(上接119版)

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公司与同行业可比公司销售毛利率变化趋势如下表：

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同行业可比公司销售毛利率2022年较2021年均呈现下降趋势，2022年度宏观经济需求收缩、供给冲击、预期转弱对轨道交通行业影响显著，公共交通工具使用频次降低,轨道交通客运量减少，行驶列车数量下降，行业景气下滑。主营产品上游受原材料价格上涨，下游受集采定价制约的影响，导致报告期内毛利率较上年同期下降，公司与同行业可比公司毛利率变化趋势一致。

3、报告期，你公司贸易配件业务毛利率53.65%，同比增长21.95%。请说明贸易配件业务的主要内容、业务模式、收入确认方法及依据，毛利率是否显著高于同行业及原因等。

【公司回复】

公司贸易配件业务的主要内容为高铁动车组配套的国产及进口零部件，主要包括烟火报警系统、紧固件、地板布、座椅配件、受电弓、接地装置、受流器及轴承等。

公司贸易配件业务采用直采直销的业务模式。因为贸易配件不需要生产组装，集采集卖，所以使得其毛利率较高。

贸易配件业务的收入确认方法：公司已根据合同约定将产品交付给客户，且客户完成验收，产品销售收入金额已确定，或已经收回货款、取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入企业，产品相关的成本能够可靠地计量。公司判断相关商品控制权已经转移，确认收入。

本报告期贸易配件业务毛利率53.65%，同比增长21.95%，主要由于贸易配件业务产品结构变化所致。2022年度由于毛利率较高的传统贸易配件，如烟火报警系统、橡胶地板布等产品销售规模占比增加，导致贸易配件业务整体毛利率上涨。

公司贸易配件业务毛利率与同行业对比如下：单位:万元

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公司贸易配件业务模式与威奥股份的列车运行控制产品销售业务模式相近，对比可知该类业务模式毛利率水平普遍较高，所以公司贸易配件业务毛利率不存在显著高于同行业的情况。

4、“现金流量表项目”显示，报告期你公司支付的其他往来款等161,598.00万元，同比增长584.32%。请说明支付其他往来款的具体内容及涉及对象，较上期显著增长的原因。

【公司回复】

报告期内现金流量表项目中支付的其他往来款明细如下：

单位：万元

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如上表所示，本报告期支付其他往来款较上期显著增长主要为支付给控股股东、实际控制人及其附属企业和其他关联方的资金占用、资金往来及与青岛达盛通轨道交通有限公司的资金往来借款增多。

2021年11月，青岛昌运盛轨道交通有限公司与青岛达盛通轨道交通有限公司签署了《借款合同》，借款金额为人民币14,600万元，借款期限为2021年11月30日至2023年12月31日。

2022年3月3日，公司收购青岛昌运盛轨道交通有限公司100%股权。截至报告期末，该笔债务余额为10,000万元。2023年5月8日，青岛昌运盛轨道交通有限公司、青岛达盛通轨道交通有限公司及青岛达盛通轨道交通有限公司的实际控制人罗艳华签署了《债务转让协议》，将该笔债务转让给罗艳华，罗艳华承诺在2023年12月31日之前归还此笔借款，公司会积极沟通追偿该笔借款按时或提前归还。

本报告期支付关联方资金占用本金116,505.48万元，资金占用方计划采用现金清偿、股权转让收入清偿、以资抵债清偿及其他方式在不晚于2023年11月前偿还。

五、年报显示，报告期末，你公司货币资金90,592.28万元，同比下降39.69%；2023年一季度减少至16,758.21万元，较年初下降81.50%。报告期末，你公司短期借款57,697.43万元，一年内到期的非流动负债41,405.30万元，长期借款141,190.74万元。你公司资产负债率由2021年末的30.01%增长至50.18%。

1、2023年一季报显示，货币资金大幅下降的原因是“公司支付原材料采购款”。请说明采购的主要原材料及对应金额、采购时间、采购用途、供应商、资金去向等，在此基础上说明2022年及2023年一季度货币资金大幅下降的合理性。

【公司回复】

公司支付原材料采购款，主要用于主营业务相关产品的生产销售。采购的原材料主要为：

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原材料供应商主要包括青岛鑫汇通轨道交通设备有限公司、青岛弘信源动力设备有限公司、日本明治产业株式会社、山东鑫隆晟轨道交通有限公司、湖北恒源宇交通科技有限公司、青岛亚荣科技有限公司、德国诺拉系统有限公司、青岛立隆佳自动化有限公司、宁波沃克志合阀门有限公司、青岛昌龙金属制品有限公司等。

