全方位拓展 基金投教探寻升级之路
从线下到线上线下相融合，从文字到影像，公募投教用更接地气的语言，深入不同的场景和人群，开展各种跨界合作。目前，公募使出各类招式，构建起全方位的投资者教育体系，期望和投资者一起，慢慢学着和时间做朋友
◎聂林浩
在资本市场快速发展过程中，A股历经了数轮牛熊转换。面对市场的起伏，公募行业越来越认识到投资者教育和陪伴的重要性。
从线下到线上线下相融合，从文字到影像，公募投教用更接地气的语言，深入不同的场景和人群，开展各种跨界合作。目前，公募使出各类招式，构建起全方位的投资者教育体系，期望和投资者一起，慢慢学着和时间做朋友。
“投资是一件需要克服人性弱点的事情，投教工作更是任重而道远。”在业内人士看来，公募基金的投教工作应如春雨一样细腻而持续，润物无声又不可或缺。
多元触达
投教场景拓展无极限
2023年5月的一个周末，许多基金投资者走进位于北京三里屯的三联韬奋书店。在书店一角，正进行着一场由华夏基金举办的读书分享会。这是华夏基金携手三联韬奋书店打造的活动，读书会分享的书籍是《时间的宝藏》。目前，这个“打开时间的宝藏”系列全国巡回线下读书分享会，已分别在北京、成都、上海和广州等多个城市举行，触达读者超过1000万人次。
漫画、直播、短视频、徒步、读书会、高校选修课……无论是线上还是线下，公募行业正赋予投资者教育更加多元化的场景，力图让更多的投资者了解公募产品及其投资知识。
“牛拉松公益徒步挑战赛”是中欧基金趣味投教陪伴服务的重要线下活动。其徒步赛道全程设置四个站点，其中“养老补给站”是中欧基金推出的养老投资主题投教活动站点，由“养老挑战地图”和“养老知识翻翻看”两大互动装置组成。
“比拿到奖品更开心的是，我对养老投资和如何准备养老有了更多认识，更加意识到养老生活不仅要有健康和兴趣爱好，还要提前做好养老规划和投资。”一位参赛者说。
自2021年中国证券投资基金业协会启动“一司一省一高校”投资者教育活动以来，各基金公司积极走进校园。2023年，易方达基金走进清华大学、北京大学、武汉大学、中央财经大学、深圳大学等11所高校，通过授课的形式介绍基金业务知识，投教活动覆盖逾2400名高校学生；工银瑞信基金也以“金融知识普及”和“金融防诈教育”两大主题，深入全国近70所高校，通过线上课程、线下讲座与辩论等多种形式，为学生群体提供差异化、精准化的投教服务，拉近行业与年轻学子的距离。
此外，基金公司开始利用多媒体矩阵全方位开展线上投教。广发基金通过微电影、漫画、有声课程等形式，宣传“防范非法集资”主题，线上的点击量超过百万次。鹏扬基金则依托抖音、视频号等多个自媒体平台，以“如何进行养老规划”为主题，在线上线下同步开展直播，吸引近万人关注和互动。博时基金也充分利用互联网金融及社交平台的强大带动能力，打造了多个线上投教平台，如创意电影视频栏目《博时小剧场》，聚焦行业科普投教的《博时行业洞察》，脱口秀类型短视频《磨刀侃财》《小飒聊市场》，投教直播项目《固收的夏日海边茶会》《投资圈茶局》等。
在业内人士看来，投教工作的重要性不言而喻，但只有采取丰富多样的形式，才能更好地让投资者接受和理解，帮助他们坚定长期投资的信心，尤其是在震荡的市场环境中作出正确的投资决策。
立足长期
做养老投资中“种时光的人”
在《时间的宝藏》一书的序言中，华夏基金总经理李一梅写道：“老去不可抵挡，但绝不是没有选择；老去一定会来，但绝不是不可知的未来。幸好我们还年轻，还来得及，幸好我们还能选择，还可以改变。”
自2022年11月《个人养老金实施办法》正式发布后，养老保险第三支柱的发展驶入了快车道。诸多基金公司进行全产品线的布局，希望借助这一政策东风积极拓展个人养老金基金业务。
“在投资中经常会听到‘做时间的朋友’。养老投资的价值需要较长的时间来验证。”某大型公募养老投资部门人士坦言。在他看来，养老是每个人都无法避开的话题，当前更是有越来越多的年轻人开始关注养老并未雨绸缪，提前规划养老投资。
中欧基金和第一财经商业数据中心联合发布的《中国居民“新养老主义”洞察报告》显示，80后到95后的年轻群体，对于养老储备的目标要远高于以往人群。
如何让新生代更加关注养老投资这一话题？某公募基金相关负责人认为，为了吸引更多新生代投资者，投资者教育的语言和方式需要更加年轻化和接地气，基金公司的投教内容要逐渐向新生代靠拢。
对此，中欧基金的答案是，相关投教内容要更加走近年轻群体的学习、工作和生活场景，与他们的语言风格保持同频。中欧基金在年轻人聚集的流量平台，如抖音、小红书、B站等，进行趣味短视频内容创作与传播，打造“牛欧欧的24节气——养老投资系列”“牛欧欧的理想生活周记”等栏目，将养老投资变成一个日常话题，融入年轻人的生活之中。
摩根基金则将投教场景锁定为各类企业，推出系列主题分享会，通过线上和线下多种模式走入企业，触及广大企业员工群体，并系统化、专业化地就养老新政及个人养老第三支柱相关投教内容进行宣教。2023年，摩根基金共走入十余家大型企业，其中既有世界500强的外商独资企业，也有国有及民营大型企业，累计覆盖企业员工达千余人。
聚焦陪伴
让投资之路更加温暖
中基协数据显示，截至2024年2月底，公募基金管理规模达29.3万亿元，产品数量早已突破10000只，基民数量也超过7亿人，这都给投资者教育工作带来了新的挑战。
近年来，A股市场震荡调整，公募基金低迷的业绩让不少基金持有人产生困惑，也让公募开展投教工作的难度陡增。
中欧基金表示，公募行业当前更注重对投资者的陪伴，从投资者教育向投资者陪伴的理念转变，是基金公司希望与投资者建立一种长期相伴相随的关系。
在中欧基金看来，要做好投资者陪伴工作，首先要让投资者“愿意听，听得懂”，即公募机构要从投资者实际需求出发，提供更高质量、更有实效的教育和服务。
2023年11月，中基协发布《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》，为行业科学开展和评价投教工作提供了指引和方向。
如何进一步做好投资者教育和陪伴？持续输出专业、规范的内容，同时探索培育有特色且为普通投资者理解和喜爱的投教产品和服务，是业内人士给出的共同答案。而一些融合了投教的投顾服务，让这一路径逐渐清晰起来。
蚂蚁投顾、盈米基金等第三方投顾发布的数据显示，在2024年1月投资者情绪低迷之际，这些机构的基金投顾用户的净申购额却逆势增长。蚂蚁投顾旗下“帮你投”平台数据显示，今年前两个月，其投顾资产管理规模不断增长。其中，在1月市场快速下跌时期，“帮你投”的客户数量和投顾规模出现增长，部分客户已形成逆势投资的习惯。
分析出现此类现象的原因，蚂蚁投顾CEO李斌表示，机构当前的挑战在于“如何通过服务和陪伴，帮助投资者克服追涨杀跌”，其关键在于如何让投资者信任机构。
