华宝信托有限责任公司 2023年年度报告摘要

1、重要提示

1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2独立董事张续超、高华声、丁相顺认为本报告内容是真实、准确、完整的。

1.3公司总经理、主管会计工作负责人孔祥清及会计部门负责人财务部副总经理康颖声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

2、公司概况

2.1 公司简介

（1）企业简介

华宝信托有限责任公司（简称“华宝信托”）成立于1998年，是中国宝武钢铁集团有限公司旗下的产业金融业板块成员公司，中国宝武钢铁集团有限公司持股92.90%，舟山市财金投资控股有限公司持股5.20%，舟山市国有资产投资经营有限公司持股1.90%。华宝信托注册资本金50.04亿元。

华宝信托的大股东中国宝武信誉卓著、实力雄厚，名列2023年《财富》世界500强第44位。秉承中国宝武一贯的严谨稳健、诚信规范作风，华宝信托始终以“受益人合法利益最大化”为经营理念，坚持专业化和差异化发展，坚持资产管理和信托服务主责主业，立足资本市场，不断强化能力建设、渠道建设和品牌建设。

多年来，华宝信托始终保持创新意识，业务资格全面，拥有受托境外理财业务、年金基金账户管理人、私募基金管理人、大宗交易系统合格投资者、资产证券化业务、新股发行询价对象等业务资格。

自成立以来，华宝信托为投资者创造了良好收益，1998-2023年累计为客户实现收益2,645亿元。截至2023年末，华宝信托管理的信托资产规模3,319亿元。华宝信托也为股东创造了良好收益，自1998年成立以来，公司连续26年都实现盈利。

目前，华宝信托产品利用多种结构和工具覆盖了资本市场、货币市场、实体经济等各大投资领域，并在产业金融深度服务、现金管理、金融市场、境外投资、薪酬福利、家族信托等业务领域不断探索创新。在风控方面，华宝信托建立了党委会、董事会、高级管理层、各专项风险管理职能部门为主的自上而下风险治理架构，由业务经营条线、风险职能条线和审计监督条线组成风险管理的三道防线。

2023年，华宝信托在中国信托业协会2022年度行业评级中荣获A类评级，并在各类外部评选中荣获多项荣誉。公司荣获“2022年度浦东新区金融业突出贡献奖”、《上海证券报》第十六届“诚信托”创新领先奖、《中国证券报》第二届信托业“金牛奖”评选“三年期权益类产品奖”、“一年期混合类产品奖”、《证券时报》第十六届中国优秀信托公司评选“2023年度优秀信托文化建设公司”奖、《21世纪经济报道》第十六届“金贝”2023卓越信托公司。

展望未来，华宝信托将继续立足产业生态圈专业化信托服务，以“产品+服务”双轮驱动，为上下游机构和高端客户提供差异化财富管理和综合金融解决方案。我们将进一步丰富产品线及提升信托服务能力，为客户打造更好产品，提供更好服务，让更多的市场主体参与信托，享受信托制度的优势。

（2）历史沿革

1998年，华宝信托投资有限责任公司经过增资、更名、迁址。

2001年，第一批获得中国人民银行核准“重新登记”，注册资本金为人民币10亿元；获得中国证监会“筹建经纪公司方案的批复”；正式成立并开始营业。

2007年，通过重新登记，更名为“华宝信托有限责任公司”。

2011年，经股东增资，华宝信托注册资本由10亿元增加至20亿元。

2014年，完成工商变更及备案登记手续，注册资本由人民币20亿元增加至人民币37.44亿元。

2019年，完成工商变更及备案登记手续，原股东舟山市财政局不再持有公司股权，舟山市国有资产投资经营有限公司持有公司2%股权。

2020年，完成工商变更及备案登记手续，注册资本由人民币37.44亿元增加至人民币47.44亿元。

2022年，上海银保监局批复同意华宝信托变更注册资本、变更股权及调整股权结构。注册资本金增加至50.04亿元，舟山市财金投资控股有限公司持股5.20%。

2023年，完成市场监督管理部门变更登记，注册资本由人民币47.44亿元增加至人民币50.04亿元。

（3）公司的法定中文名称：华宝信托有限责任公司

中文名称缩写：华宝信托

公司的法定英文名称：Hwabao Trust Co., Ltd.

