（上接62版)
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存货周转率（次）=营业成本/存货平均账面余额
报告期内，公司应收账款周转率分别为3.23、3.66及3.62，存货周转率分别为2.82、3.53及3.89。报告期内，随着公司经营规模的扩大，应收账款及存货管理水平的提升，公司应收账款周转率及存货周转率逐年增加。
2、与同行业上市公司相关指标对比分析
报告期各期末，公司与同行业可比上市公司的应收账款周转率、存货周转率等营运能力指标的对比情况如下：
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（1）应收账款周转率
报告期各期末，公司应收账款周转率分别为3.23、3.66及3.62，与同行业可比公司相比，公司应收账款周转率相对较低，主要原因系公司目前的销售规模与其他可比公司相比仍存在一定的差距，未来公司将通过逐步扩大销售规模、进一步增强销售收款管理等方式提高公司应收账款周转率。
（2）存货周转率
报告期各期末，公司存货周转率略低于同行业上市公司，主要原因系公司处于业务发展期，为应对各类产品需求，公司综合市场需求及库存情况适当增加存货规模，导致公司存货周转率相对较低。报告期内，随着公司业务规模的不断扩大及存货管理能力的增强，公司存货周转能力逐渐提升。
（五）财务性投资
1、财务性投资的认定
根据《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册办法》）规定，申请向不特定对象发行证券，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。
关于“金额较大的财务性投资”，根据《证券期货法律适用意见第18号》的规定，财务性投资的类型包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。
围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
关于类金融业务，根据中国证监会于2023年2月17日发布的《监管规则适用指引一一发行类第7号》，除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构外，其他从事金融活动的机构为类金融机构，类金融业务包括但不限于： 融资租赁、商业保理、典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融计算口径。
2、公司最近一期末财务性投资的核查情况
截至2022年末，公司与投资相关的科目核查情况如下：
单位：万元
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（1）交易性金融资产
截至2022年末，公司交易性金融资产金额为18,917.28万元，主要系公司运用闲置募集资金购买的结构性存款，该等理财产品期限较短，风险较低，不属于购买收益波动较大且风险较高的金融产品等财务性投资的情形，不属于财务性投资。
（2）其他应收款
截至2022年末，公司其他应收款金额为68.94万元，主要系保证金及押金、备用金、其他应收及暂付款构成，不属于财务性投资。
（3）其他流动资产
截至2022年末，公司其他流动资产金额为887.59万元，主要系预缴所得税、留抵进项税，以及待摊费用构成，不属于财务性投资。
（4）其他非流动资产
截至2022年末，公司其他非流动资产金额为10,728.17万元，主要系预付设备款、运用闲置募集资金购买的定期存单及其产生的利息，以及对合伙企业的投资款。其中，定期存单系保本类储蓄产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。对合伙企业的投资情况请参见本节“3/（2）投资产业基金、并购基金”相关内容。
3、自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司新投入和拟投入财务性投资及类金融业务的具体情况
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的董事会于2022年9月26日召开，自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司新投入和拟投入财务性投资具体情况如下：
（1）类金融业务
自本次发行董事会决议日前六个月起至本募集说明书出具日，公司不存在从事融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融业务的情况。
（2）投资产业基金、并购基金
自本次发行董事会决议日前六个月起至本募集说明书出具日，公司不存在投资类金融业务、金融业务情况、不存在与主营业务无关的股权投资、不存在拆借资金、委托贷款及购买收益波动大且风险较高的金融产品等情况。
截至本募集说明书摘要出具日，公司投资的产业基金、并购基金具体情况如下：
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基于公司不能控制正海锦泰，从谨慎性角度出发，公司将对正海锦泰的投资视同财务性投资，并将本次证券发行方案的董事会决议日前六个月至本募集说明书出具日的正海锦泰投资额（按认缴金额）从募集资金中予以扣除。
截至本募集说明书摘要出具日，公司已在SiC模块领域与部分客户展开合作。基于公司SiC模块业务开展及技术保密性的相关考虑，公司拟独立开展相关领域业务。公司已与汇川联合动力及相关各方签署协议，将对汇创芯驱进行清算注销，公司未投资款项不再投资，已投资的1,500万元款项将予以退回。
截至本募集说明书摘要出具日，公司财务性投资共1,990万元（按认缴金额），占公司2022年末合并报表归属于母公司股东的净资产比例为2.06%，小于30%。因此，最近一期末公司不存在持有金额较大的财务性投资的情况。
七、经营成果分析
（一）整体经营情况分析
报告期内，公司盈利能力相关指标如下：
单位：万元
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报告期内，随着发行人经营规模的增长，营业收入相应增长。2020-2022年，公司营业收入复合增长率为67.11%。
（二）营业收入分析
1、营业收入结构分析
报告期内，公司营业收入构成如下：
单位：万元
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报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在99%以上，主营业务突出。报告期内，公司其他业务收入分别为272.22万元、612.38万元和525.13万元，金额及占营业收入的比例较低，主要是技术服务、节能服务收入。
2、主营业务收入的销售模式构成
报告期内，公司采用直销为主、经销为辅的销售模式。公司主营业务收入按照销售模式构成如下：
单位：万元
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3、主营业务收入产品类别分析
