（上接157版)

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公司于2019年就上述两个项目向法院提起诉讼和诉中保全，法院于2019年12月3日，冻结津粮建筑在第三人重庆荣盛鑫煜房地产开发有限公司应收工程款1570万元（冻结款项不包含应付农民工工资及材料款等合理支出）冻结期限为三年（2019.12.3-2022.12.2）。2020年法院完成对上述两项案件判决，公司胜诉，根据判决内容，津粮建筑应在判决生效之日起十日内支付相关款项。

2021年度公司基于已就津粮建筑取得保全资产，保全资产价值可以完全覆盖公司对津粮建筑的债权，故2021年度对津粮建筑按照账龄组合计提坏账准备。

2022年度以及截至公司2022年年度报告报出之日，津粮建筑仍未履行相关支付义务；同时，公司申请冻结的保全资产已于2022年12月2日到期；同时保全的资产系津粮建筑应收重庆荣盛鑫煜房地产开发有限公司的债权，重庆荣盛鑫煜房地产开发有限公司系荣盛房地产发展股份有限公司的子公司，2023年1月中国民生银行公告荣盛房地产发展股份有限公司票据未按期足额兑付本息的消息，其荣盛集团已出现债务违约风险情况。

基于津粮建筑长期未履行判决，同时保全期限到期，保全资产实现的可能性较低，因此，津粮建筑2022年度的信用风险显著提升，公司预计无法收回相关货款，按照100%单项计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额为14,440,669.43元。

（3）南通华东建设有限公司

截至2022年12月31日，南通华东建设有限公司（以下简称：南通华东）的应收账款余额为1,420.17万元，合同资产余额为92.52万元，债权合计为1,512.69万元，客户账龄分布在1-4年。由应收凤凰中国西部文化城施工总承包工程、凤凰中国西部文化城项目四期S-2高塔总承包工程项目的货款余额构成，具体情况如下：

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公司于2021年9月就凤凰中国西部文化城施工总承包工程项目向法院提起了诉讼，2021年12月公司与南通华东达成调解，签署了调解协议，协议约定:被告南通华东建设有限公司于2022年1月25日前支付原告重庆四方新材股份有限公司预拌砼款23.68万元。

2021年度，公司基于南通华东承建的凤凰中国西部文化城项目系所在地区重大工程项目，地理位置优渥，属于当地地标性建筑，关系到当地形象；同时公司多次向当地建委了解该项目的后续情况，据相关部门反馈，已有多家外部房产集团准备介入，对于该项目政府部门将重点关注其后续的推进情况，确保该项目顺利复工。且公司的债权为项目工程款，属于应优先偿付的款项。

其次，公司查询到该项目主要还有凤凰大厦尚未建成，其他的物业及配套已基本完成。通过现场走访和查看，该项目的物业完成进度较好，相关物业、配套都已经成型达到可以运营和出售的状态。

同时公司也关注了该物业目前的销售情况，目前该项目仍在销售，同时通过查询该项目开发商在取得土地的时候整体的楼面地价低，若物业进行整体打包或者分零出售对价格的抗波动能力也较强。

因此2021年度基于该项目具备的地理优势、当地政府的重视程度、项目完成度以及销售情况等多方面综合考虑，公司认为该客户的信用风险们没有显著变化，按照账龄组合计提坏账准备。

2022年1月25日，调解协议约定的付款期已到期但尚未履行付款，公司于2022年5月14日向法院提交了强制性执行申请，但截至公司2022年年度报告报出日仍未取得实质性进展。虽然该项目当地政府协调推进，但在2022年度房地产行业环境严峻，房地产企业资金困难的大背景，项目复工难度较大，故2022年度仍未取得实质性进展。

2022年度，公司基于申请强制的债权仍未取得进展，南通华东也未偿付货款，项目处于停工状态。因此公司认为2022年度该客户的信用风险已经显著提升，公司预计无法收回相关货款，按照100%单项计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额15,126,914.70元。

（4）重庆银河建筑工程有限公司

截至2022年12月31日，重庆银河建筑工程有限公司（以下简称：银河建司）的应收账款余额为577.14万元，客户账龄分布在3-5年。由应收宗申动力城四期、芸峰兰亭二期12、13、15、16#楼和18#车库（负一层B区、一层）、宗申金蓝湾三号地块34#--41#楼车库项目的货款构成，具体情况如下：

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公司于2020年就芸峰兰亭二期12、13、15、16#楼和18#车库（负一层B区、一层）提起诉讼和讼中保全；2020年法院做出判决，公司胜诉，法院查封冻结被申请人银河建司在重庆亿超置业发展有限公司的应收款（金额以450万元为限），冻结期限为三年（2020.1.15-2023.1.14）。

2021年度，公司销售部门了解到银河建司主要是因为业主单位未能及时付款和对项目办理最终结算所以导致其未能及时偿付对公司的欠付货款，但是对于工程款具有优先受偿权，故公司综合判断银河建司偿还上述欠款余额最终产生的损失风险较小；另外，公司法务部门针对银河建司的欠款已经进行了相应的资产保全，资产保全的价值达到期末欠款的77.73%，综合考虑按照账龄组合计提坏账准备。

但截至2022年年度报告报出日，银河建司承建项目的业主单位仍未与银河建司办理最终结算，同时2022年度公司向法院申请强制执行，仅执行到位17,888.30元，因此，银河建司支付货款的意愿和偿还能力明显下降；同时保全资产已于2023年1月14日到期，尚未查询到其他财产线索。因此，公司认为2022年度银河建司的信用风险已经显著提升，公司预计无法收回相关货款，按照100%单项计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额5,771,385.30元。

（5）重庆华力建设有限公司

截至2022年12月31日，重庆华力建设有限公司（华力建设）的应收账款余额为405.42万元，客户账龄分布在1-4年。由应收华熙LIVE·重庆鱼洞（巴南区体育馆综合整治）项目-住宅工程二标段、华熙LIVE·重庆鱼洞（巴南区体育中心综合整治）项目（配套接待中心）的货款构成，具体情况如下：

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2021年度，华力公司向公司支付货款221.83万元，公司与华力建设处于正常合作阶段，未发现该客户存在信用风险显著变化的迹象，因此2021年度按照账龄组合计提坏账准备。

2022年度，由于法院公布了多笔华力建设完全未履行的执行案件、以及华力建设2022年度和截至2022年度报告出具日均未支付货款，因此，公司认为2022年度华力建设的信用风险已经显著提升，公司预计无法收回相关货款，按照100%单项计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额4,054,153.17元。

（6）重庆市三峡天龙建筑集团有限公司

截至2022年12月31日，重庆市三峡天龙建筑集团有限公司（以下简称：三峡天龙）的应收账款余额为384.64万元，客户账龄分布在2-3年。由应收2019年6月至2020年12月期间，公司与三峡天龙签订的金科美辰项目的货款余额384.64万元构成。

公司已于2021年向法院就上述项目提请了诉讼，2021年度与三峡天龙达成调解，调解书约定三峡天龙从2022年7月至12月期间每月30日前支付500,000.00元，余款846,411.67元于2023年1月30日前付清。

2021年末公司基于已于三峡天龙签订了调解协议，同时2021年度该客户回款110.00万元的情况，因此，判断2021年度三峡天龙的信用风险未显著变化，故2021年末公司按照账龄组合的方式计提坏账准备。

