西藏信托有限公司2023年度报告摘要

二零二四年四月

一、重要提示

1.本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，请阅读年度报告全文。

2.公司独立董事对本报告内容真实性、完整性和准确性无异议。

3.公司编制的2023年年度财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

4.公司负责人董事长周贵庆、总经理张勇（代为履行财务总监职责）声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

二、公司概况

（一）公司简介

1. 公司简介

西藏信托有限公司（以下简称“本公司”）成立于1991年10月，原名为西藏自治区信托投资公司，是经西藏自治区人民政府和中国人民银行批复成立，由西藏自治区财政厅控股的非银行金融机构。2002年3月，根据中国人民银行成都分行批复（银复〔2002〕63号），公司进行了重新登记。2007年起，公司根据《信托法》《信托公司管理办法》的规定，进行了业务调整。公司根据西藏自治区财政厅下发的《关于西藏自治区信托投资公司资产剥离方案的批复》（藏财企字〔2009〕9号）以及公司与西藏自治区投资有限公司签订的资产负债划转协议，进行了资产剥离。至2010年9月完成了资产剥离、重新登记、换发金融许可证工作。根据《中国银监会关于西藏自治区信托投资公司变更公司名称和业务范围的批复》（银监复〔2010〕436号），于2010年12月公司更名为“西藏信托有限公司”。

2. 公司的法定中文名称：西藏信托有限公司；公司的法定英文名称：Tibet Trust Corporation Limited

3. 法定代表人：周贵庆

4. 注册地址：西藏拉萨市经济开发区博达路1号阳光新城别墅区A7栋

5. 邮政编码：850000

6. 公司网址：www.ttco.cn

7. 电子信箱：ttco-service@ttco.cn

8. 信息披露事务负责人：石璎珞

联系人：石璎珞

联系电话：010-85353637

传 真：010-85906796

电子信箱：shiyl@ttco.cn

9. 公司选定的信息披露报纸名称：上海证券报

10. 公司年度报告备置地点：北京市朝阳区金桐西路10号远洋光华国际C座17层

11. 公司聘请的审计事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）

地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101

邮政编码：100039

12. 公司聘请的律师事务所：北京市嘉源律师事务所

地址：北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦F408

邮政编码：100031

（二）组织架构

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三、公司治理结构

（一）股东情况

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注：★为公司实际控制人。

（二）董事、董事会及其下属委员会

1. 董事

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2. 独立董事

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3. 专门委员会

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（三）监事

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（四）公司高级管理人员

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（五）公司员工

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四、经营管理

（一）经营目标、方针、战略规划

公司经营目标是：公司利益相关者利益最大化。客户、股东、员工是我们最重要的利益相关者。我们认为，为客户提供安全高效的资产管理服务，为股东提供合理稳定的收益，为员工提供有尊严的工作环境（不仅仅是收入）和有预期的成长空间，是企业的使命和促进社会进步的重要组成部分。“财务保障通达自由心境”是我们不懈努力所追求的最终目标。

公司经营方针是：当下信托业机遇与挑战并存，虽然前路漫漫，但是发展空间宽广。转型既有加速出清的阵痛，也是大浪淘沙、重整旗鼓的好机会。公司将找准定位，明确目标，坚持以业务发展为导向，对标杆，补短板、练内功，强化措施，全面推进公司各项工作取得新业绩。

公司战略规划是：公司将坚持“一个导向”，把握“两个契机”，树立“三个意识”，强化“四个功夫”，统筹考虑内外部环境、监管导向、行业转型趋势和公司所处的发展阶段，坚持实事求是、遵循规律、着眼长远、统筹兼顾，提出公司“十四五”时期的发展目标、重点任务、业务布局和展业策略，与此同时，公司将进一步加强风险、合规、案防等工作，为打造西藏信托稳健经营，回归本源的目标擘画蓝图。

公司绿色信托战略及实施措施：2023年度公司充分发挥信托制度优势，聚焦公司在“三位一体”业务新架构下的重点转型方向，特别是在绿色信托发展方面，从“业务模式建立→资源拓展→体系化建设”提供全方位支持。一是积极参加中国信托业协会绿色信托发展教育论坛，介绍公司绿色实践，借鉴同业绿色实践经验；二是以课题形式探索研究绿色信托业务模式，参加西藏金融学会绿色金融案例评比活动，介绍公司绿债投资实践及优势；三是积极响应政策与监管号召，通过投资绿色债券组合，深度参与中国绿色产业，服务实体。

