新巨丰拟27.29亿港元要约收购纷美包装

◎记者 郑俊婷

在2023年成为港股上市公司纷美包装第一大股东后，无菌包装龙头企业新巨丰拟以现金要约收购的方式“吃下”纷美包装剩余在外全部股份，从而取得纷美包装控股权，进一步做大做强主业。

新巨丰5月10日发布重大资产购买预案，拟以现金要约收购纷美包装已发行股份。本次要约价格为每股2.65港元，假设要约获全数接纳，本次要约总价为27.29亿港元。

新巨丰与纷美包装均从事无菌包装业务，产品主要应用于液态奶、非碳酸软饮料的灌装。与新巨丰相比，纷美包装的体量更大一些。财务数据显示，2023年，新巨丰与纷美包装的营收分别为17.37亿元、38.17亿元，净利润分别为1.70亿元、2.44亿元。

根据重大资产购买预案，新巨丰筹划通过下属全资子公司景丰控股向纷美包装全体股东（景丰控股及其一致行动人除外）发起自愿有条件全面要约或者通过其他符合监管要求的形式，以现金方式收购纷美包装已发行股份。

本次要约价格为每股2.65港元，较纷美包装5月9日收盘价2.1港元溢价26%。

去年10月，新巨丰已经通过协议转让方式拿下纷美包装3.77亿股股份，持股比例为28.22%，成为纷美包装第一大股东，但未形成控制。彼时，新巨丰支付的每股收购价格为2.65港元，转让价款总计9.99亿港元。

新巨丰同日公告，为完成此次收购，拟通过景丰控股向招商永隆银行有限公司申请28.10亿港元贷款（约合25.51亿元人民币）。同时，公司拟向境内银行申请银行贷款并签署贷款协议，贷款金额不超过23亿港元（约合20.88亿元人民币），用于本次交易事项或置换、偿还境外贷款（如涉及）。

公告显示，我国无菌包装市场中，国际无菌包装巨头依靠其先发优势和规模优势，仍然处于行业主导地位，2023年前两大国际无菌包装巨头利乐公司与SIG集团在中国市场的无菌包装销售金额占中国无菌包装市场销售金额的比例约为66.1%。与国际无菌包装巨头相比，中国本土无菌包装企业起步较晚，受限于资本实力，市场扩张受到限制，与国外巨头竞争处于劣势。

新巨丰表示，本次收购纷美包装将在多方面产生积极意义。产品层面，纷美包装除“枕包”外，“砖包”“钻石包”“金属包”的产品规格和类型较公司更为丰富。同时，纷美包装从事的灌装机、配件、技术服务等包装及灌装解决方案业务，公司尚未涉及。市场层面，纷美包装在国外市场有一定布局，本次收购有利于公司拓展海外市场，扩大中国无菌包装品牌在国际市场的影响力。

此外，通过进一步取得纷美包装控股权，新巨丰将提高对纷美包装的控制力，加强业务协同，实现两家公司优势资源、技术、业务等方面的全面整合并形成合力。这对提升我国包装企业的竞争力，实现市场份额提升，打造无菌包装民族品牌有一定积极意义。

从业务层面看，新巨丰仍看好无菌包装市场稳健扩容。在2023年年报中，新巨丰称，2023年全球无菌包装行业规模约为4956亿包，预计未来三年全球无菌包装行业复合增长率可达3.6%，持续增长。

“要适时利用资本市场丰富的融资渠道助力公司发展，择机进行企业收购、兼并，推动国内无菌包装行业资源加快整合。”新巨丰在2023年年报中表示，2024年将深耕国内市场，开拓国际市场，进一步提升市场份额。