但2022年度以及截至2022年年度报告公告日，三峡天龙未向公司支付任何款项。同时，金科美辰项目的开发商系重庆市金科宸居置业有限公司 ，该开发商是金科地产集团股份有限公司旗下公司，2023年2月27日金科地产集团股份有限公司公告发生债券违约，因此，该项目的终端业主方财务状态恶化，影响到对建筑承包方的款项支付情况，进而影响三峡天龙对公司货款支付意愿与能力。

2022年度，由于三峡天龙没有按照调解协议的约定支付货款；同时，承建项目的开发商出现了财务危机，三峡天龙支付货款的意愿和能力显著下降。因此，公司认为2022年度三峡天龙的信用风险已经显著提升，公司预计无法收回相关货款，按照100%单项计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额 3,846,411.67 元。

（7）广东蕉岭建筑工程集团有限公司

截至2022年12月31日，广东蕉岭建筑工程集团有限公司（以下简称：广东焦岭）的应收账款余额为284.86万元，客户账龄分布在1-3年。由应收2020年4月至2021年10月期间，与广东焦岭签订的重庆玺樾九里项目的货款余额284.86万元构成。

该客户2021年度与公司保持正常合作，2021年度向公司支付了181.82万元的货款，未出现信用风险显著变化的迹象，因此2021年末按照账龄组合的方式计提坏账准备。

2022年度该客户首次被法院公告为失信被执行人，公司已于2022年9月7日向法院提起诉讼，截至2022年年度报告公布日该案件尚未判决；同时广州焦岭系中国奥园集团股份公司旗下公司，中国奥园集团股份公司已于2022年4月1日宣布停牌，截至2022年12月31日仍未复牌，财务状况未见好转迹象，进而影响广东蕉岭支付货款的意愿和能力；且2022年度以及截至2022年年度报告公布日，广东焦岭均未向公司支付货款，公司虽积极与广东焦岭协商抵房事宜，但截至2022年年度报告公布日仍未取得结果。

2022年度，公司基于广东蕉岭已被列为了失信人，项目货款回款情况以及所属集团的财务状况。因此，公司认为2022年度广东焦岭的信用风险已经显著提升，公司预计无法收回相关货款，按照100%单项计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额2,848,596.37 元。

（8）重庆中天海建设工程（集团）有限公司

截至2022年12月31日，重庆中天海建设工程（集团）有限公司（以下简称：中天海建设）的应收账款余额为260.35万元，客户账龄分布在1-3年，由应收外河坪周边零星道路工程及横七路泄洪渠通道工程、华润澜山望项目地块片区泄洪通道工程项目的货款余额构成，具体情况如下：

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2021年，公司了解到中天海建设在经营方面存在一定的资金压力，导致对公司的回款进度滞后，但基于公司整体的货款余额260.35万元，金额较小，同时2021年度中天海建设向公司支付了50万的货款，而且公司也与中天海建司多次沟通，剩余款项将由中天海通过内部资金安排后分次支付，但需要给予一定的时间期限；公司就上述情况综合分析，2021年末按照账龄组合计提坏账，并进一步关注中天海建司的经营和货款支付情况。

2022年度，由于中天海建仍未履行支付义务；同时法院2022年度公布了多起中天海建设完全未履行的案件执行情况。因此公司认为在2022年度中天海建设的信用风险已经显著提升，公司预计无法收回相关货款，按照单项100%计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额2,603,504.54元。

（9）贵州地矿基础工程有限公司

截至2022年12月31日，贵州地矿基础工程有限公司（以下简称：贵州地矿）的应收账款余额为158.68万元，客户账龄分布在3-5年。由应收2018年5月至2019年9月期间，与贵州地矿签订的奥园誉府项目桩基础工程的项目应收158.68万元的货款余额构成。

2021年度贵州地矿经营资金较为紧张，拟通过以房抵款方式支付货款，但由于未确定合适房源尚未正式签署抵房协议。但公司了解到该客户项目的开发商是奥园集团， 2021年度奥园集团尚未出现实质债务违约风险事项，因此，公司认为2021年度贵州地矿尚未出现信用风险显著变化的迹象，按照账龄组合的方式计提坏账准备。

但2022年度及截至2022年年度报告公告日该客户均未回款，2021年度开始公司与贵州地矿正在积极协议抵房事宜，但截至2022年年度报告公告日尚未达成一致。同时，奥园誉府项目桩基础工程的项目的最终业主方系奥园集团，中国奥园集团股份公司已于2022年度出现债务违约且2022年4月1日宣布停牌，截至2022年12月31日仍未复牌，财务状况并没有好转，进而影响贵州地矿支付货款的意愿和能力。

2022年度，由于贵州地矿长期未履行支付义务、贵州地矿未能就抵房事宜与公司达成一致以及最终业主出现财务危机进一步影响贵州地矿支付货款的意愿和能力，因此，公司认为在2022年度贵州地矿的信用风险已经显著提升，公司预计无法收回相关货款，按照单项100%计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额1,586,803.50元。

（10）重庆安焱实业有限公司

截至2022年12月31日，重庆安焱实业有限公司（以下简称：安焱实业）的应收账款余额为19.42万元，账龄分布在2-3年，由应收三合镇平安社区程家苑小区商品房项目的货款余额构成。

重庆安焱实业有限公司应收账款余额系收购子公司鑫科新材承接收购日前的应收账款余额，由于2022年度及2022年度报告公告之前均未回款。安焱实业已被法院公示为失信被执行人，同时，因通过登记的住所或者经营场所无法联系被市场监督管理局列入经营异常名单，公司多次联系该客户无果。因此，公司认为2022年度安焱实业信用风险显著提升，公司预计无法收回相关货款，按照100%单项计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额194,231.60元。

（11）重庆中通建筑实业有限公司

截至2022年12月31日，重庆中通建筑实业有限公司（以下简称：中通建筑）的应收账款余额2,450.09万元，客户账龄分布在1年以内，1-3年。由应收九龙坡区大杨石组团N分区N18-1/04号宗地项目（一期）、重庆金科巴南浣溪锦云项目的货款余额构成，具体情况如下：

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2021年度中通建筑向公司支付了货款765.32万元，经营处于正常状态，并未出现财务或者经营方面的危机，因此公司认为2021年度中通建筑信用风险未显著变化，按照账龄组合计提坏账准备。

虽然2022年度中通建筑向公司支付了100.00万元的回款，但2021年度中通建筑通过商业承兑汇票背书的方式向公司支付货款40.00万元，2022年度票据到期，出票人未能如期承兑，公司于2022年9月向中通建筑提起诉讼追索，截至2022年年度报告报出日中通公司仍未向公司补偿40.00万元的货款。另一方面，中通建筑承建的重庆金科巴南浣溪锦云项目的开发商系重庆金悦汇房地产开发有限责任公司，该开发商是金科地产集团股份有限公司旗下公司，2023年2月27日，金科地产集团股份有限公司公告发生债券违约，因此，该项目的终端业主方财务状态恶化，会影响到对建筑承包方的款项支付情况，进而影响中通建筑对公司货款支付意愿与能力。同时中通建筑2022年度被法院公示为失信被执行人，存在多笔完全未履行的诉讼案件。

因此综上所述，公司基于中通建筑2022年度被列为失信被执行人，违约票据未及时补偿以及部分项目终端客户财务状态恶化影响对公司支付意愿和能力的考虑，该客户的信用风险已经显著提升，公司预计收回风险较大，按照50%单项计提坏账减值准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额12,250,436.42元。

