安正时尚集团股份有限公司关于2022年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告
证券代码：603839 证券简称：安正时尚 公告编号：2023－051
安正时尚集团股份有限公司关于2022年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
安正时尚集团股份有限公司（以下简称“安正时尚”或“公司”）于2023年5月19日收到上海证券交易所《关于安正时尚集团股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函[2023]0571号）（以下简称：“工作函”）。公司根据工作函的要求，对相关事项进行认真核查，现回复如下：
问题一：关于商誉减值计提
公司于2018年收购礼尚信息，形成商誉2.8亿元，以前年度未计提减值。前期，公司披露2022年年报业绩预告称，拟对礼尚信息计提商誉减值，后公司于2023年2月披露商誉减值事项工作函回复称，因礼尚信息部分主要客户不再合作、与主要客户业务毛利率下降等，经商誉减值测试，拟对收购礼尚信息形成的商誉全额计提减值，减值金额2.8亿元。后公司披露2022年年报称，报告期末拟对礼尚信息商誉计提减值1.99亿元。商誉减值金额在短期内发生较大变化，商誉减值测试涉及的营业收入、折现率等关键参数发生调整，相关调整对公司业绩影响较大。请公司：
（1）对比前次工作函回复的减值测试过程与本次年报商誉减值测试过程，并就营业收入、收入增长率、毛利率、费用率、净利润、现金流量、折现率及可比公司选取等重大预测假设和参数的差异进行量化分析，并说明产生差异的原因、识别差异的时间，以及重大参数确定的依据和合理性；
【公司回复】
2022年礼尚信息商誉减值测试重要参数差异分析
单位：万元、%
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营业收入分析：公司根据2022年相关商誉资产组实际收入预测未来期间的收入。2023年4月份披露的2022年年报（以下简称：后次回复）的奶粉业务收入较2023年2月披露的商誉减值事项工作函回复（以下简称：前次回复）的奶粉业务收入增长3.99%，主要系根据审定数据调整。
礼尚信息商誉资产组（A、YP）前后两次回复财务数据对比：
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收入增长率分析：本次收入增长率与前次保持一致。
礼尚信息的收入主要来源于代理运营不同品牌所获取的价差或者服务费收入。截止2022年12月31日，除了A、YP，其他品牌已经陆续不再合作，其中LY合作于2022年年底终止，从而公司以2018年收购时稳定运营至今的客户（A、YP）为基础，按照2021年商誉增长率预测一贯的逻辑，结合更新的历史及行业增长率数据进行预测。2023年-2027年按照10.00%，8.00%，8.00%，8.00%，8.00%的增长率预测未来5年的营业收入，按照0%的增长率预测永续年的营业收入。
对于2023年增长率的预测，公司基于以下数据进行预测：
1）品牌历史销售增长：
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2020年受经济形势影响，海外代购快递受到限制，使得国内线上母婴用品牌海外跨境旗舰店和平台直营（如天猫国际等）获客量增加，2020年收入同比大幅增长。2021年受到市场环境影响，销售回归正常水平，营业收入同比减少。2022年部分资金占用较大的代运营品牌终止，加大在运营母婴用品品牌的资金投入，使得收入出现较大增长。
根据历史数据，A、YP的三年平均增长率分别为11.14%，16.15%。按照销售比重加权三年平均增长率为11.79%。
2）可比公司的预期增长率：
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数据来源：Wind万得。
公司选取业务较为接近，同时有公开信息的四家公司作为可比公司，根据查询所得公开市场对四家公司的未来三年增长率的预测，公司计算出可比公司2022年至2024年三年的增长率分别为3.19%，14.06%和14.72%，三年平均增长率为10.66%。
3）全国实物商品网上零售额的历史增长率：
单位：亿元
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数据来源：国家统计局
公司的主要客户A和YP为母婴用品类，且销售渠道为线上。故公司查取代表线上消费能力的全国实物商品网上零售额历史三年的销售额，三年增长率分别为14.49%，10.71%，6.20%，三年平均增长率为10.47%。
