(上接85版)

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综上，2022年度，随着国际航空运输业逐步复苏，公司飞机租金收取情况逐步改善，不考虑2022年发生的美元大幅加息、俄乌冲突等特殊事项，2020-2022年飞机减值金额逐年减少。公司本年飞机资产减值金额较高的主要原因为本年发生的俄乌冲突、美元大幅加息导致。以前年度存在减值迹象的飞机资产，已在当年根据飞机资产减值测试结果充分计提了减值准备，不存在以前年度已经存在或明显可预见存在减值迹象却未计提大额减值准备的情况。公司2022年飞机资产减值测试方法和过程、参数假设等均与以往年度保持一致，不存在集中计提或利用减值计提进行财务“大洗澡”的情形。

㈢说明受俄乌冲突、美元加息、部分飞机租赁客户租约重组或提前终止租约这三个因素分别对计提固定资产减值准备的具体影响、测算依据，进行减值测试的评估方法选取情况、参数假设及减值测算过程，并对比近三年的减值计提情况和依据，分别说明是否存在重大变化及变化原因。

公司回复：

1、因俄乌冲突导致飞机资产减值情况

俄乌冲突发生前，Avolon 向俄罗斯航司共计出租16架飞机，其中自有飞机14架，管理飞机2架。俄乌冲突发生后，根据欧盟、美国、英国对俄制裁的要求，Avolon 终止了上述飞机的租赁并要求承租人退回飞机，其中10架自有飞机及2架管理飞机尚未取回，2架已取回的自有飞机的技术记录尚未取回，预计上述飞机能够取回的可能性极小。根据《企业会计准则第8号一一资产减值》的相关规定，公司在抵扣保证金和维修储备金后对上述飞机资产计提减值损失19.9亿元，其中10架位于俄罗斯境内的飞机已全额计提资产减值损失，该处理与其他同行业飞机租赁公司一致。

2、因美元加息、部分飞机租赁客户租约重组或提前终止租约导致飞机资产减值情况

2022年度，除涉俄飞机减值外，公司计提飞机资产计提减值约24亿元。主要原因为，报告期内，美元进入加息周期，美国联邦基金利率由 0%-0.25%上涨至 4.25%-4.5%，美元市场融资利率随之有较大幅度上涨，公司境外子公司Avolon飞机资产减值测试中使用的折现率大幅提高（2022年：5.73-6.81%；2021年：3.96-5.2%；2020年：3.32-5.2%），导致部分飞机资产可收回金额低于账面价值，公司相关飞机计提固定资产减值损失。另一方面，由于部分航空公司仍经营困难，公司与部分航空公司达成租约重组，对飞机租金水平、租金支付安排等进行了调整，或终止租约并取回飞机用于重新出租或出售，导致部分飞机未来现金流入减少以及可收回金额下降并低于账面价值，公司对相关飞机资产计提固定资产减值损失。

在进行飞机资产减值测试时，由于飞机资产的预计未来现金流量现值同时受折现率、租金水平、租金支付安排、飞机残值等多重因素影响，无法准确测算单一因素产生的具体影响金额。为区分因美元加息、部分飞机租赁客户租约重组或提前终止租约两项影响因素分别造成的减值金额，公司通过以下方法进行估算：

⑴将本年计提的除涉俄飞机之外的23.93亿元减值对应的全部飞机资产按照上一年度（2021年）进行减值测试时使用的折现率，计算上述飞机资产的预计未来现金流量现值作为可收回金额，其他参数保持不变。

⑵如按照上一年度折现率计算的飞机资产预计未来现金流量现值显示该飞机资产仍需计提减值（共涉及飞机33架），则认为该架飞机使用上一年度折现率计算仍需计提的减值金额由租约重组或提前终止租约导致，影响金额约为12.27亿元。

⑶如按照上一年度折现率计算的飞机资产预计未来现金流量现值显示该飞机资产无需计提减值（共涉及飞机82架），则认为该架飞机使用本年度折现率计算需计提的飞机资产减值金额由美元加息导致，影响金额约为11.66亿元。

按照以上方法，在使用上一年度折现率进行测算时，本年度仍需计提减值约12.27亿元，为相关飞机租赁客户租约重组或提前终止租约因素导致的减值金额。按照不同折现率计算需计提的飞机资产减值差额约11.66亿元，为美元加息导致本期折现率提高对减值的影响金额。

3、公司减值测试的评估方法选取情况、参数假设及减值测算过程

公司减值测试的评估方法选取、参数假设及减值测算过程等详见本问询函第二、㈡题之回复。

4、公司2020年-2022年对飞机资产计提减值情况比较

公司2020年-2022年对飞机资产计提减值金额分别为31.56亿元、25.01亿元、43.83亿元，具体各年度减值情况比较的具体内容详见本问询函第二、㈡题之回复。2022年度计提减值金额较高的主要原因为本年度发生俄乌冲突和美元大幅加息等特定事项，合计影响金额约31.56亿元，剔除上述因素导致的飞机资产减值，公司2020年-2022年飞机资产减值金额逐年降低，反映了全球航空业自行业负面因素消除以来逐步复苏，航空公司客户经营情况逐步好转，公司飞机租赁业务随之逐步恢复的发展态势。

㈣说明计提上述固定资产减值准备是否依据了第三方评估机构的相关报告，相关评估报告对于俄乌冲突、美元加息、部分飞机租客户租约重组或提前终止租约的因素是如何考虑其具体影响的。

