（上接113版)

（上接113版)

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公司在考虑过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。公司根据对上述客户评估的信用风险等级，认为对上述客户的应收账款已发生信用减值，因此，对上述客户的应收账款单项认定计提坏账准备，具有合理性。

三、结合应收账款账龄分布、客户信用状况、账龄组合迁徙率及预期损失率、期后回款等情况，说明2至3年组合计提比例高于3至4年组合的原因及合理性，说明按账龄组合计提应收账款的坏账准备计提是否充分

1、应收账款整体账龄分布

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2、客户信用状况

公司业务按业务类型分为三个板块：西北基地、华东基地、华南基地。

西北基地主要经营数字城市系统工程项目、通信网络工程项目，数字城市系统工程项目主要为政企客户提供数字城市视频监控系统的研发、方案设计、系统集成及系统运行维护、数据分析等一站式、多层次的服务和解决方案。客户以政府机关、政法委等事业单位、电信移动等大型国企为主，客户信用较好。通信网络技术服务，是为通信运营商提供各种技术服务及系统解决方案，服务对象主要是中国移动、中国电信、中国联通、中国铁塔、市政交通单位等，客户信用较好。

华东基地主要经营运营商增值服务业务，客户以三大运营商为基础，同时延伸出以运营商为背景的合作客户，款项回收受到运营商资金计划等的影响等。客户信用相对较好。

华南基地主要经营数据中心及云计算服务业务，融合电信、联通、移动三大运营商网络，为客户提供稳定、多样、智能化的宽带服务。华南基地数据中心及云计算业务已为政府、金融、互联网、游戏、电子商务、医疗服务等多个主流行业提供了数据中心整体解决方案，客户包括电信、移动、联通、华为、百度、阿里等大型企事业单位。客户信用较好。

3、近三年报告期末应收账款账龄情况、期后回款情况

鉴于上述业务模式、客户类型的不同，应收账款迁徙模型按三大基地分别描述。

①西北基地近3年各期末应收账款账龄构成及期后回款情况列示如下：

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由上表可知，公司西北基地近三年报告期末应收账款余额在期后回款情况逐渐改善，2021年度收回的2020年末应收账款余额为24,378.71万元，占比25.73%；2022年度收回的2021年末应收账款余额为34,078.34万元，占比32.42%；截至2023年4月末收回的2022年末应收账款余额为9,345.80万元，占比9.25%。

西北基地主要客户为政府机关和国有企业，近年来受宏观经济下行的影响，公司主营业务所在地新疆地区财政较为紧张，政府客户在项目结算、验收后的款项拨付收紧，付款周期也延长，导致公司应收账款余额居高不下。

公司与政府客户在2021年度陆续签署了还款计划后，公司2022年度收到相关政府客户支付的款项。结合还款计划签署后公司实际收款情况，公司预计长账龄项目的回款情况将得到改善。

②华东基地近3年各期末应收账款账龄构成及期后回款情况列示如下：

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由上表可知，公司华东基地2021年度收回的2020年末应收账款余额为1,426.58万元，占比12.31%；2022年度收回的2021年末应收账款余额为799.29万元，占比7.29%；截至2023年4月末收回的2022年末应收账款余额为854.23万元，占比7.67%，主要为收到的1年以内账龄应收账款，占1年以内应收账款余额比例为84.12%。公司华东基地近三年报告期末应收账款余额在期后回款整体呈下降趋势，公司已采取法律程序进行款项催收。

③华南基地近3年各期末应收账款账龄构成及期后回款情况列示如下：

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由上表可知，公司华南基地2021年度收回的2020年末应收账款余额为13,178.77万元，占比94.37%；2022年度收回的2021年末应收账款余额为14,141.52万元，占比87.28%；截至2023年4月末收回的2022年末应收账款余额为4,039.74万元，占比53.13%。公司华南基地近三年报告期末应收账款余额在期后回款出现了一定程度的下降，但整体情况较好。