报告期内，公司主营业务收入按照产品类别分类情况如下：
单位：万元
■
报告期内，公司主营业务收入的主要来源为模块、单管、芯片（含受托加工），上述业务合计收入占主营业务收入的比例分别为96.44%、98.34%和100.00%。
4、主营业务收入地区分布
单位：万元
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报告期内，公司产品主要在中国大陆地区进行销售，各期境内销售占比均在96%以上。公司外销地区主要包括中国台湾、中国香港、印度、美国等地区。
5、主营业务收入按季节分布
单位：万元
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公司采取“以销定产”的生产模式，不同季节间的收入会因为各季订单差异而发生一定的变化。最近三年，公司主营业务收入不存在明显的季节性波动，一般情况下，公司的下半年销售额会高于上半年，主要是：受第一季度春节放假因素的影响，一季度的销售收入占比相对较低；第四季度主营业务收入相对高于其他季度，主要系下游终端市场通常在年末需求旺盛，提前备货生产情况较为普遍，因此造成公司第四季度主营业务收入占比相对较高。
（三）营业成本分析
1、营业成本结构分析
报告期内，公司营业成本构成如下：
单位：万元
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报告期内，公司营业成本主要由主营业务成本构成，占营业成本的比例均超过98%。
2、主营业务成本产品类别分析
报告期内，公司主营业务成本按产品类别构成情况如下：
单位：万元
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3、主营业务成本构成及变动分析
公司的主营业务成本包括直接材料、直接人工及其他费用，具体构成情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司主营业务成本结构相对稳定，材料成本占比较高，受公司现有生产模式的影响，主营业务成本中材料成本系最主要成本，原材料主要包括硅片、芯片、DBC基板、铜底板等，各期材料成本占主营业务成本比例均在72%以上。报告期内，其他费用主要包含生产部门发生的水电费、固定资产折旧、无形资产摊销、职工薪酬等制造费用、运费及外协加工费用。
（四）营业毛利及毛利率分析
1、营业毛利构成情况
报告期内，公司营业毛利构成如下：
单位：万元
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报告期内，公司的营业毛利主要来自于主营业务毛利。2021年，公司其他业务毛利为3.55万元，主要原因系公司于当年出售子公司启帆星后，处置剩余电源模组存货，相关产品收入低于成本。
2、主营业务毛利产品类别分析
报告期内，公司主营业务的毛利情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司主营业务毛利分别为7,636.72万元、11,874.85万元和18,996.59万元，主营业务毛利的产品结构及变动趋势与主营业务收入整体保持一致。
3、综合毛利率分析
报告期内，公司综合毛利率如下：
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报告期内，公司综合毛利率分别为23.59%、21.57%及20.90%，综合毛利率的波动主要系受到主营业务毛利率波动的影响。2021年，公司其他业务毛利率为0.58%，主要原因系公司于当年出售子公司启帆星后，处置剩余电源模组存货，相关产品收入低于成本。
4、分产品毛利率变动分析
报告期内，公司分产品类别毛利率变化及其对公司主营业务毛利率的贡献率情况如下：
单位：%
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注：毛利率贡献率=该项业务毛利率*收入贡献率（收入贡献率为该项业务收入占主营业务收入的比重）
报告期内，公司主营业务毛利率主要受模块、单管及芯片业务影响。报告期内，公司模块业务毛利率较为稳定，毛利率的波动主要受产品结构影响。公司单管业务毛利率呈下降趋势，主要原因系公司单管产品中，毛利率较低的IGBT单管销售占比逐年提升所致。公司芯片业务主要产品为FRED芯片，受上游硅片价格及外协加工价格上涨等因素影响，公司芯片产品毛利率有所下降。
5、可比上市公司毛利率分析
报告期内，可比上市公司毛利率与公司毛利率比较情况如下：
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报告期内，公司主营业务毛利率水平与同行业可比上市公司相比存在一定差异，主要原因系功率半导体器件行业细分产品领域众多，同行业各公司在产品结构、经营模式、成本结构、技术水平、下游行业应用领域等方面均有所不同，因此各公司的毛利率水平存在差异。
（五）期间费用分析
报告期内，期间费用及其占营业收入比例情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司期间费用金额分别为5,183.00万元、6,980.64万元和12,685.68万元，占营业收入的比例分别为15.63%、12.68%及13.70%。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用明细情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司销售费用金额分别为1,400.33万元、1,474.58万元和2,253.25万元，占营业收入的比例分别为4.22%、2.68%和2.43%。公司的销售费用主要由职工薪酬、市场宣传及展览费等构成。2022年，公司计入其他费用的销售费用金额较高，主要为股权激励计提的股份支付费用。
（1）职工薪酬
报告期内，公司计入销售费用的职工薪酬分别为842.44万元、1,158.11万元及1,064.27万元，逐年增加，主要原因系随着公司销售规模的增长，销售人员薪酬及奖金相应增长。
（2）市场宣传及展览费
报告期内，公司计入销售费用的市场宣传及展览费主要由样品费、市场拓展费、展览及资料费构成。2021年度，受经济下行因素影响，公司市场宣传及展览费金额较低。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用明细情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司管理费用金额分别为1,143.00万元、1,817.99万元和3,151.53万元，占营业收入的比例分别为3.45%、3.30%和3.40%。报告期内，公司管理费用主要由职工薪酬、咨询服务费和折旧与摊销费用等构成。2022年，公司计入其他费用的管理费用金额较高，主要为股权激励计提的股份支付费用。
（1）职工薪酬
报告期内，公司管理费用中的职工薪酬分别为756.60万元、1,127.17万元及1,796.79万元，职工薪酬的变动主要系随着公司经营规模的扩大，薪酬提升所致。