公司回复：

公司按每架飞机自行测算固定资产减值测试，公司进行减值测试的关键参数包括飞机公允价值、残值以及无租约状态下的飞机租金，上述关键参数选取了行业公认的专业飞机评估机构出具的评估值。该评估值为评估机构根据机型、机龄等条件，依据当前市场环境条件下飞机资产最有可能的交易价格评估的飞机资产价值、租金水平和飞机残值，综合考虑了包括飞机资产市场交易数据，飞机制造商、租赁公司、航空公司等市场主体信息，市场供需情况，飞机生产情况，航空业运营情况及发展趋势等多方面因素，考虑了因俄乌冲突对市场供求关系的影响情况，并根据利率上升的市场环境对评估值进行了调整。评估公司出具的评估值不考虑具体承租人租约重组或提前终止租约的情况，由公司在减值测试过程中通过测算飞机资产现金流量现值进行考虑。

公司在测算飞机资产现金流量现值时，考虑了俄乌冲突、美元加息、部分飞机租赁客户租约重组或提前终止租约的影响。其中，在考虑俄乌冲突影响时，公司在抵扣保证金和维修储备金后将涉俄飞机资产账面价值减记至0。在考虑美元加息的影响时，主要通过调整计算飞机资产现金流量现值时使用的折现率进行反映。在考虑租约重组或提前终止租约的影响时，公司根据达成的租约调整条款或终止条款相应调整对应飞机资产未来现金流入中的租期、租金水平等对应参数。公司减值测试的评估方法选取情况、参数假设及减值测算过程的详细情况请参见本问询函第二、㈡题之回复。

㈤年报显示，你公司子公司Avolon已向爱尔兰高等法院就涉俄飞机保险索赔事项提起诉讼，后续如获得胜诉并取得保险赔偿，将对公司未来年度利润产生正向影响。请你公司说明在对减值损失进行测算时是否充分考虑了可能获得的保险赔偿，若未考虑，请说明原因及合理性。

公司回复：

公司依据飞机资产的公允价值减去处置费用后的净额与飞机资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定资产的可收回金额，当可收回金额低于飞机资产账面价值时，公司针对该差额计提资产减值准备。

公司的飞机资产主要用于经营租赁。根据《企业会计准则第8号-资产减值》第十条，公司在计算其预计未来现金流量时主要考虑飞机资产经营租出产生的租金流入、为实现飞机资产持续使用导致的必要现金流出，以及飞机资产使用寿命结束时处置飞机资产将收到的净现金流量。

公司子公司Avolon向相关保险公司就被扣飞机产生的损失提出赔偿，并根据保险公司要求向其提供了详尽的材料和信息，但相关保险公司未按照索赔要求确认承保范围。Avolon已向爱尔兰高等法院就涉俄飞机保险索赔事项提起诉讼并获得法院受理，但该诉讼的结果和可能获得的保险赔偿金额及时间均存在较大不确定性，因此2022年财务报表中未反映该保险赔偿。

㈥说明在确定飞机单项资产的预计未来现金流量的现值时，折现率范围定在2.80%-6.81%的原因及合理性，折现率存在差异的主要考虑因素，对于同类飞机资产适用不同折现率的合理性。

公司回复：

公司采用了资本资产加权平均资本成本模型（WACC）确定每架飞机的折现率，加权平均资金成本考虑了负债成本、权益成本以及产权比率等，具体计算公式如下：

■

Kd: 每架飞机匹配的税前借款利率

Ke：权益成本

d%：总负债占总资产比率

e%：总权益占总资产比率

租赁行业整体杠杆水平较高，开展飞机租赁业务的子公司总负债占总资产的比率平均为76%以上，导致每架飞机匹配的税前借款利率与折现率相关程度较高，由于每架飞机对应的债务成本因贷款期限、承贷主体资质以及承租人资信等差异，针对每架飞机使用的折现率存在一定差异。

另一方面，由于2022年度境内外资本市场融资环境波动，导致境内外市场融资成本存在较大差异，其中：

2022年度，公司境内飞机租赁子公司天津渤海飞机资产减值测试中使用的折现率区间为2.8-3.61%（2021年：3.0-4.34%，2020年：3.32-4.5%），主要系本年境内LPR贷款利率下降，导致融资成本略有下降；

2022年度，公司境外子公司Avolon飞机资产减值测试中使用的折现率范围为5.73-6.81%（2021年：3.96-5.2%；2020年：3.32-5.2%），主要系本年美元进入加息周期，美国联邦基金利率由 0%-0.25%上涨至 4.25%-4.5%，美元市场融资利率随之有较大幅度上涨。

综上，公司飞机资产减值测试的折现率取值方法和范围合理，符合飞机租赁行业特性和市场环境变化。

请年审会计师核查并发表明确意见，并说明针对固定资产减值所实施的具体审计程序、得出的审计结论及依据。此外针对问题（4），请补充核查并对评估报告中的参数和假设的合理性发表明确意见。

年审会计师回复：

公司年审会计师核查意见如下：针对固定资产减值测试，我们执行的审计程序包括但不限于：

1. 评价固定资产减值评估相关的关键内部控制的有效性；

2. 与管理层就固定资产可能出现的减值迹象进行讨论，评估管理层是否已根据会计准则的要求进行减值测试；

3. 评估管理层引用的第三方评估专家及安永内部估值专家是否具备所需的胜任能力、专业素养及客观性；

4. 引入安永内部估值专家对管理层的固定资产减值评估底稿进行复核，评估管理层进行固定资产减值的方法、使用的关键假设以及关键参数的合理性；

5. 对管理层在固定资产减值测试中依据的资产组未来现金流假设进行复核，由安永内部估值专家对增长率、折现率等假设进行复核，获取这些参数的相关依据并结合历史数据及行业数据判断合理性；

6. 比较固定资产账面价值与可变现净值，判断是否需要计提减值准备，重新测算减值的计提；

7. 对管理层在合并财务报表中对固定资产减值相关的披露是否充分恰当进行评估。

在对渤海租赁2022年年度合并财务报表审计过程中，我们按照审计准则的要求对固定资产减值执行了审计程序，审计结果显示未发现重大差异。对管理层在进行固定资产减值评估底稿中引用的评估报告中的参数和假设的合理性执行了审计程序，审计结果显示未发现重大差异。