（12）四川永存建筑工程有限公司

截至2022年12月31日，四川永存建筑工程有限公司（以下简称：永存建筑）的应收账款余额为1,843.06万元，客户账龄分布在1年以内,1-2年，由应收正弘朗源大渡口组团F规划分区F9-10号地块、远洋南山二期四标段建设工程（剩余部分）项目的货款余额以及客户背书的商业承兑汇票到期未支付的金额构成，具体情况如下：

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2021年度，公司了解到永存建筑虽然经营资金存在一定的紧张，对于公司的货款存在一定的拖欠现象；但公司与永存建筑经过多次沟通确定了延缓和分期支付货款的事宜。同时，公司也将根据永存建筑的回款情况控制对其混凝土的供应来确保资金的安全和回笼。加之2021年度正常支付货款情况，故公司认为永存建筑于2021年度并未出现重大的回款风险，故对永存建筑按照账龄组合来计提坏账准备。

2022年度，永存建筑被法院公示为失信被执行人；且2022年度永存建筑仅回款277.00万，期后截至2022年年度报告报出日仅回款10万元。公司已对永存建筑正弘朗源大渡口组团F规划分区F9-10号地块、正弘朗源大渡口组团F规划分区F9-10号地块、远洋南山二期四标段建设工程（剩余部分）项目以及票据纠纷进行起诉，除了就一项50.00万元的票据诉讼达成了诉前调解外其他诉讼均还处于审理过程中。50.00万元的票据诉讼调解内容为，由票据的出具人绵阳朗洳房地产开发有限公司在2023年3月31日前支付公司50.00万元，但截至2023年3月3日尚未按照调解内容实际执行。

2022年度永存建筑被法院首次公示失信被执行人；同时虽然2022年度永存建筑有部分回款，但是截至2022年年度报告报出日期后回款状况较差。其次，公司虽然已经起诉了永存建筑但尚未发现可执行财产的线索提交至法院申请保全。且正弘朗源大渡口组团F规划分区F9-10号地块项目于2023年3月28日完工，公司丧失了通过控制对其混凝土的供应来确保资金的安全和回笼的手段。因此，公司基于上述情况综合考虑，认为2022年度永存建筑的信用风险已显著提升，公司预计收回风险较大，按照50%计单项提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额9,215,323.31元。

（13）重庆中科建设（集团）有限公司

截至2022年12月31日，重庆中科建设（集团）有限公司（以下简称：中科建设）的应收账款余额为1,063.93万元，客户账龄分布在1-2年。由应收恒大同景国际城小学、恒大同景国际城TV组团项目的货款以及背书的商业承兑汇票到期未支付金额构成，具体情况如下：

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2021年度公司已就上述两个项目向法院提起了诉讼，其中恒大同景国际城TV组团项目的诉讼已于2021年12月30日判决，公司取得胜诉。恒大同景国际城小学项目的诉讼已于2022年1月判决，公司取得胜诉。

2021年公司结合对中科建设资产的调查以及诉讼履行进展情况，同时中科建设公司也在积极主动与公司协商拟以房抵款事宜，并提交了相应的房源信息，公司基于以房抵款随时可以获取足值的房产，整体的损失风险可控考虑，因此，将中科建设的应收账款按照账龄组合计提。

但2022年度中科建设未按照诉讼要求支付恒大同景国际城TV组团项目的款项，故公司于2022年5月27日公司向法院申请强制执行，截至2022年年度报告报出日尚无实质进展；2022年度中科建设就恒大同景国际城小学项目的款项，与中科达成了以房抵款的协议，约定以一套房产抵偿货款98.80万元，并于2022年8月8日签订了抵房协议。

同时，2022年度中科建设仅支付了5.42万元违约金，且中科建设曾以商业承兑汇票背书的方式向公司支付958.05万元货款，该部分票据2022年度到期但因出票人未能如期承兑。公司向中科建设进行了追索，截至2022年年度报告报出日，中科建设已向公司支付了500.00万元违约票据金额。

2022年由中科建设承建的恒大同景国际城小学和恒大同景国际城TV组团项目的开发商均是恒大系企业，恒大地产集团有限公司于2022年度陷入了严重财务危机；同时中科建设向公司背书到期未承兑的商业承兑汇票的出票人均是恒大系企业，虽然期后中科建设向公司偿付了部分违约票的金额，但受到了终端业主财务状况恶化的影响，公司判断中科建设支付意愿和能力明显下降。公司与中科建设虽然达成部分以房抵债事项，但以房抵债金额不足以涵盖所有的欠款金额，并且截至2022年年度报告报出日，尚未确定其他可以抵款的房产。

因此，公司认为2022年度中科建设的信用风险已经显著提升，预计收回风险较大，按照50%计单项提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额5,319,640.50元。

（14）重庆创设建筑工程有限公司

截至2022年12月31日，重庆创设建筑工程有限公司（以下简称：创设建筑）的应收款项余额741.34万元，客户账龄分布在1-2年，由应收重庆山水主题小镇一期D区（6#楼及对应地下车库）工程、重庆山水主题小镇一期D区5、7号楼及对应车库和重庆山水主题小镇一期G区5、6号楼及对应车库货款余额构成，具体情况如下：

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创设建筑应收账款余额系收购子公司鑫科新材承接收购日前的应收账款余额形成，该客户2022年度及2022年度报告公告之前均未回款，且2023年被法院公示为失信被执行人。同时，公司已对上述三个项目提起了诉讼，截至2022年12月31日，项目重庆山水主题小镇一期G区5、6号楼及对应车库2023年3月已判决，公司取得胜诉，但对方准备提起上述申请，根据判决主要内容包括：(1)被告创设建筑于本判决生效之日起七日内支付原告重庆鑫科新型建筑材料有限责任公司剩余货款2,479,197.20元并支付资金占用利息；(2)被告张元林对上述债务承担连带责任。截至2022年年度财务报告报出日，其他两个项目仍处于审理中。

公司认为就重庆山水主题小镇一期G区5、6号楼及对应车库项目的创设建筑一审上诉后，二审维持原判的可能性较高，其他两个项目胜诉可能较高。虽然创设建筑2022年度及2022年度报告公告之前回款情况较差，但是最终胜诉之后创设建筑的关联人将会承担连带责任有利于款项收回。因此，公司基于上述情况综合考虑，认为2022年度创设建筑信用风险显著提升，公司预计收回风险较大，按照50%单项计提坏账准备，截至2022年12月31日该客户单项减值余额3,706,709.88元。

（15）中建三局集团有限公司

截至2022年12月31日，单项计提中建三局集团有限公司-华南城仓储物流综合配套项目、重庆华南城巴南华府EPC工程（以下简称：中建三局抵房款）的应收账款余额为539.50万元。由应收华南城仓储物流综合配套项目和重庆华南城巴南华府EPC工程项目的货款余额构成，具体情况如下：

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2022年度，该客户多数项目正常回款，中建三局系中国建筑股份有限公司下子公司，具备大型央企的背景，本身具备较强的资金实力和抗风险能力。公司与中建三局以往的交易过程中，因中建三局取得对应项目的房产，与公司协商就部分货款采用以房抵款的方式支付。

2022年末单项计提坏账的部分仅针对公司取得的未过户抵债房产出现减值的项目。

由于2022年度房地产行业低迷，房产交易不活跃，房产市场价格下滑，故公司聘请了外部专业评估机构对其抵款房产的市场价值进行评估，由于抵款房产的可收金额低于抵款金额，故抵款房存在减值，对其抵款房计提了减值。即华南城仓储物流综合配套项目抵款房减值余额为82.09万元,计提比例64.25 %；重庆华南城巴南华府EPC工程抵款房减值余额为167.23万元,计提比例40.62 %。