结合以上三个数据来源，公司从谨慎的角度出发，预计2023年增长率为10.00%。
对于2024年-2027年，公司后续预测增长率为8.00%，主要系：
①2022年，A和YP销售额58,790.79万元，同比2021年增长28.69%，销售额达历年最高水平，2024年-2027年仍按10%存在压力；
②公司评估两个品牌相关的渠道增长潜力和需要投入的营运资金上限，判断后续销售增长放缓至8%左右；
③增长率预期同历史商誉减值测试保持相同的口径。
毛利率分析：公司根据2022年实际毛利率预测未来期间毛利率。本次减值毛利率较前次减值增加1.69%，主要系根据审定数据调整。
礼尚信息商誉资产组（A、YP）前后两次回复财务数据对比：
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期间费用率分析：公司主要根据基期实际费用率预测未来期间费用率。本次减值预测费用率较前次减少主要系根据审定数据调整。
礼尚信息商誉资产组（A、YP）前后两次回复财务数据对比：
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利润总额及利润率分析：本次减值利润总额较前次减值平均增长82.77%，预测利润率较前次平均增长2.89%。主要系根据审定数据更新毛利及期间费用变动导致。
礼尚信息商誉资产组（A、YP）前后两次回复财务数据对比：
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自由现金流分析：公司自由现金流=利润总额+折旧与摊销-营运资金增加-资本性支出。本次减值自由现金流较前次变动，主要系根据更新后利润总额以及营运资金数据影响。
折现率分析：选取与礼尚经营风险更为接近的3家公司作为可比公司，并以此计算折现率。
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注：可比公司筛选条件：① A股上市公司；②上市时间不低于三年；③从事的行业以及主营产品与礼尚信息贴近；④ 近期连续交易，未发生重大事项；⑤ 近年盈利。
2023年1月份，公司对礼尚信息合并商誉进行了初步的减值测试。根据相应的工作安排，评估公司初步开始评估相关的工作，无法进行完整的减值测试，该次减值测试主要由公司按历史模型完成。基于一致性考虑，公司选取了和2021年公司进行减值测试时相同的参数。以67家可比公司前三年的贝塔数据作为折现率计算的依据，计算折现率为11.22%。
公司2021年减值测试时，礼尚信息与商誉相关的资产组对应的业务品牌包括A、YP、LN，没有完全匹配的可比公司。故公司通过Wind资讯系统查询了沪深A股上市日期在三年以上的零售行业上市公司，剔除其中2021年净利润为负值和有退市风险警示（ST）的标的，确定剩余67个样本的上市公司作为可比公司，计算折现率为12.49%。
在2022年年报披露时，公司在商誉减值测试中使用了评估公司的专业判断。根据《资产评估专家指引第 12 号一一收益法评估企业价值中折现率的测算》第四条，资产评估机构应当研究确定内部统一的折现率测算原则与方法，并在执业过程中保持折现率测算原则与方法的一致性。由于1.按照评估行业惯例，嘉学评估使用3-5家可比公司测算折现率，2.评估公司具有专业能力，参照相关准则要求及专家指引合理选取可比公司，3.计算后的折现率同21年的折现率相差较小，公司在年报的礼尚信息商誉减值测试中使用了评估机构选择后的三家与礼尚信息整体经营状况已尽可能相近的公司作为可比公司。经筛选，评估机构所筛选出的三家可比公司与礼尚信息整体经营状况已尽可能相近，在此情况下，经计算所得的折现率Beta取值能较好反映礼尚信息相对于资本市场整体回报的风险溢价程度。
可比公司具体筛选过程如下：
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由于上述可比公司主要在细分行业产生较大差异，礼尚信息主要为电商运营，则同时于IFIND平台中筛选零售行业-电商运营的细分行业中进一步筛选可比公司，筛选情况如下：
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表一：
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表二:
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【年审会计师核查情况】
1、年审会计师履行的主要核查程序