三、年报显示，你公司当期确认债务重组收益10.31亿元，主要系当期你公司收到海航关联航司存量飞机租金，确认债务重组收益1.9亿元；公司及下属子公司通过债务展期、重组等形成债务重组收益约3.12亿元；本期受领海航集团破产重整专项服务信托份额，确认债务重组收益4.2亿元。请你公司：

㈠说明债务重组的具体情况，包括但不限于涉及的债权方名称及是否为关联方、债务形成背景及是否存在商业实质、债务金额、债务重组的具体时间、债务豁免协议的主要内容等。

公司回复：

2022年度，公司合计确认债务重组收益103,052.10万元，其中：

1、作为债权人实现的债务重组收益

2022年度，公司作为债权人合计确认债务重组收益71,868.20万元，相关债务重组事项均存在商业合理性和商业实质，其中：

⑴ 收取海航关联航司存量飞机租金确认的债务重组收益

2021年10月31日，海南省高级人民法院裁定批准《海南航空控股股份有限公司及其十家子公司重整计划》、《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划》。天津渤海已于2021年9月与关联方海航控股、祥鹏航空、天津航空和首都航空（以下简称“承租航司”）就向其出租的飞机经营租赁业务达成了《债务及租赁重组框架协议》（简称“《重组框架协议》”）。《重组框架协议》中对于截至2021年2月10日与飞机经营租赁有关仍未清偿的总存量租赁应收款（以下简称“存量债务”）给予豁免35%，豁免之后剩余的65%存量债务，承租航司应在3年内按季平均等额清偿。2022年8月，天津渤海下属SPV与海南航空、天津航空和祥鹏航空签订正式补充协议，与首都航空签署租金调整确认函。根据补充协议和租金调整确认函，上述框架协议中约定的租金支付时间进一步展期。2021年2月10日前，部分存量债务因不满足经济利益很可能流入的条件而未确认收入和应收账款，公司账面记载的应收账款金额较小。截至2021年2月10日，上述存量债务总计20.07亿元，除应收增值税款之外，其余存量债务在公司财务报表中账面余额为1.91亿元。公司在实际收回存量债务时，将实际收到款项扣除增值税后超过对应债权账面价值的金额确认为债务重组收益。根据补充协议，于2022年，公司就已收回的、不确定性已消除的部分存量租金，确认债务重组收益19,294.80万元。

⑵ 修改债权的其他条款形成重组债权确认的债务重组收益

2016年8月30日，天津渤海与关联方湖北华宇临空仓储管理有限公司（以下简称“湖北华宇”）签署了《融资租赁合同》及相关合同，天津渤海将武汉海航临空产业园2号、3号、4号仓库融资租赁给湖北华宇使用，租赁本金为4.5亿元，租期5年，租金按季支付，租赁利率为6.5%。

2022年8月4日，天津渤海与湖北华宇签署了《融资租赁合同补充协议》，经友好协商，双方同意将项目租期延长至2025年3月20日，租赁利率自2022年7月29日起由6.5%调整为4.9%。剩余租赁期内合计应收租金总额为19,628.31万元，湖北华宇应于2022年8月5日向天津渤海支付截至2022年7月28日的应付利息及部分租赁本金。

本次交易有助于天津渤海尽快收回逾期租金，恢复项目正常履约状态，提升天津渤海资产质量，《融资租赁合同补充协议》已于2022年8月4日签订并生效，公司根据会计准则的规定确认了债务重组收益2,869.30万元。

⑶ 受领海航集团破产重整专项服务信托份额确认的债务重组收益

2022年4月24日，海航集团收到海南省高院送达的【（2021）琼破1号之三百八十三】《民事裁定书》，裁定确认海航集团有限公司等三百二十一家公司已执行完毕《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划》，该裁定为终审裁定。

2022年5月至6月，公司应收《重整计划》范围内部分重整企业债权根据《重整计划》安排受领了海航集团破产重整专项服务信托份额，用以清偿部分关联债务人留存债务，公司根据会计准则的规定确认了债务重组收益41,997.50万元。

⑷ 收取五洋建设破产重整清偿款确认的债务重组收益

五洋建设集团股份有限公司（以下简称“五洋建设”）非公司关联方。2016年，天津渤海与五洋建设以售后回租的方式开展融资租赁业务，租赁物为土地使用权及房产，租赁本金6亿元，租期5年。

经债权人申请，浙江省绍兴市中级人民法院依法裁定受理了对五洋建设的破产重整申请。本报告期，浙江省绍兴市上虞区人民法院裁定批准《五洋建设集团股份有限公司重整计划（草案）》、终止五洋建设重整程序。根据《五洋建设集团股份有限公司重整计划（草案）》，公司于本报告期受偿了清偿款项，并根据会计准则的规定确认了债务重组收益5,157.00万元。

⑸ 其他

此外，公司作为债权人因在本报告期取得除上述资产以外金额相对较小的现金、股票、资产管理计划收益权等金融资产，用以清偿部分关联债务人留存债务，根据会计准则的规定确认的债务重组收益为2,549.60万元。

2、作为债务人实现的债务重组收益

2022年度，公司与债权人就部分债务的借款利率、期限等进行调整并签署协议，通过改变债务利率、变更还款期限等方式修改债务的其他条款，根据会计准则的规定确认了债务重组收益人民币31,183.90万元。公司债务重组事项显著改变了企业未来现金流量的风险、时间分布或金额，有利于公司调整负债结构、降低融资成本，均存在商业合理性和商业实质。本期公司作为债务人的债务重组的具体情况如下：

