浙江荣泰：专注耐高温绝缘云母制品领域 坚持绿色智能让用电更安全
| ||
| ||
| ||
| ||
|
——浙江荣泰电工器材股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
浙江荣泰电工器材股份有限公司董事长、首席技术官 曹梅盛女士
浙江荣泰电工器材股份有限公司董事 葛泰荣先生
浙江荣泰电工器材股份有限公司董事、总经理 郑敏敏先生
浙江荣泰电工器材股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书 荆 飞先生
东兴证券股份有限公司投资银行总部高级副总裁、保荐代表人 谢 安先生
东兴证券股份有限公司投资银行总部副总裁、保荐代表人 蒋 文先生
浙江荣泰电工器材股份有限公司
董事长、首席技术官曹梅盛女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心浙江荣泰的朋友：
大家好！
欢迎大家参加浙江荣泰电工器材股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会。
首先，我谨代表浙江荣泰董事会及全体员工，向参加今天网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！对东兴证券以及参与本次发行工作的其他中介机构，还有长期关心支持浙江荣泰的各界朋友表示衷心的感谢！
浙江荣泰自成立以来逐步参与云母材料制品的全球化竞争，积极拓展云母耐高温绝缘材料产品使用边界，形成了技术研发、模具设计、生产制造、产品服务一体化的完整解决方案。
新能源汽车行业是耐高温绝缘云母材料应用的新兴领域，作为较早进入该领域的企业，我们紧密贴合产业需求，在三维耐高温绝缘云母制品的材料配方、产品设计、制造工艺等方面进行了自主创新。公司独创的上胶压制一体化成型工艺，实现了云母制品的三维立体造型制备，突破了现有云母制品形状限制，处于国内同类产品的领先水平，在全球知名新能源汽车品牌的电池电芯、电池模组、电池包及整车的热失控防护系统中得到了广泛使用。
公司在研发创新、生产管理、质量控制、产品及时交付等方面的能力获得特斯拉、大众、宝马、奔驰、沃尔沃、上汽集团、一汽集团、小鹏、吉利等国内外知名汽车厂商及全球动力电池龙头企业宁德时代的高度认可，并建立了持续合作关系。
此次借助资本市场平台，浙江荣泰的综合实力将进一步得到提升。面向未来，公司将专注于耐高温绝缘云母制品领域，以“让用电更安全”为愿景，秉持“勤勉、创新、合作、诚信”的价值观，致力于打造绿色生产、智能化高端制造的先进示范企业。
我们希望，通过今天的交流，能够使各位投资者充分认识和了解浙江荣泰，同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。我们会充分听取大家的真知灼见，不断推动公司的创新发展，与各位投资者共享成长硕果。
最后，再次感谢各位投资者朋友及社会各界对浙江荣泰的关注与关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓励。谢谢大家！
东兴证券股份有限公司
投资银行总部高级副总裁、保荐代表人谢安先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家好！
非常荣幸作为本次浙江荣泰首次公开发行上市的保荐机构和主承销商代表，参加今天的网上投资者交流会。首先，我谨代表东兴证券，对所有参加浙江荣泰首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
浙江荣泰专注于各类耐高温绝缘云母制品的研发、生产和销售。经过长期的生产实践和工艺创新，公司在耐高温绝缘云母材料领域掌握了多项核心技术和关键生产工艺，并且持续对新技术、新工艺进行研发和应用，不断提升产品质量和性能，持续为下游客户提供性能稳定的绝缘产品。
经过多年的行业深耕，公司在技术研发、客户资源、生产工艺、质量控制、供应链管理等方面形成了独特竞争优势，经营规模不断扩大，盈利能力稳步提升，综合实力已稳居行业前列。
能够参与浙江荣泰首次公开发行上市工作，我们感到十分荣幸。在长期的合作过程中，我们深刻地体会到浙江荣泰“勤勉、创新、合作、诚信”的企业精神。同时，我国新能源行业的快速增长和国家产业政策的大力支持，为浙江荣泰的进一步发展创造了良好的外部环境。在此，我们郑重地向广大投资者推介这家业绩优良、主业突出、前景广阔的优秀企业。我们相信，此次发行上市必将进一步促进浙江荣泰的快速、稳定发展，从而以更加优异的经营业绩来回报各位投资者！
