新能源行业2023年业绩分化:光伏预喜 锂电承压
◎记者 王玉晴
过去一年,光伏、锂电两大新能源赛道在激烈的市场竞争中留下相似的轨迹——长期行业前景广阔,短期结构性产能过剩。然而,在机遇与挑战之下,这两大行业的上市公司却以不同的应对策略交出不一样的2023年“成绩单”。
据不完全统计,截至1月25日晚,已有15家光伏产业链公司、10家锂电产业链公司发布业绩预告。受益于2023年装机量翻倍有余,产能继续扩张,光伏设备商、耗材商等实现高速业绩增长,其中石英股份预计2023年净利润同比增长351.44%至406.56%。锂电产业链则受到行业增速放缓、锂价下跌的影响,2023年利润承压。
订单饱满产销两旺
光伏产业链公司预喜
截至1月25日晚,15家光伏产业链(含硅料、硅片、电池、组件)上市公司发布业绩预告,均预喜2023年度业绩。其中,净利润增速上限超过50%的有12家,超过100%的有7家,微导纳米、石英股份净利润增幅均超过400%,暂居领跑地位。
微导纳米为半导体、泛半导体高端微纳装备制造商,最主要的收入来源为光伏设备。1月25日晚,微导纳米公告,预计2023年实现营业收入约16.5亿元,同比增长141.05%;实现归母净利润约2.8亿元,同比增长417.08%;扣非净利润达2亿元,增速高达909.78%。
微导纳米表示,公司2023年光伏领域新增订单是2022年的2.92倍。公司ALD设备的市场占有率继续保持领先,产品矩阵不断丰富,实现了对TOPCon产线真空类设备的全覆盖,产品种类、价值量显著提高。
石英股份为高端石英材料深加工企业,生产的多种石英器件应用于光伏生产过程。1月24日,石英股份发布业绩预告,预计2023年实现净利润47.5亿元至53.3亿元,同比增长351.44%至406.56%;扣非净利润为47.2亿元至53亿元,同比上升374.47%至432.77%。石英股份表示,受益于下游半导体、光伏等行业快速增长的需求拉动,公司2023年经营业绩实现较快增长。其中,光伏领域用石英材料市场需求同比大幅增长,产销两旺。
逆变器龙头阳光电源也在多种新能源业务驱动下实现了高速增长。阳光电源近日公告,预计2023年营收为710亿元至760亿元,同比增长76%至89%;净利润为93亿元至103亿元,同比上升157%至187%;扣非净利润为91.5亿元至101.5亿元,同比增长170%至200%。阳光电源表示,2023年公司光伏逆变器、储能系统、新能源投资开发等核心业务实现高速增长,同时受益于外币汇率升值、海运费下降等因素。
此外,在光伏制造使用的金刚线及金刚线切割设备领域,晶盛机电预计2023年净利润同比增长50%至70%,高测股份预计2023年净利润同比增长82.6%至87.67%。
锂电行业持续回调
产业链利润承压
据高工锂电估算,2023年中国锂电池出货量同比增长34%,总出货量约为885GWh,增速较2022年出现了较明显的回落。并且,2023年锂价的下跌挫伤了不少企业的存货价值。总体看,锂电行业的回调基本贯穿全年,使得产业链公司业绩承压。
锂电池三元正极材料头部企业容百科技1月25日公告,预计2023年实现营业收入约229亿元,同比减少24.01%;归母净利润约5.9亿元,同比减少56.17%;扣非归母净利润约5.3亿元,同比减少59.51%。容百科技表示,受锂盐价格的大幅下降影响,且公司加大在新材料及前沿技术领域开发投入,公司利润短暂下滑。不过,2023年,公司三元正极材料出货约10万吨,同比增长11%,全球市占率超10%,连续三年保持行业首位。
以锂电池为主营业务的维科技术同样受到2023年锂价下跌的影响。公司表示,2023年公司主要原材料钴酸锂等主材大幅降价,导致下游客户要求降低产品价格,且公司前期高位买入主材并有部分库存备货,进一步压缩了原有利润空间。此外,公司按会计准则要求预计计提存货减值准备约6273万元。公司预计2023年亏损1.2亿元,与上年同期相比亏损额增加。
氟化工龙头多氟多为锂电池电解液提供主要原料六氟磷酸锂。多氟多此前预计2023年归母净利润为5.6亿元至6.2亿元,同比下降68.17%至71.25%。多氟多表示,主要原因是受行业原材料价格波动,行业竞争加剧及下游客户需求不及预期等因素影响,公司新材料产品六氟磷酸锂的售价大幅下降,产量和销量虽正常增长,但由于产品整体毛利率下降,导致盈利能力降低。
高工锂电董事长张小飞在2023高工锂电年会上表示,锂电行业的产能利用率在2024年一季度可能继续处于相对低谷,到2024年下半年才可能有所提升。
虽然利润承压,但为了拿到下一个周期的“入场券”,不少锂电企业依旧在低谷期不惜投入,进行技术、全球化等方面的布局。例如,容百科技表示,2023年,配合4680大圆柱电池的量产上车,公司三元产品结构得到进一步优化,超高镍9系产品出货近万吨,进一步夯实了公司在高镍领域的壁垒优势。同期,公司继续加大在锰铁锂、钠电以及前驱体的投入,并继续推进全球化战略。