英文名称缩写：Hwabao Trust

（4）法定代表人：李琦强

（5）注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号59层

（6）邮政编码：200120

（7）国际互联网网址：www.hwabaotrust.com

（8）电子信箱：hbservice@hwabaotrust.com

（9）负责信息披露的高管人员：卢晓亮

联系人：宋宇敏

联系电话：021-38506666

传真：021-68403999

电子信箱：song_yumin@hwabaotrust.com

（10）信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

（11）年度报告备置地点：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号59层

（12）聘请的会计师事务所：天健会计师事务所

住所：杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座

（13）聘请的律师事务所：上海市锦天城律师事务所

住所：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12层

2.2组织结构

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备注：不包含党委组织机构。

图2.2

3、公司治理

3.1股东

股东总数：3

表3.1（股东）

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注1：★表示最终实际控制人。

3.2董事、董事会及其下属委员会

表3.2-1（董事长、董事）

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注：上表信息截止时间为2023年12月31日。

表3.2-2（独立董事）

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注：上表信息截止时间为2023年12月31日。

3.3监事、监事会

表3.3（监事会成员）

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注：上表信息截止时间为2023年12月31日。

3.4高级管理人员

表3.4

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注：上表信息截止时间为2023年12月31日。

3.5公司员工

最近两个年度职工人数、年龄分布、学历分布、岗位分布，所有层级加总整体为100%。以下表列示：

表3.5

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注：自营业务人员是指按照岗位分工，专门或至少主要从事固有资金使用和固有资产管理有关业务的职工；信托业务人员是指按照岗位分工，专门或主要从事信托资金使用和信托资产管理各项业务的职工；对于人力资源部等类似无法明确区分的综合部门归为其他人员。

4、经营管理

4.1经营目标、方针、战略规划。

公司作为中国宝武金融板块的主要企业之一，以发挥信托制度优势，共建高质量产业生态圈为使命，积极发挥信托制度、信托架构、信托投融资功能协同优势，紧密服务“一基五元”上下游实体企业、高净值人群等各类客户，不断丰富生态圈金融服务内涵，通过提供投融资功能等综合金融服务，连接产业生态圈伙伴，助力产业生态圈高质量发展。

根据公司的战略定位和目标，公司以“四化”为方向引领，以“四有”为经营纲领。其中，“四化”是指高端化迈进、智能化升级、绿色化转型、高效化发展；“四有”是指有客户的产品、有边际的业务、有利润的收入、有现金的利润。重点经营举措为：聚焦产业生态圈，以客户为中心，做强投研力量、做优产品体系、做大服务信托、做精融资业务、提升财富管理能力。重点统筹好七方面关系：一是统筹发展与安全，二是统筹经营与管理，三是统筹效益与规模、四是统筹标品与非标、五是统筹资金与资产、六是统筹表内与表外、七是统筹区域与总部。

公司战略愿景：致力于打造成为行业领先、富有品牌影响力的综合金融解决方案的提供商、多种金融功能的集成者和供应链金融服务的引领者。

4.2所经营业务的主要内容

（1）资本充足率、资产质量和盈利状况

按照合并报表口径，期末公司固有资产156.62亿元，固有负债13.45亿元，少数股东权益15.08亿元，所有者权益（扣除少数股东权益）128.09亿元。公司资本充足，所有者权益（扣除少数股东权益）比率为81.78%。

公司报告期末净资本99.04亿元，各项业务风险资本之和25.18亿元，净资本/各项业务风险资本之和的比率为393.26%，均符合监管指标要求。

公司对不良资产计提资产损失准备充足，整体资产质量较好。

按照合并口径，报告期内公司实现收入合计324,363.65万元，利润总额174,075.20万元，净利润133,684.99万元。公司2023年总资产利润率（税前利润/年均总资产）为11.27%，资本利润率（净利润/年均所有者权益）为9.52%，主营业务收益率（净利润/营业总收入）为41.22%。

（2）经营的主要业务、品种

华宝信托始终保持创新意识，业务资格全面，拥有年金基金账户管理人、受托境外理财业务、私募基金管理人、大宗交易系统合格投资者、资产证券化业务、新股发行询价对象等业务资格。华宝信托产品利用多种结构和工具覆盖了资本市场、货币市场、实体经济等各大投资领域。

公司战略定位立足产业生态圈专业化信托服务，以“产品+服务”双轮驱动，为上下游机构和高端客户提供差异化财富管理和综合金融解决方案。其中，“产品+服务”双轮驱动的发展路径，与信托业务三分类的要求保持高度一致。“产品”对应信托三分类的“资产管理信托”，“服务”对应信托三分类的“资产服务信托”。总体战略布局的要求是，依托公司自身的资源禀赋、专业管理能力和信托制度的优势，以市场为导向，以客户为中心，一方面发挥信托“资产管理”能力优势，为客户提供资产管理信托产品；另一方面，发挥信托“资产隔离”等制度优势，为客户提供综合财富管理、资产配置等信托服务。

根据战略规划发展重点，公司制定了战略产品和战略业务。其中，战略产品体现公司主动管理能力和公司特色，主要为供应链金融服务产品和固收及“固收+”产品。战略业务能够提升公司资产管理规模和公司品牌，为家族/家庭信托业务、薪酬福利业务、证券服务信托业务（含境内及境外）、资产证券化信托和风险处置服务信托业务五大战略服务信托业务。

