百亿级私募调仓路径曝光 科技板块受青睐

◎记者 马嘉悦

伴随上市公司2023年年报陆续披露，百亿级私募的调仓路径揭开面纱。私募排排网数据显示，截至3月27日，百亿级私募旗下产品出现在30家上市公司2023年末的前十大流通股东名单中，合计持股市值超200亿元。分行业来看，科技板块成为百亿级私募的“心头好”。

与此同时，最新披露的华润信托阳光私募股票多头指数（CREFI指数）月报也显示，今年2月私募整体加码了科技板块投资。在业内人士看来，科技是未来经济增长的重要引擎，尤其是近期国产大模型的突破打开了AI算力和中游大模型的成长空间，相关机会值得关注。

百亿级私募持仓曝光

数据显示，截至3月27日，共计16家百亿级私募旗下产品出现在30家上市公司2023年末的前十大流通股东名单中，合计持股市值高达252.21亿元。

分行业来看，基础化工、电子和机械设备成为最受百亿级私募青睐的行业，多家知名机构加仓相关标的。

3月26日，协创数据披露的2023年报显示，截至去年底，聚鸣投资旗下产品新进该公司前十大流通股东名单，持股数量为192.6万股，期末持股市值超1亿元。协创数据为一家专注于数据存储领域的高新技术企业，致力于数据存储技术的研发、生产和销售。

乐鑫科技年报显示，截至去年底，睿郡资产旗下两只产品新进该公司前十大流通股东，合计持股数量为108万股。而且今年1月，睿郡资产旗下产品继续加码，截至1月29日合计持股数量增至161.9万股。

另外，知名百亿级私募东方港湾通过ETF布局科技板块。银河金汇东方港湾2号集合资产管理计划2023年四季报显示，截至去年末，该产品持有广发纳指100ETF、博时标普500ETF、华安纳斯达克100ETF等，合计持仓市值为1047.29万元。同期，银河东方港湾1号集合资产管理计划也持有多只科技类ETF。

持续加码科技板块

除了百亿级梯队，私募整体近期也在持续增持科技相关板块。

CREFI指数月报显示，截至2月末，CREFI指数成分基金的平均股票仓位为50.17%，较1月末上升1.99个百分点。从调仓情况来看，2月CREFI指数成分基金持仓增幅最大的三个行业为技术硬件与设备、媒体以及半导体与半导体生产设备，增仓幅度分别为1.21%、0.71%和0.68%，减幅最大的三个行业为电信服务，制药、生物科技与生命科学以及食品、饮料与烟草，减仓幅度分别为0.76%、0.75%和0.71%。

科技领域哪些细分赛道更值得关注？多位业内人士的答案是人工智能（AI）基础设施与中游大模型领域。

据第三方机构调查，61.54%的私募认为，算力是AI的基座，也是最具业绩确定性的行业，上游算力的投资机会更值得关注；30.77%的私募认为，中游大模型是AI技术的核心，而且今年以来国产大模型实现重大突破，相关赛道的投资确定性有所提升；7.69%的私募认为，下游应用环节有望带来可观的超额回报。

明泽投资基金经理胡墨晗认为，AI技术正处于快速发展阶段，其在各行各业的应用将不断拓展，AI算法和模型的持续进步为AI技术的商业化和规模化应用奠定了基础，AI产业链的各个环节都孕育着巨大的市场潜力和投资机遇。