在未来，我们将继续秉持勤勉、尽职和诚信的原则，切实履行保荐机构的应尽义务。同时，我们真诚地希望通过本次交流，能够使广大投资者更加客观、深入地了解浙江荣泰，发现公司的投资价值和投资机会，共享优秀企业的发展成果。
最后，预祝浙江荣泰首次公开发行上市取得圆满成功！谢谢大家！
浙江荣泰电工器材股份有限公司
董事、总经理郑敏敏先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位朋友：
大家好！
时间过得很快，浙江荣泰电工器材股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会已步入尾声。感谢大家对本次活动的热情关注和积极参与，以及对浙江荣泰的关心和支持。同时，衷心感谢东兴证券及其他中介机构的辛勤付出，也感谢上证路演中心、上海证券报、中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。
今天，能够有机会与这么多关心、支持浙江荣泰的投资者朋友们共同探讨公司的经营管理和未来规划，我们感到十分高兴。大家提出了很多有价值的问题和建议，相信大家对浙江荣泰也有了更全面、更深入的了解。对于这些问题和建议，我们在今后的经营管理和战略规划中一定认真考虑、积极采纳朋友们的真知灼见，用更好的业绩表现来回报大家的支持与信任。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者朋友提出的问题，但浙江荣泰与投资者之间的沟通交流是畅通的、持续的，欢迎广大投资者朋友通过网络、电话、邮件等方式随时与我们沟通，同时也欢迎大家来公司进行实地考察。
请投资者朋友放心，浙江荣泰将紧抓资本市场赋予我们的这一发展机遇，努力推动企业健康、稳定、可持续发展，为股东及社会创造更大的价值。我们期待与大家一同见证浙江荣泰的发展壮大。
最后，再次感谢各位投资者对浙江荣泰的关注与支持！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务及主要产品是什么？
曹梅盛：公司主营业务为各类耐高温绝缘云母制品的研发、生产和销售，主要产品为新能源汽车热失控防护绝缘件、小家电阻燃绝缘件、电缆阻燃绝缘带、云母纸和玻璃纤维布等。经过多年的技术创新、产品开发及市场开拓，目前，公司在新能源汽车、小家电、电线电缆等下游应用行业均积累了广泛的客户资源，产品已通过美国UL、FDA、德国TüV以及欧盟的RoHS、PAHs、REACH等标准检测。
问：公司下属子公司有哪些？
曹梅盛：公司下属子公司分别是嘉兴市阁劳瑞新材料科技有限公司、浙江荣泰汽车零部件有限公司、常熟市正亿玻纤织造有限公司、湖南荣泰新材料科技有限公司、新加坡荣泰电工器材有限公司、越南荣泰电工器材有限公司共6家子公司。
问：公司获得过哪些荣誉？
曹梅盛：2021年，公司被工业和信息化部认定为第三批专精特新“小巨人”企业；2021年7月，公司新能源汽车热失控防护绝缘件产品通过了浙江制造“品”字标认证；2021年12月，公司入选嘉兴市经济和信息化局公布的“绿色工厂”名单；2021年，被沃尔沃评选为“最佳供应商”；2022年1月，公司被嘉兴市经济和信息化局评选为2021年度“嘉兴市十大优秀中小企业”；2022年1月，公司“Glory mica”商标被浙江省商务厅认定为“浙江出口名牌”；2022年3月，公司产品“新能源汽车用硬质金云母板”入选浙江省经济和信息化厅公布的2021年度“浙江制造精品”名单；2022年，被沃尔沃授予“质量卓越奖”。
问：公司的主要客户有哪些？
曹梅盛：公司目前为特斯拉、大众、宝马、奔驰、沃尔沃等国内外知名汽车厂商的一级供应商，与全球动力电池龙头企业宁德时代建立了稳定的业务合作关系。在小家电及电线电缆行业，知名家电企业美的、松下和全球电线电缆龙头企业耐克森均为公司客户。
问：近三年公司产品的产量如何？
曹梅盛：2020年至2022年，公司云母制品和云母纸的产量大幅增长，主要系下游行业客户特别是新能源汽车行业客户对新能源汽车热失控防护绝缘件需求持续大幅增长，公司增加了云母制品及其云母纸的产能。2022年末，公司玻璃纤维布产量为0，主要系玻璃纤维布主要由公司原控股子公司常熟正亿生产，2021年5月，公司出售了持有的全部常熟正亿股权，因而不再生产玻璃纤维布。
问：公司的主营业务收入是多少？
荆飞：2020年至2022年，公司主营业务收入分别为35189.71万元、51949.01万元和66669.21万元，主营业务收入快速增长，主要来源于新能源汽车热失控防护绝缘件产品销售收入的较快增长。
问：公司主营业务境外收入变动的主要原因是什么？
