好买财富董事长杨文斌：财富管理行业面临五大变化

杨文斌

◎记者 朱妍

12月9日，好买财富创始人、董事长、CEO杨文斌在2023滴水湖新兴金融年度大会系列活动北京大学全球金融论坛暨“2023北大上海校友会元培论坛”上表示，中国财富管理行业逐渐步入2.0时代，面临五大变化。

一是从“非标”转向标准化。杨文斌认为，以银行理财为例，已从传统上有许多“非标”的状态，转化到如今的产品全面净值化。银行理财产品，实际上一步步向公募基金“靠拢”，从“非标”走向了净值“透明”，有波动、没有刚性兑付。

二是从股票投资转向全资产类别投资。“股票在资产配置中的比例，不再是超八成，处于‘绝对垄断地位’了。我们可能需要花更多时间在其他资产类别上，机构和个人需要重新审视股票在整个配置组合中的比例，以实现更优配置。”杨文斌说。

三是从境内配置转向全球配置。在杨文斌看来，还有很多值得配置的产品，而且现在全球资产也可以通过人民币来配置。

四是从资产增值转向资产保障和传承。比如，在高净值人群中逐渐流行家族信托、遗嘱规划等，表明越来越多人开始关注资产保障和传承。

五是从产品销售转向买方投顾。财富管理和资产管理是不同的，中国并不缺少优秀的资产管理公司，但缺少优秀的财富管理机构。

杨文斌表示，基金销售机构正在经历深刻的变化。“和客户建立深度互信，至少需要5至8年时间。客户不会在第一时间透露真实的资产情况、家庭情况，只有认识久了，才会逐步把私人信息告知。没有近距离的接触，是无法建立信任的。因此，财富管理行业须从传统的产品销售角色转变为资产配置角色。不仅要告诉投资者怎么做，还要做好‘陪练’，进行好投资者教育，迎接新角色带来的挑战。”他说。