中巨芯：随芯而动 为芯的进步提供有竞争力的半导体材料
| ||
| ||
| ||
| ||
|
——中巨芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
中巨芯科技股份有限公司总经理 陈 刚先生
中巨芯科技股份有限公司董事会秘书 陈立峰先生
中巨芯科技股份有限公司财务负责人 孙 琳先生
中巨芯科技股份有限公司证券事务代表 季灵杰先生
海通证券股份有限公司保荐代表人 张博文先生
海通证券股份有限公司保荐代表人 林剑辉先生
中巨芯科技股份有限公司
总经理陈刚先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
欢迎大家参加中巨芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流活动。在此，我谨代表中巨芯及全体员工，向参加今天网上交流活动的投资者和各界朋友表示热烈的欢迎！并对大家长期以来对中巨芯的关心和支持表示由衷的感谢！
中巨芯创立于2017年，专注于集成电路制造用电子化学材料产业，是国内少数拥有电子湿化学品、电子特种气体以及前驱体材料研发与生产能力的企业之一。产品广泛应用于集成电路、显示面板等半导体制造领域的清洗、刻蚀、成膜等制造工艺环节，是该产业发展不可或缺的关键性材料。
作为集成电路材料产业技术创新联盟副理事长单位，公司不断投入研发力量，持续构筑和强化产品技术壁垒，承担了一系列国家级、省级、市级重大科研项目，曾先后荣获第四届集成电路产业技术创新奖、中国化工学会科技进步奖一等奖、“第四届中国新型显示产业链发展贡献奖——创新突破奖”、集成电路材料创新联盟五星产品证书等。凭借持续的技术创新、质量控制与优秀服务，公司积累了诸多知名行业客户，包括中芯国际、长江存储、华虹集团、SK海力士、台积电、英特尔、联华电子、中芯集成、华润微等多家知名半导体企业，产品品类及品质在业内保持领先优势，拥有较高的品牌认可度和市场占有率。
未来，中巨芯将努力抓住半导体行业的发展机遇，充分发挥公司已有的市场地位、技术优势和行业经验，力争成为国内半导体电子化学材料的领军企业，并在全球先进的半导体材料供应企业中占有一席之地，努力成为更懂客户、更值得信赖的全球性半导体材料企业。
我们希望通过这次交流，使广大投资者能够对中巨芯有一个更全面和深入的了解。也希望能够利用此次机会，充分地听取大家的宝贵意见与建议，借力资本市场平台，助推公司高质量发展，回报广大投资者、回馈社会。希望各位投资者朋友畅所欲言，为中巨芯的发展和进步献言献策。你们的信任和支持，是中巨芯持续发展的动力！谢谢大家！
海通证券股份有限公司
保荐代表人张博文先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
欢迎各位参加中巨芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表海通证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
作为本次发行的保荐机构与主承销商，我们非常荣幸能够与中巨芯共同成长。在此期间，我们见证了公司的持续发展壮大，同时也深深感触到他们要做大做强的强烈愿望。中巨芯作为我国电子化学材料领域的主要企业，经过多年的不懈努力，现已成长为一家从事电子湿化学品、电子特种气体、前驱体材料研发、生产和销售的企业，有能力为我国集成电路企业提供数十个品种电子化学材料的“一站式”供应服务。中巨芯凭借在电子化学材料领域丰富的技术和经验积累，承担了一系列国家级、省级、市级重大科研项目，曾荣获中国化工学会科技进步奖一等奖。
对于海通证券而言，我们很荣幸能有机会向大家推荐这家具有稀缺性的“硬科技”企业。作为资本市场服务国家战略的典型，我们相信中巨芯在上市后，将持续不断地开拓创新，拓宽产品品种，提升产品品质，持续提高经营管理水平，并以优异的业绩回报广大投资者。
我们也真诚地希望通过本次网上路演推介活动，让广大投资者更加充分地了解中巨芯的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。
最后，预祝中巨芯首次公开发行A股取得圆满成功！谢谢大家！
中巨芯科技股份有限公司