4、应收账款基于迁徙模型测算坏账准备情况

①西北基地应收账款基于迁徙模型测算坏账准备

西北基地应收账款2017年末至2022年末应收账款账龄表：

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公司因自2020年1月1日起执行新收入准则，将原应收账款中未到期质保金分类至合同资产；2022年度因部分客户使用商业承兑汇票向公司支付货款且至期末仍未到期，公司列报在应收票据项下。虽然列报科目不同，合同资产和应收商业承兑汇票仍然为公司应收客户款项，均存在预期信用损失风险，因此公司基于上述项目整体状况计算迁徙率和预期信用损失率，与各期确认方式一致。

西北基地调整后的应收账款账龄明细表如下：

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西北基地应收账款迁徙率：

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西北基地应收账款历史损失率：

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模拟分析2022年末公司西北基地应收账款按公司账龄分析法组合计算的坏账准备与按照历史损失率计算的坏账准备，并对比差异如下表所示：

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由上表模拟分析可知，西北基地应收账款按照公司账龄分析法组合计提的坏账准备高于按照历史损失率计算的坏账准备。

公司西北基地应收账款历史损失率较高，主要系应收账款迁徙率整体较高，系西北基地主营业务所在地区回款存在不确定，主要客户政府机构和国有企业的款项拨付时间周期较长；在公司与主要政府机构客户签署还款计划后，回款情况在2022年得到一定改善。虽然应收账款历史损失率较高，但是公司根据账龄分析法组合计提的坏账准备金额高于按历史损失率计算的坏账准备。因此，公司西北基地应收账款坏账准备计提充分。

②华东基地应收账款基于迁徙模型测算坏账准备

华东基地应收账款2017年末至2022年末应收账款账龄表：

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华东基地应收账款迁徙率：

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华东基地应收账款历史损失率：

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模拟分析2022年末公司华东基地应收账款按公司账龄分析法组合计算的坏账准备与按照历史损失率计算的坏账准备，并对比差异如下表所示：

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由上表模拟分析可知，华东基地应收账款按照公司账龄分析法组合计提的坏账准备高于按照历史损失率计算的坏账准备。因此，公司华东基地应收账款坏账准备计提充分。

③华南基地应收账款基于迁徙模型测算坏账准备

华南基地应收账款2017年末至2022年末应收账款账龄表：

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华南基地应收账款迁徙率：

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华南基地应收账款历史损失率：

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模拟分析2022年末公司华南基地应收账款按公司账龄分析法组合计算的坏账准备与按照历史损失率计算的坏账准备，并对比差异如下表所示：

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公司对华南基地部分无法收回或无法全部收回的款项采用按单项计提坏账准备的方法，在考虑按照单项计提坏账准备后，华南基地2022年末计提坏账准备金额2,226.58万元，较按照历史损失率计算的坏账准备金额923.75万元高出1,302.84万元。因此，公司华南基地应收账款坏账准备计提充分。

公司考虑各个基地的业务类型不同、客户信用状况不同、客户历史损失率不同等因素，将按组合分析法计提坏账准备的账龄比例划分为两类：①除华东基地以外的其他基地的相关实体公司，坏账准备计提比例分别为：1年以内5%、1至2年10%、2至3年30%、3至4年50%、4至5年80%、5年以上按100%；②华东基地相关实体公司，坏账准备计提比例分别为：1年以内5%、超过1年100%。此情况下，按组合分析法计提坏账准备的比例被两个类型的计提比例进行了叠加，由此导致2至3年组合的计提比例高于3至4年组合的计提比例。

综上所述，公司坏账准备计提是及时的和充分的。

【会计师核查程序】

我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对相关事项实施的主要核查程序主要包括：

1、了解并测试与收入确认相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；

2、选取与客户签订的销售合同，检查主要交易条款，评价营业收入确认的会计政策是否符合会计准则的要求；

3、在抽样的基础上，检查收入确认的相关依据，包含但不限于销售合同、客户进度确认单、交易结算单、运营系统记录等服务提供的确认依据；

4、检查主要客户回款，检查大额银行回单等；

5、选取主要客户执行函证程序，确认收入的真实性与准确性、确认应收账款和长期应收款的存在性与准确性，回函及替代测试可确认的收入、应收账款和长期应收款覆盖率在80%以上；