公司支付原材料采购款增加，主要由于2022年控股股东及其他关联方大额资金占用导致供应商采购款支付滞后，并且2023年国铁集团及中国中车订单全面恢复，为满足客户的订单要求，保证及时供货，需要向供应商加大付款比例，或现款现货，进而支付给上游供应商的采购款增加且账期缩短，以上因素综合导致2023年一季度采购付款金额增加，付款压力加大，货币资金大幅下降具有合理性。

2、你公司报告期短期债务有明显增长。请列明主要债务的到期时间、金额、预计偿付方式，并结合货币资金储备、现金流情况、投融资安排、偿付能力等，说明你公司是否存在债务逾期风险。如是，请向市场进行充分风险提示。

【公司回复】

（一）公司报告期短期债务明细

报告期末公司短期债务主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债、应付票据及应付账款等。具体详见下表：

单位：万元

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由上表可知，短期借款占短期债务的34.02%，较上年末增加44.15%。一年内到期的非流动负债占短期债务的24.41%，较上年末增加169.19%。公司主要短期借款及一年内到期的长期借款明细如下：

单位：万元

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（二）货币资金储备、现金流情况、投融资安排、偿付能力

截至回函日，公司货币资金及应收票据较为充裕、现金流安全、稳定，不存在债务逾期风险。具体情况如下：

截至2023年一季度末，公司货币资金存量为1.68亿元，在手应收票据2.39亿元，合计可支配金额4.07亿元。

根据业务交付情况，目前公司应收账款可到期收款约3亿元，已交付的发出商品约为3.5亿元，公司的有效债权约为6.5亿元。公司计划采取多种方式积极加强应收账款催收力度，及时补充货币资金储备。同时，公司也将进一步控制存货增长速度，提高存货周转，增加现金流入。

在青岛市市北区政府的积极沟通下，公司已经与辖区债权金融机构达成共识，金融机构不采取任何抽贷、压缩授信等影响公司正常业务经营的措施，继续支持企业发展。

截至目前，公司无重大投资计划。

公司正在采取多种积极措施合理安排债务偿付，与金融机构密切沟通保持通畅的融资渠道，但若因控股股东及其他关联方无法及时清偿占用的资金，或未来金融机构融资政策发生变化发生集中挤兑的极端情况，或出现其他可能影响公司流动性的突发情形导致公司出现债务逾期，公司将及时履行信息披露义务，敬请广大投资者审慎投资，注意投资风险。

六、年报显示，报告期末你公司应收票据16,079.85万元，应收账款54,268.76万元。报告期你公司坏账损失129.37万元，其中转回或收回应收账款坏账准备1,804.95万元。

请说明你公司不存在按照单项计提减值准备的应收账款的原因及依据；并结合信用减值计提政策及减值测试过程，核实报告期你公司各项坏账减值计提是否充分、合理，转回坏账准备的原因及依据，相关会计处理是否符合企业会计准则规定。请年审会计师发表核查意见。

【公司回复】

（一）应收票据坏账减值

1、公司应收票据按照组合计提坏账准备，具体组合情况及截至2022年12月31日计提坏账准备情况如下：

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金额单位：人民币（元）

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由于商业银行具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约，因此公司对银行承兑汇票组合未计提坏账准备；公司的商业承兑汇票出票人多为大型国有企业，具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，因此公司对商业承兑汇票组合应收票据余额的1%计提坏账准备。

2、同行业相关应收票据坏账计提政策情况如下：

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公司用2022年12月31日的应收票据组合的余额按照同行业上市公司的会计估计政策进行测算，测算结果比较如下：

金额单位：人民币（万元）

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从测算结果可以看出，公司同康尼机电的坏账准备计提政策基本一致，神州高铁与鼎汉技术偏谨慎，而中国中车的计提比率偏低。

公司认为应收票据减值计提充分、合理，相关会计处理符合企业会计准则规定。

（二）应收账款坏账减值

1、公司应收账款按照组合计提坏账准备，具体组合情况及截至2022年12月31日计提坏账准备情况如下：

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金额单位：人民币（元）

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2、同行业相关应收账款坏账计提政策情况如下：

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注：信用期一般为2至3个月，公司的信用期内的应收账款亦指账龄在1-3个月内的应收账款。

公司用2022年12月31日的应收账款组合的余额按照同行业上市公司的会计估计政策进行测算，测算结果比较如下：

金额单位：人民币（万元）

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从测算结果可以看出，公司同神州高铁的坏账准备计提政策基本一致，康尼机电偏谨慎，而中国中车与鼎汉技术的计提比率偏低。