综上所述，2022年度新增单项计提坏账准备的应收账款的原因主要系2022年度下游房地产行业不景气，大型知名房地产企业相继出现债务违约风险、负面舆情，民众对房地产行业信心下降，导致下游房地产客户资金周转不及预期、资金流动性不足，出现客户违反合同条款、逾期未履行合同义务的情形。虽然公司多次与客户沟通协商付款事宜，已采取了必要诉讼手段和抵房措施，但2022年度该部分客户出现信用风险显著提升的情况，预计该部分客户货款无法收回或者收回的风险较大。因此，公司于2022年度对其按照单项计提减值，不存在前期坏账计提不充分的情形。

四、补充披露按单项计提坏账准备的应收账款对应的收入确认情况及依据，结合相关款项大额减值的情况说明前期收入确认是否合规、审慎。

【回复】

（一）收入确认原则及方法

根据《企业会计准则第14号一一收入（2017年修订）》（财会〔2017〕22号）第四条 企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

公司收入确认的具体方法：

商品混凝土及湿拌砂浆：由公司将生产的商品混凝土及湿拌砂浆运至客户指定的地点，经施工方或工程监理公司现场质量抽查验收合格后，由客户指定人员对商品混凝土的型号、数量在送货单上签字确认后取得商品的控制权。公司每月或定期根据送货单统计商品混凝土及湿拌砂浆的供应量并填写结算表，由客户按照合同约定签章确认。公司当期根据已结算的数量和已发货未办理结算的送货单数量按合同单价计算销售金额，确认收入。

销售碎石、机制砂及石粉：在将碎石、机制砂及石粉移交给客户单位，客户取得相关商品控制权时确认收入。

（二）按单项计提坏账准备的应收账款对应的收入确认情况

根据问题三回复所述，截至2022年12月31日单项计提坏账准备的应收账款来源于三方面：1、2021年度以前已单项计提坏账准备的应收账款；2、收购子公司承接收购前已单项计提坏账准备的应收账款；3、2022年度新增的单项计提坏账准备的应收账款。其中，2022年度新增的单项计提减值的应收账款对应的收入确认情况如下：

单位：万元

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根据问题三回复所述，2022年度新增的单项计提坏账准备的应收账款均由于2022年度下游客户所处市场不景气，导致客户资金流动性不足，信用风险显著上升，其对应的收入严格按照收入确认原则确认。因此，不存在前期收入确认不合规、不审慎的情形。

五、年审会计师核查程序及意见

（一）年审会计师执行的核查程序

1、了解公司的收入确认政策、应收账款和信用减值核算政策以及相关内部控制，评价其设计是否有效、并测试关键控制流程运行的有效性；

2、了解公司的信用政策，分析公司应收账款坏账准备计提政策的合理性，包括应收账款单项及组合的依据、预期信用损失的方法、复核迁徙率和对信用风险评估的办法等；

3、查阅同行业上市公司关于应收票据、应收账款（合同资产）信用减值损失计提政策及计提情况，对比分析公司是否与同行业上市公司在计提政策、实际综合计提比例上是否存在重大差异；

4、选取样本对销售执行细节测试核实应收账款余额的准确性，包括核对主要项目销售合同、销售发票、发货单、签收单、结算单、收款凭证以及其他支持性文件；

5、选取重要的客户执行函证程序；选取主要客户对其与公司发生的交易额以及往来款项进行函证，发函及回函情况详见问题2会计师执行的核查程序。

6、分析公司应收账款的周转率变化情况，并与同行业对比，是否合理；

7、获取公司管理层对2022年末应收票据、应收账款（合同资产）坏账准备计提的判断过程，结合客户的经营情况、公开平台查询的风险情况、诉讼及执行情况、客户资产保全情况、2022年度及2022年财务报告报出日之前的回款情况等信息分析并复核公司判断的依据是否合理；

8、获取公司的应收账款坏账准备计提表，检查公司计提坏账准备金额的准确性。

（二）年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为公司对上述问题的回复与年审会计师核查过程中了解的信息一致，公司应收账款余额大幅增加的原因系公司收并购子公司后规模扩大、新项目承接垫资金额增加、同时客户付款周期延长、以及公司收紧了以商票回款政策等多项原因导致。公司应收账款周转率及变化趋势与同行业可比公司趋势基本一致；期末单项计提坏账合理，不存在前期坏账计提不充分或前期收入确认不合规、不审慎的情形。

二、关于收购和投资

4.关于收购标的减值情况。公司上市以来陆续收购重庆光成建材有限公司（以下简称光成建材）100%股权、重庆鑫科新型建筑材料有限责任公司（以下简称鑫科新材）78%股权和重庆庆谊辉实业有限公司（以下简称庆谊辉）82%股权，共确认商誉2.73亿元。其中，光成建材相关股权评估增值率274.87%，交易确认商誉1874.73万元；鑫科新材相关股权评估增值率794.09%，交易确认商誉2.1亿元；庆谊辉因尚未正式运营，净资产为负值，相关股权对价为0元，交易确认商誉4465.63万元。报告期内，因上述收购标的经营业绩未达预期，公司对光成建材、鑫科新材分别计提商誉减值准备708.17万元、2797.95万元，另对光成建材无形资产采矿权计提减值2552.06万元。请公司：

一、补充披露报告期内光成建材、鑫科新材的业务开展情况和主要经营数据，包括但不限于营业收入、净利润、现金流量等，结合所处行业发展和可比公司经营情况，量化分析其业绩未达预期的具体原因

【回复】

（一）光成建材、鑫科新材业务开展情况及主要经营数据

2022年，光成建材所生产的砂石骨料主要用于公司各生产基地的商品混凝土生产，仅少量外销；鑫科新材的商品混凝土业务正常开展。光成建材、鑫科新材的主要经营数据如下：

单位：万元，%

■

（二）行业发展情况

1、商品混凝土行业发展情况

重庆地区的商品混凝土需求与当地经济发展紧密相关，具体情况详见问题一回复之“（一）毛利率下滑原因分析”之“1、行业地位及市场情况”。

2、砂石骨料行业发展情况

据重庆市矿产品交易信息网显示，重庆市主城区碎石、机制砂的年均不含税销售价格如下：

■

由上表看出，2021年、2022年重庆市主城区的碎石、机制砂的年均不含税销售价格均呈下滑趋势。

3、与同行业可比上市公司的情况

（1）光成建材

目前，A股尚无与光成建材同行业的上市公司，公司的建材分公司主营业务为石灰岩开采，主要产品为碎石、机制砂等砂石骨料，基本全部自产自用于公司商品混凝土的生产，与光成建材产品结构相同。此外，光成建材与公司建材分公司所在地均为重庆市巴南区姜家镇，市场价格参考价格相同。因此，公司以光成建材与公司建材分公司的生产量情况进行对比。

2022年，砂石骨料受商品混凝土需求减少的影响，光成建材砂石骨料产量174.1万吨，同比下降20.27%，公司建材分公司砂石骨料产量620.24万吨，同比下降6.85%，光成建材砂石骨料销售量与公司建材分公司的变动趋势相同。