在公司绿色信托发展战略的指引下，2023年公司采用绿色债权投资、绿色信托贷款、绿色股权投资、绿色债券投资等方式落地了绿色信托项目，绿色信托业务的类型较以往更加丰富，绿色信托项目数量及规模较往年亦有明显增加。2023年公司成立且存续的绿色信托项目6个，实收信托规模68,500.00万元。公司2023年绿色信托业务的开展，在为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的企业或项目提供金融服务的同时，也体现出公司对绿色信托业务的重视和支持，符合公司绿色信托战略规划的要求。

（二）所经营业务的主要内容

公司依法经营资金信托、动产信托、不动产信托等信托业务，以信托贷款、信托投资等方式将客户的委托资金用于工商业、房地产业、金融机构、证券市场等领域。

自营资产运用与分布表 （单位：万元）

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信托资产运用与分布表 （单位：万元）

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（三）市场分析

1. 宏观经济形势

2023年，在内外部挑战加剧的背景下，中国实现5.2%的GDP（国内生产总值）年度增长目标实属不易。全年全国固定资产投资同比增长3.0%，其中，基础设施投资同比增长5.9%，制造业投资同比增长6.5%，房地产投资同比下降9.6%；社会消费品零售总额同比增长7.2%；以人民币计价，我国进出口总值同比增长0.2%。2023年通胀水平处于低位，全年居民消费价格指数（CPI）比上年上涨0.2%，PPI比上年下降3.0%。

展望2024年，政府工作报告设定国内生产总值增长5%左右，与“十四五”规划和基本实现现代化的目标相衔接。“十四五”末，我国要“达到现行的高收入国家标准”以及2035年翻一番的目标，2023一2035年人均GDP增速应不低于4.6%。2024年5.0%左右的实际GDP增速目标，能满足2025和2035年目标的最低增速要求。

此前，国内机构指出，如果财政支出较大且降息幅度较高，那么居民消费、房地产投资以及基建投资都会提升，2024年GDP增速可能会在5%附近。不过目前来看，受财政收入下滑、地方债务限制新增等影响，财政政策空间仍然受限，全年完成5%左右的增速难度有所增加。

未来几年，我国仍面临着复杂的国际形势和艰巨的发展任务。一是，国内经济结构仍处于新旧动能转型期，“旧动能”对经济的拉动乏力，新经济尚在培育期，短期或难以接续，导致经济下行压力增大。二是，逆全球化和全球地缘政治风险加剧的背景下，国内产品出口结构正在从低附加值产品“纺织品、服装和鞋帽”老三样，向新能源汽车、锂电、光伏等“新三样”转变。出口产品结构重塑，加大了国内产业结构转型压力，出口增速短期难以大幅改善。长城宏观预计2024年出口增速全年同比或持平。三是，消费者信心指数和民间投资增速仍处低位，需求不足与产能过剩的矛盾较为突出，社会预期依然偏弱。

此外，国内经济发展还面临着两大拦路虎。一是，过去经济发展过度依赖土地财政，房地产行业的扩张为地方经济发展带来了充足的“弹药”，被视为经济增长的“火车头”。但这种“一业独大”的局面挤压了其他产业的生存空间，抑制了经济的多元化发展。随着城镇化进程减缓，新增人口增速下降，存量住房总量供需基本平衡，房地产市场的风险逐渐暴露出来，无疑成为了经济转型的一大“拦路虎”。二是，过去投资驱动型的经济增长模式，导致地方政府债务规模和债务率呈现持续上升的趋势。截至2023年末，我国地方政府债务余额约40.74万亿元。截至2023年3季度末，地方城投平台有息债务余额高达57.6万亿元。我国地方政府广义债务率和广义负债率分别达到320.4%和74.4%，均处于较高水平。近几年，随着债务集中到期，地方政府偿债压力加大，一些经济不发达地区时常因流动性爆出债务到期不能偿付的风险事件。如何兼顾防风险和稳增长成为经济可持续增长的另一大“拦路虎”。对此，政府工作报告指出，“谨慎出台收缩性抑制性举措，清理和废止有悖于高质量发展的政策规定。进是方向和动力，该立的要积极主动立起来，该破的要在立的基础上坚决破，特别是要在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取”。