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㈡结合债务豁免协议的具体条款，例如涉及的债权人是否已履行完毕审批和内部决议程序、债务豁免是否不可撤销、豁免债务附加的条件是否已完全满足、相关债权人是否后续仍具有向你公司主张债权的权利等，说明你公司判断相关债务的现时义务已解除的依据，以及在当期确认债务重组收益的合理性。

公司回复：

《企业会计准则第12号一一债务重组》第三条规定：“债务重组一般包括下列方式，或下列一种以上方式的组合：（一）债务人以资产清偿债务；（二）债务人将债务转为权益工具；（三）除本条第一项和第二项以外，采用调整债务本金、改变债务利息、变更还款期限等方式修改债权和债务的其他条款，形成重组债权和重组债务。”

本期公司作为债务人实现的债务重组投资收益均为因借款和债券变更还款期限、改变利率、变更还本付息计划等修改合同其他条款方式形成重组债务产生的，不涉及债务豁免产生的债务重组收益。本期确认债务重组收益相关的变更协议均已获有权机构签章生效，且涉及的上述列示的生效条款均已达成，各项目主要生效条款及条款达成情况如上表所示，公司已按照签署的变更协议履行还款义务，于当期重新计算对应金融负债的账面价值并确认债务重组收益符合会计政策的有关规定。

㈢ 说明债务重组收益的计算过程和确认依据，以及是否符合《企业会计准则第12号一一债务重组》的有关规定。

公司回复：

2022年度，公司涉及的债务重组方式为以资产清偿债务和采用修改合同其他条款的方式。其中，公司以资产清偿债务的债务重组收益合计6.90亿元，均为作为债权人实现的债务重组收益。采用修改其他条款方式进行债务重组实现的收益合计3.41亿元，其中作为债权人实现的债务重组收益为0.29亿元，作为债务人实现的债务重组收益为3.12亿元。债务重组收益计算依据的企业会计准则规定、计算过程和确认依据如下：

1、以资产清偿债务确认的债务重组收益

⑴ 企业会计准则的相关规定

《企业会计准则第12号一一债务重组》第五条规定，以资产清偿债务方式进行债务重组的，债权人应当在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。

《企业会计准则第12号一一债务重组》第四条规定，债务重组中涉及的债权、重组债权、债务、重组债务和其他金融工具的确认、计量和列报，分别适用《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号一一金融工具列报》。《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》第三十三条规定，企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。

《企业会计准则第12号一一债务重组》第六条规定，债权人初始确认受让的金融资产以外的资产时，放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，应当计入当期损益。

⑵ 债务重组收益的计算过程和确认依据

本报告期，公司因债务重组受偿的资产均为金融资产，涉及现金、股票、信托产品、定向资产管理计划收益权等，根据上述会计准则的规定，公司在受领、受偿金融资产时，在相关资产符合其定义和确认条件时以公允价值进行初始计量，金融资产初始确认金额与债权终止确认日账面价值之间的差额为债务重组收益，记入投资收益之中。除现金外的金融资产初始确认所依据的会计政策、具体会计处理及金额情况请参见“问题七”的相关回复。

2022年，公司受偿的金融资产按照会计准则的规定以公允价值进行初始计量，初始确认金额合计150,260.40万元，其中：①收取海航关联航司存量飞机租金29,421.60万元；②受领海航集团破产重整专项服务信托份额73,778.50万元；③收取五洋建设破产重整清偿款35,973.90万元；④受让其他现金、股票、资产管理计划收益权等金融资产合计11,086.40万元，以上金融资产用以清偿的债务人留存债务账面价值合计81,261.50万元，确认了债务重组收益合计68,998.90万元。

2、修改合同其他条款确认的债务重组收益

⑴ 企业会计准则的相关规定

《企业会计准则第12号一一债务重组》第十二条规定，采用修改其他条款方式进行债务重组的，债务人应当按照《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号一一金融工具列报》的规定，确认和计量重组债务。

《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》应用指南在金融资产、金融负债后续计量的会计处理中规定，以摊余成本计量且不属于任何套期关系一部分的金融资产、金融负债所产生的利得或损失，应当在终止确认时计入当期损益或在按照实际利率法摊销时计入相关期间损益。企业与交易对手方修改或重新议定合同，未导致金融资产、金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，应当重新计算该金融资产、金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融资产、金融负债的账面价值，应当根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率或按《企业会计准则第24号一一套期会计》第二十三条规定的重新计算的实际利率（如适用）折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，企业应当调整修改后的金融资产、金融负债账面价值，并在修改后金融资产、金融负债的剩余期限内进行摊销。在金融资产的终止确认中规定，企业与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，将导致企业终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。在金融负债的终止确认中规定，企业（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债（或其一部分），且合同条款实质上不同的，企业应当终止确认原金融负债（或其一部分），同时确认一项新金融负债。其中，“实质上不同”是指按照新的合同条款，金融负债未来现金流量（包括支付和收取的任何费用）现值与原金融负债的剩余期间现金流量现值之间的差异至少相差10%。有关现值的计算均采用原金融负债的实际利率。

⑵ 债务重组收益的计算过程和确认依据

根据债务重组及金融工具准则的要求，公司与债务人、债权人修改或重新议定合同，未导致相关债权、债务终止确认，但导致债权、债务的合同现金流量发生变化时，按照准则的有关规定重新计算有关债权、债务的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益，对包含生效条款的合同，则于相关债权、债务生效条款达成之日确认相关债务重组损益。对于合同条款发生实质性变更的债务重组项目，公司终止确认原债权、原债务，按下述方法确认新债权、新债务的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。