（1）前后两次回复涉及的奶粉业务收入成本明细表，对比前后两次回复收入成本差异，并分析差异原因及合理性；
（2）复核前后两次回复涉及的毛利率、费用率、净利润、现金流量等数据，确认相关比率的计算是否正确，并分析前后两次回复相关比率变动原因的合理性；
（3）获取前后两次回复收入增长率、折现率选取底稿，判断管理层及外部评估专家在前后两次回复中商誉减值测试所采用的方法、重要假设、选取的关键参数的合理。
2、年审会计师核查意见
（1）公司商誉减值基期2022年营业收入数据取自礼尚信息奶粉业务数据，后次回复奶粉业务收入较前次回复数据已发生调整，具体调整过程如下：
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后次回复奶粉业务收入与前次回复奶粉业务收入相差2,347.09万元，主要系前次回复奶粉业务线下分销商收入，按零售T（发货）+30口径确认，根据线下分销商合同约定：买方应在卖方提货通知上载明的期限内完成提货；卖方按照约定时间地点交货至买方后，后续货品的损失和风险均由买方承担，从而该货物相关的控制权以及风险自提货结算后转移，从而后次回复奶粉业务收入调整为按结算口径数据。
经核查，公司前后两次回复中商誉评估选取的营业收入差异主要系根据审定数据调整，取数调整合理，不存在重大异常。
（2）前后期回复中营业成本数据列示如下：
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后次回复奶粉业务成本与前次回复奶粉业务成本相差982.06万元，主要系收入跨期调整，对应调增的成本数据。
经核查，公司前后两次回复中商誉评估选取的营业成本差异主要系根据审定数调整的成本数据，取数调整合理，不存在重大异常。
（3）前后两次回复中毛利率数据列示如下：
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如（1）（2）中列示，前后两次回复中奶粉业务的毛利率变动主要系营业收入、成本的调整，不存在重大异常。
（4）奶粉业务相关销售费用率、管理费用率水平列示如下：
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销售费用变动主要调整的内容为广告及业务宣传费、样品及平台费用相关的调整；管理费用比率的变动主要系后次回复数据按新租赁准则调整的使用权资产折旧，同时按奖金计提文件修改奖金相计提数，前后两次回复调整较小，经核查，不存在重大异常。
（5）净利润、现金流量前后两次回复调整主要也系上述收入成本以及期间费用的调整，未发现明显异常；
（6）后次回复中评估对折现率及可比公司选取等重大预测假设和参数的的调整合理，依据充分。
（2）结合目前礼尚信息在手合同能够实现收入的周期及未来各年度实现情况、主要客户及变化、下游市场需求及变化、目前实际经营情况及未来经营计划，说明年报减值测试相关假设和参数确定是否审慎、合理，是否具有可实现性；
【公司回复】
1、在手合同能够实现收入的周期及未来各年度实现情况
2023年，礼尚信息的经营模式为从品牌方采购商品，向B端及C端客户分销零售商品。公司同B端客户签订框架协议，不涉及具体的销售金额，具体的销售需求综合考虑B端客户需求以及公司可销售的库存后确定，故可实现的收入同在手合同相关度不高。
2、主要客户及变化影响公司销售的主要为公司代理销售的客户，礼尚信息资产组内主要客户、签订的服务协议变化情况
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说明：收购时是指2018年10月31日并表时该客户已经正常运营。
2022年12月，公司与LN合同到期终止合作，LN2022年销售收入4,877.64万元，占当年总销售额6.95%；利润约589.42万元，占当年总利润约9.20%。
3、下游市场需求及变化
京东公开的2021年-2022年TOP10奶粉品牌销量，同比销售量超过10%，同时华经产业研究院发布的《2021年中国婴幼儿奶粉行业现状及竞争格局分析》也可看出国产、国际品牌的婴幼儿奶粉零售价格持续增长，高端化趋势明显，整体发展势头向好，母婴消费规模也一直在提升，预期行业2023年、2024年增长率约为8%，礼尚信息代理分销的A、YP品牌作为高端奶粉品牌，收入增速可实现性较强。
华经产业研究院2017-2024中国母婴消费规模及增速统计
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4、2023年一季度相应资产组(A、YP)实际经营情况如下：
