康鹏科技：致力于发展成为中国含氟精细化学品领域先行者和领导者
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——上海康鹏科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海康鹏科技股份有限公司董事长 杨建华先生
上海康鹏科技股份有限公司董事、总经理 袁云龙先生
上海康鹏科技股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理 杨重博先生
上海康鹏科技股份有限公司副总经理、财务负责人 喜 苹女士
中信建投证券股份有限公司保荐代表人 周傲尘先生
上海康鹏科技股份有限公司
董事长杨建华先生致辞
尊敬的各位投资者朋友：
大家好！
首先，我谨代表康鹏科技全体员工，向今天参加网上路演的广大投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
康鹏科技是一家深耕精细化工领域的技术驱动型企业，主要从事精细化学品的研发、生产和销售。公司产品主要为新材料及医药和农药化学品，新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域。围绕着氟化技术和碳碳键偶联技术，公司开发出一系列核心技术，并逐步构建出具有高度竞争力的技术平台。
自成立以来，公司始终秉持“员工满意、客户满意、社会满意、股东满意”的使命，不断优化生产工艺，降低生产成本，拓展产品品类，提高产品竞争力。未来，公司也将不忘初心，依托多年技术积累和研发团队，围绕核心技术探索产业链的延伸；在现有业务基础上，进一步提升产品产能，提升生产效率，优化品种结构，增强公司盈利能力及市场竞争力；继续保持服务国内外优质客户的能力，紧跟行业发展形势，拓展国内外市场，致力于发展成为中国含氟精细化学品领域的先行者和领导者。
此次发行上市，康鹏科技将借助资本力量，把握时代机遇，有效利用资源，增强公司的核心竞争力，努力为客户提供更优质的服务，为股东创造更高的价值，为社会作出更大的贡献。
我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，是康鹏科技成功发行与未来发展的重要保障，也欢迎大家持续关注康鹏科技，为公司发展献言献策！
最后，再次对参加本次活动的各位投资者表示感谢，预祝本次网上路演获得圆满成功！谢谢大家！
中信建投证券股份有限公司保荐代表人周傲尘先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家好！
作为上海康鹏科技股份有限公司首次公开发行股票的保荐机构，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表中信建投，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
康鹏科技作为一家技术驱动型企业，自成立以来一直以服务国家战略、提升产业的全球竞争力为己任，以产品创新为核心，以服务客户为导向，抢占产业制高点，始终紧随时代发展的步伐，持续深耕精细化工行业，并基于已有技术进行产业链拓展，致力于发展成为中国含氟精细化学品领域的先行者和领导者。
在合作过程中，我们深刻感受到公司团队的专业能力和丰富的行业经验。经过持续的产品开发、技术升级和市场开拓，公司主营业务得到了健康快速发展。
作为本次发行的保荐机构，本着对投资者和发行人负责的原则，我们对康鹏科技进行了全面、深入的尽职调查和发行准备，并将勤勉尽职，切实做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解康鹏科技，从而更准确地把握康鹏科技的投资价值。欢迎大家在接下来的时间里踊跃提问。
最后，预祝本次网上路演圆满成功！谢谢大家！
上海康鹏科技股份有限公司
董事、董事会秘书、副总经理杨重博先生致结束词
尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾：
大家好！
上海康鹏科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。我谨代表康鹏科技，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心、上海证券报、中国证券网提供的交流平台和良好服务，感谢中信建投等中介机构的专业服务。在大家的共同努力和支持下，本次路演取得了圆满成功。
今天，非常高兴与各位投资者及网友，就康鹏科技的战略规划、经营管理等多个层面问题进行深入的交流与探讨，非常感谢各位提出的诸多宝贵意见。这3个小时的网上交流，不仅加深了广大投资者与康鹏科技之间的相互了解，也为今后建立长期的信任与合作奠定了基础。康鹏科技高度重视投资者关系管理，企业上市之后将承担更多的社会责任。作为上市公司的经营管理者，其责任是对股东负责，公司会继续专注主营业务，用更好的业绩回报投资者，为股东创造更大的价值。
再次感谢广大投资者和社会各界朋友对康鹏科技的关心，你们的积极参与是对我们最大的支持与鼓励。我们将始终对广大投资者敞开沟通交流的大门，欢迎大家通过各种方式与我们保持联系。
最后，祝大家身体健康、万事顺意。谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
杨建华：公司是一家深耕于精细化工领域的技术驱动型企业，主要从事精细化学品的研发、生产和销售。产品主要为新材料及医药和农药化学品，新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域，向下游销售定制的医药和农药化学品属于CDMO业务。
问：公司境外生产经营情况如何？