董事会秘书陈立峰先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友：
大家好！
中巨芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束。在此，我谨代表中巨芯，对参加今天路演活动的投资者朋友的热情关注与大力支持表示衷心的感谢！
在这段交流过程中，我们有幸与大家就公司的经营情况、财务表现、竞争优势以及未来发展规划等各个层面进行充分的交流与沟通，相信大家对中巨芯有了更为全面及深入的了解。同时，也感谢各位投资者朋友给予我们的宝贵意见和建议，我们将高度重视并努力完善。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但中巨芯与广大投资者之间的沟通渠道永远是畅通的。我们真诚地希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和交流，也欢迎大家来中巨芯进行实地考察调研。
最后，再次感谢各位对中巨芯的关心与支持，感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网为我们提供了便利的沟通平台和优质的服务，感谢保荐机构海通证券及其他中介机构为中巨芯本次发行上市的辛勤付出！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主要业务和产品是什么？
陈刚：公司专注于电子化学材料领域，主要从事电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料的研发、生产和销售。其中，电子湿化学品包括电子级氢氟酸、电子级硝酸、电子级硫酸、电子级盐酸、电子级氨水、缓冲氧化物刻蚀液、硅刻蚀液等；电子特种气体包括高纯氯气、高纯氯化氢、高纯六氟化钨、高纯氟碳类气体等；前驱体材料包括HCDS、BDEAS、TDMAT等。公司产品广泛应用于集成电路、显示面板以及光伏等领域的清洗、刻蚀、成膜等制造工艺环节，是上述产业发展不可或缺的关键性材料。
问：公司有多少控股子公司、参股公司及分公司？
陈刚：截至目前，公司为控股型公司，下设有3家全资子公司，分别是凯圣氟化学、博瑞电子与中巨芯湖北，其中博瑞电子控股1家子公司博瑞中硝。此外，公司设有1家分公司中巨芯上海分公司，凯圣氟化学设有1家分公司凯圣氟化学上海分公司。公司全资子公司博瑞电子参股1家公司博瑞商贸。此外，公司还直接参股1家公司为芯链融创。
问：公司的营业收入是多少？
孙琳：2020年至2022年及2023年上半年，公司营业收入分别为40018.19万元、56579.56万元、79899.58万元和41377.80万元。公司主营业务为电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料的研发、生产和销售，报告期内（2020年至2022年，下同），公司的营业收入主要来自主营业务，各年占比均超过90.00%，分别为36661.90万元、53749.21万元和73406.83万元，呈逐年递增趋势；公司的其他业务收入主要为贸易收入、副产销售收入等。
问：公司的综合毛利率是多少？
孙琳：报告期内，公司综合毛利率分别为18.74%、22.19%和21.66%。如剔除新收入准则将运输费用计入营业成本的影响，公司综合毛利率分别为24.93%、29.11%和28.99%，整体呈增加趋势。报告期内，公司主营业务毛利率分别为19.26%、22.69%和21.47%，总体呈上升趋势。
问：公司的研发投入是多少？
林剑辉：报告期内，公司持续进行研发投入，研发费用分别为2919.41万元、4017.40万元和5964.69万元，金额较高且逐年上升。报告期内，公司累计研发投入12901.50万元，占累计营业收入的比重为7.31%。
发展篇
问：公司未来的发展规划是什么？
陈刚：公司自成立以来，旨在依托自身扎实的产业基础，通过自主研发、国际合作提升创新能力，不断促进产品技术的升级换代并丰富产品系列，推动提升集成电路制造用电子化学材料的本土化水平，为我国乃至全球半导体企业提供品质一流的电子化学材料。
未来，公司将继续聚焦集成电路材料产业，重点开拓集成电路重点客户，从而进一步提高公司拳头产品的市场占有率，巩固先发优势；继续围绕集成电路客户需求，在坚持已有产品持续提质扩产的同时，聚焦前驱体材料及配方型功能化学品的研发与产业化开发，以进一步丰富公司的产品线，实现产品系列化、组合化和高端化发展，努力成为更懂客户、更值得信赖的全球半导体材料企业。