6、获取并检查公司应收账款账龄分析表，复核账龄划分的准确性；

7、复核管理层评估应收账款减值及预期信用损失的相关考虑及客观证据；评价管理层编制的应收账款账龄与预期信用损失率对照表的合理性；

8、对于单独计提坏账准备的应收账款，通过检查已发生减值的客观证据，并结合相关客户历史回款情况分析等情况测试，复核管理层对应收账款可收回金额评估的合理性；

9、选取样本查验应收账款期后回款情况，以确认应收账款坏账准备计提的合理性。

【会计师核查结论】

基于执行的核查程序，我们认为：

就财务报表整体公允反映而言，坏账准备的计提在所有重大方面符合《企业会计准则》的相关规定。

问题3.报告期，你公司对广州大一互联网络科技有限公司（以下简称大一互联）计提商誉减值准备17,696.89万元，大一互联期末商誉余额为1,633.34万元。

（1）请你公司说明针对大一互联商誉减值测试过程、资产组的认定情况、减值测试关键假设、关键参数（包括但不限于预测期、收入增长率、费用率、利润率、折现率等）的选取依据及合理性、是否符合行业发展趋势。

（2）请你公司对比分析本期及上期商誉减值测试关键参数，说明是否存在重大差异、差异的原因及合理性，本期商誉减值准备计提是否审慎、合理，前期商誉减值计提是否充分。

请年审会计师核查，说明针对商誉减值测试执行的审计程序及覆盖面、获取的审计证据及有效性，并对商誉减值准备计提时点及金额是否恰当发表明确意见。

【公司回复】

一、针对大一互联商誉减值测试过程、资产组的认定情况、减值测试关键假设、关键参数（包括但不限于预测期、收入增长率、费用率、利润率、折现率等）的选取依据及合理性、是否符合行业发展趋势

1、资产组的认定情况

立昂技术股份有限公司于2019年完成对广州大一互联网络科技有限公司100%股权的收购，支付对价45,000.00万元，取得可辨认净资产公允价值份额10,513.21万元。立昂技术将支付的合并成本超过应享有被收购方大一互联的可辨认净资产公允价值份额的差额34,486.79万元确认为商誉，并将固定资产、使用权资产、无形资产、长期待摊费用等确认为直接归属于资产组的可辨认资产。2021年立昂技术对合并广州大一互联网络科技有限公司形成的商誉计提商誉减值准备15,156.56万元，2022年立昂技术对合并广州大一互联网络科技有限公司形成的商誉计提商誉减值准备17.696,89万元，至此，截至2022年12月31日商誉账面价值为1,633.34万元。

2022年12月31日，包含商誉的相关资产组除商誉外的可辨认资产(固定资产、使用权资产、无形资产、长期待摊费用等)公允价值为3,266.66万元，商誉账面价值为1,633.34万元，包含商誉的相关资产组账面价值合计4,900.00万元。包含商誉的相关资产组构成如下：

包含商誉的相关资产组组成

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2、减值测试关键假设

（1）国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化；

（2）社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化：

（3）未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式持续经营；

（4）企业的管理模式、销售渠道、行业经验等与商誉相关的不可辨认资产可以持续发挥作用，其他资产可以通过更新或追加的方式延续使用；

（5）本次各项参数取值不考虑未来可能发生通货膨胀因素的影响；

（6）假设包含商誉的相关资产组现行用途为最佳用途；

（7）未考虑遇有自然力及其他不可抗力因素的影响，也未考虑特殊交易方式可能对结论产生的影响。

3、商誉减值测试过程

（1）营业收入预测

广州大一互联网络科技有限公司是一家以数据中心基础业务为主，云计算业务为辅的IDC服务商。大一互联主要从事服务器托管、服务器租用、机房租赁、机房模块定制、云主机个性化定制、CDN加速、专线接入、云清洗、各行业IDC解决方案等IDC增值业务。大一互联的客户主要包括广州贝云信息科技有限公司、广州宏云互联网络科技有限公司、阿里云计算有限公司、华为云计算技术有限公司、四川汉唐云分布式存储技术有限公司等公司。

大一互联的营业收入主要分为带宽租用收入、机柜租用收入和IP收入、运维服务收入等其他业务收入等。

A．带宽租用收入预测

带宽租用是指大一互联利用已有的互联网通信线路、带宽资源，通过自建或租用标准化的电信专业级机房环境，利用自身技术搭建起连接不同基础电信运营商网络的多网服务平台，为客户的服务器或根据客户需求提供指定品牌和配置的服务器，提供稳定的网络带宽服务。