公司计算债务重组收益的具体计算方法如下：

公司先按照原债权、债务的实际利率对重组债务的现金流进行折现，判断债权、债务的修订是否属于实质性变更，再根据判断结果进行后续会计处理：

①如果重组债权、债务现金流量现值与原债权、债务的现金流量现值的差额小于原债权、债务现金流量现值的10%，且从定性角度判断没有实质性变更（如变更了对手方等），则新的债权、债务的入账价值为重组债权、重组债务现金流按照原债权、债务实际利率折现的金额，重组债权、债务现值与原账面价值的差异，作为债务重组收益/损失，一次性计入投资收益中。

②如果重组债权、债务现金流量现值与原债权、债务的现金流量现值的差额超过原债权、债务的现金流现值的10%，或存在从定性角度判断的实质性变更，则终止确认原债权、债务、确认新债权、债务，新债权、债务以公允价值进行初始确认。原债权、债务账面价值与重组债权、债务公允价值之间的差异，作为债务重组收益/损失，一次性计入投资收益中。

债务重组收益的主要计算过程如下表所示，其中：

①重组债权、债务的入账价值按上述方法确定：未发生实质性变更的重组债权、债务入账价值为以其初始实际利率作为折现率计算得出的重组债权、债务现金流量现值，发生实质性变更的重组债权、债务入账价值为以其公允利率作为折现率计算得出的新债权、债务现金流量现值；

②原币为人民币的债权重组收益人民币金额＝重组债权的人民币入账价值－原债权人民币账面价值；

原币为人民币的债务重组收益人民币金额＝原债务人民币账面价值－重组债务的人民币入账价值；

③原币为美元的债权重组收益人民币金额＝（重组债权的美元入账价值－原债权美元账面价值）×美元对人民币平均汇率；

原币为美元的债务重组收益人民币金额＝（原债务美元账面价值－重组债务的美元入账价值）×美元对人民币平均汇率；

④初始实际利率是公司初始取得债权、债务时，根据债权、债务在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该债权、债务初始确认摊余成本所使用的利率，初始确认摊余成本时考虑了债权、债务的相关交易费用（即可直接归属于取得相关债权、债务的增量费用：如债券发行费等）。

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公司的债务重组事项严格按照上述会计准则及应用指南有关规定确认当期债务重组收益，公司使用的会计处理方法符合会计准则及相关规定的要求。

请你公司会计师事务所对上述事项进行核查并发表明确意见。

年审会计师回复：

公司年审会计师核查意见如下：在对渤海租赁2022年年度合并财务报表审计过程中，我们按照审计准则的要求对渤海租赁的债务重组收益执行了审计程序，审计结果显示未发现重大差异。

四、年报显示，2022年你公司对前五大供应商采购额占比合计为80.28%，合计金额为145.11亿元，其中对第一大、第二大供应商的采购额占比分别达33.71%、28.50%，金额分别为60.93亿元、51.53亿元。请你公司：

㈠说明上述供应商的基本情况，包括但不限于企业性质、注册地、主要办公地点、法定代表人、注册资本、主营业务、主要股东、实际控制人，与你公司及董事、监事、高级管理人员、5%以上股东是否存在关联关系或其他可能造成利益倾斜的关系。

公司回复：

2022年度，公司前五大供应商包括1家飞机制造商以及与公司开展飞机售后回租业务的4家航空公司客户，与公司及公司董事、监事、高级管理人员、公司5%以上股东均不存在关联关系或其他可能造成利益倾斜的关系。

㈡说明公司对主要供应商是否存在重大依赖风险，你公司所采取的和拟采取的有效措施，是否存在合同履约风险和重大变更风险，如是，请及时、充分揭示相关风险。

公司回复：

2022年度，公司采购金额合计约180.77亿元，其中飞机采购金额约154.19亿元，占比为85.30%，集装箱采购金额约26.58亿元，占比为14.70%。公司向前五大供应商的采购金额约145.11亿元，占公司全年采购金额的80.27%，均为飞机采购所致，具体采购方式包括公司从飞机制造商直接采购飞机以及从航空公司客户通过售后回租的方式采购飞机。公司主要供应商较为集中，主要系飞机租赁行业特点决定，具体情况如下。

1、飞机制造商

目前全球商业飞机主要制造商有空客公司、波音公司、中国商飞、巴西航空工业公司等。空客公司与波音公司作为全球两大主要的飞机制造商，合计占全球商用飞机市场份额的99%。截至本问询函回复日，公司持有293架订单飞机，其中空客公司占比73.38%，波音公司占比26.62%。

空客公司是欧洲最大的航空航天公司和全球领先的飞机制造商，总部设在法国图卢兹，主要在商用飞机、直升机、国防和航天领域开展业务。目前，空客公司雇员总数约13万人，分布在全球约180个国家，业务遍及欧洲、美洲、非洲和中东以及亚洲，在全球拥有约12,000家直接供应商，空客公司的商用飞机订单数约占全球商用飞机订单总数的一半左右。2022年度，空客公司共向84家客户交付了661架商用飞机，共计收到1,078架飞机订单。信用评级方面，国际三大评级机构对空客公司的信用评级始终维持在“投资级”之上，其中，标普、穆迪、惠誉对空客的评级为A，A2，BBB+，展望为“稳定”。

波音公司是全球最大的航空航天业公司，也是世界领先的民用飞机和防务、空间与安全系统制造商，以及售后支持服务提供商。2022年度，波音公司共收获了774架民用飞机净订单，包括561架737系列飞机订单和213架双通道飞机订单。2022年共交付480架民用飞机。截至2022年底，波音民用飞机的待交付订单数为4,578架。

