中证协启动券商研究业务
上一年度摸底工作

◎记者 孙越

近日，上海证券报记者从券商人士处获悉，近期中国证券业协会向业内券商发文，组织开展2022年证券公司发布证券研究报告业务经营情况的统计，以客观反映券商发布研报业务开展情况，促进相关业务健康发展。

本次调研内容包括券商研究部门设置和人员组成、覆盖的机构客户数、服务的机构客户佣金收入、发布的研报和覆盖的上市公司数量等十大维度。据悉，该统计调研为每年的例行报送，今年券商须在7月19日前将相关数据报送协会。

十大维度摸底研报业务

中证协今年要求各券商自主申报的内容与往年大致相同，主要包括十个维度，分别是：研究部门设置和人员组成、证券分析师人员构成情况、研究销售部门设置和人员组成、公司是否设立首席经济学家、公司境外研究部门设置情况、覆盖的机构客户数、服务的机构客户佣金收入、发布的研究报告和覆盖上市公司数、外请专家服务情况等。

值得注意的是，与去年不同，今年新增对券商发布的北交所上市公司研究报告数量（份），以及覆盖的北交所上市公司数量（家）的情况反馈；关于首席经济学家的情况调研，今年新增了“日常管理归属于公司哪个部门”的情况，体现了对首席经济学家的管理导向；中证协今年还新增对券商参与分析师外部评选情况的调研，具体包括名称、组织单位、获奖情况，有无专项奖励、是否与考核挂钩，公司对外部评选机构如何评估等内容。

据悉，中证协在对券商报送的情况进行汇总统计后形成统计分析报告，并将统计分析报告和统计结果在行业内公布供各公司参考，不用于证券公司分类评价。

多措并举规范研报业务

对于券商研报业务的整顿，是今年监管部门重点关注的方向之一。今年5月，伴随着中国证监会对2022年券商证券研究报告业务的“双随机”现场检查，大量“罚单”接踵而至。

据记者统计，今年上半年，多个证监局已累计发布45张对券商研报的“罚单”，涉及券商22家。据了解，“双随机”现场检查专项工作共覆盖45家券商和300篇研报。从检查情况看，研报业务合规水平和专业能力总体较好，但也存在部分公司制度建设不完善、执行不到位，部分证券分析师研报制作专业性审慎性不足等问题。

对此，中国证监会重申了四项要求：一是加强研报信息来源和留痕管理，打牢高质量研报坚实基础；二是强化研报制作、审核、发布全流程内部控制，着力提升专业质量和合规水平，压实制作环节责任要求，确保研报专业审慎；三是规范公开发表言论和客户服务活动管控，强化舆情风险管理；四是完善人员绩效考核和内部问责制度，促进行业发展行稳致远。

此外，6月14日，为落实2022年发布的证券研报业务“双随机”现场检查相关工作安排，中证协根据监管要求发出开展发布证券研究报告业务培训的通知。通知明确，培训对象为各公司研报业务所有从业人员，包括证券分析师、研究助理、质控合规人员、研报销售人员等。中证协在通知中强调：“请各公司高度重视此次培训工作，组织上述人员于2023年6月底前完成培训。”