（2）鑫科新材

2022年，鑫科新材与同行业可比上市公司的经营情况如下：

单位：万元，%

■

由于西部建设和ST深天的商品混凝土业务占比均超过90%，与公司业务结构更相近，而海南瑞泽和ST三圣的商品混凝土业务占比仅为58.43%和47.45%，因此，鑫科新材的经营情况与业务结构更相近的西部建设和ST深天的趋势相同。

（三）业绩分析

1、光成建材业绩情况分析

公司2021年收购光成建材时，评估报告的经营情况预测2022年的主要经营指标与实际经营成果如下：

■

2022年，重庆市房地产开工面积的大幅度下滑使商品混凝土的市场总体需求下滑较多，原材料砂石骨料的需求同步下降，市场处于严重供过于求的状态，因此，砂石骨料销售量和销售价格均未达到公司收购光成建材时的经营预测值。

综上所述，在砂石骨料市场价格和市场需求双双下降的情况下，与同行业均处于下降趋势，造成了光成建材2022年营业收入和净利润不及预期。

2、鑫科新材业绩情况分析

公司2022年收购鑫科新材时，评估报告的经营情况预测2022年的主要经营指标与实际经营成果如下：

■

注：上表中商品混凝土产品单价预测值含泵送及其他收入。

2022年，重庆市建筑施工行业下行使商品混凝土及相关市场的总需求下降，市场处于严重供过于求的状态，激烈的市场竞争使产品价格持续下行。因此，鑫科新材2022年营业收入和净利润均不及预期，与同行业发展趋势一致。

二、补充披露光成建材、鑫科新材商誉减值测试的具体过程、选取的主要参数及依据等，分析本次商誉减值准备计提金额是否充分、合理

【回复】

（一）光成建材商誉减值测试情况

公司收购光成建材股权产生的商誉系非核心商誉，该部分商誉实质为在合并报表层面确认的递延所得税负债的金额，对该商誉公司采用的减值测试方法为：随着递延所得税负债的转回而减少形成的商誉。因此，光成建材的商誉减值准备计提金额充分、合理。

（二）鑫科新材商誉减值测试情况

按照会计准则的相关规定，并购形成的商誉应于每年末进行减值测试。公司聘请重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司对收购鑫科新材形成的包含商誉资产组可收回金额进行商誉减值测试评估，以此作为确定商誉减值的参考依据。

本次评估根据资产组的特点、对可以获取的市场信息进行分析后，采用预计未来现金流量的现值确定委估资产组的可收回金额。

1、评估方法介绍

资产组预计未来现金流量的现值通常采用收益法，即按照资产组在持续使用过程中和最终处置时所产生预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

收益法的基本模型为：

P=■

其中：P为资产组可收回金额

Ft为第t年的现金流量

Fn为t年后现金流量

n为年期

r为折现率

（1）预期收益的确定

根据本次选取的评估模型，预期收益采用包含商誉资产组产生的现金流量。

包含商誉资产组现金流量（Ft）=息税前利润+折旧及摊销－资本性支出－营运资本增加额

息税前利润=营业收入－营业成本－税金及附加－销售费用－管理费用－研发费用

（2）折现率（r）的选取

根据收益额与折现率匹配的原则，采用税前加权平均资本成本（WACC模型），税前WACC计算模型如下：

税前折现率＝（E/（D＋E）×Re＋D/（D＋E）×（1－T）×Rd）/(1－T)

其中：Re表示股权期望报酬率

Rd表示债权期望报酬率

E表示股权价值

D表示债权价值

T 表示所得税税率

其中：股权期望报酬率Re按国际通行的权益资本成本定价模型（CAPM）确定。

股权期望报酬率Re=无风险利率+股权系统性风险调整系数×市场风险溢价+特定风险报酬率

即：Re=Rf+β×(Rm-Rf)+ε

其中： Rf：无风险利率

β：股权系统性风险调整系数

Rm-Rf：市场风险溢价

ε：特定风险报酬率

评估人员根据确定的评估方法，实施必要的评估程序后形成初步评估结论，在分析初步评估结论的合理性及其所用数据的质量和数量的基础上，经综合分析后确定本评估报告的结论。

2、主要参数、依据及分析

本次测试采用未来现金流量现值进行商誉减值测试，主要涉及的关键参数包括：预测期限、营业收入增长率、利润率、折现率。具体预测情况如下：

（1）预测期限

预计未来现金流量收益期通常以包含商誉资产组的核心资产（商誉）为依据确定。没有证据表明，资产组所处的法律环境、市场环境可能影响资产组永续经营；其次企业管理层有能力持续拥有或取得持续经营资产组所需的资源或资产并获得收益，故本次评估将收益期设定为无限年期，即预测期为持续经营假设前提下的无限经营年期。

本次评估采用分段法分别对包含商誉资产组的现金流进行预测。即将包含商誉资产组现金流分为明确预测期期间的现金流和明确预测期之后的现金流。本次评估基准日为2022年12月31日，根据包含商誉资产组的经营情况及本次评估目的，考虑西部大开发税收优惠的影响，对2023年至2030年采用详细预测，以后年度收益状况保持在2030年水平不变。

（2）营业收入增长率

鑫科新材预测收入及其增长率情况如下：

单位：万元

■

鑫科新材2020年度、2021年度、2022年度营业收入分别为22,450.42万元、43,109.96万元、29,585.02万元。

2021年收入有较大幅度增长，主要系鑫科新材2020年4月建成投产，2020年度为非完整经营年度；2021年是其第一个完整经营年度，区域市场需求量较大，收入大幅度提高；2022年收入较大幅度下降，主要原因有：1）2022年区域房地产市场萎靡，导致商品混凝土需求量下降；2）供需关系变化导致商品混凝土市场竞争加大，单价下降；3）2022年1-4月鑫科新材处于收购期间，新签合同量小；4）2022年下半年受重庆极端高温天气限电影响和停工停产影响。

截至2022年12月31日，鑫科新材已签订合同的混凝土供应量尚有70万方左右，其中，预计90%左右将于2023年供应完毕，10%左右于2024年供应完毕；此外，鑫科新材在手订单约73万方，约50%于2023年供应完毕；跟进项目11个，约67万方。鑫科新材综合考虑璧山区基建规划、母公司作为上市公司对其不断提高璧山区域市场占有率的积极影响等多方面有利因素，合理预计在手订单供应量在2023年能达到约100万方（不含沥青混凝土）。在前述基础上，随着重庆市第二机场和科学城的加速建设，鑫科新材合理预计2024年能达到110万方供应量，同比增长10%，2025年达到120万方供应量，同比增长9%。

2020年及2021年，鑫科新材商品混凝土均价为430-450元/方，2022年销售均价下降到388元/方；2023年按照近期结算单价358元/方预测，2024年预计宏观经济形势向好，结合璧山区域工程建设计划及鑫科新材基地周边的机场及其附属配套的发展规划，预计销售单价将逐步回升，在2027年产品单价将逐步达到418元/方及以上。

■

数据来源：重庆市建设工程造价信息网

由上图可见，璧山区域商品混凝土近年来市场信息价总体呈向上趋势，且经济向好市场供求关系也将获得改观，单价的考虑较为合理。

（3）利润率

鑫科新材未来利润率预测情况如下：

■

鑫科新材历史利润率情况如下：

■

除销售价格外，利润率的影响因素主要是成本费用，本次预测采用的成本费用在鑫科新材合理预算的基础上，参考其历史成本费用水平及变化趋势，其中： 2020年、2021年、2022年，鑫科新材实际毛利率分别为19.18%、18.03%、9.87%，2019-2021年，行业可比上市公司同类业务毛利率水平在3.8%-17.2%之间。鑫科新材预测期毛利率从9.5%逐步恢复至16%左右，销售价格的恢复使得毛利率有一定程度的恢复，因此，未来鑫科新材预测息税前利润率达到11.48%左右，但低于其2020年度及2021年度水平。前述成本费用的考虑符合鑫科新材的实际经营情况。