带宽租用收入主要取决于带宽出租量和出租单价，本次结合大一互联历史期带宽出租量、出租单价，并参考企业签订的合同及框架协议、未来行业的发展状况等情况，对带宽租用收入进行预测。

带宽出租量方面，受行业政策影响，2022年互联网市场低迷，下游互联网客户订单以及带宽出租量有所减少，结合目前在手订单情况，本次预测2023年带宽出租量将进一步有所下降，未来随着企业经营战略调整，以及大数据、人工智能等带动互联网行业发展，预计带宽出租量将有所回升。出租单价方面，由于近年来行业价格整体呈下降趋势，本次预测未来仍保持下降趋势。

B．机柜租用收入预测

机柜是IDC机房或数据中心最为基础的单元与单位，机柜租用是指IDC服务商利用已有的标准化电信专业级别的机房环境为客户提供不同地域、不同面积的标准机位或机柜，甚至VIP隔间、机房场地等，供客户服务器运行。机柜租用的价格主要受采购区域和采购量的影响。同一类型的机柜，因机房所处区域不同公司采购机柜的成本有较大差异，将影响到公司对客户的定价。本次结合大一互联历史期机柜出租量、出租单价，并参考大一互联签订的合同及框架协议、未来行业的发展状况等情况，对机柜租用收入进行预测。

机柜出租量方面，2022年互联网市场低迷，机柜出租量有所下降，结合目前在手订单情况，本次预测2023年机柜出租量将进一步有所下降，未来随着企业经营战略调整，以及大数据、人工智能等带动互联网行业发展，预计机柜出租量将有所回升。出租单价方面，近年来行业价格整体略有波动，本次基于最新的价格水平进行预测。

C．IP收入、运维服务收入等其他业务收入预测

IP地址由网络号和主机号两部分组成，是实现计算机网络相互通信的一套规则，客户在租用带宽和机柜时通常会租用IP地址从而产生IP地址租用收入。IP地址租用收入主要取决于IP地址出租量和出租单价。IP地址出租量方面，受主业务带宽和机柜出租下降的影响，2022年IP地址出租量有所减少，结合目前在手订单和主业务预测情况，本次预测2023年IP地址出租量将进一步有所下降，未来随着主业务逐步回升，预计IP地址出租量也将有所回升。出租单价方面，由于近年IP地址出租单价相对稳定，本次基于最新的价格水平进行预测。

运维服务是指公司为客户提供带宽和机柜租用服务的同时为客户提供的处理报障、技术咨询、设备上架、监控巡检等运行维护增值服务。运维服务收入等其他业务收入与带宽租用业务和机柜租用业务密切相关，本次结合其历史期发生水平以及主业务的预测情况进行预测。

（2）营业成本预测

大一互联的营业成本主要包括：资源采购成本、人工成本和折旧及摊销、其他营业成本等。本次对大一互联营业成本的各项构成分别进行预测，对于资源采购成本，本次参照历史年度该等成本的发生水平并结合大一互联的带宽租用、机柜租用、IP地址租用等预测情况进行估算；对于人工成本，本次参照企业历史年度人员数量及薪酬福利水平，结合当地社会平均劳动力成本变化趋势及大一互联人力资源规划进行估算；对于折旧及摊销等固定费用，本次参照企业历史年度折旧率及营业成本中折旧占总折旧比例，结合企业固定资产规模及结构的预测情况进行估算；对于其他营业成本，本次参照企业历史年度该等成本平均水平并结合营业收入预测情况进行预测。

（3）税金及附加预测

包含商誉资产组税金及附加主要为城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加等。本次参照历史年度经营模式、业务构成及其与流转税的对应关系确定其未来各年度各项税费的计税基础，结合各项税率估算其未来各年度税金及附加发生额。

（4）营业费用预测

包含商誉资产组营业费用主要包括差旅办公费、业务招待费、广告宣传费等。本次参考包含商誉资产组管理层预计的薪酬规划、经营预算等结合历史年度营业费用占营业收入的比例情况进行估算。