袁云龙：截至目前，公司在美国拥有一家全资子公司API，公司于2019年11月完成API公司100%股权的收购。API位于美国新泽西州，主要从事原料药的小规模生产及销售业务，已通过美国FDA认证。从全球范围来看，美国的创新药研发公司在研药物数量、创新药上市数量等指标方面均处于全球前列，其原料药研发技术较为先进且市场空间较大，有利于API公司不断提升技术水平并发掘商业机会。API的董事为杨建华，管理董事为孙中岳。2022年，API实现营业收入2849.55万元，净利润247.13万元。
问：请介绍公司核心技术人员及研发人员情况。
杨建华：公司拥有一支具有丰富研发经验的高水平研发团队，截至2022年12月31日，公司共有222名研发人员，占公司员工整体的17.55%。
问：公司的主营业务收入是多少？
喜苹：报告期内（2020年、2021年、2022年，下同），公司的营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，其中主营业务收入主要为显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料、医药和农药化学品的销售收入，其他业务收入主要为服务费、租金等收入。报告期内，公司主营业务收入分别为59969.28万元、96706.54万元和120937.16万元，最近三年的复合增长率约42.01%，主营业务收入占营业收入的比重分别为95.31%、96.26%和97.67%，主营业务突出。
问：公司的综合毛利率是多少？
喜苹：公司以氟化技术和碳碳键偶联技术开发出的一系列核心技术为依托，逐步构建具有高度竞争力的技术平台，依托多年的技术研发及运用积累，保持了相对较高的毛利率水平。报告期内，公司综合毛利额分别为26686.91万元、34693.23万元和36371.08万元，最近三年复合增长率达到16.74%。报告期内，公司综合毛利率分别为42.41%、34.53%和29.37%。
问：公司显示材料毛利率上升的主要因素是什么？
喜苹：报告期内，公司显示材料的毛利率分别为44.72%、44.97%和45.55%，整体稳中有升，主要因为公司显示材料产品结构变化，以及通过研发持续改进工艺、规模效应叠加和增值税率下调导致不可抵扣的增值税出口退税减少等降低了成本。同时，公司不断推出显示材料新产品，且下游客户对毛利率较高的单晶和中间体需求有所增加所致。
问：公司的研发费用是多少？
喜苹：报告期内，公司研发费用分别为5210.60万元、7495.65万元和8678.37万元，整体呈增长趋势，主要因为公司不断加强研发团队建设和研发项目投入。
问：公司所属行业是什么？
袁云龙：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于“化学原料和化学制品制造业（代码C26）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“专用化学产品制造（代码C266）”。
发展篇
问：公司总体的战略目标是什么？
袁云龙：公司自成立以来，坚持以“致力于员工满意、客户股东满意、社会满意”为使命，秉持“以人为本、知人善用、质量第一、客户为先、勇于创新、追求卓越”的核心价值观，致力于发展成为中国含氟精细化学品领域的先行者和领导者。
公司一直以服务国家战略、提升中国产业的全球竞争力为己任，以产品创新为核心，以服务客户为导向，抢占产业制高点，始终紧随时代发展的步伐，继续深耕精细化工行业，并基于已有技术进行产业链拓展。
问：公司未来三年的具体业务发展目标是什么？
袁云龙：未来，公司以国际化的管理模式和经验理念，依托多年技术积累和研发团队，提升现有核心产品工艺水平，并继续围绕核心技术探索产业链延伸，进一步提升研究技术水平；在现有业务基础上，进一步提升产品产能，提升生产效率，降低生产成本，优化品种结构，提高产品技术含量，增强公司盈利能力及市场竞争力；继续保持服务国内外优质客户的能力，紧跟行业发展形势，进一步拓展国际市场，积极开拓国内市场，坚定服务于国家大力提倡的新材料、新能源、医药农药产业。
问：公司未来三年的发展规划是什么？
袁云龙：公司未来三年的发展规划是：1）加强技术创新及研发投入；2）产能扩建及现有产品技术升级；3）市场开拓；4）专业化人才建设。
问：公司的竞争优势有哪些？
袁云龙：公司的竞争优势有：1）研发体系完善，研发能力强；2）技术优势显著，技术储备雄厚；3）客户合作稳定，市场占有率高；4）品控体系完善，产品质量稳定。
问：公司的资产完整情况如何？
袁云龙：公司由康鹏有限整体变更设立，承继了康鹏有限所有的资产、负债和权益。公司资产与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业严格分开，并独立运营。公司拥有独立的生产经营场所、设施和配套设备，具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权和使用权，具有独立的原材料采购和产品销售系统。不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司的资金、资产和其他资源的情况。
问：公司的财务独立情况如何？
袁云龙：公司拥有独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的财务部门，公司拥有独立的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司的资金使用由董事会或经营管理机构依股东大会授权作出决策，各股东及其他关联方不存在违规占用公司资金、资产和其他资源的情况。公司不存在为各股东、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业、其他关联方提供违规担保，或将以公司名义所取得的借款、授信额度转借予上述法人或个人使用的情形。
问：公司的业务独立情况如何？
袁云龙：公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争或者严重影响独立性显失公平的关联交易。
问：公司的机构独立情况如何？