荆飞：2021年度主营业务境外收入较2020年大幅增长8626.51万元，增长比例为89.22%，主要原因系特斯拉、沃尔沃等新能源汽车热失控防护绝缘件客户采购金额大幅增长所致。2022年主营业务境外收入较2021年大幅增长8447.91万元，增长比例为46.17%，主要系新能源汽车客户Fritzmeier Composite GmbH & Co. KG新项目处于量产爬坡阶段，需求量增加，同时沃尔沃等新能源汽车客户采购金额大幅增长所致。
问：公司核心技术的产业化情况如何？
曹梅盛：公司使用核心技术进行产业化大批量生产。2020年至2022年，生产中应用核心技术的新能源汽车热失控防护绝缘件、小家电阻燃绝缘件、电缆阻燃绝缘带及云母纸销售收入合计分别为30598.90万元、46514.66万元和63301.29万元，占主营业务收入比例分别为86.95%、89.54%和94.95%。公司核心技术的产业化应用，提升了公司在行业内的竞争力，也满足了下游客户对产品质量的要求，推动了公司营业收入的持续增长。
问：公司的营业毛利情况如何？
荆飞：2020年至2022年，公司主营业务毛利分别为11072.02万元、17782.39万元和23659.71万元，主营业务毛利占比较高。
问：公司的毛利率是多少？
荆飞：2020年至2022年，公司主营业务毛利率分别为31.46%、34.23%和35.49%，呈不断上升趋势，主要原因是公司产品收入结构变化，毛利率较高的新能源汽车热失控防护绝缘件收入占比逐年提升所致。
问：公司的研发投入占比是多少？
曹梅盛：2020年至2022年，公司研发费用分别为2324.08万元、2909.78万元和3366.51万元，占营业收入的比例分别为6.37%、5.58%和5.04%，保持在较高水平，为公司研发工作提供了充足的资金保障。公司在未来将继续保持较高的研发投入，持续提升公司的研发能力。
问：公司目前的财务状况如何？
荆飞：截至2023年3月31日，公司资产负债状况良好，资产总额为100892.03万元，较2022年末增加0.70%；负债总额为44533.97万元，较2022年末减少5.16%，主要系应付账款减少所致；所有者权益为56358.06万元，较2022年末增加5.86%。
发展篇
问：公司未来的发展规划是什么？
曹梅盛：公司将专注于耐高温绝缘云母制品的研发、生产和销售，以“让用电更安全”为企业愿景，秉承“勤勉、创新、合作、诚信”的价值观，致力于打造绿色生产、智能化高端制造的先进示范企业。
问：公司的竞争优势有哪些？
郑敏敏：公司主要有六大竞争优势，包括：技术研发优势、客户资源优势、精益制造优势、质量管理优势、供应链优势、经营管理团队优势。
问：公司的新能源汽车热失控防护绝缘件工艺有何优势？
曹梅盛：公司可以为客户定制新能源汽车热失控防护解决方案，根据产品性能要求，确定各制造工序的生产参数。公司在新能源汽车热失控防护绝缘件的三维结构件生产中应用了电池防火安全结构件成型工艺，提升了三维结构件的产品强度和耐用性，满足了国内外新能源汽车及动力电池客户的多样化需求。
问：公司的电缆阻燃绝缘带生产工艺有何优势？
曹梅盛：公司在电缆阻燃绝缘带生产中使用了特种耐火云母带的制备技术，在原料环节对有机硅树脂进行改性，使其在高温下与云母烧结成致密的保护壳，进一步增加云母带的耐温、耐火等级；在产品复合环节，使用了新型云母复合材料及特种云母覆膜技术，提升了产品的机械强度和耐热阻燃性能。
问：公司的小家电阻燃绝缘件生产工艺有何优势？
曹梅盛：公司在小家电阻燃绝缘件生产的原料配制和热压环节，通过多年经验积累，摸索出有机硅胶水的配比方案及热压时间参数，可有效提升产品耐火绝缘性能。
问：公司的云母纸工艺有何优势？
曹梅盛：公司在云母纸生产的抄造环节应用特种云母纸制造技术，自制设备及工艺流水线，可快速筛选出所需云母矿的种类、大小，并通过合理配比制备不同种类的特种云母纸，提升了生产效率和产品合格率。
问：请介绍公司的研发体系及研发策略。
曹梅盛：公司目前已设立省级企业研究院、省级高新研发中心等多个创新平台，并先后承担了多项省级、市级重点研究项目和重点高新技术产品的开发工作，通过了IATF16949、ISO9001、ISO14001和ISO45001等管理体系认证，通过了国家知识产权管理体系（GB/T29490-2013）认证和两化融合管理体系（GB/T23001-2017）评定，主持或参与了多项国家、行业及团体标准的起草修订工作。