鑫科新材目前主要业务为商品混凝土、沥青混凝土和水稳层的生产和销售，拥有四条HZS240型混凝土生产线，各条生产线从进料、计量、搅拌、运输等生产工序均实现信息自动化控制，可生产强度等级C15-C60预拌商品混凝土，年生产能力可达240万方。鑫科新材于2021年11月建成一条沥青混凝土生产线和水稳层生产线，目前已正式投运生产，沥青混凝土和水稳层的年生产能力可达40万吨。鑫科新材位于重庆市壁山区正兴镇，距丁家高速路口五公里，距璧山区县城二十三公里，可为重庆主城区、永川、江津和壁山城区及时供应相关产品。

根据重庆市的十四五规划显示，十四五期间（2021-2025年）开工建设重庆新机场。2021年3月颁布的2021年市级重大前期项目中，新机场计划2022年开工，2029年建成，建设内容包括3至4条3,200米到3,800米的跑道、航站楼及配套设施。一期建设任务预计包含新建T1航站楼、两条跑道、综合交通枢纽及相关配套设施，投资预算约450亿元。根据《重庆新机场综合交通枢纽预留工程立项（代可研）报告编制招标公告》重庆新机场项目地址为重庆璧山正兴镇和丁家街道范围内，该机场距离鑫科新材距离仅为2-3公里。

抢抓重庆新机场建设重大机遇，研究临空经济布局，重点规划发展临空物流业、先进制造业、高端服务业等临空产业，确保临空产业和现有产业全面融合。深入开展集疏运体系研究，充分对接现有规划建设的高铁、高速公路、轨道交通、城市干道等综合交通体系，提前布局对内对外多式多向交通网络，打造区域立体综合交通枢纽，助力构建“市内双枢纽协同、成渝四大机场联动”的机场集群。

根据目前璧山地区的相关政府规划，璧山预拌混凝土有较好的市场前景，且鑫科建材作为璧山区预拌混凝土销量第二的企业，未来市场占比可观。

鑫科新材根据目标生产计划、对市场发展的预测并结合重庆市和璧山区的基础建设规划，确定营业收入增长率、利润率等关键参数。关键参数的确定本着求实、稳健的原则，主要考虑了鑫科新材历史年度经营情况、财务预算，企业长远发展规划，符合资产的实际经营情况及行业发展规律，与鑫科新材中长期发展目标相吻合。在分析宏观经济情况、行业发展概况、企业自身生产经营管理情况基础上，考虑了协同效应的积极影响因素，主要参数选取综合考虑了鑫科新材历史年度财务数据、区域发展趋势、实际业务发展及行业上市公司水平，对收入及利润的预测是合理的。

（4）折现率

本次评估2023年度至2030年度折现率为12.86%，2030年度以后折现率为14.39%。2030年度折现率高于2030年度及以前的折现率，主要是考虑了西部大开发所得税优惠政策于2030年到期的影响。

现金流量预测使用的折现率按照《资产评估专家指引第12号一收益法评估企业价值中折现率的测算》（中评协〔2020〕37号）、《监管规则适用指引一一评估类第1号》规定的参数选取原则，根据行业可比公司贝塔系数、无风险报酬率、市场风险溢价、目标资本结构和资产组特有风险等参数计算。采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。折现率的选取符合行业实际情况及监管要求。

经测试，截至2022年12月31日，公司并购鑫科新材形成的包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额是37,826.76万元，低于账面价值41,413.87万元，公司所持有鑫科新材78%股权商誉对应的减值金额为2,797.95万元。

综上所述，公司聘请评估机构根据鑫科新材2022年经营情况、公司未来发展情况及对市场未来发展趋势的判断，在2022年末对具有减值迹象的资产组执行了减值测试程序，从减值测试过程和主要参数选取方面分析，减值测试的结果充分、合理。

（三）评估师意见

本次评估根据资产组的特点，评估师对委托减值测试的资产组实施了如下评估程序：

（1）了解公司鑫科新材的业务开展情况，并对其公司管理层进行访谈，了解企业历史经营情况，同时了解业绩未达预期的原因；

（2）了解鑫科新材收入、成本确认的政策、程序、方法，同时收集鑫科新材历年财务明细数据、销售数据、生产数据等，抽查核实了收入成本等相关财务资料；

（3）评估人员对委估资产组进行了现场调查，查阅收集了鑫科新材目前在供项目合同，核实了鑫科新材在供项目的合同总量、截至基准日已供应量，抽查了部分项目进行现场核实，评估人员通过现场访谈等形式向施工单位主要人员了解该项目总体建设情况、建设进度及未来所需的混凝土/沥青量，同时评估人员收集鑫科新材所在区域未来政府规划等相关信息，以此分析鑫科新材未来混凝土/沥青的市场需求量。

（4）评估人员了解核实了鑫科新材预计的未来收入成本费用等数据，对相关预测数据进行分析比较；评估人员对收集的资料进行整理、分析和研究，根据减值测试资产组的实际情况和特点，按照既定的工作程序和通用方法，合理选取参数进行评定估算，经历公司内部四级复核程序，最终完成初稿。

（5）提交初稿与委托人沟通交换意见，在遵循职业道德的原则下，对报告进行了必要的修改、完善。待正式完善后，向委托人提交正式评估报告。

经过上述程序以及对评估主要参数及其依据进行比较、分析，评估师采用预计未来现金流量的现值确定委估资产组的可收回金额，以此作为确定商誉减值的参考依据。

经分析，评估机构认为公司减值测试过程中重要假设、关键参数等选取合理，公司商誉减值准备计提金额是充分、合理的。

三、结合庆谊辉的筹备和试生产情况，分析商誉是否存在减值迹象

【回复】

（一）庆谊辉筹备、试生产及商誉减值情况

庆谊辉生产线原计划在2022年5月正式建成投产，由于高温限电、停工停产等因素致使工程进度略为滞后。2022年11月完成了六条生产线的建设，其中的一线已成功进行了小规模的试生产，产品已经可以用于自身场地道路建设，公司已经开始办理相关生产资质。2023年2月起进行订单生产。预计2023年6月整个厂区建设基本完成，全面达到生产条件。

由于2022年庆谊辉工厂处于筹建过程中，无历史经营数据，也无在手订单。对未来经营情况的预测主要基于公司对重庆北部区域的市场行情、区域市场内同行业竞争等因素综合分析判断而来，具体如下：

1、预计2023年度重庆北部区域（渝北区、江北区、两江新区等）商品混凝土市场整体需求约1000万方，庆谊辉利用四方新材上市公司的品牌效应，同时制定一系列营销策略来开拓市场，预计2023年以后公司市场份额约占该区域市场8%左右；

2、公司建设规模、设计产能与市场内同行业竞争对手重庆永固新型建材有限公司（以下简称“永固建材”）相仿，经调研永固建材2022年生产量约100万方。参照永固建材年生产规模，并考虑庆谊辉实际投产进度，预测2023年产量约80万方；