（5）管理费用预测

包含商誉资产组管理费用主要包括职工薪酬、折旧摊销、业务招待费等。本次参考包含商誉资产组管理层预计的薪酬规划、经营预算等结合历史年度管理费用占营业收入的比例情况进行估算。

（6）研发费用预测

包含商誉资产组研发费用发生额主要为职工薪酬、折旧摊销、设备调试费等，本次参照大一互联历史年度该等变动费用构成及其与营业收入的比率，并结合历史年度研发费用占营业收入比例情况进行估算。

（7）折旧及摊销预测

包含商誉资产组的固定资产主要为电子设备等。固定资产按取得时的实际成本计价，按照企业执行的固定资产折旧政策，以基准日固定资产账面原值、预计使用期限、加权折旧率等为基础，同时考虑未来新增固定资产的折旧，预测未来经营期的折旧额。

包含商誉资产组的摊销主要为外购软件及房屋装修费等摊销后的余额，按照企业执行的摊销政策，以基准日经审计的无形资产和长期待摊费用账面原值、摊销期限等为基础，预测其未来各年的摊销费用。

（8）追加资本预测

追加资本系指企业在不改变当前经营业务条件下，为保持持续经营所需增加的营运资金和超过一年的长期资本性投入。如经营规模扩大所需的资本性投资(购置固定资产或其他非流动资产)，以及所需的新增营运资金及持续经营所必须的资产更新等。即本报告所定义的追加资本为：

追加资本=资本性支出+资产更新+营运资金增加额

A．资本性支出估算

根据委托人及含商誉资产组持有单位管理层提供规划，近期内暂无资本性支出计划。

B．资产更新投资估算

按照收益预测的前提和基础，在维持现有资产规模和资产状况的前提下，结合包含商誉资产组历史年度资产更新和折旧回收情况进行估算。

C．营运资金增加额估算

营运资金追加额系指企业在不改变当前主营业务条件下，为保持企业持续经营能力所需的新增营运资金，具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金。营运资金的追加是指随着企业经营活动的变化，获取他人的商业信用而占用的现金，正常经营所需保持的现金、存货等；营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。本报告所定义的营运资金增加额为：

营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金

其中，营运资金=剔除溢余资产后的流动资产–剔除溢余负债后的流动负债

其中：

结合对包含商誉资产组历史资产与业务经营收入和成本费用的统计分析以及同行业企业营运资金周转情况，确定营运资金与业务经营收入和成本费用的比例关系，再根据未来经营期内各年度收入与成本估算的情况，预测得到的未来经营期各年度的营运资金增加额。

（9）税后折现率的确定过程

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（10）税前折现率的确定

由于在预计资产的未来现金流量时均以税前现金流量作为预测基础的，而用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率，以便于与资产未来现金流量的估计基础相一致。具体方法为以税后折现结果与前述税前现金流为基础，通过单变量求解方式，锁定税前现金流的折现结果与税后现金流折现结果一致，并根据税前现金流的折现公式倒求出对应的税前折现率。公式如下：

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4、关键参数的选取依据及合理性

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（1）预测期方面

本次预测期年限较长，主要是由于纳入本次资产组的使用权资产在未来剩余租赁期内逐期计提折旧的金额不一致导致的，使用权资产计提折旧的具体情况如下：

预测期内使用权资产计提折旧情况

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由于纳入本次资产组的使用权资产在剩余租赁期末最后两年，即2035年和2036年计提折旧金额与以前年度有所变化，导致包含商誉的相关资产组的税前净现金流量在2035年和2036年与以前年度有所变化，并在2037年达到稳定，因此本次预测期年限拉长到2037年，具有合理性。

