上海财经大学上海国际金融中心研究院院长马文杰：推动ESG投融资体系国际化

马文杰

◎邓贞

在6月3日举行的第十一届（2023）SIIFC国际研讨会上，上海财经大学上海国际金融中心研究院院长马文杰教授发表主旨演讲时表示，低碳投资具有投资周期长、回报确定性较弱的特点，为确保可持续健康发展，建立商业价值与社会责任统一的市场化激励机制，是吸引社会资本参与的重要保证。要保证具有较高ESG表现的企业能够获得较高营业收入及较低的融资成本，投资较高ESG表现的企业能够获得更加稳定的投资回报。

如何建立这样的机制？马文杰认为有两个重要抓手。一是需要依靠财政、金融政策激励，例如将税收优惠政策与企业的ESG表现挂钩；二是做好投资者社会责任意识的培养。

马文杰认为，目前ESG领域存在一些亟待解决的问题，包括信息披露机制不够完善、机构投资者对投资标的的监督引领作用不足等。为推动我国ESG发展，他提出以下建议：

首先，推动ESG投融资体系的国际化。建议借鉴国际可持续准则委员会制定的可持续信息披露标准，并根据国情酌情调整中国的ESG披露标准。积极推进构建统一的兼顾国际化与本土特色的ESG评价体系。

其次，提高ESG定量信息披露比例，加强产品全生命周期碳足迹披露，助力构建市场化的激励机制。

再其次，构建环境绩效评估指标体系。建立具有可操作性的环境绩效评估指标体系，帮助金融机构有效识别高碳企业的转型升级项目是否符合绿色标准，促进构建转型金融与绿色金融高效协同的体系。

最后，加大对金融机构和供应链核心企业的考核力度，引导这些机构和企业监督、引领其投资标的企业（或上下游企业）持续改善ESG表现。