3、根据国家“新基建”的战略要求，以及渝北区政府发布的《重庆市渝北区城市基础设施建设“十四五”规划》，“十四五”期间，渝北区城市基础设施建设总投资约1,268.39亿元。其中，交通设施投资1,080.94亿元，公用基础设施投资156.54亿元。基础设施领域的大规模投资，尤其是交通领域的项目投资占据了重要地位，商品混凝土市场容量将稳步增加，将为行业带来巨大的市场空间，同时政府将进一步整顿行业市场，淘汰部分生产不规范、存在严重安全问题的同行业企业，区域内市场竞争可能会在一定程度上有所缓和。

本次聘请重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司对收购庆谊辉形成的商誉资产组可收回金额进行了测算。根据资产组的特点、对可以获取的市场信息进行分析后，采用预计未来现金流量的现值确定委估资产组的可收回金额。

本次测算主要基于公司对未来市场的预期以及企业、行业发展规划，同时参考了同行业类似公司的经营数据，在对未来现金流预测中已充分考虑了项目筹备建设进度的影响。经测算，收购庆谊辉形成的商誉资产组可收回金额为24,563.76万元。公司收购庆谊辉形成的商誉资产组账面价值为21,067.19万元，可收回金额大于资产组账面值，故未发生减值。

因此，综合考虑庆谊辉目前工程建设、试生产情况、未来区域市场发展等因素，公司认为庆谊辉商誉暂时不存在减值迹象。

（二）评估师意见

评估师对委托减值测试的资产组实施了如下评估程序：

（1）了解公司庆谊辉的筹建情况，以及业务开展情况，并对其公司管理层进行访谈；

（2）由于2022年庆谊辉工厂处于筹建过程中，无历史经营数据，也无在手订单。故评估人员主要收集了公司规划以及庆谊辉所在区域的政府规划、未来区域发展趋势等相关行业资料，同时收集了同行业类似公司的经营数据，对收集的资料进行整理、分析和研究，根据减值测试资产组的实际情况和特点，按照既定的工作程序和通用方法，合理选取参数进行评定估算，完成初稿。

（3）提出的初稿经本公司内部审核后，与委托人沟通交换意见，在遵循职业道德的原则下，对报告进行了必要的修改、完善。待正式完善后，向委托人提交正式评估报告。

本次评估按规定执行相应的评估程序，对评估主要参数及其依据进行比较、分析，在考虑工程项目实际进度的基础上，采用预计未来现金流量的现值确定委估资产组的可收回金额，以此作为判断商誉减值的参考依据。

经分析，评估师认为公司减值测试过程中重要假设、关键参数等选取合理，相关商誉暂不存在减值。

四、结合光成建材采矿权的续期情况及矿产开采情况等，补充披露减值迹象发生的具体时点、减值测试的具体计算过程、参数选取情况等，说明无形资产减值准备计提的依据及合理性

【回复】

（一）采矿权的续期及开采情况

1、采矿权的续期情况

公司收购光成建材100%股权时，其《采矿许可证》的有效期为5年，自2017年9月1日至2022年8月30日。

光成建材根据相关规定在《采矿许可证》到期前办理了续期手续，并于2022年7月20日取得了新的《采矿许可证》，有效期限为5年4个月，自2022年9月1日至2028年1月20日。

2、开采情况

光成建材根据国家及地方法律法规的相关规定，编制了《重庆光成建材有限公司姜家镇白云山村白云山社石灰岩矿2022年度储量报告》，并经评审专家评审通过。该储量报告显示，经资源储量调查估算，2021年12月1日矿区范围内保有建筑石料用石灰岩矿控制资源量为1,067.0万吨，截至2022年12月5日，光成建材所拥有的矿界范围内保有控制资源量896.5万吨（不含边坡资源），矿山2021年12月1日至2022年12月5日，矿山累计动用资源170.5万吨。

（二）无形资产减值测试情况

1、减值迹象发生的具体时点

2021年10月，公司收购光成建材时，重庆市碎石及机制砂价格已下降至近三年的低位区间，公司预计未来继续下降的空间有限，未来市场的回暖将会使得碎石及机制砂的价格逐步回升至合理价位。同时，公司聘请的评估机构根据相关评估方法，以砂石骨料近三年平均价格为基数评估光成建材100%股权的价值。公司参考评估报告与交易对手方友好协商确定并购方案，并完成了股权转让协议的签署。

2021年11月底，交易双方完成交割工作，并以2021年11月30日为基准日进行合并对价分摊，12月将其纳入合并报表范围。由于2021年末与股权转让合同签署的时间仅有2个月，且光成建材经营情况及行业整体情况并未发生明显变化，因此，公司判断光成建材无形资产不存在减值迹象。

2022年，房地产市场下滑幅度较大使得商品混凝土需求量大幅下滑，致使光成建材所处的砂石骨料市场处于阶段性的供过于求状态，导致砂石骨料的销售价格持续处于低位（如下图所示），与公司收购时预测的价格回升存在偏差。

■

■

数据来源：重庆市矿产品交易信息网

综上所述，2022年12月末，经公司管理层审慎评估，认为光成建材采矿相关资产可能出现减值，因此，委托评估机构对光成建材拥有的姜家镇白云山村白云山石灰岩矿相关资产组进行减值测试。

2、资产减值准备计提的依据

根据《企业会计准则第8号一一资产减值》的相关规定，“资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高确定”。

3、资产减值测试的具体计算过程、参数选取情况

评估机构与光成建材公司管理层、负责本次审计的注册会计师进行了沟通，分析了资产减值测试两种方法的适用性、操作性，鉴于标的资产不存在销售协议和资产活跃市场以及无法取得足够数量的类似资产的最近交易价格，故无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额来确认资产可收回金额，最终以资产预计未来现金流量的现值确定资产减值测试所涉及资产组的可收回金额，即采用现金流量折现法进行测算。涉及的相关参数具体情况如下：

现金流量折现法是通过预计资产组在持续使用过程中和最终处置时所产生的未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现计算其现值的方法。

其基本公式为：

■

式中：V一委估资产未来现金流量的现值；

n一年序号；

Ri一预测期第i年委估资产取得的现金流量；

i一折现期；

r一折现率。

主要参数的选取：

（1）可采储量参数的选取

可采储量=利用资源储量×采矿回采率

根据经评审后的《重庆光成建材有限公司姜家镇白云山村白云山石灰岩矿2022年储量年报》，截止2022年12月5日，矿区范围内保有建筑石料用灰岩矿资源量，结合年报日至减值测试基准日之间动用量得出利用资源储量为882.20万吨，以采矿回采率为95%，综合确定可采储量为838.09万吨。

（2）生产规模

光成建材先后于2014年、2017年取得了《采矿许可证》，后续又于2022年7月20日取得了重庆市巴南区国土资源管理于颁发的《采矿许可证》（证号：C5001132009107120041011）证载采矿权人：重庆光成建材有限公司；开采矿种：石灰岩；开采方式：露天开采；生产规模：100万吨/年；开采年限为2022年9月1日至2028年1月20日；矿区面积：0.1660km2。

根据巴南区渝湘高铁建设指挥部办公室2020年6月1日印发的《重庆市巴南区渝湘高铁压覆矿工作现场推进会会议纪要》(巴南渝湘铁指会议纪要[2020]第二期)，重庆光成建材有限公司为确保渝湘高铁进入联调联试阶段及建成通车后1000米范围内不再放炮开山采石，按照会议精神，光成建材2022年已将生产计划提高至246万吨/年，故本次确定按照246万吨/年的实际生产规模确定的光成建材未来生产规模。

