锚定一流投行目标
券商投行生态加速重塑
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这一年，北交所深化改革为券商投行业务带来新增量。Choice数据显示，2023年以来，申报IPO辅导的企业已达859家，共有228家披露了拟上市板块。其中，203家选择北交所，占比89%。截至12月28日，北交所市场2023年新增77家上市公司。与此同时，券商参与北交所市场的积极性不断提升，已逐步形成了头部券商大举加码、中小券商特色发展的格局。
展望2024年，德勤中国审计及鉴证合伙人周宏宇预计，A股市场新股将继续以科学合理的方式进行常态发行。与此同时，在高质量建设北交所市场一揽子务实政策的支持下，北交所市场将吸引更多新股上市发行。
头部券商承销保荐收入领先
2023年，券商投行业务收入整体承压，但长期来看，投行业务仍是券商最具成长性的业务之一。Choice数据显示，按发行统计的口径来看，截至12月28日，2023年以来券商IPO承销保荐收入总计为213.32亿元，2022年同期该收入合计为287.87亿元。
从IPO承销保荐收入来看，中信证券以27.01亿元的承销保荐收入位列第一；其次为中信建投证券，承销保荐收入为23.85亿元；海通证券居第三位，承销保荐收入为19.06亿元；民生证券居第四位，承销保荐收入为15.98亿元；国泰君安居第五位，承销保荐收入为14.56亿元。这5家券商IPO承销保荐收入占行业总IPO承销保荐收入的47.59%。
机构认为，展望2024年，投行仍有望成为最具成长性的业务之一。广发证券表示，随着市场回暖，预计券商2024年投行业务收入将保持稳步上升，IPO承销规模在“中性”和“乐观”情景下分别同比增长5%、10%。
中信建投证券非银金融与前瞻研究赵然团队预计，2024年券商投行收入将保持稳步上升。由于全面注册制延长投行服务链条，不少券商会把握再融资、并购重组、员工持股等业务机遇，打造差异化优势。