（2）咨询服务费
报告期内，公司管理费用中咨询服务费主要包括审计服务费、战略咨询服务费、股权激励财务顾问费、法律咨询服务费等。2021年及2022年，公司咨询服务费金额较高，主要系公司上市后增加相关咨询服务费用支出所致。
（3）折旧与摊销费用
报告期内，公司计入管理费用的折旧与摊销费用主要由办公楼装修费摊销构成。2022年，公司计入管理费用的折旧与摊销费用较高，主要原因系公司位于新竹路5号的办公楼投入使用，前期投入的装修费支出计提折旧所致。
3、研发费用
报告期内，公司研发费用明细情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司研发费用分别为2,300.63万元、3,790.12万元及6,427.80万元，研发费用占当期营业收入的比例分别为6.94%、6.88%及6.94%，研发费用投入相对较高，主要原因系公司所属功率半导体行业技术升级迭代速度较快，公司为保持产品竞争力，不断投入资金用于技术开发、工艺升级等。公司重视新产品开发和现有技术创新，通过技术创新来提升产品质量，提高产品盈利水平，从而增强公司的产品市场竞争能力。2022年，公司计入其他费用的研发费用金额较高，主要为股权激励计提的股份支付费用。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用明细情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司财务费用分别为339.04万元、-102.06万元及853.39万元，占当期营业收入的比例分别为1.02%、-0.19%及0.92%。
公司主要财务费用为向银行支付的短期借款利息费用，由于公司目前仍处于高速发展阶段，所需资金缺口相对较大，因此报告期内短期借款余额水平亦相对较高，产生了较多的利息支出费用。
（六）其他收益
报告期内，公司其他收益具体情况如下：
单位：万元
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（七）利润表其他项目分析
1、税金及附加
报告期内，公司税金及附加具体构成如下：
单位：万元
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2、投资收益分析
报告期内，公司投资收益具体构成如下：
单位：万元
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3、资产减值损失和信用减值损失
（1）资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失具体构成如下：
单位：万元
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（2）信用减值损失
报告期内，公司信用减值损失具体构成如下：
单位：万元
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4、资产处置收益
报告期内，公司资产处置损益具体构成如下：
单位：万元
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5、营业外收支
报告期内，公司营业外收支具体构成如下：
单位：万元
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2020年、2021年及2022年，公司营业外收支净额占利润总额的比重分别为-0.09%、-0.25%及-0.29%。
（1）营业外收入
报告期内，公司营业外收入明细情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司营业外收入分别为0.02万元、7.05万元、10.45万元及12.52万元，主要为无法支付的应付账款及对部分供应商质量扣款构成，金额较小，对公司经营成果影响较小。
（2）营业外支出
报告期内，公司营业外支出明细情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司营业外支出分别为9.72万元、28.59万元及35.34万元，主要由资产报废损失、捐赠支出构成。
6、所得税费用
（1）所得税费用明细
报告期内，公司所得税费用明细如下所示：
单位：万元
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（2）会计利润与所得税费用调整过程
报告期内，公司会计利润与所得税费用调整过程如下所示：
单位：万元
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（八）非经常性损益情况
报告期内，公司非经常性损益的具体内容、金额明细如下：
单位：万元
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八、现金流量分析
（一）经营活动现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入，经营活动产生的现金流量净额与净利润的对比情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的差异主要由存货、经营性应收项目及经营性应付项目的变动导致。
报告期内，公司净利润调节为经营活动现金流量的情况如下：
单位：万元
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（二）投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：
单位：万元
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报告期内，投资支付的现金及收回投资收到的现金主要由购买理财支出及理财到期赎回构成。报告期内，公司为满足持续扩大的经营需要，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为3,546.53万元、4,840.69万元及12,991.45万元。
（三）筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为2,470.56万元、55,962.43万元和18,440.12万元。其中，筹资活动现金流入主要为股东投入资本和取得银行借款，筹资活动现金流出主要为向股东分红和偿还银行借款。
九、资本性支出分析
（一）报告期内重大资本性支出情况
报告期内，公司购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为3,546.53万元、4,840.69万元及12,991.45万元。报告期内，公司资本性支出主要是土地使用权、租赁办公楼装修费支出及生产设备的投资，主要目的是为公司经营规模的扩大提供保障和支持。
（二）未来重大资本性支出计划及资金需求量