（3）资产组合与分布

母公司固有资产中，货币资产占总资产比例为5.80%，交易性金融资产占47.45%，其他非流动性金融资产占20.92%，长期股权投资占7.47%，其他资产占18.36%。

固有资产运用与分布表（母公司） （单位：万元）

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注：资产运用其他包含保障基金6.13亿

信托资产运用与分布表 （单位：万元）

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4.3市场分析

宏观经济：2023年是疫后恢复发展一年，GDP同比5.2%，顺利实现全年“5%左右”的增长目标，但两年平均GDP4.1%，尚未完全修复至潜在增长水平。经济呈现一波三折的恢复，一季度开门红、二季度有下行压力、三季度逐步恢复，四季度略有回落，季调环比增速分别为2.1%、0.6%、1.5%和1.0%。2023年中国经济的两个重要引擎——房地产投资和出口，自2001年以来首次同时出现年度负增长（分别为-9.6%和-4.6%），但服务业生产指数、高技术制造业投资和广义基建投资分别实现8.1%、9.9%和8.2%的高增。2023年经济运行呈现以下特征：一是，居民消费持续修复，但仍低于疫情前。2023年居民平均消费倾向（人均消费支出占人均可支配收入比重）为68.3%，高于2022年的66.5%，但仍低于2019年的70.1%。考虑到2022年以来居民积累的大量超额储蓄，消费潜力仍有巨大挖掘空间。二是，经济结构分化明显，新旧经济动能转换。服务消费拉动是2023年的亮点，第三产业和消费分别拉动GDP3.07和4.30个百分点。2023年装备制造业增加值增长6.8%，比规模以上工业快2.2个百分点，太阳能电池、新能源汽车、发电机组（发电设备）产品产量分别增长54.0%、30.3%、28.5%。高技术产业投资增长10.3%，快于全部投资7.3个百分点。三是，通胀和资产价格低迷是拖累2023年经济的重要因素。全年CPI比上年上涨0.2%。全年PPI比上年下降3.0%。GDP平减指数为-0.5%，大幅低于2022年的1.8%。展望2024年，需求不足的问题仍待改善，经济内生动能需进一步巩固和加强，高质量新动能将进一步培育。宏观政策预计稳健积极，实施宽财政+稳货币，扩内需、提信心、防风险，2024年GDP增速目标或在5.0%左右。

股票市场：继2022年三大指数集体回调之后，2023年A股三大指数继续集体回调，沪指跌幅3.7%，深成指跌幅13.54%，创业板指下跌19.41%。北交所2023年相对强势，北证50累计上涨14.92%。2023年以来行业风格呈现“高股息+科技成长”两头占优的哑铃型的特征，2023年中证红利全收益指数涨幅为6.34%，人工智能指数为35.06%，明显高于同期万得全A涨跌幅的-5.19%。从节奏上看，一季度，前期国内积压的需求得到集中释放，地产政策强势托底，A股在强预期及强现实的背景下迎来牛市行情。二季度后，国内经济复苏放缓，市场预期持续下修，海外美联储持续加息，A股市场避险情绪高涨，A股冲高回落后步入震荡行情。三季度多项经济数据表现不佳，低于市场预期，政策端开始发力，筑牢政策底，防止了风险情绪的进一步恶化，A股市场维持震荡行情。四季度，海外地缘政治风险抬升，随着美联储鹰派表态，美债收益率持续走高，叠加国内经济波动，外资大幅流出，市场情绪遇冷，行情震荡。2024年政策逆周期加码，国内经济与企业盈利有望逐步走出困局，在估值&仓位经历了近3年的出清后，中国股市中长期性价比将进一步凸显。

债券市场：2023年债券市场典型的牛市行情，代表利率债的中债总财富指数上涨4.67%，代表信用债的中债信用债总财富指数上涨4.69%，代表可转债的中证可转债指数上涨0.13%。主要交易逻辑围绕着经济修复进程以及政策预期而展开，伴随着经济基本面改善进程放缓以及预期的变化调整，10Y国债收益率在年内呈现M型走势。第一阶段：年初到2月末，市场对疫后经济复苏具有较强预期，叠加天量信贷对资金面带来的压力，长债利率有所上行并高位震荡。第二阶段：3月初到8月中下旬，经济基本面弱现实，叠加降息降准等宽货币举措，长债利率重回下行趋势。第三阶段：8月中下旬至11月末，“防空转”叠加财政发力、政府债供给放量，资金面偏紧，利率回升。第四阶段：11月末以来，稳增长政策力度被市场预期逐步消化，宽货币信号及预期较强，10年期国债收益率在年末下行至2.57%左右。2024年债市牛市格局仍未改变，在经济增长模式转变、国内经济深度转型以及化债的大背景下，债市供需格局仍然相对有利。