3、公司不存在按照单项计提减值准备的应收账款，应收账款按照组合计提坏账，本期转回或收回账款准备1,804.95万元系公司2021年度应收客户3-4年的往来款在本期收回，故减值准备转回，相关会计处理符合企业会计准则的规定。

综上，公司应收票据、应收账款坏账减值计提充分、合理，相关会计处理符合企业会计准则规定。

【会计师意见】

针对公司报告期应收票据、应收账款计提相关坏账准备情况及依据，减值准备计提是否充分、合理，相关会计处理是否符合企业会计准则规定，我们实施的主要核查程序包括但不限于：

（1）对与应收票据、应收款项日常管理及可收回性相关的内部控制的设计及运行有效性进行了解、评估及测试；

（2）复核公司在评估应收票据、应收款项的可收回性方面的判断及估计，关注公司是否充分识别已发生减值的项目；

（3）获取了应收票据、应收账款坏账准备计提表，检查信用风险组合的划分，关注企业历史数据是否充分，评价信用损失准备计提的合理性，计算是否正确；

（4）通过分析应收账款的账龄和客户信誉情况，并执行应收票据、应收账款函证程序、替代程序及检查期后回款情况，验证信用风险组合划分是否合理；

基于我们执行的审计程序，我们认为公司报告期对应收票据、应收账款计提减值准备充分、合理，相关会计处理符合企业会计准则规定。

七、年报显示，报告期末你公司存货36,221.42万元，报告期计提存货跌价准备 945.54万元。近三年，你公司存货周转率分别为2.87、2.49、0.97。

1、请补充披露报告期对原材料和库存商品计提存货跌价准备的计算过程，包括存货主要内容、库龄、数量、成本及销售价格变化、可变现净值及确定依据等，说明存货跌价准备计提是否充分、合理。

【公司回复】

（一）公司报告期对原材料和库存商品计提存货跌价准备的计算过程

公司期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

其中可变现净值的确认方法分为以下三类：（1）产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；（2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；（3）损耗件属于原材料中库龄较长，生产过程中损耗率较高，形成产成品后价值较低或基本无价值的存货。其可变现净值接近于零。

计算可变现净值过程中估计售价的确定方法包括：（1）对于有销售订单的用于直接出售或继续加工的原材料和库存商品，估计售价为销售订单价格；（2）对于没有销售订单的用于直接出售或继续加工的原材料和库存商品，估计售价为同类在手订单价格、轨道交通行业市场价格或以前年度销售价格等。

计算可变现净值过程中至完工时估计将要发生的成本的确定方法主要为业务部门根据生产过程中材料存货加工至产成品预计发生的费用进行估计。估计的销售费用和相关税费为业务部门根据已销售存货产生的相关费用进行估计。

公司严格按照以上存货跌价准备相关的会计政策执行，已经充分、合理地计提了存货跌价准备，具体计算过程如下：（以下仅列示计提存货跌价准备部分的存货明细，存货成本高于可变现净值部分的存货未列示）

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本报告期初存货跌价准备为425.60万元，期末存货跌价准备为1,341.42万元，计提存货跌价准备945.54万元，转回29.72万元。其中存货跌价准备转回是由于报告期内存货已对外销售，将对应的存货跌价准备转回。

（二）公司对存货跌价准备计提的充分性和合理性

本报告期公司计提存货跌价准备明细如下：

单位：万元

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公司报告期末按照《企业会计准则-存货》相关规定对存货按照成本与可变现净值孰低计量，已充分考虑对可变现净值的各项影响因素。期末存货跌价准备计提比例为3.57%，较上期末增加2.34%，且已经大华会计师事务所审计(特殊普通合伙)审计。

公司同行业对存货跌价准备计提比重趋同：

单位：万元

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综上所述，公司对存货跌价准备计提是充分的、合理的。

2、请结合你公司营业成本变动情况、主要产品销售情况、业务模式及特点等量化分析存货周转率大幅下降的原因及合理性，下降趋势是否持续。

【公司回复】

（一）公司存货周转率与营业成本变动情况、主要产品销售情况、业务模式及特点。

单位：万元

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公司存货周转率下降主要由于营业收入、营业成本规模下降，期末存货主要包括高铁设备零配件原材料及给水卫生产成品、辅助电源产成品及高铁座椅产成品。公司采用以销定产的模式，根据客户订单情况，合理安排采购生产，订单体量影响公司存货的金额。由于2022年与前期备货发生偏离，造成结存量较大。公司后期将根据实际情况随时调整采购量控制结存量，加大存货周转。同时公司根据客户交货安排，在交货期限前向各个主机厂交付货物，货物验收后方可确认收入。公司业务的验收进度主要取决于客户，故公司业务的预计结转时间存在一定的不确定性。