不过，中国经济具有巨大的韧性和潜力。以出口为例，若欧美国家审慎开启降息周期，或有望提振其补库力度，进而提高全球贸易回升的弹性。此外，中国拥有庞大的内需市场和不断升级的消费需求，这为经济发展提供了持续的动力。同时，中国政府积极推动创新驱动发展，加大对科技、教育、文化等新兴产业的支持力度，这些都将为经济增长注入新的活力。

2. 信托行业形势

2023年信托新三业务分类出台，标志着中国信托行业进入正式转型发展阶段。信托公司全面进入转型阶段，开始从“融资+通道”业务向“资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托”转型。新分类体现了当前以及未来信托市场的变化，也贯彻了金融回归本源、信托回归本源的监管导向。在信托业务三分类导向下，资产服务信托能够凸显信托差异化和不可替代性，彰显信托制度优势，打造信托专属业务领域；资产管理信托通过专业化的投资策略和风险管理手段，为投资者创造稳定、可持续的财富增值。公益慈善信托作为信托业务的新兴类别，既体现了信托公司在履行社会责任方面的担当，也为社会公益事业提供了有力的支持。

（1）业务结构向新三分类下多元态发展靠拢

资管新规发布以后，信托公司主动推动业务转型发展。一方面顺应经济结构转型和监管要求，推动非标融资业务向资产管理信托业务转型，标品信托业务规模和占比持续提升。中国信托业协会数据显示，融资类信托自2020年2季度进入下降通道，截至2023年3季度末规模下降至3.25万亿元，3年来减少了3.2万亿元，降幅近50%，规模占比逐步降至14.34%。同一期间，投向证券市场（含股票、基金、债券）规模从2020年6月的2.07万亿元增长至2023年3季度末的5.75万亿元，增幅达178%，规模占比从11.71%提升至34.97%。

（2）商业模式由私募投行向资产管理和财富管理转型

信托公司转型过程中，各公司呈现出差异化的发展路径，但多数信托公司以“资产管理+财富管理”为核心，在此基础上构建长期稳定的可持续发展模式。“资产管理+财富管理”是依托高净值客户的资源储备和财富渠道优势，以专业的财富管理和受托服务信托为基础，为客户提供具备安全性和传承性功能的长久期资金配置服务，更多扮演的是买方顾问的角色。在这种商业模式中，资产管理信托和财富管理服务信托相辅相成。财富管理是资产管理的上游，是资产管理主要资金来源；资产管理是财富管理的下游，为财富管理提供产品。信托公司围绕这两个核心环节，实现业务体系的优化和盈利模式的升级。

（3）盈利模式从单一的息差向更加多元化的盈利模式转变

传统信托业务中，通过融资类信托赚取息差以及通道业务赚取托管费是主要的盈利模式。近几年来，受融资类额度管控、优质非标资产缺位且资产服务信托低价竞争影响，行业营业收入出现大幅下降。目前，多数信托公司的盈利模式正从传统靠“融资+通道”赚取息差、收取管理费和托管费，向靠“资产管理+资产服务”赚取管理费、业绩报酬、增值服务费、投顾费、产品设计和销售服务费（外部产品引进）等多元化的盈利模式转变。其中，“资产管理业务”或仍是未来信托公司的主要盈利来源，而资产服务信托仍在培育阶段，盈利模式尚不明确。

（4）构建与新业务相匹配的业务流程、运营管理和风控体系

转型进程中，信托公司正在重构合规风控与业务决策流程。现有合规风控与业务决策流程主要适用于传统融资信托业务。公司转型发展期间，涉及的战略业务多数属于公司传统合规风控和决策流程视野之外，如果简单地通用原有的流程和决策体系，将严重制约战略业务的发展。为此，信托公司正在重新梳理和完善与战略业务、事业部制组织变革相匹配的业务流程，建立与其业务模式、风险特征相匹配的独立合规风控流程与决策机制。再次，为了推动公司业务转型，在新业务结构的考核中，持续推动绩效考核方式转变。新分类下，绩效考核机制要实现激励和约束的平衡。一是绩效考核机制要与财富管理业务的长期性相适应，建立递延支付机制；二是关键管理和监督控制岗位的薪酬要与前台部门业绩脱钩；三是完善风险责任认定和追究机制，实现利益和责任的平衡。并通过建立市场化的内部用工管理、薪酬管理与绩效考核机制，真正实现“人员能进能出、职务能上能下、待遇能升能降”的充满生机与活力的用人机制。