袁云龙：公司依照公司法等法律、法规和公司章程建立健全了内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，公司各部门按照规定的职责独立运作，拥有独立的经营和办公场所，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。
发行篇
问：请介绍公司的实际控制人。
杨建华：公司的实际控制人为杨建华、查月珍、杨重博。
问：公司本次发行价格是多少？
杨建华：公司本次发行价格为8.66元/股。
问：公司的发行价和市盈率是否合理？
周傲尘：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩、行业的发展状况和公司在行业中的地位以及公司未来的成长空间，我们认为公司本次发行价和市盈率是合理的，相信能够为市场所接受。
问：公司募集资金投资项目有哪些？
袁云龙：公司本次首次公开发行股票募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段及补充流动资金。
问：请介绍“兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段”项目的概况。
袁云龙：“兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目（一期）”项目拟使用兰州康鹏新能源科技有限公司建设用地370亩，预计总投资10亿元，包含1.50万吨/年双氟磺酰亚胺锂盐生产线1条、0.05万吨/年硫酸乙烯酯生产线1条，项目建成后将是公司体系内最大的电池材料生产基地。本次募投项目为其一阶段建设项目，预计总投资8亿元，包含1万吨/年双氟磺酰亚胺锂盐生产线1条、0.05万吨/年硫酸乙烯酯生产线1条，以及配套建设辅助工程、储运工程、公用工程及环保工程等。
问：请介绍实施“兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段”项目的必要性以及可行性。
袁云龙：实施该项目的必要性有：1）项目实施有助于打破产能和场地瓶颈；2）有助于提高产线自动化水平；3）有助于扩大生产规模，降低生产成本，提高盈利水平；4）有利于进一步巩固技术优势；5）产能扩大后提高供应能力，推动LiFSI对于LiPF6的替代；6）有利于充分发挥成本和技术优势，缓解收入依赖度较高客户的业务压力及风险。
实施该项目的可行性有：1）公司是全球自主研发并较早实现量产LiFSI的企业之一，具有丰富的生产经验；2）电解液市场需求快速增长，拉动溶质锂盐需求提升；3）LiSFI市场前景广阔，主要客户需求缺口持续扩大；4）公司拥有雄厚的技术基础和稳定的优质客户群体。
问：请介绍“兰州康鹏新能源科技有限公司2.55万吨/年电池材料项目（一期）一阶段”项目与公司现有主要业务、核心技术的关联度。
袁云龙：报告期内，公司主要产品包括显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料、医药和农药化学品。本项目涉及的LiFSI和硫酸乙烯酯属于新能源电池材料及电子化学品，是对公司现有产品线的扩产和补充，为公司可持续发展提供有力的支持。公司通过建设新的生产基地、购置先进的生产设备，可以提高产线的自动化程度，提升生产效率、管理效率和品控效率，符合产业和公司的未来发展战略，有利于进一步改善产品结构，提高核心竞争力，增加收入来源，提升盈利能力。
问：请介绍公司募集资金重点投向科技创新领域的具体安排。
袁云龙：公司本次募集资金投资项目将投向新能源电池材料及电子化学品产品。根据《“十三五”国家科技创新规划》，新能源电池材料及电子化学品属于“发展现代交通技术与装备—新能源汽车”之上游产业；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，LiFSI作为新一代锂盐，硫酸乙烯酯作为电解液添加剂，是锂离子电池电解液的重要原材料，锂电池电解液为“专用化学品及材料制造”中的“锂离子电池电解液”；根据《重点新材料首批次应用示范指导目录（2018年版）》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》《中国制造2025》《节能与新能源汽车产业发展规划（2012—2020年）》，公司的新能源电池材料及电子化学品属于上述规划中提及的新能源电池的重要组成部分。
问：公司上市后是否会重视与投资者的交流？
杨重博：公司非常重视与投资者的交流互动。公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：1）公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复；2）对投资者关心的问题，公司将及时反馈；3）公司将在适当时机，如公司公布年报、半年报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问；4）公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务；5）建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。
问：请介绍公司未来开展投资者管理的规划。
杨重博：公司未来开展投资者管理的规划有：1）对投资者提出的获取公司资料的要求，在符合法律法规和《公司章程（草案）》的前提下，公司将尽力给予满足；2）对于投资者对公司经营情况和其他情况的咨询，在符合法律法规和《公司章程（草案）》并且不涉及公司商业秘密的前提下，董事会秘书负责尽快给予答复；3）建立完善的资料保管制度，收集并妥善保管投资者有权获得的资料，保证投资者能够按照有关法律法规的规定，及时获得需要的信息；4）加强对有关人员的培训工作，从人员上保证服务工作的质量。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