问：公司未来规划采取的措施有哪些？
张博文：公司当前的基本经营策略是优先丰富产品品类、持续扩大产销规模。为此，为实现未来发展战略目标，公司制定了相关措施，具体包括：1）人才发展计划；2）技术研发计划；3）产能扩充及生产管理提升计划；4）市场和业务开拓计划；5）投资并购计划。
问：请介绍公司的技术创新优势。
林剑辉：技术创新是公司保持竞争优势的关键因素。首先，在研发投入方面，公司持续投入，研发费用逐年增加，报告期内年复合增长率为42.94%。研发费用的持续投入为公司形成体系化的技术升级能力和打造不断深化的技术创新优势提供了重要保障。其次，在技术成果方面，通过持续的自主研发，公司已掌握产品制备技术、产品检验技术、包装物处理技术等电子化学材料的关键核心技术。截至2022年12月31日，公司已获得58项国家专利授权，其中发明47项，实用新型11项。公司科技创新能力突出，除承担3项国家级、2项省级、3项市级重大科研项目外，公司技术及产品还获多项殊荣。再其次，高素质、经验丰富的技术研发团队是公司保持技术创新的根本保障。公司始终重视技术人才队伍的培养和建设，通过内部培养和外部引进的方式形成了深厚的人才储备。截至2022年12月31日，公司技术研发人员84人，其中中高级工程师38名。研发人员专业覆盖面广，涵盖化工、电子、材料、物理、化学等专业领域。最后，在技术成果转化方面，公司已实现电子湿化学品和电子特种气体成熟量产，产品目前主要应用在集成电路高端市场领域，具有较强的产品竞争力。
问：请介绍公司的客户资源优势。
林剑辉：公司产品凭借优良的性能及良好的服务取得了各大客户的认可，在行业内拥有较高的产品认可度，与各大客户建立了长期、稳定的合作伙伴关系，具有较高的客户黏性。公司的电子湿化学品已获得SK海力士、台积电、中芯国际、长江存储、华虹集团、华润微电子、厦门联芯、德州仪器等多家知名半导体企业的认可，并出口韩国、日本、马来西亚等多个国家和地区；电子特种气体及前驱体材料也已陆续进入如中芯国际、长江存储、华虹集团、厦门联芯、士兰微、立昂微、上海晶盟、华润微电子、德州仪器、京东方、华星光电等主流客户的试用与供应阶段。优质的客户资源对公司的技术创新、市场占有率、品牌影响力和盈利水平等具有重大影响，为公司后续业务的持续拓展奠定了坚实基础。
行业篇
问：公司所属行业及确定依据是什么？
季灵杰：公司属于“电子信息与化工行业”交叉领域，产品用途上属于“电子化学材料行业”。根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司产品属于“1新一代信息技术产业—1.2电子核心产业—1.2.3高储能和关键电子材料制造（C3985 电子专用材料制造）”；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，公司产品属于“1新一代信息技术产业—1.3电子核心产业—1.3.1集成电路—集成电路材料”；从公司产品主要应用领域、主要客户群体、获得的重要行业、技术及产品荣誉、承担的国家科技重大专项等方面来看，公司属于科创板重点推荐的“新一代信息技术”领域。
问：公司所处行业发展面临的机遇有哪些？
林剑辉：公司所处行业发展面临的机遇有：1）国家产业政策大力支持，提供了有利的外部环境；2）产业转移为中国电子化学材料制造业的扩张和升级提供了机遇；3）技术不断推进，为国内电子化学材料企业带来增长机会。
问：公司所属行业在新技术方面近年来的发展情况与未来发展趋势如何？
陈立峰：电子化学材料作为集成电路、平板显示等半导体产业链中的重要一环，在产业发展中发挥着重要的基础性支撑作用。以集成电路为例，随着晶圆尺寸从6英寸、8英寸发展到12英寸，制程技术从28nm到14nm再到7nm的发展趋势及变化，均对电子化学材料提出了新的要求：在品质上面，对纯度要求更高，包括杂质含量、颗粒物数量及粒径等；在功能上面，“客制化”的产品需求越来越多，以满足客户不同工艺需求。同时，在碳达峰、碳中和的大背景下，随着企业越来越重视社会责任及可持续发展，尤其是电子特种气体方面，研发、生产更具有环境友好型的产品，也是未来的发展趋势。
问：公司的行业地位如何？