公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金拟投资的项目。在募集资金到位后，公司将按照拟定的投资计划分期进行投资，具体情况参见本募集说明书“第七节 本次募集资金运用”。
十、技术创新分析
（一）技术先进性及具体表现
公司技术先进性及具体表现参见本募集说明书“第四节/九/（四）公司核心技术情况”。
（二）正在从事的研发项目及进展情况
公司在提高、完善现有产品的各项技术、功能的同时，正在进行的研发项目如下：
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（三）保持持续技术创新的机制和安排
1、研发管理机制
为保障研发项目的顺利进行，公司建立了一系列的研发项目管理制度，如《项目立项管理办法》《专利管理办法》《设计和开发控制程序》。
在研发项目立项阶段，首先由市场部收集和提供项目的市场信息，包括项目的市场前景、市场预测用量、预期价格等资料，然后由研发部指定项目负责人编制项目的可行性报告，最后由研发部组织公司项目评审小组会议对项目进行评估。立项通过后，由项目负责人成立项目研发小组，并由研发部门进行项目管理，监督、推进项目的实施。在此基础上，研发部门整合公司其他部门的相关资源，并把质量管理流程引入到项目管理中来，实施APQP的新产品开发流程，把客户、市场、研发、工艺、质量等方面紧密地结合起来，推进项目的顺利实施，同时通过ERP系统等先进企业管理系统对项目进行辅助管理。
2、人才队伍建设
公司拥有一支稳定的研发团队，先后建立了“江苏省企业院士工作站”、“江苏省博士后创新实践基地”等多个科研工作站，坚持人才培养与优秀人才引进并举的策略，建立起了灵活有效的研发人才聘用机制，自主人才培养方面，公司重视将员工的个人成长和企业发展紧密结合，通过择优的选拔机制来提拔优秀人才；在人才引进方面，公司积极通过各大院校、社会招聘等方式引进国内外优秀的人才。此外，公司还通过设立员工持股平台来提升核心研发队伍的凝聚力，维护核心研发团队的稳定性。
3、技术交流机制
公司积极安排相关研发人员不定期参加国内外高水平的行业展会和学术交流会，与国内外同行业人员积极开展交流研讨，并不定期邀请国内外行业内高级别专家对公司研发人员进行培训与指导，从而加强研发人员对行业最新发展动向的了解，确保了公司技术的先进性以及产品研发的及时性。同时，在公司内部不定期举办各种技术交流和分享会，研发人员交流分享各自在工作中积累的经验和教训以及学习到的新知识、新思路和新方法，对新入职的员工采用师徒传帮带机制，让新入职的工程师尽快进入角色，迅速开展工作。
4、知识产权保护
公司建立了较为完善的知识产权保护制度与措施，对自身核心技术通过申请专利的方式进行保护，同时通过使用保密软件，并在研发工作中与员工签订保密协议和竞业禁止协议，设定研发文件保密等级，限制接触人员等方式对公司核心技术进行保护。
十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
（一）重大担保事项
截至本募集说明书摘要出具日，公司不存在对合并报表范围外企业提供重大担保的情形。
（二）重大仲裁、诉讼事项
截至本募集说明书摘要出具日，公司及其子公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的仲裁或诉讼事项。
（三）其他或有事项
截至本募集说明书摘要出具日，公司不存在其他或有事项。
（四）重大期后事项
截至本募集说明书摘要出具日，公司不存在重大期后事项。
十二、本次发行的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
本次发行可转换公司债券募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策及环保政策，有利于公司在车规级功率半导体领域的进一步拓展，提升公司的核心竞争力和行业影响力，巩固公司的市场地位，增强公司的经营业绩，保证公司的可持续发展。
本次发行完成募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均将有所增长。随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司负债规模将逐步下降，净资产规模将逐步上升，资产负债率将逐步降低。本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业优势地位的重要措施。由于募集资金投资项目经济效益的释放需要一定的时间，本次发行后，若投资者在转股期开始后的早期大量行使转股，可能导致公司在短期内存在每股收益及净资产收益率较上年同期下降的风险；但长期来看，随着公司资金实力和经济效益的增强，未来公司营业收入和盈利能力将会得到较大提升；在资金开始投入募集资金投资项目后，募投项目产生的现金流出量也将大幅提升，最终为公司和投资者带来较好的投资回报。
本次发行后，公司的主营业务范围保持不变，亦不产生业务及资产整合事项。
（二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化
本次募集资金将用于公司“车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期）”，产品主要应用于新能源汽车领域，属于国家战略及政策重点支持发展的科技创新领域。本项目的实施顺应行业发展趋势，将进一步扩大公司汽车电子领域产能布局，有利于公司紧跟国家政策，实现半导体行业国产替代。项目实施过程中，公司将持续引入优秀人才，推进车规级功率半导体产品的研发、生产与应用，加强与主要客户的合作，促进公司科技创新水平的持续提升，进一步巩固公司在行业内的核心竞争力及优势地位，实现公司长期可持续发展。
本次发行后，公司业务规模将得到进一步拓展，并促进公司在功率半导体分立器件领域的持续发展，为公司未来健康发展奠定坚实基础。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
第四节 本次募集资金运用
一、本次募集资金使用计划
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额为43,000.00万元（含43,000.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：
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本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于项目投资总额部分由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
二、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）项目概况