（四）内部控制

1. 内部控制环境和内部控制文化

（1）股东会、董事会、监事会及高级管理层权责分明

公司严格遵守《公司法》《信托法》《信托公司管理办法》《信托公司治理指引》等法律法规，认真落实监管部门关于公司治理的有关规定，建立了包括股东会、董事会、高级管理层及监事会的科学、规范、权责分明的经营决策机制。同时，公司制定《西藏信托有限公司“三重一大”决策制度实施办法》，细化公司授权体系，进一步完善公司治理结构，增强公司治理机制的有效性，提高公司决策的科学性。

（2）企业文化的建设

作为国有金融企业，加强和完善党对企业的领导，加强和改进企业党的建设，使企业成为党和国家最可信赖的依靠力量，成为坚决贯彻执行党中央决策部署的重要力量，成为贯彻新发展理念、全面深化改革的重要力量。

作为国有金融企业，我们的经营将为股东创造价值，坚持有利于国有资产保值增值、有利于提高国有经济竞争力、有利于放大国有资本功能的方针相结合，坚定不移把国有企业做强做优做大。

我们立足受托人定位，为客户提供全面资产管理方案，促进客户资产增值，以客户利益的最大化为业务目标。我们以诚信经营为根本，守法合规为底线，风险控制为依靠，以财务保障通达自由心境为我们的核心价值观。

我们为员工提供有尊严的收入、友善的工作环境和有预期的成长空间。坚持以人为本的管理原则，通过充分调动员工的积极性和创造性，实现员工自身价值与企业价值相互促进，共同提升。

（3）风控制度的修订、实施情况

公司履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，全方位监控业务的风险状况，在业务的发展中，引入科学的风险管理程序，从制度上控制与防范风险。按照独立性、全面性和系统性的原则，形成了以公司各项业务执行人员为起点至公司投资决策委员会的自下而上的多层次纵向的风险管理系统，也构建了公司风险管理部门、法律合规部门、投后管理部门、财务管理部门、信托事务部门、稽核审计部门等共同参与的横向风险管理系统，最终在公司内部形成完整的风险管理体系，并推动了公司的风险管理文化的建设。

2. 内部控制措施

（1）组织结构的内部控制

①公司建立股东会、董事会、监事会、高级管理层的“三会一层”组织结构，明确其职能和责任，制定了相应的议事规则并完善了相应的授权体系。

②公司董事会下设信托委员会、稽核审计委员会、提名与薪酬委员会、消费者权益保护委员会、风险管理委员会、关联交易控制委员会及战略规划委员会；管理层下设投资决策委员会及固有业务审查委员会。