（2）预测期收入增长率方面

大一互联预测期各年收入及其增长率情况

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从上表看出，2023年营业收入仍有所下降，2024年及以后营业收入将有所恢复性增长。2022年国家对互联网进行整顿，互联网企业受到行业限制，同时4G应用的需求已相对饱和，而5G应用尚未放量，互联网行业处于一定转型过渡期。2022年多个互联网大厂开始裁员，腾讯各业务线开始人员减缩，阿里巴巴也同样遭遇精简人员的问题，京东在2022年3月也开始对各业务线进行裁员。2022年互联网行业整体低迷，IDC市场需求下降。2022年大一互联受上述互联网行业市场低迷及互联网客户IDC需求下降影响，部分客户订单流失，营业收入下滑，预计2023年大一互联受上述影响，营业收入仍将有所下滑。未来随着经济环境逐渐好转，以及以大数据、人工智能，尤其ChatGPT等带来的算力需求指数级增长，互联网行业的IDC市场需求将逐步有所回暖，大一互联的营业收入每年将有所恢复性增长，具有合理性。

（3）费用率方面

大一互联历史期及行业内可比公司的费用率（含销售费用、管理费用、研发费用）情况如下：

大一互联及可比公司费用率情况

单位：%

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从大一互联历史期看，其费用率水平为8%-11%，行业可比公司平均水平为11%-13%，没有较大差异，本次大一互联预测期费用率为8%-10%，与其历史水平基本一致，与行业水平也基本一致，无较大差异，具有合理性。

（4）利润率方面

大一互联历史期及行业内可比公司的销售净利率情况如下：

大一互联及可比公司销售净利率情况

单位：%

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从上表可以看出，因行业竞争等因素影响，近年来行业整体利润率有所下降，2022年为最低2.99%；从大一互联历史期来看，其利润率水平整体也呈下降趋势，与行业趋势一致。同时，由于2022年上游电信运营商优惠政策减少，导致大一互联带宽、机柜采购成本有所上升，毛利率收窄，进一步导致2022年利润率下降。未来随着经济环境逐渐好转，以及以大数据、人工智能，尤其ChatGPT等带来的算力需求指数级增长，预计IDC市场需求将逐步有所回暖，行业以及大一互联的利润率水平将有所回升。根据大一互联2023年2月的财务数据，2023年1-2月的销售净利润为1.16%，已有所回升。本次预计大一互联预测期销售净率为1%-3%，与目前的行业水平以及大一互联目前的实际情况相符，具有合理性。

（5）折现率方面

本次以税后折现结果与前述税前现金流为基础，通过单变量求解方式，锁定税前现金流的折现结果与税后现金流折现结果一致，并根据税前现金流的折现公式倒求出对应的税前折现率，计算方法与上期商誉减值测试一致，具有合理性。

综上，大一互联的关键参数选取具有合理性，与行业水平以及行业发展趋势一致。

二、对比分析本期及上期商誉减值测试关键参数，说明是否存在重大差异、差异的原因及合理性，本期商誉减值准备计提是否审慎、合理，前期商誉减值计提是否充分

1、本期及上期商誉减值测试关键参数对比

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（1）预测期方面

本次预测期年限较长，主要是由于纳入本次资产组的使用权资产在未来剩余租赁期内逐期计提折旧的金额不一致导致的，具体原因请见“问题3.”之“一、针对大一互联商誉减值测试过程、资产组的认定情况、减值测试关键假设、关键参数（包括但不限于预测期、收入增长率、费用率、利润率、折现率等）的选取依据及合理性、是否符合行业发展趋势”之“4、关键参数的选取依据及合理性”之“（1）预测期方面”的相关回复。

（2）收入增长率方面

大一互联2022年度商誉减值测试预测期收入及其增长率情况

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大一互联2021年度商誉减值测试预测期收入及其增长率情况

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2022年国家对互联网进行整顿，互联网企业受到行业限制，多个互联网大厂裁员，导致互联网市场低迷、IDC市场需求疲软，受上述影响，大一互联营业收入大幅下滑，预计2023年受上述影响，大一互联营业收入仍将有所下滑。未来随着经济环境逐渐好转，以及大数据、人工智能，尤其ChatGPT等带来的算力需求指数级增长，互联网行业的IDC市场需求将逐步有所回暖，大一互联的营业收入每年将有所增长。但从互联网行业整体看，目前互联网行业的扩张已经到达顶端，互联网行业的流量红利逐步消退，未来互联网行业IDC需求较难有较大幅度的提升，管理层预计大一互联的营业收入较难恢复到历史高位。根据大一互联2023年2月的财务数据，2023年1-2月其营业收入为3,117.60万元，简单折算年化收入为18,705.60万元，低于上期预测。因此本期预测期收入低于上期，本期收入增长率与上期有所差异，反映了大一互联最新的实际情况和管理层预期，具有合理性。