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目为“车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期）”，项目实施主体为宏微科技，项目选址位于江苏省常州市龙虎塘街道南海路以南，科技大道以东地块，项目计划总投资50,732.54万元，拟投入募集资金不超过43,000.00万元。本项目建成后，将形成年产车规级功率半导体器件240万块的生产能力，助力公司深化主营业务发展，显著提升收入规模和盈利水平，强化公司市场地位，从而保持市场竞争优势。
（二）项目必要性分析
1、顺应行业发展趋势，扩大汽车电子领域产能布局
汽车电子是功率半导体的重要应用方向之一。近年来，受益于汽车产业“电动化、智能化、网联化”的发展需求以及新能源汽车市场的飞速增长，汽车电子在汽车控制系统、动力系统、娱乐通讯系统、安全舒适系统、驾驶辅助系统等场景得到广泛应用，汽车电子成本占整车成本比例提升。根据汽车工业协会数据，2022年我国汽车电子市场规模将达到9,783亿元，2017-2022年CAGR超过13%。在汽车电子快速发展的背景下，车规级功率半导体分立器件市场前景广阔。
此外，发展新能源汽车已成为重要国家战略。2020年11月，国务院发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，规划指出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。根据中国汽车工业协会统计数据，2022年国内新能源汽车产销量分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率提升至25.6%，较2021年增长12.1%，我国新能源汽车市场规模保持稳定扩大的趋势。
根据英飞凌年报显示，电动汽车中功率半导体器件的价值量约为传统燃油车的5倍以上。其中，IGBT约占电动汽车电控系统成本的37%，是电控系统中最核心的电子器件之一，因此，未来电动汽车市场的快速增长，有望带动以IGBT为代表的功率半导体器件的需求量显著提升，从而有力推动IGBT市场的发展。
本项目专注于汽车电控系统功率半导体产品的生产研发，符合公司战略发展方向，顺应行业发展趋势，有利于公司把握汽车电子及新能源汽车蓬勃发展的市场机遇。本项目的实施可提升车规级功率半导体器件产能，扩大公司在汽车电子领域的布局，推动公司长期可持续发展。
2、紧跟国家政策，实现车规级功率半导体国产替代
相较于消费级和工业级功率半导体，车规级功率半导体对产品的安全性、可靠性、稳定性和长效性要求更高，产品在完成相关车规级标准规范的认证和审核后，还需经历严苛的应用测试验证和长周期的上车验证。英飞凌、德州仪器等国外龙头厂商凭借先发优势垄断汽车半导体国际市场，国内企业起步较晚，在汽车电子领域尚处于成长阶段，市场占有率较低。中国作为全球最大的汽车生产国和汽车消费市场，其汽车半导体仍长期依赖进口，在中美贸易争端的背景下，汽车半导体的国产化已上升至国家战略层面。
2021年1月，工业和信息化部印发《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》，明确提出要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等重点市场，推动基础电子元器件产业实现突破，并增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力。其中，为提升产业创新能力，实施重点产品高端提升行动，在电路类元器件领域，重点发展耐高温、耐高压、低损耗、高可靠的半导体分立器件及模块等；为强化市场应用推广，把握传统汽车向电动化、智能化、网联化的新能源汽车和智能网联汽车转型的市场机遇，重点推动车规级传感器、电容器（含超级电容器）、电阻器、频率元器件在新能源汽车和智能网联汽车市场的应用。
本项目致力于建设一流的车规级产品线，有利于公司紧跟国家政策，实现半导体行业国产替代。
3、满足个性化定制需求，提高客户满意度
公司立足功率半导体器件行业十余年，现已掌握核心的IGBT、MOSFET、FRED芯片设计、制造、测试技术，公司产品已涵盖IGBT、FRED、MOSFET芯片及单管产品80余种，IGBT、FRED、MOSFET、整流二极管及晶闸管等模块产品300余种，产品类型齐全。此外，公司的产品还包括用户定制模块，以满足客户的定制化需求，实现差异化竞争。受制于现有人员规模和生产能力，公司目前在车规级定制产品种类和数量方面发展不能及时、充分满足市场需求。
通过本项目的实施，公司产业化平台将进一步得到完善，以实现车规级功率半导体产品的规模化生产。同时，能够更好地满足公司在汽车领域多种定制化产品的生产，从而增强客户粘性，逐渐增加公司市场份额，提高公司的产品竞争力。
（三）项目可行性分析
1、国家产业政策为项目建设提供政策扶持
近年来，国家高度重视IGBT等半导体产业的发展，在功率半导体及相关领域陆续出台了一系列政策法规，为车规级功率半导体器件行业的发展提供了明确广阔的市场前景，也为企业营造了良好的生产经营环境。政策鼓励新一代汽车功率半导体产品研发、制造及测试，国产替代也成为国内IGBT行业的发展趋势和促进行业内企业发展的主要驱动因素。
国家支持政策主要包括：
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上述产业政策的发布与推行为本项目的建设及运营提供了良好的政策环境，有利于项目的顺利实施。
2、公司技术积累为项目提供技术支持
功率半导体器件作为技术密集型行业，需要持续进行技术研发，全方位掌握核心技术，方能在行业中具备竞争力。经过十多年的技术沉淀和积累，公司已在IGBT、FRED 等功率半导体芯片、单管和模块的设计、封装和测试等方面积累了众多优秀核心技术。其中芯片领域的核心技术主要包括微细沟槽栅、多层场阻断层、虚拟元胞、逆导集成结构等IGBT芯片设计及制造技术；软恢复结构、非均匀少子寿命控制技术等FRED芯片设计及制造技术；高可靠终端设计等高压MOSFET芯片设计及制造技术等。
其中，在汽车领域，公司电动汽车电机控制用国产IGBT模块研发项目已完成，产品已进入批量生产。公司自主研发的车用820A/750V模块产品已获得客户验证并开始批量交付；车用400A/750V定制型模块产品已获得客户认证，且批量交付使用，整体性能及可靠性表现良好。
截至2022年末，公司共有127项授权专利，其中发明专利37项；公司研发人员共计137人，研发人员占比19.91%。丰富的技术储备及强大的技术创新能力，一方面使得公司具备快速响应客户需求并进行定制化开发，满足客户需求并强化与客户的合作关系的能力。另一方面加快公司产品升级换代频率，使公司能够抢占市场先机，为本次项目产品提供技术支持。
3、良好的市场前景和优质的客户基础为项目提供市场空间
根据JW Insights预测，2021年到2025年，全球汽车半导体市场规模将以10%的 CAGR增长，2025年全球汽车半导体市场规模将达到735.2亿美元。
汽车半导体产业中，新能源汽车的快速增长有望带动IGBT市场规模提升。IGBT模块是新能源汽车电机控制器、车载空调、充电桩的核心器件。根据英飞凌年报显示，新能源汽车中功率半导体器件的价值量约为传统燃油车的5倍以上。根据EVtank预测，2025年我国新能源汽车IGBT市场规模将达165亿元，2020-2025年CAGR为31.48%。
