信心得到提振 消费板块受追捧

◎记者 朱妍

春节假期消费市场的火爆提振了投资者信心，市场开始关注消费板块的修复性机会。Choice数据显示，截至2月28日，2月以来，消费类基金全部获得正收益。其中，财通资管消费精选反弹最快，涨逾17%；永赢消费主题等10余只基金上涨逾10%。

近1个月以来，消费类板块受到北向资金青睐。比如，申万食品饮料、家电板块获得了北向资金的增持，前者被北向资金增持123亿元，获增持金额居首。

不仅如此，2月以来共有72家消费类上市公司接受了机构调研。其中，石头科技接受机构调研301次，居机构调研热度榜第二；温氏股份、周大生也备受关注，分别接受机构调研187次、181次。此外，机构调研热度较高的公司还有家联科技、舍得酒业等。

多位基金经理认为，春节假期是旅游和探亲的旺季，今年春节假期数据表现优秀，不仅为2024年消费市场开了好头，也预示了中国经济增长的潜力。

华夏基金表示，长期来看，春节假期超预期的消费数据反映出一定的经济韧性，后续将在市场表现上有所反映，一定程度会纠偏过去对宏观经济的悲观预期。

汇丰晋信消费红利基金的基金经理费馨涵也表示，在经历了过去几年的持续调整后，消费板块的投资环境将有所改善。一方面，估值得到了持续消化，消费板块投资的安全边际提高；另一方面，在过去几年复杂的经营环境下，仍有不少企业业绩亮丽，为消费板块投资增强了信心。

具体投资机会上，费馨涵认为，后续可加强关注理性化消费趋势和具备经营韧性的企业。在整体经营环境较为复杂的背景下，需要选择具备增长韧性和竞争壁垒的企业，关注理性消费机会。同时，挖掘需求端仍处于弱复苏态势，供给端有出清逻辑的周期性机会，如猪周期等部分农业板块。