（3）服务年限/折现期

矿山剩余服务年限计算公式为：

T=Q/A

式中：T一矿山剩余服务年限；

Q一可采储量（万吨）；

A一生产规模（万吨/年）。

根据公式计算，矿山剩余服务年限为3.41年，即折现期为3.41年。

（4）营业收入

1）产品产量

根据企业管理层申报提供的矿山实际产品比例结合矿山年生产规模，确定矿山主要产品产量分别为：

碎石年产量=246万吨×19%=46.74万吨

混合料年产量=246万吨×9%=22.14万吨

精品机砂年产量=246万吨×51%=125.46万吨

普砂年产量=246万吨×18%=44.28万吨

磨细石粉年产量=246万吨×3%=7.38吨

2）销售价格

对于销售价格，根据行业内通行的方式方法，产品价格确定是根据产品类型、产品质量和销售条件，采用当地价格口径确定。本次资产减值测试中销售价格是企业根据矿山剩余服务年限以及生产规模、价格资料等情况，综合考虑近三年产品价格，同时，考虑光成建材具体经营状况并结合未来市场发展趋势综合确定。根据重庆日报等政府媒体报道，2023年1-5月重庆基础设施投资同比增长9.8%、高于全国平均2.3个百分点，继续保持较高速度增长。特别是交通、水利、能源投资快速增长，同比增速分别达到10.9%、20.7%、40%。2023年以来，重庆深入推动“抓项目促投资”专项行动，藻渡水库等9个项目纳入国家重大项目用地保障清单。2023年1-5月，重庆市审批建设用地约50平方公里，为近3年最高水平，以基础设施为主的重大项目加快放量。市郊铁路中心城区至永川线、鹿角隧道等53个市级重点基础设施项目开工建设，年度计划投资近500亿元。重庆光成建材有限公司的主要产品为机制砂、碎石，以上项目的建设将增加重庆地区的混凝土需求，从而直接影响砂石的需求。

光成建材管理层在分析以上宏观经济情况、行业发展概况、企业自身生产经营管理情况基础上，考虑了协同效应的积极影响因素，以重庆基础设施建设的加快为红利，对未来砂石市场经济形势比较看好，故考虑产品价格2023年平稳维持在2022年单价区间内，预计2024年开始销售单价将小幅回升。具体预测销售单价如下：

单位：元/吨

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3）销售收入

根据上述产品产量和销售价格，光成建材2023年至2026年5月营业收入预测情况如下：

单位：万元

■

（5）营业成本和费用

减值测试资产组涉及的主营业务内容，其成本主要由人力成本、爆破劳务、水电等组成；费用主要由销售费用和管理费用、财务费用组成，根据企业收购后最新成本和费用数据进行预测。具体预测情况如下：

1）单位营业成本

单位：元/吨

■

2）营业成本

单位：万元

■

（6）税金及附加

税金及附加主要包括城建税、教育费附加、地方教育费附加、房产税等。

■

（7）营运资金

根据减值测试资产组生产经营具体情况，本次营运资金是按未来预测数据中发生的现金流，取2个月为周期预先投入部分资金，具体金额为947.41万元。考虑到预测未来收入上涨同时成本不变的前提下，不做后期营运资金的额外投入，开采到期结束后回收期初投入资金。

（8）资产到期回收额

对矿产资源开采到期后，资产组的收回以安全生产费用余额和固定资产残值作为资产到期收回价值，资产组到期收回额具体为1,182.82万元。

（9）资产未来现金流量

综合以上预测情况，光成建材预测期内的资产组自由现金流量如下：

单位：万元

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（10）折现率

本次折现率采用累加法确定。一般来说，折现率应包含无风险报酬率、风险报酬率。无风险报酬率是指资产在一般条件下的获利水平；风险报酬率是指冒风险取得的报酬与资产的比率。

折现率=无风险利润率+风险利润率；

其中：风险报酬率=行业风险+经营风险+财务风险

无风险利润率采用国债的到期收益率，风险报酬率采用风险累加，经测算，折现率取值为13.50%。

4、资产未来现金流量现值测算结果

评估机构采用未来现金流量现值测算，光成建材石灰岩矿相关资产组在2022年12月31日的可收回金额为11,297.00万元，低于账面价值为13,849.06万元，光成建材采矿权对应的减值金额为2,552.06万元。

综上所述，公司聘请评估机构根据光成建材2022年矿产开采情况、砂石骨料市场发展情况及对未来发展趋势的判断，在2022年末对具有减值迹象的资产组执行了减值测试的相关估值程序，关键参数选取合理，对无形资产减值测试估值依据充分，具有审慎性、合理性。

（三）评估师意见

评估师对委托减值测试的资产组实施了如下估值程序：

根据资产组的特点，组建了项目组，制定了减值测试工作方案，对项目实施步骤和人员等进行了合理安排。向委托人提交了减值测试所需的资料清单，指导提供减值测试所需的相关资料。同时，对委估资产组进行了尽职调查，查阅有关材料，征询、了解矿山建设及生产等基本情况，指导企业准备与估值有关的资料；收集、分析与估值有关的地质资料、设计资料等；对矿区范围内有无矿业权纠纷进行了解。对收集的资料进行整理、分析和研究，根据减值测试资产组的实际情况和特点，按照既定的工作程序和通用方法，合理选取估值参数进行评定估算，完成初稿。提出的初稿经本公司内部审核后，与委托人沟通交换意见，在遵循职业道德的原则下，对报告进行了必要的修改、完善。待正式完善后，向委托人提交估值咨询报告。

经过上述一系列程序以及主要参数选取后，评估师根据现金流量折现方法计算出资产组的预计未来现金流量的现值与资产组账面金额进行对比，确定了减值具体数额。企业管理层和会计师考虑到该资产组中主要资产为无形资产采矿权，且其他资产未出现明显减值迹象，故本次对无形资产采矿权计提了相应的减值准备金额。

综上，评估师对资产组减值测试执行了相关估值程序，关键参数等选取合理，无形资产减值测试估值依据充分，具有合理性。

五、结合行业发展趋势、重庆地区市场需求变化、标的公司收购后业绩下滑的情况，以及交易对方与公司、董监高及主要股东的往来关系，说明高溢价收购相关股权的合理性及审慎性，是否存在利益输送的情况。

【回复】

（一）行业及市场需求变化情况

1、区域发展趋势

在“成渝经济圈”的发展战略框架下，重庆新机场项目地址位于重庆市璧山区正兴镇和丁家街道范围内，并且规划引入了铁路、轨道交通线路，形成新机场综合交通枢纽，未来将带动该地区的基础设施建设的健康发展；璧山区东连重庆市主城区的九龙坡区和沙坪坝区，西部（重庆）科学城向西（璧山）发展，是重庆主城外拓、产业转移的重点之一，商品混凝土作为基础建材市场需求前景良好。

重庆市两江新区是重庆北部发展的主要区域，是“一区两群”战略中主城都市区的重要支撑点，两江新区可以依托江北国际机场、川渝高竹新区、空港新城、前沿科技城、仙桃数据谷、多宝湖片区等重要载体，积极围绕“成渝地区双城经济圈”发展战略，持续深入实施国际临空大都市区建设，未来基础设施的大量投资将会为该区域的商品混凝土行业带来巨大的发展空间，市场发展前景较好。(下转159版)