在新能源汽车领域，公司产品主要应用于电控系统，目前公司直接及间接客户已包括比亚迪股份有限公司、深圳市汇川技术股份有限公司、臻驱科技（上海）有限公司等多家知名企业。
汽车电子领域的客户通常对供应商有严格的资质认证及考核机制，对供应商的产品研发、生产组织、质量管理、响应速度、经营状况及产品定制能力等多个方面均有严格的要求。因此，当前客户基础充分说明公司车规级产品的技术水平和产品质量已得到下游市场认可。
综上，下游广泛的市场需求和客户基础，为本项目的成功实施提供了市场空间。
4、完备的管理和研发人才团队助力项目实施
公司技术实力雄厚，核心团队稳定，在自主创新、本地化服务、知识管理等方面有突出表现，能针对市场变化快速反应，具备运营大型生产基地的技术基础和人才团队。
公司拥有一批长期在国内外从事电力电子产品研发和生产、具有多种专项技术的科技专家，研发团队的核心成员均为从事电力电子器件行业20余载的高级技术人才，曾参加过国家“八五”、“九五”、“十一五”、“十二五”IGBT芯片和模块科技攻关，在国内外知名企业曾长期从事IGBT、VDMOS和FRED芯片的研究与科技攻关工作，有着丰富的设计和生产实践经验。公司团队曾被国务院侨务办授予“重点华侨华人创业团队”称号。公司实际控制人赵善麒先生是国家特聘专家、“国务院突出贡献专家特殊津贴”获得者、全国优秀科技工作者；是公司承担的国家重大专项“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”中“工业控制与风机高压芯片封装和模块技术研发及产业化”项目001和004子课题的首席专家。
经过多年的实践积累，公司不仅培养了一支专业的技术队伍，还积累了大量的核心技术及丰富的项目经验，具备较强的技术储备和自主创新能力，对相关技术有深刻的理解和扎实的技术积淀。未来，公司为保证研发实力的持续提升，还将继续扩大公司技术团队规模，增加研发费用支出，为项目产品的技术领先提供持续动力。
（四）项目建设内容、周期及进度安排
本项目选址位于江苏省常州市龙虎塘街道南海路以南，科技大道以东地块，项目利用现有土地，通过新建厂房，设备购置、安装及调试，完成生产项目的建设，项目建设期为36个月。
本项目建设期开始于2022年7月，目前厂房建设工程正在进行中。
本项目实施进度具体情况如下：
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（五）发行人的实施能力及资金缺口的解决方式
本项目计划总投资50,732.54万元，其中43,000.00万元拟来自于本次募集资金。具体情况如下：
单位：万元
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本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于项目投资总额部分由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
发行人的实施能力参见本募集说明书“第七节/二/（三）项目可行性分析”。
（六）募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程
募投项目效益预测系公司基于当前市场情况对募投项目效益的合理预期，其实现取决于国家宏观经济政策、市场状况变化等多种因素。
项目投资内部收益率（税后）为23.02%，投资回收期（含建设期）为7.13年。该项目的效益测算如下表所示：
单位：万元
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（1）营业收入预测
本项目计算期10年，其中建设期3年，运营期7年。本项目主要生产车规级功率半导体器件，销售数量系根据产能规划及在手订单情况，结合对未来市场发展态势预测得出，并根据生产运营经验考虑了项目建成后产能爬坡情况，假设第2年达产10%、第3年达产45%、第4年达产60%，第5年达产80%，第6年完全达产。各产品销售单价系公司参考同类产品历史价格，并结合对未来市场价格预测、原材料价格变动及市场竞争程度等因素预测得出。项目自第2年实现产品销售后，第3年、第4年销售单价分别降低3%，第5年、第6年销售单价分别降低1.5%，第6年后产品价格趋于稳定。
（2）营业成本估算
本项目营业成本主要包括直接材料、直接人工、制造费用。
直接材料：主要根据同类产品历史材料成本测算。
直接人工：根据项目新增人员数量及公司生产人员平均薪酬水平估算工资总额，且每年工资水平以5%的速度增长。
制造费用：包含燃料动力费、折旧费用、生产辅助人员薪酬、其他制造费用。燃料动力费系根据生产经验及市场价估算；折旧费用采用直线法计算，新建建筑物折旧年限为20年，残值率5%，机器设备折旧年限为10年，残值率5%。生产辅助人员薪酬主要根据公司当前同类型人员平均工资水平测算，且每年工资水平以5%的速度增长；其他制造费用按照公司生产经验估算。
基于上述营业收入及营业成本假设，本项目达产当年毛利率为29.22%，与同行业公司车规级产品毛利率水平接近，毛利率具备合理性
（3）期间费用估算
本项目费用率测算参数选取对比如下：
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本次募投项目期间费用率主要采用公司2021年数据进行测算，主要原因系报告期内发行人业务规模快速增长，规模效益逐步体现，报告期内各项期间费用率呈下降趋势，2021年期间费用率水平与公司当前及未来实际经营情况更为接近，因此，本次募投项目管理费用率的预测具有合理性。
（4）税费测算
增值税按照13%测算；城市维护建设税、教育费附加税、地方教育附加税分别按照增值税的7%、3%、2%进行计提；企业所得税率按15%测算。
（七）立项、环保等报批事项
本次募集资金投资项目在公司已有土地“苏（2020）常州市不动产权第0090724号”上建设，不涉及新增土地。本项目已取得常州国家高新技术产业开发区（新北区）行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》（常新行审备[2022]465号），同时也已取得常州国家高新技术产业开发区（新北区）行政审批局出具的《关于江苏宏微科技股份有限公司车规级功率半导体分立器件生产研发项目环境影响报告表的批复》（常新行审环表[2022]6号）。
截至本募集说明书摘要出具日，本次募集资金投资项目已完成立项备案和环评批复审批手续，并已获得募投建设用地的不动产权证书，不存在重大不确定性。
三、本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系
本次募投项目拟扩大公司车规级IGBT模块产能，相关产品主要应用于新能源汽车电控系统，系公司现有业务的重要组成部分。公司自设立以来一直从事IGBT、FRED为主的功率半导体芯片、单管和模块的设计、研发、生产和销售，并为客户提供功率半导体器件的解决方案，产品广泛应用于工业控制（变频器、伺服电机、UPS电源等）、新能源发电（光伏逆变器等）、电动汽车（电控系统等）等多元化应用领域。本项目专注于公司现有业务中汽车电控系统功率半导体模块的生产研发，进一步增加公司在新能源汽车领域业务收入，符合公司战略发展方向，顺应行业发展趋势，有利于公司把握汽车电子及新能源汽车蓬勃发展的市场机遇。此外，本项目致力于建设一流的车规级产品线，有利于公司紧跟国家政策，实现半导体行业国产替代。