信托市场：2023年信托行业一路披荆斩棘，向阳而生。一是，2023年信托资产规模稳步增长，信托公司整体经营业绩企稳向好。数据显示，截至2023年三季度末，信托资产规模余额为22.64万亿元，同比增幅7.45%，已连续6个季度保持正增长。信托公司实现经营收入651.23亿元，利润总额406.20亿元，利润指标保持正增长，回稳至2022年同期水平。二是，信托资产结构稳步优化，信托资产投资功能显著增强，服务信托和融资信托“有进有退”。截至2023年三季度末，投资类信托业务规模为10.69万亿元，同比增长16%，保持住了同年二季度末实现的超10万亿元规模，环比增长6.43%。相比之下，融资类信托规模自2020年二季度开始即进入下降通道，2023年三季度末规模持续下降至3.25万亿元，3年来融资类信托余额下降了3.2万亿元，降幅近50%，规模占比逐步降至14.34%。三是，发展资产管理信托成为行业共识。截至2023年三季度末，资金信托总规模为16.44万亿元，同比上升9.52%，环比上升4.76%。从资金信托投向构成看，投向证券市场（含股票、基金、债券）规模合计为5.75万亿元，合计占比34.96%，比同年二季度末提高2.73个百分点，是权重比例最大的信托资金投向。四是，发展财富管理服务信托成为行业发力点。2023年信托公司大力发展家族信托、家庭服务信托，推动家庭资产规划，实现财富的增值、保值和传承，发展保险金信托、特殊需要信托等，尝试为客户提供全生命周期信托服务，围绕客户的需求及风险收益偏好，依托自身专业优势构建具有竞争力的产品线，在服务实体经济高质量发展的同时，为人民群众创造更多财产性收入。2024年信托业迈入发展新阶段：新业务分类、新监管机构、新评级标准、新盈利模式和新市场环境，经济政策以“稳增长”为主，信托业主要指标继续改善，回归本源、转型发展仍是行业发展重点。

法律法规：（1）2023年3月21日，国家金融监督管理总局《关于规范信托公司信托业务分类的通知》明确将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益慈善信托三大类，25个业务品种。对于信托行业来说，业务三分类明确了业务本身的内涵与边界，指明了未来的展业方向。（2）3月31日，国家金融监督管理总局发布了《关于规范信托公司异地部门有关事项的通知》信托公司在异地部门设置、异地管理总部的开设、监管部门的职责等方面都被予以明确，“清单式”监管机制进一步得到完善。（3）5月，金融监管总局正式挂牌，新设资管机构监管司，监管信托公司、银行理财公司和保险资管。资管司的成立，将信托、银行理财和保险资管放在统一框架下，依据资产管理业务功能特征，实现统一监管和功能监管，打破监管套利，依据自身能力和资源禀赋，实现差异化竞争。（4）11月7日，《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》发布，优化信托公司监管评级体系，明确了系统性影响评估要素与方法，加强信托公司差异化监管，提高了对信托公司分类的有效性及分配监管资源的精准性。（5）12月29日，十四届全国人大常委会第七次会议表决通过关于修改慈善法的决定，将进一步促进慈善信托的健康规范发展。但与此同时，慈善信托的长效发展，也需要制定和完善信托财产登记、信托财产非交易过户、慈善信托持股上市、慈善信托税收优惠等配套制度和政策。

1、有利条件

财富管理需求持续增长。招商银行和贝恩公司联合发布《2023中国私人财富报告》，当前可投资资产在1000万人民币以上的中国高净值人群数量达316万人，人均持有可投资资产约3183万人民币，共持有可投资资产101万亿人民币，未来两年中国高净值人群数量和持有的可投资资产规模将以约11%和12%的复合增速增长。居民可投资资产持续扩容，将推动居民财富管理需求的持续增长。信托公司在帮助客户实现财产保值增值及传承上具有较大优势，这不仅是因为信托公司具备专业资产管理能力，同时还因为信托在财产独立性、风险隔离、灵活性及架构稳定性方面具有制度优势，兼具财产管理和财产转移的双重功能，可以满足客户多样化的财产管理需要。另外，随着我国财富存量规模不断积累，人口逐步老龄化以及社会关系日益复杂，财产管理的需求更多样化，越来越多的人关注财产的安全保障、传承和特定目的运用。信托公司积极开展家族信托、家庭信托、遗嘱信托、教育信托、养老信托等服务信托产品的创新，并充分发挥信托的制度优势探索开展企业年金信托、个人养老金信托等业务，助力构建稳定、有效运转的养老保障“三大支柱”体系。

