提高资金使用效率盘活被低效占用金融资源

◎记者 张琼斯

中国人民银行行长、国家外汇局局长潘功胜11月8日在2023金融街论坛年会上表示，要按照中央金融工作会议要求，积极盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。“盘活存量贷款、提升存量贷款使用效率、优化新增贷款投向，这三个方面对支撑经济增长同等重要。”潘功胜说。

目前，我国银行体系贷款余额超200万亿元，社会融资规模余额超300万亿元。过去几年，我国每年贷款新增20万亿元左右，社会融资规模新增30多万亿元。由此可见，我国的存量货币信贷池不小。发挥好存量金融资源作用，对提升金融资源配置效能、助力经济转型升级等意义重大。

盘活存量贷款

提升存量贷款使用效率

“当前存量信贷规模已经很大，占GDP的比重也很高，如果仅靠新发贷款去拉动经济增长，可能面临效率低下等问题。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示，盘活存量金融资源，提升已有的各种形式的资本或资产效率，可能比新投放金融资源有更重要的意义。

盘活存量贷款等存量金融资源存在多种可能路径。招联首席研究员董希淼认为，银行可建立贷款移位管理，在贷款自然到期或主动回收之后，将贷款投向国民经济和社会发展的重点领域、薄弱环节。

曾刚提出了两类提高存量金融资产效率的方式：对于期限占压长的金融资产，可通过REITs、ABS等资产证券化手段，加快资金周转，提高资金效率；对于低效、无效的金融资产，如不良资产或特殊资产，可通过债务重组等方法对资产进行盘活和重整。

积极稳妥推进

高风险金融机构处置化险

关于中小金融机构风险，潘功胜表示，我国高风险金融机构无论是数量还是资产规模在金融系统的占比都非常小。经过近几年的改革化险，高风险中小银行数量较峰值下降一半。

“近年来高风险机构数量和占比明显下降，但剩下来的基本上是‘硬骨头’。”董希淼建议，重视并积极稳妥推进高风险金融机构处置化险，在化险处置过程中把握好力度和节奏。这既是防范化解重大金融风险、维护金融稳定的重点工作，也是保护金融消费者合法权益、维护社会稳定的重要举措。

董希淼表示，可采取多方面措施，加大对高风险金融机构处置和化险力度。比如，完善高风险机构处置的制度安排，发挥存款保险的流动性救助作用，推进高风险机构市场化兼并重组，加大高风险机构的不良资产处置；放宽政策限制，鼓励更多市场主体积极参与不良资产处置，创新处置的方法和手段，提高不良资产处置市场供给能力等。

房地产市场调整

对金融体系外溢影响总体可控

关于房地产金融风险，潘功胜表示，我国实行非常审慎的个人住房贷款政策，房地产市场调整对金融体系的外溢影响总体可控。

中指研究院市场研究总监陈文静表示，房地产市场进入新的发展阶段，从发展机遇看，我国城镇化进程不断推进，新增城镇人口的住房需求仍有空间，同时改善性住房需求亦存在较大潜力。据测算，未来几年我国商品住宅市场仍具备10亿到12亿平方米的发展潜力，房地产市场需求总量仍在。此外，房地产行业探索新的发展模式，租购并举、存量盘活等方面的政策扶持，也为相关企业发展提供了新的机会。

陈文静表示，一方面，居民住房贷款、房企融资等方面政策仍有进一步发力空间；另一方面，保障房、城中村改造、“平急两用”基础设施建设“三大工程”的金融配套政策有望加快落地，“三大工程”建设预计将对稳投资、房地产销售恢复、稳定预期等起到积极作用。