公司前次募投项目之一为“新型电力半导体器件产业基地项目”，公司计划通过该项目建设，更好地实现标准化模块、定制化模块、新能源汽车模块和光伏模块四大系列产品的扩大生产，从而突破产能瓶颈，扩大主营业务产品的市场份额，进一步提高公司整体竞争优势。本次募投项目的实施可进一步提升车规级功率半导体器件产能，扩大公司在新能源汽车领域的布局，推动公司长期可持续发展。
四、本次募投项目相关既有业务的发展概况、扩大业务规模的必要性及新增产能规模的合理性
（一）本次募投项目相关既有业务的发展概况
本次募投项目募集资金系用于扩大公司新能源汽车领域模块业务规模。在新能源汽车领域，公司自主研发的车用650V/600A 模块、1200V/450A 模块、820A/750V模块、400A/750V定制型模块等多项产品均已获得客户验证并开始批量交付，整体性能及可靠性表现良好。公司已与比亚迪、臻驱科技、汇川技术建立了稳定的合作关系，公司针对同一客户的不同需求开发不同的产品，以满足下游客户的多样化需求，持续巩固并扩大现有客户的业务规模。报告期各期，公司在新能源汽车领域营业收入分别为123.76万元、732.68万元及13,301.61万元，新能源汽车领域收入规模快速上升。
（二）扩大业务规模的必要性及新增产能规模的合理性
1、下游主要客户验证进展
在我国“碳达峰、碳中和”的战略目标背景下，发展新能源汽车已成为重要国家战略。2020年11月，国务院发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，规划指出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。根据中国汽车工业协会统计数据，2022年国内新能源汽车产销量分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率提升至25.6%，较2021年增长12.1%，我国新能源汽车市场规模保持稳定扩大的趋势。根据英飞凌年报显示，电动汽车中功率半导体器件的价值量约为传统燃油车的5倍以上。其中，IGBT约占电动汽车电控系统成本的37%，是电控系统中最核心的电子器件之一，因此，未来电动汽车市场的快速增长，将带动以车规级IGBT为代表的功率半导体器件的需求量显著提升，公司本次募投项目产品下游需求旺盛。
根据EVtank预测，2025年我国新能源汽车IGBT市场规模将达165亿元，2020-2025年CAGR为31.48%，行业市场空间广阔，本次募投项目新增产能及预计收入规模具有合理性。
在上述行业背景下，自主研发的车用650V/600A 模块、1200V/450A 模块、820A/750V模块、400A/750V定制型模块等多项产品均已获得客户验证并开始批量交付，整体性能及可靠性表现良好。公司已与比亚迪、臻驱科技、汇川技术建立了稳定的合作关系，公司针对同一客户的不同需求开发不同的产品，以满足下游客户的多样化需求，持续巩固并扩大现有客户的业务规模。报告期各期，公司在新能源汽车领域营业收入分别为123.76万元、732.68万元及13,301.61万元，新能源汽车领域收入规模快速上升。
本次募投项目相关产品的客户认证情况如下：
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同时，公司亦持续推进新客户开发，与潜在客户进行商务洽谈、技术开发和产品试验，未来将逐步实现对新客户销售。目前，除现有客户外，公司正在与十几家整车厂和电机控制器厂开展业务沟通与合作，涉及乘用车及商用车领域。
此外，公司与华润华晶、华虹宏力、华虹半导体（无锡）有限公司、上海积塔半导体有限公司等主要芯片代工供应商签订了框架协议、战略合作备忘录，建立了长期稳定的合作关系，公司系上述供应商之优先保障客户。未来，公司将就订单采购、生产排期等事项持续加强与供应商的沟通，预计芯片供应可满足公司车规级产品产能需求。
2、发行人在汽车电子领域的竞争优势
公司在汽车电子领域的竞争优势主要包括：
（1）技术及人才优势
经过多年的实践积累，公司不仅培养了一支专业的技术队伍，还积累了大量的核心技术及丰富的项目经验，具备较强的技术储备和自主创新能力，对相关技术有深刻的理解和扎实的技术积淀。
（2）客户优势
在新能源汽车领域，公司产品主要应用于电控系统，目前公司直接客户已包括比亚迪、臻驱科技、汇川技术等多家知名企业。
汽车电子领域的客户对产品可靠性要求更高，其通常对供应商有严格的资质认证及考核机制，对供应商的产品研发、生产组织、质量管理、响应速度、经营状况及产品定制能力等多个方面均有严格的要求，且产品认证周期较长。因此，当前客户基础充分说明公司车规级产品的技术水平和产品质量已得到下游市场认可。
（3）多品种规模化供应优势
功率半导体器件作为一种最基础的电子元器件，下游整机装备客户通常需要多种系列和规格的产品，为了确保整机产品的稳定性，客户倾向于选择同一品牌的一站式服务，更注重产品安全性和稳定性的车规级产品客户尤为如此。目前，公司产品已涵盖IGBT、FRED、MOSFET芯片及单管产品80余种，IGBT、FRED、MOSFET、整流二极管等模块产品300余种，公司多品种、专业化、规模化的产品供应能力，使得公司具备突出的组合供应能力，能够为各领域客户提供多品种、多系列、专业化的一揽子产品解决方案，可以满足下游客户多元化、定制化的需求。
3、发行人在汽车电子领域的竞争劣势
公司在汽车电子领域的竞争劣势主要包括：
（1）资金实力较弱
功率半导体行业亦属于资本密集型行业，无论是技术研发还是产线建设都需要大量的资金投入。公司目前正面临新能源汽车等下游新兴产业带来的市场机遇。公司在未来发展和争取市场机遇过程中需投入大量的资金来进行产品及工艺的研发、人才的引进与产能的提升。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为437.05万元、-7,407.49万元及-8,139.41万元，其中最近两年为负值，主要系随着公司业务规模的快速增长，存货采购规模及应收账款金额相应增长。因此，当前公司营运资金实力较弱，仅凭自有资金无法支持产能扩张以应对日益增长的市场需求。
（2）业务规模较小
行业龙头企业研发资源和技术人才充裕，营收规模较高，例如英飞凌2020年度、2021年度和2022年度营业收入分别为85.67亿欧元、110.60亿欧元和142.18亿欧元，斯达半导2020年度、2021年度和2022年度营业收入分别为96,300.30万元、170,664.32万元和270,549.84万元。公司2022年度营业收入为92,608.38万元，因公司企业规模尚小，采用Fabless模式生产的芯片成本相对较高，对芯片采购的议价能力相对较低。同时，为拓宽市场份额，公司对部分潜在交易量较大的客户采取了适度优惠的定价策略，对部分行业龙头企业客户的产品议价能力相对较弱。