信托业把握经济发展趋势，重塑信托业发展的新优势和新能力，服务实体经济高质量发展，通过积极转型，迎来新的发展机遇。信托业应找准定位，充分发挥连接产业、货币、资本三大市场的独特制度优势，围绕国家战略，提升信托专业服务能力，创新信托业务和产品，稳步加大对实体经济的资金投入，着重引导资金进入工商企业和基础设施领域，积极支持国家重大战略实施，提高金融服务效率。

政策支持。近几年来信托业曲折发展，如今在“一法三规”、“三分类”约束引导和政府推动下，逐步认清信托定位，积极转型。信托业要坚持以推动高质量发展为主题，同深化金融供给侧结构性改革的大局相结合，坚守受托人定位，回归“受人之托、代人理财”信托本源，创新服务实体经济新动能、助力人民美好生活，防范化解金融风险，在推进中国式现代化进程中走出独具特色的发展道路。

公司依托优良的资产、规范诚信的经营、良好的品牌形象与商誉、专业化的人才队伍，以及控股股东中国宝武集团的大力支持，为业务拓展和健康成长奠定了基础。

2、不利条件

监管趋严的风险。从监管层面看，严是主基调，合规经营成为首要底线。信托业务三分类新规实施，厘清了业务边界与服务内涵，开启行业新一次转型；严监管持续，风险加速出清，倒逼信托公司加快转型步伐；增资潮再起，提高信托公司资本金实力和风险防范能力，满足转型发展需求。信托公司需要进一步提高认识，积极顺应监管和行业趋势，落实信托业务新三分类政策要求，摒弃原来通过规避监管要求套利的业务思维模式，严守合规红线，合法合规展业；同时也需优化内部管理机制、加快推动存量业务整改、推动创新业务落地、加强消费者权益保护等，争取更高评级分数，为业务拓展取得更大发展空间。

同业竞争加剧风险。资管新规和“三分类”后信托业积极转型，大类产品同质化程度会越来越高，客户需求对于市场的决定性作用会越来越大，市场对于客户的争抢越来越激烈。信托公司未来不但需要继续面对信托同业间的激烈竞争，而且还需要与保险、银行理财、基金、券商等其他资管细分行业展开更加激烈的跨界竞争。信托公司应提高主动管理能力，利用跨市场配置、灵活的投融资机制及资产受托管理等法律功能，逐步构建起“服务信托+标品投资+慈善信托”的新“三驾马车”；同时彰显自身制度优势和禀赋优势，逐步形成具有信托特色的核心竞争力，走真正有别于商业银行、证券公司、基金公司等金融同业的特色发展之路。

业务风险。在经济加快转型和传统经济下行压力加大、监管政策收紧及行业风险加剧暴露的形势下，信托行业仍需耐心化解前期业务的突飞猛进留下的风险隐患。近年来房地产市场持续低迷和一揽子地方化债的推进，部分房地产和基础设施项目兑付风险仍较大。信托公司应积极业务转型，回归金融本源，摆脱信贷文化以及刚兑思维，并建立针对特定风险、特定产品特点的风控体系和风险管理工具。创新能力是信托所具有的特质，但是这种创新不是绕监管、规避监管，而是以服务客户需求为根本出发点，创设既合规又能满足客户需求的资管产品。

4.4内部控制

4.4.1内部控制环境和内部控制文化

公司根据国家有关法律法规和公司章程，建立了由股东会、董事会、监事会和高级管理层组成的分工明确、权责对应、合理制衡的公司治理结构。董事会下设战略委员会、风险管理和审计委员会、提名与薪酬委员会、信托和消费者权益保护委员会、关联交易控制委员会五个专业委员会，为董事会决策提供专业支撑。2023年公司结合实际修订完善《重大事项决策权责清单（试行）》，进一步明确公司重大事项决策范围、具体事项、责任主体和决策程序。

报告期内，公司“三会一层”各司其职、规范运作。

公司始终秉承“合规经营、稳健发展”的理念，注重信托文化培育，持续完善内部控制体系建设，强化内部控制措施，提倡业务部门是内部控制及风险管理第一道防线的内部控制文化。

4.4.2内部控制措施

公司根据自身业务特点和内部控制要求设立了科学、规范的组织机构。公司各部门是内部控制的具体实施单位，承担本部门业务或职能领域内部控制的直接责任。风险管理部负责组织各部门开展内部控制自评估工作，审计稽核部负责组织内部控制评价监督。

公司明确界定各部门、各岗位的职责和权限，建立相应的授权、检查和问责制度。公司通过内部控制制度体系，明确业务流程的控制节点和控制要求，定期根据业务发展的实际情况调整、更新制度管理文件，作为业务开展的执行依据和管理规范。各部门对公司规章制度的健全性、有效性进行梳理评估，持续完善制度体系和内部控制措施。

