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2023年

8月16日

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券商股带领大金融板块反弹 三大指数探底回升

2023-08-16 来源:上海证券报

◎记者 汪友若

周二,A股三大指数早盘弱势盘整,午后探底回升。截至收盘,上证指数报3176.18点,下跌0.07%;深证成指报10679.73点,下跌0.70%;创业板指报2148.67点,下跌0.74%。沪深两市合计成交7065亿元。北向资金全天净卖出97.73亿元,为连续第七个交易日净卖出,其中沪股通净卖出33.3亿元,深股通净卖出64.43亿元。

券商板块盘中反复活跃

当天,券商股带领大金融板块于午后反弹,成为带动指数探底回升的主要力量,其中华林证券、首创证券涨停,中银证券涨超7%。银行、保险等权重股也随之拉升,中国人寿、中国银行等多股涨超2%。

自7月24日中央政治局会议提出要“活跃资本市场,提振投资者信心”以来,一系列相关政策持续推出。中信建投证券首席策略官陈果表示,活跃资本市场是盘活当前市场局面的重要手段,伴随着资本市场改革红利的释放、A股财富效应的彰显和盈利预期的逐步修复,A股市场有望迎来一轮“活跃行情”。

回顾历史上活跃资本市场定调或资本市场改革红利释放期,券商板块作为直接受提振对象,通常能获得明显超额收益。因此,中信建投证券当前看好券商、保险、地产链(地产/建材/钢铁)等行业。

医药电商概念股延续强势

表现活跃的还有医疗SPD概念。其中,开开实业三连板,华人健康收获20%幅度涨停,国科恒泰涨超17%,药易购、第一医药等多股涨幅居前。

公开资料显示,SPD是Supply(供应)、Processing(管理)、Distribution(配送)三个英文单词首字母的缩写,是现代医疗体系的一种供应链管理模式。

信达证券分析认为,上周以来医药商业板块表现相对突出,主要原因在于市场认为SPD概念能够帮助医院减少成本。此外,医药集采及医疗反腐背景下,医疗器械板块行业集中度或进一步提升,医药商业平台企业市场份额有望提升。

下跌方面,半导体板块出现较大幅度调整。其中,明微电子大跌12%,韦尔股份盘中一度跌停,晶晨股份、卓胜微、芯源微等多股跌幅靠前。

机构:A股短期继续大跌的概率较低

对于A股市场近期的异动调整,华西证券研究所副所长、首席策略分析师李立峰说,“市场如此下跌,反映出过于悲观的预期。但我们更应该看到政策大方向的积极变化,预计后续宽信用的政策仍有望陆续出台。站在当下,尽管投资者情绪较弱,但A股短期内继续大跌的概率较低。”

在具体配置上,李立峰认为今年市场资金的特征是“在存量中腾挪”,因此看好机构非重仓、现金流充裕、有一定护城河的个股或板块,如公用事业、高速公路、石油开采、化工、有色等。

招商证券策略团队分析认为,未来扩内需政策陆续落地,政府债券发行提速有望对社融数据形成一定支撑,积极的政策预期也有望改善市场风险偏好。行业配置层面,建议投资者围绕业绩边际改善和更有产业逻辑支撑的TMT、耐用消费品等主要思路布局。