中国证监会首席律师焦津洪：进一步强化管理人的信义义务
提高资管行业规范运作水平
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中国证监会首席律师焦津洪：
进一步强化管理人的信义义务
提高资管行业规范运作水平
证监会首席律师焦津洪表示，推动资产管理行业高质量发展，需要进一步强化管理人的信义义务，提高管理人违法违规成本。此外，管理人应做到诚实守信、谨慎勤勉、充分披露信息
◎记者 梁银妍
上海证券报记者近日获悉，中国证监会将以证券投资基金法、《私募投资基金监督管理条例》（下称《条例》）等为抓手，不断完善配套制度规则，强化证券期货资管业务监管，强化管理人履行信义义务，强化合规、诚信、专业、稳健的行业文化，进一步推动资管行业高质量发展。
“要进一步强化管理人的信义义务。”证监会首席律师焦津洪7月8日在2023青岛·中国财富论坛上表示。当前，以全面实行股票发行注册制为标志的资本市场融资端改革已取得重大进展。为与此相适应，加快推进资本市场投资端改革、进一步增强资本市场财富管理功能，是资本市场保持平衡健康稳定、更好发挥服务经济高质量发展作用的十分迫切的重要举措。
《条例》已于近日出台。焦津洪认为，《条例》将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管。针对行业突出问题强化源头管控、划定监管底线；规范私募投资基金“募投管退”各关键环节的相关活动；支持创业投资基金健康发展并对创业投资基金实行差异化监管；对管理人侵占挪用基金财产等违法违规行为从严规制。《条例》显著提升私募违法行为成本、有效夯实私募投资基金的法治基础，必将有利于私募投资基金以及整体资管行业的高质量发展。
在焦津洪看来，近年来资管领域的一系列风险事件中，个别管理人严重背离信义义务，通过实施不当关联交易、向关联方进行利益输送，甚至直接侵占、挪用基金财产并进行隐瞒等不法手段谋取个人利益，严重影响行业信誉和投资者信心，阻碍了资产管理行业的高质量发展。
“需要将管理人的信义义务摆到更加突出的位置，以压实管理人信义义务为抓手，推动全行业强化规范运作的理念，不断夯实资管行业高质量发展的制度基础。”他说。
焦津洪从三方面对强化管理人信义义务进行了阐述：一是管理人要诚实守信。他认为，管理人应当健全利益冲突风险防控制度体系，完善关联交易决策程序等内部管理制度，对实施利益输送、侵占挪用基金财产等违法违规行为严肃追责问责，切实履行防范利益冲突、保护基金财产安全的主体责任。
二是管理人要谨慎勤勉。焦津洪说，在资金募集环节，管理人应当严格履行投资者适当性义务，在全面了解客户风险承受能力、向投资者充分揭示潜在风险的基础上推荐产品；在投资运作环节，管理人应当对投资项目充分进行尽职调查，严格按照规定的投资范围和资金用途，审慎地作出投资决策。
三是管理人要充分披露信息。焦津洪表示，管理人应当在持续跟踪投资项目实施情况、密切监测并审慎评估各项投资风险的基础上，及时、全面地披露影响投资者权益的重大信息，全面、准确地揭示相关风险及其影响，不断增强基金管理运作的透明度。