公司针对固有资产和信托资产设立了相互独立的运作部门，在信托业务和固有业务之间实行决策、人员、财务和管理的有效分离。在日常业务开展过程中，通过前中后台分工协作，实现投资决策和交易分离、财产运营和监控保管分离，有效制衡，防范风险。公司充分发挥信息系统在内部控制管理中的作用，加强系统控制约束，减少或消除人为操纵因素，落实不相容岗位职责分离的刚性控制。

公司建立了突发事件应急处理机制，对可能发生的突发事件，制定应急预案，明确责任人员，规范处理程序，确保突发事件得到及时妥善处理。2023年，公司修订完善《重大突发事件应急管理办法》，明确经营风险事件的分级标准，责任部门、处置预案和分级联动协同机制、报告程序。

4.4.3信息交流与反馈

公司建立了高效畅通的内外部信息交流与反馈机制。内部各层级之间报告路线明确，沟通渠道畅通，信息传递及时。公司各部门负责收集职责范围有关的内部信息和外部信息。通过财务会计资料、经营管理资料、调研报告、专项信息、内部刊物、办公网络等渠道获取内部信息，通过行业协会组织、社会中介机构、业务往来单位、市场调查、来信来访、网络媒体以及有关监管部门等渠道获取外部信息，并对收集的信息进行合理筛选、核对、整合，提高信息的有用性。公司建立并不断完善信息系统，利用信息技术促进信息集成与共享，充分发挥信息技术在信息传递与沟通中的作用。

公司建立了举报投诉制度和举报人保护制度，设置举报专线，明确举报投诉处理程序、办理时限和办理要求，确保举报、投诉成为公司有效掌握信息的重要途径。

4.4.4监督评价与纠正

公司审计稽核部门负责对公司内部控制进行监督评价与纠正。审计稽核部作为独立的监督部门，直接向董事会汇报，对公司经营活动全过程进行监督，以防范风险、纠正违规、加强内控为工作目标，对公司内控制度、业务经营、财务活动等实施检查监督。2023年审计稽核部新发布《内部控制评审管理办法》以进一步规范公司内部控制评审的管理工作。

4.5风险管理

4.5.1风险管理概况

公司重视风险管理，建立自上而下风险治理架构，由业务经营条线、风险管理职能条线和审计监督条线组成风险管理的三道防线。同时，建立了覆盖战略风险、流动性风险、信用风险、市场风险、合规风险、操作风险、声誉风险和信息科技风险在内的全面风险管理体系，通过制定完善相关专项风险领域的管理制度、管理政策和管理流程，建立专项风险识别、评估、监控和报告机制，完善专项风险管控措施，加强风险防范和管控。

公司风险管理遵循全面性原则、独立性原则、有效性原则和及时性原则。

（1）公司经营活动中可能遇到的风险

主要有：合规风险、信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等。

（2）公司风险管理的基本原则与政策

风险管理贯彻全面性、独立性、有效性、及时性等原则，覆盖到公司所有业务、部门和人员，并渗透到公司各项业务和经营管理的各个环节；通过事前防范、事中控制、事后监督对风险进行全面综合地管理，促进公司持续、稳健、规范、健康运行。

（3）公司风险管理组织架构与职责划分

公司建立党委会、董事会、高级管理层、各专项风险管理职能部门为主的风险治理架构，由业务经营条线、风险职能条线和审计监督条线组成风险管理的三道防线。

公司党委会：党委会着力防范化解重大风险，把方向、管大局、保落实，支持、促进公司建立健全风险研判机制、决策风险评估机制、风险防控协同机制和风险防控责任机制，支持全面风险管理体系建设。

公司董事会：董事会是公司风险管理的最高决策机构，根据外部监管和内部控制要求，结合稳健保守的风险偏好，制定公司总体的风险管理策略，引导公司不断健全全面风险管理体系，保障公司持续稳定经营。董事会下设风险管理和审计委员会，主要负责公司合规和风险管理、监督和评估等。

公司高级管理层：承担全面风险管理的实施责任，执行董事会的决议，逐步建立适应全面风险管理的经营管理架构，明确公司业务部门、各专项风险管理职能部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，组织制定风险管理制度，定期对公司的资产质量和风险管理状况进行评估，监控、管理、控制公司的各种风险，并定期向董事会报告。公司经营层通过投资决策委员会等议事机制对信托项目进行风险评估和决策。

业务管理部：负责行业研究与战略规划，设定公司战略产品及战略服务，制定并发布公司展业标准和业务管理规范等，牵头负责公司流动性风险和战略风险管理。

综合管理部：负责根据公司发展规划和业务发展进程，对组织机构持续优化调整，梳理部门职责，明确部门分工；负责董事会与公司治理相关事项；负责公司声誉风险管理。

风险管理部：负责牵头全面风险管理体系建设；负责公司各类投融资业务的信用风险和市场风险审查；督促业务部门开展存续期管理；督促相关部门落实信用风险、市场风险和操作风险管理。