公司目前的研发以下游客户需求和行业发展趋势为导向，与客户相互依托采取交互式研发模式。一方面，公司在与客户的日常合作过程中，融入客户的供应链，与客户技术部门同步沟通，深入客户的产品研发、试产、批量生产等全过程，通过与客户相关部门的全程同步反馈，将客户的意见纳入研发全程，共同确定产品的技术和设计方案；另一方面，对产品潜在的应用广泛的下游新兴领域，公司与客户共同把控技术路线发展趋势，对产品应用、材料构成、制造工艺等方面进行前瞻性研究。
问：公司与上下游的联动情况如何？
郑敏敏：公司在多年的经营管理过程中不断完善供应链体系，形成了覆盖云母矿采购、云母纸加工及其他相关原辅料采购完整的供应链，可以满足下游客户严格的审核认证标准。公司自身具备云母纸加工能力，有助于有效控制生产成本，同时可以快速响应下游行业客户的订单需求。积极在全球范围内进行研发设计、生产制造以及销售服务综合供应链建设布局。公司在湖南、浙江两地设立生产基地，其中浙江生产基地可有效覆盖“长三角”地区新能源汽车制造产业集群区域，持续吸引临近区域的优质新客户与公司开展合作。公司在德国设立仓储基地，为公司服务海外客户以及接洽国际技术合作与产品开发需求奠定了良好基础。
行业篇
问：公司属于什么行业？
郑敏敏：根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业属于“C30非金属矿物制造业”下的“C3082云母制品制造”。
问：影响行业发展的政策有哪些？
郑敏敏：公司主要产品为各类耐高温绝缘云母制品，云母制品在国家统计局颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》中被列入战略性新兴产业中的新能源材料制造以及功能性填料制造板块，符合国家产业政策的发展指导方向。公司新能源汽车热失控防护绝缘件主要用于新能源汽车电池电芯、电池模组、电池包及整车热失控防护及自动驾驶系统的绝缘防护，符合国务院办公厅颁布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》的主要发展方向。公司小家电阻燃绝缘件主要用于带加热功能的小家电产品的阻燃绝缘防护，符合中国家用电器协会发布的《中国家电工业“十四五”发展指导意见》的发展方向。公司电缆阻燃绝缘带主要用于防火电缆和特种电缆的阻燃绝缘防护，可以满足国家市场监督管理总局发布的《电线电缆产品生产许可证实施细则》的要求。
问：影响云母制品行业发展的有利因素有哪些？
郑敏敏：有利因素有：1）国家能源结构转型推动电气化水平提升，绝缘材料应用前景广阔；2）国家产业政策支持为行业发展提供良好机遇；3）下游需求促进行业技术水平不断提升；4）国内相关产业链日趋完备，技术水平不断提升。
问：公司在业内的地位如何？
郑敏敏：公司为云母耐火绝缘行业的代表性企业，在行业内的主要公司中规模较大，在整体云母耐火绝缘市场中占有一定的市场份额，特别在新能源汽车和家用电器云母应用市场，市场占有率较高，获得了下游知名品牌客户的广泛认可，并参与多项国家、行业、团体标准的起草修订工作，取得了国家和省级的多项奖项，是处于市场领先水平的行业龙头。
问：公司的主要竞争对手有哪些？
郑敏敏：公司行业内的竞争对手主要有瑞士丰罗集团、韩国SWECO Inc.、固德电材、平安电工、倚天股份等企业。
发行篇
问：公司本次发行数量是多少？
谢安：公司本次拟公开发行股票数量不超过7000万股，不低于本次发行后公司总股本的25%。本次发行股票均为公开发行的新股，公司原有股东不公开发售股份。
问：公司本次拟募集资金总额有多少？
谢安：公司本次拟募集资金总额为88000.00万元。
问：本次发行定价主要考虑了哪些方面因素？
蒋文：考虑因素有：1）公司的成长性、行业的发展前景以及国家的相关政策；2）公司拟投资项目所需要的募集资金；3）公司过去三年的业绩以及股票发行当年的预测业绩；4）二级市场上可比公司的股价定位以及适当的一二级市场间价格差异等。
问：公司本次募集资金将运用在哪些项目？
谢安：公司本次募集资金将运用在年产240万套新能源汽车安全件项目、补充流动资金，拟使用募集资金分别为68000.00万元、20000.00万元。
问：本次募投项目对公司未来发展有何影响？
谢安：公司将结合本次募投项目的实施，通过新增先进的生产设备及配套设施，有效提升公司新能源汽车热失控防护绝缘件的整体产能，实现公司业务规模的进一步扩大，打造精益化、自动化的现代生产体系，全面提升公司的生产能力。在生产管理方面，公司将建立更为完善的生产管理体系，推动生产效率提升和生产成本降低，通过引进国内外先进生产及检测设备，推动信息化和自动化相结合，提升产品品质和精益化生产水平。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