③公司各部门职责分明、目标明确，相互分离、相互制约。

④公司财务管理部、风险管理部、法律合规部、投后管理部和稽核审计部，独立开展工作，履行其职责。

⑤公司的岗位设置职责分明，相互制约。各部门的工作人员各司其职。

（2）业务的内部控制

①公司的自营业务和信托业务相互分离，分别由不同的业务部门管理。

②公司制定较为完善的业务管理制度，包括规范有效的业务操作流程。

③公司固有财产和信托财产分开管理、分别核算，并由不同的部门及会计人员负责。

④公司自营业务注重防范风险，对不同资产类别及投资期限进行合理配置，尽可能确保自营资产的收益性、安全性和流动性，实现最佳平衡。

⑤自营业务和信托业务做到信息隔离，各业务信息相互独立，业务人员做到对未公开的业务信息保密。

（3）关联交易的内部控制

①公司董事会下设关联交易控制委员会，负责关联交易的管理，及时审查和批准关联交易，控制关联交易风险。

②公司加强关联交易决策和监督的控制，重点防范不正当关联交易所导致的风险。

③关联交易按照国家法律法规的规定和银保监会的要求，做到比例控制、信息披露。

（4）会计的内部控制

①公司制定了较完整的财务管理制度和会计业务规范，会计业务规范覆盖了会计业务的各个环节。

②公司会计岗位实行责任分离、相互制约的原则，严禁一人兼任非相容的岗位或独自完成会计全过程的业务操作。

③公司制定较完善的会计档案管理和财务交接制度，财务部门妥善保管业务用章、空白支票等重要凭据和会计档案。

3. 信息交流与反馈

（1）报告制度

按照监管部门的要求，公司按照《信托登记管理办法》对公司信托产品及受益权信息进行登记。项目经理对信托资金拟投向的项目进行尽职调查，据此形成项目尽职调查报告，重大项目经公司投资决策委员会审核批准后实施。

（2）业务处理的授权制度

公司董事会严格执行分级授权制度。公司经营班子严格执行董事会及股东会的各项决议，根据年度股东会会议批准的经营计划和经营目标，努力提升公司的业务能力、管理能力、创新能力，进一步提髙核心竞争力，明显增强公司的综合实力。

（3）业务活动资料存档

公司信托项目由项目责任人妥善保管项目的各类原始资料，并按规定及时归档。信托项目在信托计划成立后按照公司有关合同、档案管理规定移交信托事务部收存，并由信托事务部依照档案管理规定对归档资料进行复核。信托项目存档材料主要有：项目前期尽职调查的有关资料，立项审批表，提交投资决策委员会审查的材料、决议，有关合同及其它法律文本，项目后期管理记录，信息披露文件等。

（4）对业务审核、监督结果进行反馈的机制

信托项目存续期间，公司投后管理部门定期对信托项目的审核结果及项目运作情况进行跟踪、了解，信托业务部门根据项目周期、项目性质和信托文件的有关内容，定期与项目方进行书面、口头或会议沟通，及时监控信托项目运营中的风险。在项目跟踪调査的过程中，对项目进度、信托资金使用情况、总体财务状况、管理团队人员变动、股权结构变动等情况进行详细、客观考察。

4. 监督评价与纠正

公司建立、健全内部监督评价体系，持续对经营管理及业务运行过程进行全面的监督和评价。公司监事会依法履行监督职能，对公司董事、高级管理层履职情况进行监督；公司稽核审计部在董事会的指导下开展内部控制评价、各项常规审计及专项审计工作，对公司内部控制的有效性进行评价，对内部控制制度的执行情况进行检查和监督，充分发挥监督职能。

（五）风险管理

1. 风险管理概况

公司风险管理贯彻全面性、审慎性、及时性、有效性等原则，覆盖公司各项业务、各个部门、各个环节和各级人员，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督，促进公司持续、稳健、规范、健康运行。

公司风险管理的组织架构和分工如下：董事会是公司风险管理的最高决策机构，负责确定公司的风险管理政策、程序和人员，行使重大经营决策权。董事会下设的各专业委员会根据各自职责对公司整体进行风险管理。风险管理委员会具体落实公司董事会风险控制、管理、监督和评估相关工作职责。信托委员会负责信托业务风险管理，关注公司信托业务发展规划、负责重大信托项目审核与批准等。稽核审计委员会监督、审核公司内部审计制度及其实施情况。关联交易控制委员会负责关联交易的管理，控制关联交易风险。公司的风险管理部门、法律合规部门、投后管理部门、各业务部门以及各职能管理部门在日常业务处理中均负有对应的部门风控职责。

报告期内，公司进一步推进组织架构、内控制度及相关业务流程的优化工作，不断完善组织健全、权责明确、合理制衡、报告路径清晰的公司治理结构，为全面风险管理提供了有效的治理结构保障。

2. 风险状况

（1）信用风险状况

信用风险主要指交易对手不履行义务的可能性，主要表现为：在贷款、资产回购、后续资金安排、担保、履约承诺等交易过程中，借款人、担保人、保管人（托管人）等交易对手不履行承诺，不能或不愿履行合约承诺而使信托财产和固有财产遭受潜在损失的可能性。同时，当信用风险发生时，如受托人没有尽职管理、安排预算不恰当时，或信托项目违法违规未能如期执行时，会传导发生流动性风险。