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一季度销售占全年预测的比例为24.30%，2020年-2022年分别为13.15%、22.49%、15.38%。其中2020年和2022年受宏观环境影响，占比较低。公司预计全年营业收入可以达到预测目标。
一季度费用率高于全年预测费用率3.54个点，主要系①部分为品牌发生的费用，尚未完成考核，达到结算的状态，故未核销冲减费用。一季度末，该部分预估约325万元，影响费用率增加1.99%。该部分费用发生后，公司根据一定的经营指标（业绩达成率，增长率等）同品牌方确认后从品牌方获取补贴并冲减费用。由于该指标的核算以及同品牌方的确认存在一定的不确定性和滞后性，出于谨慎性考虑，公司针对已确定获得补偿的费用，在当期期末冲减费用；对于尚未确定获得补偿的费用，在当期期末不冲减费用，待确定时再冲减费用。这导致前三季度费用额偏大，费用率偏高。年末时，公司根据确定的经营指标于年报前将所有应确定冲减的费用同品牌方达成一致，并根据结果确认冲减年报费用，故全年该费用额不会偏大，全年费用率不受该因素影响；②LN项目于2022年12月31日结束合作，公司减少品牌相关人员，在一季度支付辞退费用约130万元，影响费用率增加0.80%。该部分费用与LN结束合作相关，仅在一季度发生，不会影响后三季度的费用率；③礼尚信息一季度支付全年培训费用44万元，较大规模境外出差费用40万元（后三季度仅少量境外出差），影响费用率增加约0.51%。该部分因素对后三季度费用率影响较小。
税前利润率下降主要系费用率增长，全年的税前利润率预期不变。
5、未来经营计划
公司延用2022年的经营策略，并积极拓展新的销售渠道，进一步扩大客户群体。
综合以上，年报减值测试相关假设和参数审慎、合理，具有可实现性。
【年审会计师核查情况】
1、年审会计师履行的主要核查程序
（1）获取礼尚信息在手销售与采购合同；
（2）了解在手销售合同实现周期以及实现情况；
（3）分析影响公司经营状况的各个因素；
（4）了解公司主要客户与变化情况、下游需求及变化情况、行业以及公司未来计划；
（5）评估减值测试过程中相关假设以及参数确认的审慎、合理与可实现性。
2、年审会计师核查意见
经核查， 公司年报减值测试相关假设和参数确定审慎、合理、可实现。
（3）结合前述情况，说明前期在商誉减值事项工作函回复中披露的商誉减值测试过程、参数及相关依据是否审慎；
【公司回复】
结合问题（1）（2）的回复,公司前期在商誉减值事项工作函回复时，已根据可取得的最新信息，基于谨慎性原则对披露的商誉减值测试过程、参数及相关依据进行判断，符合会计准则的相关规定。
（4）说明在对礼尚信息商誉进行初始确认及历年减值测试中，商誉相关资产组及资产组组合的具体构成情况，并说明前后是否保持了一贯性，如发生变化，请说明原因及合理性，是否符合会计准则的规定；
【公司回复】
①初始资产组
公司在对礼尚信息商誉进行初始确认时，根据准则规定，商誉资产组范围为经营业务相关的长期资产，包含：固定资产、无形资产、长期待摊费用，与商誉相关的资产组账面情况如下：
单位：万元
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② 在后续的历年减值测试中，商誉资产组保持固定资产、无形资产、长期待摊费用不变，商誉资产组范围未发生变化，符合相关准则规定。与商誉相关的资产组账面情况如下：
单位：万元
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③对应的，在测算与商誉相关的资产组所产生的现金流时，主要业务品牌的构成变化：
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历史上，礼尚信息的运营模式为1.从品牌方获取销售授权并购买货品形成存货后，向B端和C端销售该部分存货，2.向品牌方提供代理运营服务，并根据销售额收取服务费。基于该运营模式，与商誉相关的资产组主要通过公司获取销售授权的品牌方以及获取代理运营权的品牌方所对应的业务产生现金流。
2018年10月31日收购时，该部分业务包含的品牌有A、YP、LN、HTR、HZB、MT，分别属于母婴用品，食品，运动服饰。公司在之后每年进行商誉减值测试时，公司以2018年10月31日收购时在运营的品牌去除减值测试时终止合作的品牌，增加管理层在该三个行业内新拓展的品牌来预测资产组产生的现金流。
综合以上，公司在初始以及历年减值测试中认定的商誉相关资产组及资产组组合构成保持不变，商誉资产组范围未发生变化，符合相关准则规定。资产组对应的经营业务包含收购时在运营的品牌以及管理层在该领域内获取的新品牌，前后保持了一贯性。