2、航空公司客户

公司的第二大至第五大供应商均为公司与航空公司开展售后回租业务发生的飞机采购，采购金额约84.17亿元，占公司整体全年采购金额比例约46.56%。近年来，公司积极抢抓飞机售后回租市场机遇，致力于长远布局，与航空公司开展售后回租交易有助于公司稳固飞机租赁市场份额，并通过收取租金和出售飞机资产等方式取得收益，对未来经营成果产生积极影响。售后回租目前已成为公司开展飞机租赁业务的重要业务模式，每年度根据航空公司客户的需求以及公司业务开展计划等因素确定交易对象以及规模。报告期内公司的第二大至第五大供应商存量业务规模占公司机队规模的比例为9.28%，占比较低，因此公司对航空公司客户供应商不存在重大依赖风险。

3、公司采取的措施

针对因开展售后回租交易产生的飞机采购，截至报告期末公司已取得上述售后回租交易相关飞机资产，航空公司客户在飞机资产采购环节的主要义务已履行完毕，未来航空公司客户的主要义务为履行飞机租赁及相关合同项下的支付飞机租金等义务。

针对向飞机制造商采购的飞机，公司在飞机采购过程中始终保持与供应商的持续沟通以确保所采购的飞机按双方约定的时间进行交付。如遇到不可抗力因素等原因导致飞机延迟交付或无法交付的风险，公司将与供应商协商并就处理方案达成一致以减少公司飞机交付的风险。

综上，公司主要供应商中，对飞机制造商具有较大的依赖性，但其具有良好的信用水平、支付能力和产品交付能力，公司经评估认为空客、波音等飞机制造商不存在合同履约风险和重大变更风险；公司对于开展售后回租业务的航空公司客户无重大依赖性，其已履行采购环节的主要义务，不存在合同履约风险和重大变更风险。

请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。

年审会计师回复：

公司年审会计师核查意见如下：在对渤海租赁2022年年度合并财务报表审计过程中，我们按照审计准则的要求对渤海租赁的供应商执行了审计程序，审计结果未显示重大差异。

五、你公司当期计提信用减值损失4.81亿元，其中应收账款计提信用减值损失2.21亿元，长期应收款计提信用减值损失2.61亿元，你公司称主要是部分航空公司客户信用水平下降，坏账计提比例有所增加。请你公司：

㈠ 补充说明按单项计提预期信用损失的主要应收款项的形成原因、形成时间、客户基本信息、是否为关联方，各年末预期信用损失的计提情况、计提依据、具体判断过程，你公司采取的催收、追偿措施以及实施效果，说明相关销售等业务是否真实，价格是否公允。

公司回复：

对公司判断为应单项计提坏账准备的应收账款，公司单独考虑对应的客户的经营情况、还款能力、履约能力、相应款项逾期时间、有无担保等因素，并根据各笔应收账款的实际情况，计算确定应计提的坏账准备金额。

2022年末，公司单项计提坏账准备的应收账款余额4.93亿元，涉及客户30家，累计计提坏账准备3.32亿元，计提比例为67.37%。其中，飞机租赁业务按单项计提坏账准备的应收账款余额4.62亿元，涉及客户10家，坏账准备余额3.01亿元，计提比例为65.21%。集装箱租赁业务按单项计提坏账准备的应收账款余额0.31亿元，涉及客户20家，坏账准备余额0.31亿元，计提比例为100%。

截至报告期末，公司以账面余额计算前五大按照单项计提坏账准备的应收账款余额合计4.48亿元，占公司以单项计提坏账准备的应收账款余额的91.01%；前五大按照单项计提坏账准备的应收账款累计计提坏账金额2.95亿元，占公司以单项计提坏账准备的应收账款坏账准备余额的88.84%，具体情况如下：

单位：万元

■

上述客户的具体情况如下：

1、客户1

客户1为亚太地区航空公司，与公司无关联关系。截至2022年末，公司下属子公司Avolon向客户1出租5架飞机。受行业负面因素和客户1国内经济环境影响，客户1面临持续的债务问题。公司多次通过电话、寄送催收函件等方式持续进行催收工作，客户1陆续清偿了部分欠付租金，后续公司将持续与其保持沟通，跟进租金偿还进度。

2、客户2

客户2为欧洲地区航空公司，与公司无关联关系。截至2022年末，公司下属子公司Avolon向客户2出租3架飞机。客户2债务负担较大，正在寻求政府和相关股东的支持。公司多次通过电话、寄送催收函件等方式持续进行催收工作，后续公司将持续与客户2保持沟通，跟进租金偿还进度。

3、海航控股

截至2022年末，公司下属子公司天津渤海直接向海航控股出租8架飞机，公司下属子公司Avolon直接向海航控股出租7架飞机，同时Avolon通过将飞机出租予海航航空集团，再由其转租赁予海航控股6架飞机。2021年末，天津渤海和Avolon已与海航控股就向其出租的飞机经营租赁业务达成了债务重组协议。后续公司将持续与海航控股保持沟通，跟进租金偿还进度。

4、客户3

客户3为亚太地区航空公司，与公司无关联关系。截至2022年末，公司下属子公司Avolon向客户3出租2架飞机。目前客户3资金流动性紧张，公司多次通过电话、寄送催收函件等方式持续进行催收工作，并根据延迟支付租金情况发送停飞通知。公司已与客户3就欠付租金偿还方案达成一致，后续将持续与客户3保持沟通，跟进租金偿还进度。

5、客户4

客户4为亚太地区航空公司，与公司无关联关系。截至2022年末，公司下属子公司Avolon向客户4出租2架飞机。2020年11月客户4所在地区法院批准客户4进入破产重整程序。目前客户4流动性仍较为紧张，公司多次通过电话、寄送催收函件等方式持续进行催收工作，客户4陆续清偿欠付租金，后续公司将持续与客户4保持沟通，跟进租金偿还进度。

综上所述，公司按单项计提预期信用损失的主要应收账款的相关销售真实，交易定价原则为协商定价，交易价格与可获得的同类交易市价无重大差异。

㈡ 请结合预期信用损失模型、账龄分布、客户信用风险状况、期后回款情况和同行业公司坏账计提情况等，说明当期按照组合计提的预期信用损失是否充分、合理，是否符合《企业会计准则》的规定。