法律合规部：负责关注、跟踪有关金融法规的最新发展情况，及时组织研究对公司有重大影响的法律合规动态；负责建设公司合规管理体系及合规管理政策制度的拟定和修订；负责公司具体项目合法合规性审查及反洗钱、消保销售合规、关联交易审批上报、案防等工作；负责公司合规风险管理。

数字科技部：负责信息科技风险管理工作，主要内容有信息科技战略、标准和流程的拟定；信息科技制度体系建设；信息科技预算的拟定和支出；信息科技项目的建设与管理；信息系统和信息科技基础设施的运行、维护和升级；重要信息系统业务连续性、信息安全管理；信息科技外包和信息系统的退出；信息科技相关数据的统计与报送等。

审计稽核部：检查公司内部风险管理制度的日常执行情况，对各项规章制度和操作流程的健全性、有效性及执行情况进行评审，提出改进意见。

各业务部门是风险管理的第一责任部门，负责其经办业务全流程过程中的风险防控工作，承担与其经办业务相关的风险管理责任。

4.5.2风险状况

4.5.2.1合规风险状况

合规风险是指公司因未能遵循法律法规、监管要求等，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失的风险。公司主要合规风险包括经营合规风险、销售合规风险、反洗钱风险、关联交易风险和员工道德（案防）风险等。

报告期内，公司合规风险水平整体可控。

4.5.2.2信用风险状况

信用风险主要是指交易对手违约造成损失的风险，主要表现为公司在开展固有业务和信托业务时，可能会因交易对手违约而给公司或信托财产带来风险。报告期内，公司发生的各类业务均履行了严格的内部审批程序，信用风险整体可控。

4.5.2.3市场风险状况

市场风险是指公司在运营过程中可能因股价、市场汇率、利率及其他价格因素等变动而产生的风险。具体表现为经济运作周期变化、金融市场利率波动、通货膨胀、房地产交易、证券市场变化等造成的风险，这些风险可能影响信托财产的价值及信托收益水平，也可能影响公司固有资产价值或导致损失。公司坚持以稳健的风险偏好为指导，遵循分散化组合投资原则，严格落实投后管理要求。

报告期内，公司市场风险水平整体可控。

4.5.2.4操作风险状况

操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。公司通过不断完善制度、优化流程、加强系统控制来规范岗位操作，降低操作风险。

报告期内，公司未发生重大操作风险。

4.5.2.5流动性风险状况

流动性风险在公司层面是指公司无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金用于支付到期债务（如拆借）；在业务层面是指公司无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金应对因业务安排导致的到期资产现金流不满足到期资金现金流、赎回资金大于申购资金等情形所导致的资金需求风险。

公司固有资金主要投资有价证券类，并支持信托业务的发展。公司设置专岗定期跟踪固有资金投向的资产类型，目前流动资产结构和变现能力良好，偿付能力较强。

报告期内，公司未发生流动性风险。

4.5.2.6其他风险状况

其他风险主要包括战略风险、声誉风险、信息科技风险等。战略风险是指公司战略制订过程中，无法对宏观经济环境、市场需求、行业竞争格局等变化情况进行准确把握，影响企业整体发展与目标实现的风险。声誉风险指由于公司内部管理或服务出现问题而引起自身外部社会名声、信誉和公众信任度下降，从而对公司外部市场地位产生消极和不良影响的风险。信息科技风险是指在运用信息科技的过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷，从而对业务运营造成负面影响的风险。

报告期内公司未发生重大其他风险。

4.5.3风险管理

4.5.3.1合规风险管理

公司高度重视合规风险管理，具体而言：（1）公司持续严格贯彻合规创造价值的理念，及时跟踪、解读法律法规、监管政策，积极贯彻落实监管要求；成立专项自查整改小组等，确保监管意见落到实处，最大程度降低经营合规风险。（2）通过优化销售端APP，进一步完善公司在销售过程中的适当性义务履行；通过积极化解客户投诉，持续做好金融知识宣传教育普及工作等方式强化销售合规管理。（3）通过优化反洗钱监督系统，强化客户尽调，加强可疑交易监测，加大反洗钱培训力度等方式强化反洗钱合规管理。（4）通过进一步修订公司关联交易制度，完善关联方信息报送等方式全面加强关联交易风险管控。（5）通过优化常态化自查机制，设立敏感岗位管理机制，开展廉洁谈话，签署廉洁协议，开展培训等方式加强员工道德风险防范的管理。