【年审会计师核查情况】
1、年审会计师履行的主要核查程序
（1）了解初始以及历次减值测试中商誉相关资产组及资产组组合的构成情况与认定的标准；
（2）核实商誉相关资产组及资产组组合初始确认后是否随意变更，是否保持了一惯性。
2、年审会计师核查意见
经核查，公司在历年减值测试中认定的商誉相关资产组及资产组组合构成保持不变，资产组对应的经营业务包含收购时在运营的品牌以及管理层在该领域内获取的新品牌，前后保持了一贯性。
（5）充分说明在短期内调整商誉减值计提金额的原因及合理性，并结合前期回函内容，说明是否存在信息披露前后不一致的情况。
【公司回复】
本期商誉减值计提金额和前次相比出现较大调整，主要系审定报表数据与业绩预告报表数据存在差异所致，该差异公司在业绩预告的风险提示中说明，不存在信息披露前后不一致的情况。
【年审会计师核查情况】
1、年审会计师履行的主要核查程序
（1）了解、评价管理层与商誉减值相关的关键内部控制设计的有效性，并测试其执行的有效性；
（2）评价管理层委聘的外部评估专家的胜任能力、专业素质和客观性；
（3）了解管理层及外部评估专家在前后两次商誉减值测试时所采用的方法、重要假设、选取的关键参数等，分析管理层与外部评估专家采用的方法的适当性，分析管理层与外部评估专家采用的重要假设、选取的关键参数差异形成的原因以及合理性；
（4）了解管理层及外部估值专家资产组认定的标准，分析管理层及外部估值专家对商誉所属资产组认定是否存在差异以及合理性；
（5）获取并复核管理层及外部评估专家编制的商誉所属资产组可收回金额的计算表，比较前后两次商誉所属资产组的账面价值与其可收回金额的差异，分析差异形成的原因及合理性。
2、年审会计师核查意见
经核查，短期内商誉减值计提金额差异较大主要系审定报表数据与业绩预告报表数据存在差异所致，该差异公司在业绩预告的风险提示中说明，不存在信息披露前后不一致的情况。
【估值机构回复】
1、厦门嘉学就礼尚信息进行商誉减值测试估值服务的核查过程如下：
在2023年2月至4月期间，公司及年报审计师对礼尚信息的财务数据尚在汇总、分析及审计过程中，估值机构与公司就相关财务数据及盈利预测模型进行了多轮讨论。
①收集礼尚信息的历史收入、成本、费用和财务报表及相关数据，收集财务预算、经营和投资计划、发展规划等资料，并进行核对。
通过历史财务数据分析、核实并与礼尚信息就今后发展中的主要业务、业务模式、收入、成本、费用、资金等指标进行访谈和必要的问卷调查等程序，收集礼尚信息历史收入、成本和费用的构成数据，并对前次减值与本次减值涉及到的主营业务收入变化进行分析，核实审计数据调整原因，核实毛利率的变化原因，核实费用的主要构成项目、与营业收入和成本的关联性，以及各业务板块收入、成本、费用的历史水平和发展变化趋势；
②分析核实礼尚信息的税负种类、构成、计税基数、税率水平、享受的税收优惠和期限，核实礼尚各业务板块税收及其它优惠政策；
③分析核实产权持有人现金流量的构成情况、历史水平，并对礼尚信息现金流量的未来发展趋势进行分析；
④核实礼尚信息提供的未来收益各项预测指标的匹配性、合理性和可行性；
⑤核查前次减值与本次减值涉及到的商誉减值测试的估值方法、假设前提、相关参数、测试数据、测试过程是否合理准确；
2、核实结论：
①营业收入：通过分析核查，本次减值与前次减值的最主要原因为审定数据的调整致使盈利预测基数发生变化，由此导致营业收入预测发生变化。
②收入增长率：估值人员结合礼尚信息历史年度的收入增长情况、未来年度存续业务的预期收入增长情况、历史年度商誉减值测试收入增长率设定以及未来行业发展状况，对本次商誉减值测试的收入增长率设定进行复核。
核实调整后的盈利预测模型中营业收入的预测逻辑与2月16日公司披露版保持一致，2023年至2027年按照10.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%的增长率预测未来5年的营业收入，永续期保持稳定不变。
③毛利率：核实毛利率的调整原因为审定数据的调整致使盈利预测基数发生变化，由此导致毛利率预测发生变化。
估值人员通过对礼尚信息历史财务数据进行分析了解，与公司管理层访谈得知，由于2022年公司已调整了奶粉业务经营模式，因此估值人员核实公司现预测的毛利率参考2022年审计调整后的毛利率水平15.87%对未来年度进行预测合理。
④费用率：核实各费率小幅变动，系因营业收入调整所致。
⑤净利润：测算逻辑和前期保持一致，其中，息税前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用（除利息支出）。
变动原因为：预测期财务数据的调整；