（3）费用率方面

本期与上期一致，不存在重大差异。

（4）利润率方面

大一互联2022年度商誉减值测试预测期销售净利率情况

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大一互联2021年度商誉减值测试预测期销售净利率情况

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因客户需求疲软、行业竞争日益激烈等因素影响，近年来行业整体利润率有所下降，大一互联利润率水平也呈下降趋势，与行业趋势一致。同时，2022年由于上游电信运营商优惠政策减少，导致大一互联带宽、机柜采购成本有所上升，毛利率下降。带宽毛利率上期11.67%、本期下降至-3.42%；机柜毛利率由上期29.99%下降至本期的5.42%。毛利率下降导致利润率进一步下降。本期基于最新的上游电信运营商政策以及大一互联最新经营情况对其利润率水平进行预测，反映了最新的实际情况，与上期有所差异，具有合理性。

折现率方面，本期以税后折现结果与前述税前现金流为基础，通过单变量求解方式，锁定税前现金流的折现结果与税后现金流折现结果一致，并根据税前现金流的折现公式倒求出对应的税前折现率，计算方法与上期商誉减值测试一致。由于2022年大一互联亏损6,276.33万元，亏损较大，导致预测期较长时间内，大一互联的税前现金流、税后现金流差异较小，因此本期按照与上期相同的方法折算出的税前折现率低于上期，具有合理性。

2、本期商誉减值准备计提是否审慎、合理，前期商誉减值计提是否充分

本期对商誉计提减值准备的主要因素是：

（1）2022年国家对互联网进行整顿，国家市场监督管理总局发布多起行政处罚公告，2022年多个互联网大厂开始裁员，腾讯各业务线开始人员减缩，阿里巴巴也同样遭遇精简人员的问题，京东在2022年3月也开始对各业务线进行裁员。受国家政策等因素影响，互联网行业整体低迷，导致大一互联下游客户需求疲软，营业收入大幅下降。前期大一互联实现营业收入30,003.82万元，本期实现营业收入19,383.53万元，大幅下降35%，管理层预计受上述影响2023年大一互联的营业收入仍将有所下滑。

（2）2022年上游电信运营商优惠政策减少，导致大一互联带宽、机柜采购成本有所上升，毛利率以及利润率下降。前期大一互联销售毛利率为20.67%，销售净利率为4.48%，本期大一互联销售毛利率为3.45%，销售净利率为-32.38%。

综上分析，大一互联2022年收入规模和利润率水平均大幅下降，实际经营业绩不及预期，出现了减值迹象，本期商誉减值准备计提是审慎、合理的。由于导致大一互联计提商誉减值准备的市场环境、运营商政策等因素于本期发生了重大变化，此类变化在前期并不存在，因此前期商誉减值计提是充分的。

【会计师核查程序】

我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对相关事项实施的主要核查程序主要包括：

1、了解和评价与商誉减值测试相关的关键财务报告内部控制的设计和运行的有效性；

2、评价商誉减值测试模型采用的方法以及将商誉分摊至相关的资产组的方法，是否符合企业会计准则的要求；

3、将上一年度计算预计未来现金流量现值时采用的关键假设与本年度的相关资产组的实际经营情况进行比较，评价是否存在管理层偏向的迹象；

4、对预计未来现金流量现值中使用的折现率和其他关键假设进行敏感性分析，评价关键假设的变化对减值测试的可能影响以及是否存在管理层偏向的迹象；

5、聘请外部专家复核管理层对未来现金流量现值预测的准确性。

【会计师核查结论】

基于执行的核查程序，公司本年度商誉减值测试与形成商誉时及以前年度商誉减值测试时可收回金额的确定方法、相关重要假设及关键参数是否一致的说明与我们了解的情况未见存在重大矛盾的情况；就财务报表整体公允反映而言，公司商誉减值准备计提的会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则第8号资产减值》及《会计监管风险提示第8号-商誉减值》的相关规定，未发现商誉减值准备计提时点及金额不恰当的情形。