报告期内，公司总体信用风险基本可控。对于可能出现交易对手违约事件，公司将积极采取多项措施化解风险，最大限度保护相关者合法利益，必要时将采取法律手段予以解决；同时，公司还以资产质量为依据谨慎计提足额风险及信托赔偿准备金，进一步提高了公司的风险抵补能力。

（2）市场风险状况

市场风险主要指在开展资产管理业务过程中，投资于有公开市场价值的金融产品或者其他产品时，金融产品或者其他产品的价格发生波动导致资产遭受损失的可能性。同时，市场风险还具有很强的传导效应，某些信用风险的根源可能也来自于交易对手的市场风险（如销售下降、成本上升等）。

报告期内，在公司加强对经济、金融和产业形势的预判管理、完善市场风险预警机制和市场风险管理体系的举措下，公司市场风险总体可控。

（3）流动性风险

流动性风险是指公司虽然有清偿能力，但无法以合理成本及时获得充足资金，以应对履行其他支付义务、满足正常业务开展的资金需求或支付到期债务的风险。

报告期内，公司通过建立科学的风险管理组织架构，划分明确的风险管理职责、制定有效的风险管理策略、程序和制度，强化考核监督，持续推动流动性风险管理工作的开展，流动性风险总体可控。

（4）操作风险状况

操作风险表现为由于公司治理机制、内部控制失效或者有关责任人出现失误、欺诈等问题，公司没有充分及时地做好尽职调查、持续监控、信息披露等工作，未能及时做出应有的反应，或做出的反应明显有失专业和常理，甚至违规违约；公司没有履行勤勉尽职管理的义务，或者无法出具充分有效的证据和记录，证明自己已履行勤勉尽职管理的义务。

报告期内公司进一步加强内控体系建设，对公司各项管理制度、业务流程、内控组织等进行了梳理，并有效地处理和解决了公司业务流程中存在的不足及问题。报告期内，公司未发生内部控制失效或者员工欺诈问题，未发生误操作、违规操作导致的财务损失，未发生系统、账户、流程引发的风险事件，未发生尽职管理不到位导致的经济损失等，公司操作风险基本可控。

（5）其他风险状况

其他风险主要是指公司业务开展中的政策风险、声誉风险、人员道德风险等。报告期内，公司高度重视自身声誉，坚持依法合规稳健经营，风险基本可控，未发生此类风险损失。

3. 风险管理

（1）信用风险管理

公司的信用风险管理主要是通过强化贷前和贷后管理来进行风险防范。

公司加强项目事前审核，审慎选择合作机构，落实交易对手名单制管理，杜绝与负面清单里的交易对手合作。同时，在贷前审核过程中，充分评估贷款人的履约能力和履约意愿，严格按照申请立项、尽职调查、信用评估、内部审批、签约放款等步骤操作。业务审批中，重点审核贷款质押担保措施，公正地评估质押品，总体控制抵质押率，并根据贷款人的具体情况和市场情况在一定程度上适度调整担保标准。

公司严格落实项目贷后管理，按照合同约定，保持对贷款人的动态风险管理。公司对贷款人的资信状况和偿债能力及保证合同的履行情况定期进行监控，并采取风险预警报告及主动管理进行贷后风险应对。同时，公司注重信用风险管理的前瞻性、针对性和适时性，严格执行授权审批制度及决策流程，确保公司信用风险的可测、可控、可承受。

（2）市场风险管理

公司在运营过程中面临的市场风险主要为股价、汇率、利率及其他价格对公司经营和盈利能力的影响。针对上述投资标的的市场风险，公司固有业务和证券类信托业务都制定了严格的风控流程，根据市场目前的具体状况，动态调整风控指标。一方面通过信息系统实现各项投资限制，另一方面通过信托运营部人员逐日盯市，研究人员对市场各类政策的研究，动态调整可投资标的范围、额度及止损标准来控制此类风险。

（3）流动性风险管理

公司高度重视流动性风险的防范和管理，着力加强流动性风险防范的全面性、前瞻性、针对性和有效性，坚持动态预防、科学量化、审慎管理的原则，充分分析各类资产流动性状况，严格控制各项业务集中度比例，提前落实资金安排，确保流动性风险的及时转移、释放和化解。