4.5.3.2信用风险管理

公司高度重视交易对手信用风险管理，通过事前评估、事中控制、事后监督的风险管理体系来防范和规避信用风险，具体措施包括：（1）严格按照业务流程、制度规定和相应程序开展各项业务，确保决策者充分了解业务涉及的信用风险；（2）对交易对手进行全面、深入的信用调查与分析；（3）开展项目风险评估，和坚持集体决策的审批机制；（4）完善相关业务制度和风险管理制度，规范业务发展；（5）严格落实业务担保措施，客观、动态评估抵质押物；（6）强调事中管理和监控，对押品管理、放款前提条件落实、放款材料审查等操作环节进行严格管控；（7）定期与不定期进行存续期检查，对交易对手和项目，进行实地走访，对项目运作、交易对手财务状况及当地市场变化跟踪分析；（8）开展风险预警，完善交易对手负面舆情监控，有效识别和防范各类风险隐患；（9）定期开展资产五级分类工作。

4.5.3.3市场风险管理

在市场风险管控方面，公司建立了自上而下的市场风险管理框架，在资产配置策略、授权管理、投前审查、投后管理和监控等方面持续加强精细化管理，具体措施包括：（1）结合宏观经济和行业政策环境制定和及时调整投资策略和组合配置；（2）推进落实“一产品一策略，一策略一池子”管控原则，并严格遵循分散化组合投资原则以控制波动风险；（3）深入分析投资标的，并制定严格的入池标准和出入库管理机制；（4）建立并不断完善集中度管理机制、投资交易授权机制等；（5）严格执行预警平仓要求；（6）定期与不定期进行投后检查，对产品净值表现、投资运作情况、风险控制水平、负面舆情信息等持续跟踪；（7）定期开展市场风险压力测试。

4.5.3.4操作风险管理

公司持续完善、细化内控管理制度，坚持业务发展与内控管理并举，规范操作程序、防范操作风险。公司在业务尽职调查、产品规范化管理、风险监控、合同档案管理、信息披露等方面不断细化管理要求和规范操作流程，提升业务操作的规范化和精细化水平。从制度、流程、岗位、系统等角度持续强化执行力，提升对制度执行有效性的监督和检查，在日常工作中形成奖惩机制，持续促进规章制度的有效执行，消除操作风险隐患，防范各类操作风险。

2023年，公司修订《操作风险管理办法》，完善操作风险管理体系，组织各部门更新完善86份岗位操作规范，加强制度及操作风险案例培训，强化员工操作风险防范意识，规范操作。公司按季度监测分析操作风险关键指标，发布操作风险季度管理报告。公司不定期对重点领域开展操作风险抽查，对发现的操作风险隐患及时整改完善，提前防范风险。

4.5.3.5流动性风险管理

公司持续完善制度及预警机制，加强固有业务与信托业务的流动性风险管理，提前做好流动性年度预计和安排，确保公司整体流动性风险在可控范围。针对标品信托业务，公司综合考虑投资标的的流动性、收益水平、资信等级等情况，确保资产端的久期配置的合理性；并根据产品的目标资产流动性特征和资金来源结构特征，确立不同的管理要求。对于传统融资类等封闭产品，从源头防止主动错配造成的流动性缺口。固有业务将坚持统筹安全与发展，通过期限和资产类型优化提升资产整体流动性水平。

4.5.3.6其他风险管理

战略风险管理方面，根据公司愿景和战略目标，公司在分析外部环境和内部条件的现状及发展趋势的基础上，为公司定位、目标、发展路径和实施方案等进行总体性谋划。同时关注战略规划制度体系建设，推动公司战略规划管理体系有效运行，公司设立了公司董事会及董事会战略委员会、公司经营管理层、相关职能部门、业务部门等战略制定及执行体系，按照各自职责分工，发挥战略规划的统领作用，促进公司持续、健康、科学发展，确保完成公司战略目标。

声誉风险管理方面，公司把声誉构建与公司发展战略和企业文化进行有机结合，建立健全声誉风险管理制度，完善管理流程，落实常态化建设，尽职管理受托资产，并充分披露，塑造公司专业和诚信的社会形象。

信息科技风险管理方面，公司关注网络安全和数据安全保护建设。2023年公司通过完善网络分区建设，建立更为严格的网络安全防护措施，确保关键区的安全隔离，有效减少网络攻击的风险。另外公司制定更为严格的数据管理制度和流程，加强数据的安全性和隐私保护管理，确保公司重要数据不会泄露。

5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1固有资产

5.1.1会计师事务所审计意见全文

审 计 报 告

天健审〔2024〕6-243号

华宝信托有限责任公司：

一、审计意见

我们审计了华宝信托有限责任公司（以下简称华宝信托公司）财务报表，包括2023年12月31日的合并及母公司资产负债表，2023年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华宝信托公司2023年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2023年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华宝信托公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、管理层和治理层对财务报表的责任

华宝信托公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估华宝信托公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

华宝信托公司治理层（以下简称治理层）负责监督华宝信托公司的财务报告过程。

四、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华宝信托公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华宝信托公司不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六) 就华宝信托公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

5.1.2资产负债表

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5.1.3利润表

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5.1.4所有者权益变动

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(下转19版)