私募行业生态加速净化

◎记者 赵明超

私募基金行业正在发生重大变化。

12月6日，中国证券投资基金业协会发布了私募基金管理人登记数量。截至2023年三季度末，存续私募基金管理人为21730家，同2022年三季度末的24129家相比，一年时间里减少了2399家。其中，私募证券投资基金管理人数量从9100家减少至8486家，减少了614家。

对于整体依然蓬勃向上的私募基金行业来说，基金管理人数量的减少表明行业集中度得到提升。过去一年多来，在强有力的监管之下，私募基金行业生态加速净化。

过去一年多来，私募基金行业迎来强有力的监管。2022年12月30日，中基协发布了《私募投资基金登记备案办法（征求意见稿）》及其指引文件，向社会公开征求意见。2023年2月24日，中基协发布《私募投资基金登记备案办法》，于2023年5月1日正式施行。2023年4月28日，中基协发布《私募证券投资基金运作指引（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。2023年9月28日，中基协发布《私募投资基金备案指引》及配套材料清单。2023年7月3日，国务院总理李强签署第762号国务院令，公布《私募投资基金监督管理条例》，自2023年9月1日起施行。这项行业专门行政法规的施行，将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化的轨道进行监管，这是私募基金行业发展历史上的重要里程碑，意味着行业发展将更专业、更规范、更透明。

上述法规加大了对私募基金行业的监管力度，对私募基金管理人提出了多方面的规范性要求，重点规范了私募基金资金募集和投资运作环节，大大提高了行业准入门槛，净化了行业生态。例如，禁止变相公开募集、禁止承诺保本保收益，强化合格投资者标准并敦促机构履行投资者适当性管理义务。

有法可依，违法必究。12月1日，深圳证监局发布对建泓时代的行政监管措施决定书。建泓时代及公司法定代表人陈志辉、总经理李晓东、基金经理赵媛媛均被出具警示函，事涉情形包括基金未按照合同约定进行投资交易，向个别风险识别能力和风险承担能力不相匹配的投资者推介销售私募基金、未按照合同约定披露可能影响其合法权益的重大信息等。根据公开信息，建泓时代已经决议解散，拟申请注销登记，这家昔日曾经豪赚数十倍的网红私募正式退出市场。

同建泓时代退出市场相对应的是，部分具有央企背景的私募积极入局。11月29日，新华保险发布《关于对外投资的公告》，新华人寿、中国人寿分别出资250亿元共同发起设立私募基金公司，新华资产、国寿资产分别出资500万元共同发起设立基金管理人公司，担任上述私募基金公司的管理人。

从资产管理行业的发展规律来看，随着行业不断成熟，马太效应会逐步凸显，专业能力欠缺、抗风险能力弱的公司会逐步退出市场。