一方面，公司各部门分工协作，审慎识别、计量和监测流动性风险，在公司整体流动性风险偏好及可承受的流动性风险水平基础上，设定相应的流动性指标与限额；同时制定流动性风险压力测试方案，定期进行压力测试，组织建设、优化和检验流动性风险分析模型、参数，并密切监控其他风险（信用风险、市场风险、操作风险）对流动性风险的影响。

（4）操作风险管理

公司主要通过不断完善各部门和各岗位的职责、清晰化各业务操作流程，实行严格的复核、审核程序，加强内部员工专业知识和流程培训，制定严格的信息管理制度，从而保证业务运行安全而富有效率，降低操作风险。公司在业务尽职调查、产品规范化管理、合同档案管理、信息披露等方面不断细化管理要点和规范操作流程，提升业务操作的规范化和标准化水平，消除操作风险隐患，有效管理各类操作风险。

（5）其他风险管理

①政策风险管理

公司及时跟踪研究国家宏观政策和行业政策的调整与变化，动态分析宏观政策和监管政策的变动趋势；及时调整发展思路和经营理念，保持公司经营策略与国家政策的一致性；同时，持续关注有关法律法规的最新变化，正确理解和准确把握其内涵，强化全员的合法合规经营意识，并及时对业务程序和操作指引进行梳理和修订，保证公司的各项业务在合法合规的前提下进行。

②声誉风险管理

声誉是金融机构赖以生存的基础，是立身之本、展业之本。一直以来，公司对声誉风险的容忍度为零，并将声誉风险管理纳入公司治理和全面风险管理体系。

③道德风险管理

公司注重道德文化教育，要求员工遵纪守法，不断提高员工廉洁自律和勤勉尽职的意识；以员工为本，强调和谐共赢，不断加强公司的凝聚力和员工的归属感，使员工认识到与公司共同成长的重要性。

（六）企业社会责任

公司坚持服务实体经济，积极回馈股东，诚信纳税，维护投资者权益，积极践行企业社会责任。

1. 规范运作，廉洁从业

公司在日常经营中坚持规范运作，2023年以来进一步加强法人治理建设，加强内部合规文化的培育，增加中后台人员和资源配置。与此同时，公司通过开展警示教育、进行专题讲座、做好廉政宣传等多种途径加强员工廉洁教育，强化党员的廉洁意识，以保证公司员工及管理层的廉洁廉政。

2. 服务实体经济及民营企业

2023年，公司坚持习近平新时代中国特色社会主义思想，牢固树立“四个意识”，坚定“四个自信”，坚决做到“两个维护”，根据党的二十大会议精神以及监管机构的规定，对公司发展战略、业务规划进行梳理，将服务实体经济作为公司重点工作之一，增强主动管理能力，把更多资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，更好地满足实体经济多样化的需求。2023年，我司进一步投入较大人力物力开拓中小企业综合金融服务业务，为中小企业及时提供价格合理、便捷安全的金融服务。

3. 积极回馈股东

公司将“为股东提供合理稳定的收益”作为公司经营目标之一，通过完善公司治理、强化经营管理、提高企业竞争力，确保公司稳健发展，为股东提供稳定投资回报，实现国有资产保值增值。

4. 诚信纳税

公司坚持依法纳税、诚信经营，2023年全年公司上缴税费共计2.80亿元，以实际行动支持西藏自治区经济发展。

5. 维护消费者权益

公司高度重视对消费者权益的保护，在日常工作中致力于为消费者提供方便、快捷、优质、高效的金融服务。2023年公司共计清算信托项目222个，加上期间分配收益的信托项目，共向受益人分配信托收益452,886.99万元。

公司成立了自上而下的消费者权益保护组织架构，以公司董事会作为核心领导，公司董事长、总经理牵头消保工作全面落实，并设立了专门的消保部门，招聘了具备丰富经验的人员全职处理消保事项。同时，公司全面完善了消保相关的制度，并对所有的业务制度和交易文件进行了梳理，确保在制度和合同层面明确各项消费者权益保护的要求。

公司董事会下设消费者权益保护委员会，统领公司消保工作开展，董事长、总经理牵头，分管业务高管全程参与，并至少以月度为频率组织召开消保工作会议，全面跟踪了解并指示近期各项消保工作的开展要求。