（3）品牌知名度较低
英飞凌、三菱电机株式会社等全球领先的IGBT企业在全球市场均有较高的市场知名度及行业地位，销售网络遍及全球，而公司产品仅在国内市场具有一定知名度。公司品牌知名度方面存在劣势，本次募投项目的实施有利于公司提升市场份额和品牌知名度。
4、国际贸易政策变化趋势
相较于消费级和工业级功率半导体，车规级功率半导体对产品的安全性、可靠性、稳定性和长效性要求更高，产品在完成相关车规级标准规范的认证和审核后，还需经历严苛的应用测试验证和长周期的上车验证。英飞凌、德州仪器等国外龙头厂商凭借先发优势垄断汽车半导体国际市场，国内企业起步较晚，在汽车电子领域尚处于成长阶段，市场占有率较低。中国作为全球最大的汽车生产国和汽车消费市场，其汽车半导体仍长期依赖进口。
近年来，世界政治经济形势复杂，未来国际贸易政策存在一定不确定性。在上述背景下，汽车半导体的国产化已上升至国家战略层面。其中，2021年1月，工业和信息化部印发《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》，明确提出要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等重点市场，推动基础电子元器件产业实现突破，并增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力。其中，为提升产业创新能力，实施重点产品高端提升行动，在电路类元器件领域，重点发展耐高温、耐高压、低损耗、高可靠的半导体分立器件及模块等；为强化市场应用推广，把握传统汽车向电动化、智能化、网联化的新能源汽车和智能网联汽车转型的市场机遇，重点推动车规级传感器、电容器（含超级电容器）、电阻器、频率元器件在新能源汽车和智能网联汽车市场的应用。
因此，公司结合国际贸易政策变化趋势，顺应国家发展战略，通过本项目的实施推动车规级功率半导体的国产替代具有合理性，相关产品具有广阔的市场空间。
5、产能消化措施
公司通过加大技术研发力度、加快客户验证进展、深化与现有客户的合作、持续拓展新客户及完善业务网络等一系列举措保障募投项目新增产能消化。该等产能消化措施将进一步保障募投项目投产后的产能利用率和产销率。
综上，本次募投项目主要产品已完成客户认证并批量供货，公司现有产能预计无法满足持续增长的车规级产品下游需求。公司在新能源汽车领域具有一定竞争优势，且亟待通过融资把握市场机遇、提升市场份额、弥补竞争劣势。此外，在国家政策支持及半导体行业国产替代的趋势下，本次募投项目产能规划具有合理性，产能消化预计不存在障碍。
五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次发行可转换公司债券募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策及环保政策，有利于公司在车规级功率半导体领域的进一步拓展，提升公司的核心竞争力和行业影响力，巩固公司的市场地位，增强公司的经营业绩，保证公司的可持续发展。本次发行后，公司的主营业务范围保持不变。
（二）对公司财务状况的影响
本次发行完成募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均将有所增长。随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司负债规模将逐步下降，净资产规模将逐步上升，资产负债率将逐步降低。本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业优势地位的重要措施。由于募集资金投资项目经济效益的释放需要一定的时间，本次发行后，若投资者在转股期开始后的早期大量行使转股，可能导致公司在短期内存在每股收益及净资产收益率较上年同期下降的风险；但长期来看，随着公司资金实力和经济效益的增强，未来公司营业收入和盈利能力将会得到较大提升；在资金开始投入募集资金投资项目后，募投项目产生的现金流出量也将大幅提升，最终为公司和投资者带来较好的投资回报。
六、本次募集资金投资于科技创新领域的说明
（一）本次募集资金主要投向科技创新领域
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目为“车规级功率半导体分立器件生产研发项目（一期）”。本项目建成后，公司将形成年产车规级功率半导体器件240万块的生产能力。
2020年11月，国务院发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，规划指出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。2021年1月，工业和信息化部印发《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》，明确提出要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等重点市场，推动基础电子元器件产业实现突破，并增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力。
本次募集资金主要投向车规级功率半导体的生产研发，产品主要应用于新能源汽车领域，属于国家战略及政策重点支持发展的科技创新领域。
（二）募投项目将促进公司科技创新水平的持续提升
本项目的实施顺应行业发展趋势，将进一步扩大公司汽车电子领域产能布局，有利于公司紧跟国家政策，实现半导体行业国产替代。项目实施过程中，公司将持续引入优秀人才，推进车规级功率半导体产品的研发、生产与应用，加强与主要客户的合作，促进公司科技创新水平的持续提升，进一步巩固公司在行业内的核心竞争力及优势地位，实现公司长期可持续发展。
第五节 备查文件
一、备查文件内容
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；
（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会对本次发行予以注册的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查询时间及地点
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点、下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（一）发行人：江苏宏微科技股份有限公司
办公地址：常州市新北区华山路18号
联系人：赵善麒
电话：0519-85166088
传真：0519-85162297
（二）保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
联系人：李阳、李想
电话：021-20332235
传真：021-20262004
投资者亦可在公司的指定信息披露网站（www.sse.com.cn）查阅本募集说明书全文。
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