部分生产设备延期安装，公司拟增加实施地点“台山市大江镇福安西路2号之四”（该地点权属公司全资子公司台山迪生力汽轮智造有限公司，汽轮智造无偿提供该地块上建筑物给公司使用），后续项目将迁移至该新地点实施。因此，公司对募集资金项目进行了相应的延期。新项目实施地点基建工程目前已进入尾声，争取2023年募集资金投资项目顺利投产。

总体来看，2020年-2022年基于全球市场需求受疫情影响出现一定波动，为防范库存积压等风险，公司采取了较为稳妥、谨慎的经营计划，放缓了募集资金项目的投资进度。

2、相关项目可行性是否发生重大变化

（1）2023年，随着疫情的放开，加上项目新的实施地点“台山市大江镇福安西路2号之四”基建工程完成投入使用，公司将继续加强项目管理，大力推进100万件技改项目及研发中心项目的实施进度，争取2023年募集资金投资项目顺利投产。

（2）目前随着新能源汽车行业的快速发展，公司根据募集资金项目建设规划，在原有市场基础上大力开拓国内新能源零部件市场，通过自有资金增加新能源汽车铝铸件一体化的生产线，开发新产品和高端工艺技术，发挥募集资金投资项目的作用，增加市场份额，实现募投项目最大效益，募投项目实施可行性未发生重大变化。

特此公告。

广东迪生力汽配股份有限公司董事会

2023年5月22日