⑥现金流量：测算逻辑和前期保持一致，在收益期限内，包含商誉资产组税前现金流量=息税前利润+折旧及摊销-资本性支出-营运资金增加
变动原因为：
a.预测期财务数据的调整；
b. 结合企业的实际周转率测算营运资金占用情况。
⑦折现率及可比公司：原税前折现率为11.22%，现审定变更为税前折现率为12.43%。
折现率的变动主要为：
a.可比公司的变动：根据2023年2月工作函回复，企业按照2021年的测算逻辑，以全行业上市日期在三年以上的零售行业上市公司，确定剩余67个样本的上市公司作为可比公司。估值人员开展估值工作后，与管理层进行访谈沟通，查询了67家上市公司的主营业务、财务指标等数据，与礼尚信息进行对比，按照估值机构操作标准，惯例选择3-5家可比公司，本次筛选出与礼尚信息经营业务更为贴近的3家作为可比公司。
b.目标资本结构变更为自身结构：由于企业自身无借款，采用自身结构更贴合实际情况。
经核查，估值机构认为本次商誉减值测试中折现率计算涉及各参数、可比公司选取过程及结论符合《资产评估专家指引第12号一一收益法评估企业价值中折现率的测算》（中评协〔2020〕38号）、《监管规则适用指引一一评估类1号》相关要求。选取的过程及结论、其他参数的测算是合理审慎的。
⑧通过分析核查，本次商誉减值的主要历史数据的变化、参数选择的依据、相关假设、预测逻辑等合理审慎，毛利率、费用率、折现率的变动与前次减值相比变动合理；
⑨通过和审计师及企业具体沟通分析，商誉相关资产组及资产组组合的具体构成情况前后保持了一贯性，符合会计准则的规定。
⑩通过核查分析，在短期内调整商誉减值计提金额的原因及合理性，并结合前期回函内容，商誉减值前后不一致的情况主要原因为2023年2月至4月期间，估值机构及年审会计师及礼尚信息，就商誉减值测试展开了充分沟通及测算，经过对礼尚信息财务数据审计调整、估值机构对盈利预测模型参数复核修正后，对商誉减值测试结论基于审定数据做出了合理调整，最终于4月中旬形成初稿，于4月25日出具了“嘉学评估估值字〔2023〕8320013号”商誉减值测试估值报告。两次披露的数据差异，是基于上述不同时点所对应的客观情况产生。
最终根据审定的财务数据及经公司管理层认定的核实调整后盈利预测模型，出具了相关商誉减值测试估值报告，最终结论的减值金额较2月16日商誉减值事项工作函回复减少0.81亿元，该结论是经各方充分沟通并在夯实财务数据、盈利预测的基础上分析得出。
问题二：关于应收账款前五大客户
年报披露，报告期公司应收账款期末余额第一、三、四、五名客户分别为潍坊吉加、玩美番网络、创德服饰、迪晗商贸，对应期末应收账款余额分别为2682万元、1961万元、1852万元和1136万元，计提的坏账准备分别占对应应收账款期末余额的82.21%、22.81%、33.51%和24.21%，高于公司应收账款整体坏账计提比例。根据公开信息，潍坊吉加、创德服饰和迪晗商贸均成立于2020年及以后，注册资本分别为100万元、500万元、500万元，潍坊吉加、迪晗商贸2021年参保人数为0，相关客户规模较小，公司与其交易金额明显超过相关客户的注册资本。此外，玩美番网络和迪晗商贸的法定代表人相同。请公司：
（1）补充披露近3年应收账款期末余额前五名的客户名称、销售产品类型、年度销售金额及同比变动情况、是否为公司前五大客户、期后回款金额及是否逾期、坏账准备金额及计提比例，与公司及实控人是否存在关联关系或其他利益关系，说明近3年应收账款前五名客户是否存在较大变动及变动的原因；
【公司回复】
1、近3年应收账款期末余额前五名的客户名称、销售产品类型、年度销售金额及同比变动情况、是否为公司前五大客户、期后回款金额及是否逾期、坏账准备金额及计提比例，与公司及实控人是否存在关联关系或其他利益关系
单位：万元
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说明：
（1）迪晗商贸为童装“阿路和如”品牌在成都地区的加盟商，原由蔡春平经营。2022年，蔡春平由于个人原因无法继续经营，由玩美番网络的经营者陈炼继续经营。相应的，迪晗商贸的法人于2022年7月6日由蔡春平变更为陈炼。玩美番网络为童装“阿路和如“品牌在南京地区的加盟商。
（2）公司与潍坊吉加、迪晗商贸、玩美番网络、创德服饰四家加盟商签订加盟协议，其中创德服饰为月底结算当月货款，其他三家账期为款到发货。近三年受宏观环境影响，四家加盟客户经营困难，无法按原结算方式付款，应收账款出现逾期。基于双方的合作模式，公司陆续给予上述四家加盟商各项政策支持，约定新的账期。双方按照新账期持续推进应收账款回款，目前四家客户的应收账款均在新账期内。具体逾期时间及金额如下表：
(下转139版)