公司回复：

对于未单独计提坏账准备的应收账款，公司根据不同信用风险特征确定应收款项组合。对应按照信用组合计提坏账的应收账款，公司采用简化法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。公司将其按照业务性质分为两个信用组合，即应收飞机租金组合和应收集装箱租金组合。两个组合分别参照各自组合内客户的信用等级、账龄、租金的历史回收率等确定了相应的坏账计提政策。

1、飞机租赁业务

（1）按信用组合计提预期信用损失

公司按照信用组合计提坏账的飞机租金组合包括按照信用组合计提坏账的应收账款以及按照信用组合计提坏账的长期应收款-应收经营租赁款。

截至2022年12月31日，公司飞机租赁应收账款组合账面金额为15.11亿元，计提坏账准备比例为29.79%，账龄为0-1年，2023年1月至5月回款金额约10.07亿元，回款比例为66.59%。

截至2022年12月31日，公司飞机租赁长期应收款-应收经营租赁款组合账面金额为33.90亿元，计提坏账比例为19.26%，上述应收经营租赁款为公司按与航空公司客户达成的租金重组方案确认的应收款项，将在未来较长期间内分期偿付，截至2022年末到期应付金额为0.23亿元，2023年1月至5月回款金额为0.23亿元，回款比例为98.40%。

单位：万元

■

此外，公司还持有飞机租赁客户根据租赁合同约定提前支付的租赁保证金及信用证，上述租赁保证金及信用证被视为无回收风险的部分。考虑上述保障措施后，公司飞机租赁业务各项应收款项的坏账计提比例如下：

单位：万元

■

截至2022年末，公司合计收取租赁保证金及信用证28.45亿元，其中，按组合计提坏账准备的客户对应的租赁保证金及信用证合计27.06亿元。公司按组合计提的应收账款和长期应收款-应收经营租赁款风险特征相似，坏账计提比例分别为29.79%和19.26%，其合计账面余额为49.02亿元，考虑共同的安全保证金及信用证金额后，其净风险敞口为21.96亿元，坏账计提比例为50.24%。

（2）与同行业可比公司对比情况

目前国内A股市场无专业从事飞机租赁业务的可比上市公司，公司选取了于美国、香港证券市场上市的AerCap、中银航空租赁及Air Lease三家飞机租赁公司作为可比公司。

截至2022年末，公司与同行业可比公司坏账准备计提情况对比如下，由于同业公司未详细披露飞机租赁业务应收账款预期信用损失计提方法，且各公司列示科目存在差异，下表统计了在应收账款和长期应收款科目列示的应收飞机租金：

单位：万元

■

注：Aercap、中银航空租赁及Air Lease数据以2022年12月31日美元兑人民币汇率1：6.9646折算。

同行业可比公司中，Aercap和Air lease财务报表采用美国会计准则编制，允许企业采用前瞻情景的最佳估计来进行预期信用损失的估算。中银航空租赁报表采用国际会计准则编制，公司报表采用中国会计准则编制。国际会计准则和中国会计准则均要求企业考虑多个前瞻情景估计（严峻、基准、乐观）来进行预期信用损失估算，并按情景概率进行加权平均。因此国际会计准则和中国会计准则对预期信用损失的计提政策更为保守。

同行业可比公司Aercap和中银航空租赁应收款项未按单项计提、组合计提分别列示，整体应收款项坏账准备计提比例分别为15.21%和6.50%，Air lease未单独披露应收款项及坏账准备金额。

公司按信用组合计提预期信用损失的应收账款坏账计提比例为29.79%，长期应收款-应收经营租赁款坏账计提比例为19.26%，飞机租赁业务整体应收账款坏账计提比例为26.60%，均高于同业水平，减值计提较为充分。

2、集装箱租赁业务

（1）按信用组合计提坏账的具体情况

单位：万元

■

公司按信用组合计提坏账的集装箱租赁应收账款客户资质优良、回款情况总体良好，客户信用风险较小。截至2022年12月31日，公司集装箱租赁应收账款组合账龄为0-1年，坏账计提比例为2.59%，2023年1月至5月回款比例为99.22%。

（2）与同行业可比公司对比情况

目前国内A股市场无专业从事集装箱租赁业务的可比上市公司，公司选取了于美国证券市场上市的Triton、Textainer两家集装箱租赁公司作为可比公司。

截至2022年末，公司与同行业可比公司坏账计提情况对比如下：

单位：万元

■

注：Triton、Textainer数据以2022年12月31日美元兑人民币汇率1：6.9646折算。

同行业对比公司中，Triton和Textainer财务报表均采用美国会计准则编制。美国会计准则允许企业采用前瞻情景的最佳估计来进行预期信用损失的估算。公司报表采用中国会计准则编制，要求企业考虑多个前瞻情景估计（严峻、基准、乐观）来进行预期信用损失估算，并按情景概率进行加权平均。因此中国会计准则对预期信用损失的计提政策更为谨慎。公司按信用组合计提坏账准备的集装箱租赁业务应收账款坏账计提比例略高于同行业可比公司，减值计提较为充分。

综上，公司按组合计提坏账准备的应收账款期后回款情况与公司预计的可收回情况不存在重大差异，与同行业公司对比不存在重大差异，应收账款坏账准备计提充分且合理，符合《企业会计准则》的规定。

㈢ 补充说明前五名应收账款的交易内容，客户的具体情况，与你公司是否存在关联关系，相关应收账款的账龄和截至目前的回款情况，是否存在关联方资金占用或对外财务资助情形。

