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2023年

8月29日

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资产质量稳中向好 上市银行风控力度不减

2023-08-29 来源:上海证券报

◎马慜

截至8月28日,已有25家A股上市银行披露2023年半年报。梳理半年报可见,上市银行资产质量稳中向好。

业内人士认为,当前银行板块估值仍处于历史低位,一定程度上是由于市场对银行经营业绩和资产质量的担忧,在政策底、估值底和业绩底的“三底”共振下,银行资产质量将进入拐点周期,板块估值有望开启上行趋势。

资产质量稳中向好

在严把资产质量关、加大不良处置力度的背景下,上市银行资产质量稳中向好。截至8月28日,已有25家A股上市银行披露2023年半年报,仅有4家银行不良贷款率上升,3家银行与年初持平。

其中,常熟银行不良贷款率最低,截至6月末其不良贷款率仅为0.75%,较上年末下降0.06个百分点,继续保持较低不良水平。

国有大行资产质量保持优良,建设银行和交通银行截至6月末的不良贷款率分别为1.37%、1.35%,建行较上年末下降0.01个百分点,交行和上年末持平。

股份行中,平安银行、中信银行不良贷款率分别为1.03%、1.21%,分别较上年末下降0.02、0.06个百分点;光大银行不良贷款率为1.30%,较上年末增加0.05个百分点。

拨备覆盖率是银行应对风险的“安全垫”,增厚拨备水平有助于更好地应对未来可能发生的风险。杭州银行拨备覆盖率最高,为571.07%,较上年末提升5.97个百分点。无锡银行、苏州银行、常熟银行、张家港行、江阴银行的拨备覆盖率均在500%以上。

三领域风险抬头

信用卡、消费贷、房地产领域,是银行风险抬升较为明显的领域。以建行个人金融业务为例,截至6月末,个人类贷款不良率为0.61%,较年初小幅上升0.06个百分点;其中个人住房领域不良率0.42%,较年初上升0.05个百分点。

对于不良贷款率抬头,光大银行副行长杨兵兵在业绩说明会上回应称,上半年不良资产的生成主要集中在信用卡、消费信贷以及房地产领域。在信用卡和消费信贷方面,主要是因为当前国内需求仍然不足,部分地区和行业的居民收入有所下降。在房地产领域,由于市场与企业的经营恢复都需要一段时间,所以上半年部分相对风险较高的房企项目,出现了贷款资产质量的下迁。

个别出险房企对银行的影响备受关注。交通银行首席风险官刘建军表示,碧桂园在该行的业务余额非常小,项目贷款正常。远洋地产在交行的业务余额占比非常小,涉及房地产板块和数据物流板块大多数还本付息正常,除了个别房地产项目出现问题外,总体资产质量可控。

“零售之王”招商银行也受到地产领域风险的侵扰。该行截至6月末的房地产业不良贷款率为5.45%,较上年末上升1.46个百分点,主要是受个别高负债房地产客户风险进一步释放、风险处置进度较慢和房地产贷款余额下降的共同影响。

招行表示,将严格准入,加强项目风险监测分析,合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险,严格执行投贷后管理要求,按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则,推动房地产企业风险化解处置市场化,保持房地产资产质量总体稳定。

华夏银行行长关文杰亦称,从当前市场情况看,房地产行业仍处在风险释放期,地方政府融资平台业务流动性呈现一定的压力,零售业务违约率较以往有所上升,接下来将重点关注并采取切实有效措施,做好这些领域的风险防控。

风险管控力度只增不减

对于下一阶段风险的判断和展望,交行首席风险官刘建军表示,风险管控的压力依然存在:一是房地产行业因缺乏流动性而挑战依旧,出现实质性改善还需要时间;二是部分区域地方国企业务持续面临较大的潜在压力,风险有待化解;三是疫情期间的支持政策退出,小微企业和个贷资产质量也面临一些挑战;四是风险资产分类新规落地,要求分类标准更为细致、严格。

在多重政策利好推动下,房地产领域的风险是否有望得到改善?中信银行副行长胡罡表示,长期来看,房地产仍然是中国国民经济的支柱产业,一定会健康发展。短期来看,现在风险还在出清过程中,将高度关注下一步政策面变化和销售面改善。

平安银行副行长郭世邦表示,目前房地产领域政策暖风不断,但该行仍采取审慎措施,紧盯政策并观察市场变化,如果后续房地产政策形势发生变化,风险应对策略也会调整。

从宏观层面看,银行资产质量和经济形势密切相关。展望下半年,建行副行长王兵表示,资产质量与实体经济的发展密切相关,也与银行自身的风险管控能力密不可分。从当前经济运行恢复情况来看,我国经济具有巨大的发展韧性和潜力,长期向好的基本面没有改变。预计下半年经济将继续实现质的有效提升和量的合理增长。

随着上半年业绩逐步披露,市场对银行股的情绪也有所好转。“在政策转向和优异基本面的共同支撑下,银行板块政策底、情绪底和业绩底显现。”中信建投银行业首席分析师马鲲鹏表示。

马鲲鹏认为,政策底的出现,将开启稳定息差的新阶段。在城投化债启动、地产政策优化背景下,市场对银行业资产质量的担忧应该缓解,情绪底确立。优质银行半年报业绩已经开启上升趋势,业绩底明确。政策底、情绪底、业绩底“三底”共振,银行估值有望开启上行趋势。