定期存款利率时隔两个月再次下调 银行净息差下行压力有望缓解

◎马慜 周亮

存款利率时隔两个月再次下调。8月31日，上海证券报获悉，国有大行已通知将自9月1日起下调定期存款利率，下调幅度约为10至25个基点，中长期存款利率下调幅度较大，有部分股份行表示将跟进下调。

此次下调存款利率或缘于银行净息差承压。国家金融监督管理总局数据显示，截至6月末，我国银行业净息差为1.74%，低于1.8%的监管合意水平。业内人士认为，净息差持续下行，不仅会影响到银行信贷投放意愿和服务实体经济能力，更会影响到银行体系的风险防控能力和金融稳定安全。当前调降存款利率有助于控制银行体系负债成本。

国有大行率先下调存款利率

上海证券报从广州一家邮储银行支行了解到，定期存款利率根据不同期限进行不同幅度下调，其中，中长期定期存款利率下调幅度较大。具体来看，整存整取一年期存款年利率为1.58%，二年期年利率为1.85%，三年期年利率为2.2%，五年期年利率为2.25%。对比此前的挂牌价，一年期存款年利率下降10个基点，二年期下降20个基点，三年期和五年期下降25个基点。

“8月31日刚刚下调了存款利率，二年期以上的长期定期存款没额度了，目前只能存一年期定期存款，存款利率只有1.58%。”另一家邮储银行网点的理财经理对上海证券报表示。此外，建设银行番禺某支行的经理表示，9月1日起三年期定存利率将从2.85%下降至2.6%。

工商银行、农业银行工作人员明确表示，已经接到下调存款利率的通知。光大银行、浦发银行、华夏银行工作人员称也会跟进下调，还在等总行通知。

今年以来，存款利率已历经两次下调，国有大行曾于今年6月下调存款挂牌利率。一名银行业分析师表示，通常国有大行调降存款利率后，股份行、中小银行也会跟进，这有利于维护存款市场政策秩序。

缓解银行净息差下行压力

分析人士普遍认为，本次存款利率调整的背景是银行普遍存在息差压力，也是LPR（贷款市场报价利率）下调的必然结果。

金融监管总局8月18日发布的数据显示，截至今年6月末，我国银行业净息差为1.74%，其中大型商业银行、股份行净息差均较一季度收窄0.02个百分点分别至1.67%、1.81%。

国有大行息差普遍承压，或是率先调降存款利率的主要原因。上半年，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行净息差分别为1.72%、1.66%、1.67%、1.79%、1.31%和2.08%，同比分别下降31个、36个、9个、30个、22 个和19个基点。除了邮储银行，其他5家大行均已跌破1.8%的监管合意水平。A股上市银行中，除了江阴银行、青岛银行净息差同比回升，其余40家上市银行的净息差均出现同比下降。

光大证券首席金融业分析师王一峰认为，净息差持续下行，不仅会影响到银行信贷投放意愿和服务实体经济能力，更会影响到银行体系风险防控能力和金融稳定安全。银行业净息差水平已基本接近长期金融稳定的底线。控制银行体系负债成本势在必行，且较为迫切。

市场对于此次银行调降存款利率已有充分预期。农业银行行长付万军提到，受益于存款利率市场化调整机制作用的持续释放，预计后续存款成本压力将得到一定缓解，有信心继续保持存款成本的比较优势。建设银行首席财务官生柳荣表示，该行二季度已经行动起来，接下来会继续采取措施，合理控制三年期以上的、期限较长的高付息存款成本。

“今年以来，齐鲁银行加强负债成本管控力度，多次下调存款定价，主动优化存款结构，存款成本率2.14%，较去年同期下降7个基点。下一步，该行将关注同业市场动态，结合负债结构优化情况，适时调整存款挂牌利率。”齐鲁银行首席财务官、计财部总经理高永生介绍。

对于存款利率持续下行，个人投资者应当如何应对？一名银行业分析师表示，普通投资者需要适度调降金融产品收益预期。同时，要平衡好风险与收益的关系，建议在充分考虑自身风险承受能力和流动性需求的情况下，配置多元化的投资组合。