独董新规解读：履职保障及监督管理

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2023年8月4日，中国证监会正式发布《上市公司独立董事管理办法》（以下简称“独董新规”），自2023年9月4日起施行，2022 年 1月 5 日发布的《上市公司独立董事规则》同时废止。独董新规设专章保障独立董事履职，为独立董事履职提供必要的支持和条件。按照责权利匹配原则，针对性细化独立董事责任认定考虑因素及不予处罚情形，体现过罚相当、精准追责。

本文重点就独立董事的履职保障及监督管理进行解读，以便广大中小投资者了解新规。

一、加强独立董事履职保障

独立董事通常并非在上市公司全职工作的人员，无法全面、充分参与上市公司运营中的各个流程和环节。独董新规设专章保障独立董事履职，弥补独立董事外部身份的局限，为独立董事履职提供支撑。

一是健全独立董事履职保障机制。上市公司应当为独立董事履行职责提供必要的工作条件和人员支持。独董新规明确上市公司及相关人员应当从人员组织、知情权、经费等方面为独立董事履职提供必要条件，如向独立董事定期通报公司运营情况，提供资料，组织或者配合独立董事开展实地考察等工作，为独立董事参与决策提供保障。同时，在经济方面，上市公司应承担独立董事履职所需费用、应当给予与其职责相适配的津贴、可以为独立董事购买董事责任保险。

二是健全独立董事履职受限救济机制。独立董事履职遭遇阻碍的，可以向董事会说明情况，要求董事、高级管理人员等予以配合，并将相关情况记入工作记录；仍不能消除阻碍的，可以向中国证监会和证券交易所报告，畅通独立董事与证券监管部门、证券交易所沟通渠道。

二、严格独立董事履职情况的监督管理

独董新规强调独董应尽职履责并切实加大监管力度的同时，亦充分考虑独立董事外部性的身份特点，以体现过罚相当的原则。

一方面，独董新规压紧压实独董责任，以解决改革前部分独立董事履职的主动性、积极性不足问题，充分发挥独立董事作用。

独董新规要求独立董事每年在上市公司的现场工作时间不少于十五日，原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事，亲自出席董事会会议及专门委员会会议，并监督相关的董事会决议执行情况，确保有足够时间和精力有效地履行独立董事的职责。

独董新规新增要求上市公司独立董事应当制作工作记录，详细记录履行职责的情况，并细化上市公司独立董事年度述职报告内容，督促独立董事勤勉尽责。

另一方面，按照责权利相匹配原则合理认定独立董事责任。对独立董事的行政责任，可以结合其履职与相关违法违规行为之间的关联程度，兼顾其董事地位和外部身份特点，综合独立董事在信息形成和相关决策过程中所起的作用、知情程度及知情后的态度等因素认定，体现独立董事与非独立董事承担共同而有区别的责任之特征。

独董新规第45条列举认定独立董事在上市公司中的履职尽责情况及其行政责任的考虑因素，责任认定应结合独立董事在信息形成和相关决策过程中所起的作用、了解信息的途径、知情程度及知情后的态度、对相关异常情况的注意程度、为核验信息采取的措施、专业背景等情况综合判断。第46条进一步列举细化不予行政处罚的认定情形，独立董事能够证明其已履行基本职责，且存在审议或者签署文件前借助专门职业帮助仍不能发现问题，上市公司等刻意隐瞒且独立董事无法发现违法违规线索等情形之一的，可以依法不予处罚。

（中证中小投资者服务中心）