公司回复：

截至2022年末，公司前五名应收账款客户包含1家发动机销售业务客户、1家飞机销售业务客户和3家飞机租赁业务客户，具体情况如下：

单位：万元

■

上述客户的具体情况如下：

1、客户5

客户5为飞机发动机公司，与公司无关联关系。公司下属子公司Avolon于2022年12月末与客户5达成了关于2台飞机发动机的交易，该款项于2023年初收讫。

2、客户6

客户6为飞机租赁公司，与公司无关联关系。公司下属子公司Avolon与客户6于2022年11月达成了关于销售3架飞机的交易。该款项由客户6开具了足额的信用证作为担保，并于2023年初收讫。

3、客户1、海航控股、客户2的具体情况请参见本问询函第五、㈠题之回复。

公司与上述航空公司间的交易真实、公允，不存在关联方非经营性资金占用或对外财务资助的情形。

请你公司会计师事务所核查并发表明确意见。

年审会计师回复：

公司年审会计师核查意见如下：在对渤海租赁2022年年度合并财务报表审计过程中，我们按照审计准则的要求对渤海租赁的信用减值损失执行了审计程序，审计结果显示未发现重大差异。

六、年报显示，你公司当期长期股权投资较期初数减少6.87亿元，下降42.72%，主要是当期对联营企业皖江金租的长期股权投资计提减值准备0.18亿元，对渤海人寿的长期股权投资计提减值准备0.71亿元，以及按持股比例确认渤海人寿的投资损失及其他综合收益变动导致长期股权投资减少6.35亿元。请你公司：

㈠ 补充说明所投资联营企业皖江金租的经营情况和本期主要财务数据，当期计提减值准备的充分性和合理性。

公司回复：

皖江金融租赁股份有限公司（以下简称“皖江金租”）成立于2011年12月，是经中国银行保险监督管理委员会批准从事融资租赁业务的国有控股非银行金融机构。受宏观经济形势及行业负面因素的影响，2020年以来，皖江金租的净利润下滑，租赁资产规模下降，皖江金租2022年主要财务数据如下：

单位：万元人民币

■

根据《企业会计准则第8号一一资产减值》的有关规定，公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，将估计其可收回金额，进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

公司选取江苏租赁、远东宏信、国银租赁等七家主要业务相近的上市租赁公司作为皖江金租的可比公司，通过可比公司PB均值估算公司持有皖江金租股权的公允价值。

皖江金租长期股权投资减值测试相关的主要参数如下：

净资产：取皖江金租期末账面净资产

股数：为皖江金租期末股本数

PB：公司选取江苏租赁、远东宏信、国银租赁等七家主要业务相近的上市租赁公司作为皖江金租的可比公司，PB值为七家公司的PB值的平均值。具体情况如下：

■

注：2022年减值于2022年第二季度发生，此处列示PB值为2022年6月30日数据。

流动性折扣：因可比公司均为上市公司，可在公开市场上进行股票交易，皖江金租作为非上市公司，股权交易相对困难，影响其公允价值。故在可比公司PB均值基础上考虑流动性折价因素，选择用打折后的PB值作为皖江金租的PB值。

根据测试结果，皖江金租股权投资于2022年半年度发生减值，具体测试过程如下：

单位：万元人民币、万股

■

注：2022年减值于2022年第二季度发生，净资产为2022年6月30日余额。

综上所述，公司对皖江金租计提的长期股权投资减值准备符合会计准则的规定，充分考虑了其所在行业状况及皖江金租的经营状况，计提减值准备充分、合理。

㈡ 补充说明按照权益法对渤海人寿进行核算的依据，计提长期股权投资减值准备和投资损失的会计政策，具体会计处理和对应金额，以及是否符合《企业会计准则》的相关规定；并请结合渤海人寿的主营业务发展情况、主要财务数据、减值准备计提的主要假设和参数、减值测算的具体过程等，说明报告期对渤海人寿长期股权投资的减值准备计提和投资损失确认的合理性。

公司回复：

1、按照权益法对渤海人寿保险股份有限公司（以下简称“渤海人寿”）进行核算的依据

根据《企业会计准则第2号一一长期股权投资》的规定，投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

投资方能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

根据《企业会计准则第2 号一一长期股权投资》应用指南的解释，实务中，较为常见的重大影响体现为在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，通过在被投资单位财务和经营决策制定过程中的发言权实施重大影响。投资方直接或通过子公司间接持有被投资单位20%以上但低于50%的表决权时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

企业通常可以通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：

⑴在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。在这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，投资方可以通过该代表参与被投资单位财务和经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大影响。

⑵参与被投资单位财务和经营政策制定过程。这种情况下，在制定政策过程中可以为其自身利益提出建议和意见，从而可以对被投资单位施加重大影响。

⑶与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进而一定程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策。

⑷向被投资单位派出管理人员。在这种情况下，管理人员有权力主导被投资单位的相关活动，从而能够对被投资单位施加重大影响。

⑸向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资方的技术或技术资料，表明投资方对被投资单位具有重大影响。

公司对渤海人寿的持股比例为20%，并向渤海人寿派驻两名董事，符合重大影响的情形。

综上所述，公司对渤海人寿的股权投资满足重大影响的判断，公司采用权益法对渤海人寿核算符合《企业会计准则》的要求。

2、计提长期股权投资减值准备和投资损失的会计政策及会计处理

（1）计提长期股权投资减值准备的会计政策及会计处理

根据《企业会计准则第8号一一资产减值》的有关规定，公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，将估计其可收回金额，进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产负债表日，公司根据《企业会计准则第8 号一一资产减值》确定长期股权投资发生减值的，按应减记的金额，借记“资产减值损失”科目，贷记“长期股权投资”科目。2022年3月31日，根据减值测试结果，渤海人寿股权发生减值7,106万元。公司账务处理如下：

借：资产减值损失 7,106万元

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