（二）存货周转率大幅下降的原因及合理性，下降趋势不会持续

2022年度宏观经济需求收缩、供给冲击、预期转弱对轨道交通行业影响显著，公共交通工具使用频次降低,轨道交通客运量减少，行驶列车数量下降，行业景气下滑。一方面公司业务的实施部署需要一定的时间，另一方面产品的交付验收受客户及最终客户整体验收结算安排的影响。以上因素的共同作用，使得 2022年存货周转率下降。

因外部客观因素影响，2022年全国铁路完成固定资产投资创2013年以来最低，高铁整体市场需求持续萎缩，公司及同行业整体存货周转率均呈下降趋势是合理的。

2023年，旅游及回乡返程旅客已出现爆发性增长。在刚刚度过的五一假期，根据中国国家铁路集团有限公司的统计，全国铁路共发送旅客1.33亿人次，较2019年同期增加2794万人次。旅客出行需求非常旺盛，全国铁路单日旅客发送人数、旅客列车开行列数均创历史新高。随着铁路行业复苏，轨道交通设备配件行业也逐渐回暖，并会形成修复式增长，轨道交通设备配件更替速度加快，使得公司存货周转率不会持续下降。

八、“承诺及或有事项”部分显示，你公司存在两项重要承诺，为云南迪晟稀土综合回收利用有限公司（以下简称“云南迪晟”）增资扩股事项及收购山东通汇资本投资集团有限公司（以下简称“山东通汇”）10%股权事项。截至报告期末，你公司尚未认缴云南迪晟增资款4,000万元、尚未支付山东通汇股权转让款38,312.75万元。请说明未如期支付相关款项的原因及后续安排，是否涉及违约情形及对你公司产生的影响。

【公司回复】

公司与云南迪晟稀土综合回收利用有限公司（以下简称“迪晟公司”）于 2012 年 8 月 3 日签署了增资扩股合同，扩股方案为公司向迪晟公司增加注册资本人民币 4000 万元，至今未实际出资。合同签署后，因稀土行业政策法规以及外部环境发生了较大的变化，从保护公司及投资者的利益出发，公司一直没有将投资款划拨给云南迪晟。

公司自2016年以来逐步完成向轨道交通核心装备制造业务的转型，始终聚焦主营业务发展，围绕“大交通”战略持续通过自身业务拓展及相关产业并购完善产业布局。稀土综合回收利用业务与公司现阶段主营业务无关，且该项目已不具备实施的客观条件和商业背景。该事项为公司对外投资交易，不属于公司重要承诺，根据《公司章程》等相关规定，后续将在保障公司及股东利益的前提下，履行相关审议程序终止实施，对公司不构成重大影响。

2021年11月30日，公司与诚泰租赁组成联合受让体受让山东高速持有的通汇资本21.5%的国有股权，其中公司受让通汇资本10%的国有股权，对应总投资额最高为55,382.5万元事项，经公司第九届董事会2021年第七次临时会议审议通过。公司于 2021年12月15日与诚泰租赁签订《联合购买协议》及其补充协议，于2021年12月22日与山东高速签订《产权交易合同》，于2022 年2月15日完成了本次股权转让工商变更登记手续。

依据《产权交易合同》约定，受让方应于协议生效之日起5个工作日内支付首期产权转让款（期付款不低于总价款的30%），其余款项按同期银行贷款利率支付延期付款期间的利息，付款期限不得超过 1 年。截至报告期末，公司已按照《产权交易合同》约定支付了本次交易首期产权转让款16,419.75万元和延期付款期间利息，尚未支付的产权转让款合计38,312.75万元。

报告期内受宏观复杂环境变化、成本要素上涨、行业需求下滑等多种不利因素影响，公司面临着较大的生产经营压力。为保障公司经营现金流稳定，公司经与转让方山东高速友好协商，于2022年12月22日签署了《产权交易合同补充协议》，将尚未支付的产权转让款付款期限延长1年至2023年12月22日，延期付款期间的利息仍按照《产权交易合同》约定执行。公司支付产权转让款的期限延长，对于缓解公司资金压力起到了积极的作用，但同时也增加了公司财务费用的支出。后续公司将利用包含股东占款回笼、引入战略投资等方式，积极筹措资金，如期完成产权转让款的支付。

广东华铁通达高铁装备股份有限公司董事会

2023年6月2日