公司日常积极开展消费者金融知识宣传教育工作，紧密围绕监管关注方向，开展线上线下联动宣传活动，在公司官网、官方公众号发布金融知识传播及普及性质的文章，在营业场所张贴宣传海报、播放宣传视频、分发宣传册等。同时，积极响应监管要求深入开展“3.15宣传周”、“4.15全民国家安全教育日”、“5.15打击和防范经济犯罪”、“6.15普及金融知识万里行教育宣传”、“防范电信网络诈骗宣传”、“9.26金融消费者权益保护教育宣传”等多个主题活动，提升广大消费者理性投资、防范新型非法金融诈骗的意识，构建安全健康的金融环境。

在消费者权益保护工作的纠纷化解方面，公司已建立完善的投诉工作处理制度及流程，落实国家金融监督管理总局消费者投诉处理管理系统，公司开设了网站、公众号、400专线、专用邮箱和手机等投诉渠道，专人专岗负责受理消费者咨询和投诉，确保消费者遇到问题可多途径触达我司，并及时在公司内部消化各类消保问题。西藏管理总部派驻专人驻点发挥“12378”热线投诉引导分流的功能。对于接到的每单消费者投诉，有专门的台账进行记录和跟踪处理，确保所有投诉都能够及时、有效地得到解决。此外，对于重要、紧急的投诉事项，还通过消费者权益保护领导小组的微信群进行及时通报，确保高效高质量处理结果。2023年，公司共接到投诉228件，其中62件转自银保监局消保处，全部完成投诉解决。

6. 加强反洗钱工作

公司重视反洗钱相关工作的开展，完善反洗钱内控制度，加强系统建设，在反洗钱领导小组的领导下，由专人负责落实反洗钱相关工作，按规定履行客户身份识别、可疑交易报告、客户身份资料和交易记录保存、开展反洗钱宣传、组织反洗钱培训等义务，并积极参与辖区内组织的反洗钱培训及交流，以适应新形势下反洗钱工作，及时掌握反洗钱工作的新动向、新要求。

7. 关注西藏地区民生工程

公司在日常经营中，时时关注西藏地区发展、人民生活情况，积极帮助西藏当地有需要的居民解决实际困难。同时，我司对涉及民生的项目一贯采取大力支持的政策。未来公司将持续关注医疗、教育、环保行业发展情况，以期可以更深入地为民生工程贡献公司力量。

8. 做好信托业协会与西藏金融学会专项课题

加强与信托业协会、西藏金融学会的联动沟通，推动藏信研究品牌建设，为公司声誉建设添砖加瓦。参与2项信托业协会重点课题《预付式资金服务信托研究》和《担保品服务信托研究》，均入选年度信托业十大重点课题（分列第4和第9名），同时完成西藏金融学会1项重点课题《新三分类下信托公司转型研究》，并积极响应《西藏金融》投稿工作，《信托参与康养产业专题研究》等两篇文章连续入选《西藏金融》季刊并发表；参加券商年度策略会，并与高善文博士等专家进行学习交流，形成对2024年外部形势的全面研判。

9. 关爱员工

公司坚持“以人为本”的理念，关爱员工，与员工共同分享公司的发展成果。公司制定明确的薪酬激励机制及晋升制度，以帮助员工制定职业规划；为公司员工缴纳企业年金，补充商业保险；为员工提供丰富的内外部培训课程，鼓励员工进行进修，以加强员工业务能力，提高员工综合素质。

五、报告期末及上一年度末的比较式会计报表

（一）自营资产

1. 会计师事务所审计意见全文

审计报告

大华审字[2024]0011004619号

西藏信托有限公司全体股东：

一、 审计意见

我们审计了西藏信托有限公司（以下简称西藏信托公司）财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了西藏信托公司2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于西藏信托公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 管理层和治理层对财务报表的责任

西藏信托公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，西藏信托公司管理层负责评估西藏信托公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算西藏信托公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督西藏信托公司的财务报告过程。

四、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对西藏信托公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致西藏信托公司不能持续经营。

5、评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：杨洪武

中国·北京 中国注册会计师：解玮

二〇二四年三月八日

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法定代表人： 周贵庆 主管会计工作负责人：张勇 会计机构负责人：许锡澄

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法定代表人： 周贵庆 主管会计工作负责人：张勇 会计机构负责人：许锡澄

(下转27版)