问题4.年报显示，报告期广纸云数据中心（以下简称广纸云）计提资产减值准备4,804.07万元，广纸云项目于2021年9月完工，正在申请节能审查批复，上架数量较少，截止2022年12月31日累计实现收益858.91万元，收益不及预期。报告期，分类为“其他”的资产减值损失3,000.43万元。

（1）请结合广纸云项目内容、具体执行情况、主要客户情况、行业变动情况、节能审批对项目影响等，说明项目收益不及预期的原因及合理性，说明报告期广纸云计提减值依据、减值测算过程以及前期未计提减值的原因及合理性。

（2）请说明“其他”类减值的具体情况，包括但不限于减值类型、减值原因、减值计提依据、减值测算过程、减值准备计提是否合理。

请年审会计师核查并发表明确意见。

【公司回复】

一、结合广纸云项目内容、具体执行情况、主要客户情况、行业变动情况、节能审批对项目影响等，说明项目收益不及预期的原因及合理性，说明报告期广纸云计提减值依据、减值测算过程以及前期未计提减值的原因及合理性

（一）结合广纸云项目内容、具体执行情况、主要客户情况、行业变动情况、节能审批对项目影响等，说明项目收益不及预期的原因及合理性

1、广纸云项目内容

广纸云数据中心项目（即立昂旗云广州南沙数据中心项目）系公司子公司立昂旗云投资建设的数据中心项目，是立昂技术再融资的募投项目。该项目按照国家T3+标准建设（位于南沙区万顷沙镇新广一路29号广纸集团南沙环保基地院内南厂区），项目占地面积为6,000m2，总建筑面积为12,000m2，总投资约2.7亿元，实际建有2,008个标准机柜，两路共计20000KVA的电力供应，单机柜平均容量为3.8KW，年综合能源消费量为13,193.06吨标准煤（按等价值计算）。

2、具体执行情况

广纸云项目于2018年6月取得广州市南沙经济技术开发区行政审批局出具的投资项目备案证（编号：2018-440115-65-03-008180），于2019年开工建设，2021年3月完工部分机柜，2021年8月建设完毕，项目转固，进入决算验收阶段，2021年4月开始对外租赁。

3、主要客户情况

由于尚未获得节能审批，目前该项目的机柜上架率较低，主要客户为联通（广东）产业互联网有限公司。

4、行业变动情况

2021年9月国家发展改革委印发了《完善能源消费强度和总量双控制度方案》（简称“能耗双控”）的通知，广州地区数据中心项目节能审查趋紧，且新政策尚未发布。目前公司正在积极获取广纸云项目的节能审批。

5、节能审批对项目影响

根据《固定资产投资项目节能审查办法》（国家发展改革委令第44号）第三条、第十三条以及根据《广东省固定资产投资项目节能审查实施办法》第二十一条相关规定，对未按本办法规定进行节能审查，或节能审查未获通过，擅自开工建设或擅自投入生产、使用的固定资产投资项目，由节能审查机关责令停止建设或停止生产、使用，限期改造；不能改造或逾期不改造的生产性项目，由节能审查机关报请本级人民政府按照国务院规定的权限责令关闭；并依法追究有关责任人的责任。

由于尚未获得节能审批，客户入驻项目机房具有一定风险，广纸云项目招租较为困难，机柜上架率较低，项目经济效益大幅下降。

综上分析，由于广纸云项目未能按之前预期获得节能审批，招租困难，机柜上架率低于前期预期，导致项目收益不及预期，具有合理性。

（二）说明报告期广纸云计提减值依据、减值测算过程以及前期未计提减值的原因及合理性

1、报告期广纸云减值明细

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2、报告期广纸云计提减值依据

报告期在对广纸云进行减值测试时，参考了聘请的中联资产评估集团有限公司出具的评估报告（评估报告文号：中联评报字【2023】第1017号），根据该报告，广纸云项目数据中心资产组的可收回金额为16,100.00万元。

3、减值测算过程

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量现值两者之间较高者确定。可采用现金流量折现的方式，估计广纸云项目数据中心资产组的预计未来现金流量现值；采用资产基础法估计资产的公允价值减去处置费用后的净额。

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(下转115版)