陈刚：公司是集成电路材料产业技术创新联盟副理事长单位，是国内少数同时生产电子湿化学品、电子特种气体以及前驱体材料的企业之一，先后取得“先进电子化学材料浙江省工程研究中心”“第三届（2019年）中国电子材料行业电子化工材料专业十强企业”“首届集成电路材料奖——最佳成长奖”“第四届（2021年）中国电子材料行业电子化工材料专业前十企业”等多项企业资质及荣誉。公司产品依托核心技术，性能卓越，科技创新能力突出，具备强大的核心竞争力，技术及产品先后荣获“中国化工学会科技进步奖一等奖”“第十四届（2019年度）中国半导体创新产品和技术”“中国集成电路创新联盟第四届‘IC创新奖’——技术创新奖”“第四届中国新型显示产业链发展贡献奖——创新突破奖”“2021年度浙江省重点首批次新材料”“集成电路材料创新联盟五星产品证书”“中芯国际——系列产品（硫酸、氢氟酸、硝酸、氨水、氯气）批量供应五周年”“华虹宏力——国产超纯电子湿化学品首家量产供应商系列产品合作八周年”等多项殊荣。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东和实际控制人。
陈刚：本次发行前，巨化股份和产业投资基金为公司并列第一大股东，各自持有公司35.1999%的股份，并且巨化股份和产业投资基金之间不存在一致行动关系。因此，公司不存在持股比例超过50%的股东，且单个股东依其持有的股份所享有的表决权均不足以对股东会或股东大会的决议产生决定性影响，公司不存在控股股东。
公司自成立以来，巨化股份和产业投资基金持有的股权比例保持相同，公司的单一股东依其持有的股份所享有的表决权不足以对股东会或股东大会的决议产生决定性影响，单一股东在董事会中提名的董事席位未超过董事会席位半数，无法单独控制公司的董事会，也无法单方面决定公司及其下属公司的经营决策。此外，根据巨化股份和产业投资基金的股东结构，巨化股份和产业投资基金之间不存在一致行动关系。因此，公司无实际控制人。
问：持有公司5%以上股份或表决权的主要股东有哪些？
陈刚：截至目前，持有公司5%以上（含）股份或表决权的股东为巨化股份、产业投资基金、恒芯企业、远致富海和盈川基金。
问：公司股份里有没有国有股份或者外资股份？
陈刚：公司国有股东共3名，分别为巨化股份、产业投资基金、盈川基金。截至目前，国有股东合计持有公司86000.00万股股份，占总股本的77.6203%；截至目前，公司不存在外资股份。
问：请介绍公司本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排。
林剑辉：为了建立和完善劳动者与所有者的风险共担、利益共享机制，提高职工的凝聚力，促进公司长期、持续、健康发展，公司对骨干员工实施了股权激励。截至目前，公司设立了恒芯企业作为直接员工持股平台，合伙人均为公司员工，持有公司10795.70万股股份，占公司总股本的9.7438%。
问：公司选择的上市标准是什么？
季灵杰：公司选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章2.1.2中规定的第（四）条：预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元。
问：公司本次发行前后的股本是多少？
陈刚：公司本次发行前总股本110795.70万股，本次发行36931.90万股。本次发行的股份占发行后股份总数的比例不低于25%，本次发行后总股本为147727.60万股。
问：公司本次公开发行募资用途是什么？
季灵杰：公司本次公开发行股票募集资金扣除发行费用的净额，按轻重缓急顺序投资于“中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目”及“补充流动资金”。
问：募集资金投向与公司现有主要业务、核心技术之间的关系如何？
张博文：本次募集资金投资项目中的“中巨芯潜江年产19.6万吨超纯电子化学品项目”包含两部分：一部分是公司现有电子湿化学品的技术升级和产能扩产；另一部分是公司新增产品项目，以进一步丰富产品系列。另外，公司拟将部分募集资金用于“补充流动资金”，主要用途包括但不限于采购、生产、销售、研发等与现有业务、核心技术相关方向。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
