（上接137版）

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对于其他应收款出现的风险事项，公司管理层高度重视其他应收款的清收工作，在追偿相关款项过程中勤勉尽责，积极采取有效措施维护上市公司利益。在工作机构方面，公司设立资产盘活领导小组及逾期应收款项盘活工作小组，规范逾期应收款项管控，强化追偿责任意识，系统性推进逾期应收款项的追偿工作，持续降低坏账风险。在追偿管理方面，公司建立了完善的逾期应收款项追偿工作机制，从台账管理、过程管控、专题会议、进度通报等方面加强逾期应收款项精细化管理，通过压实追偿举措，助推公司逾期应收款项追偿工作取得实效。在追偿方式方面，公司坚持应追尽追的原则，积极采取各种追偿方法，挽回或避免损失。

综上所述，公司往来款相关内部控制制度切实有效，管理层在支付、追偿相关款项过程中已勤勉尽责，并积极采取各项措施维护上市公司利益。

问题3：你公司2023年末应收账款账面余额为36.08亿元，累计计提坏账准备18.82亿元，账面价值为17.27亿元。根据以往年报问询回复，你公司依据预期信用损失率计提坏账准备，预期信用损失率确定方法如下：第一步，在组合基础上按照历史账龄数据，计算最近4年应收账款账龄迁徙率及平均迁徙率；第二步，以平均迁徙率为基础计算历史损失率；第三步，在历史损失率的基础上考虑前瞻性影响计算预期信用损失率。2022年账龄1年以内、1至2年、2至3年、3至4年、4年以上的预期信用损失率分别为2.01%、10.13%、25.58%、66.76%、100%。

（1）请举例说明迁徙率的具体计算过程，你公司近三年应收账款预期信用损失率，结合计算过程，分析说明账龄数据、迁徙率、平均迁徙率、历史损失率、前瞻性调整等因素变化情况，你公司采用上述计算方法的依据及合理性，是否符合行业惯例，相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。

回复：

公司近三年应收账款预期信用损失率如下：

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根据准则的规定，公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等；除了单项评估信用风险的金融资产外，公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组合。对于划分为信用风险组合的应收账款，公司基于其信用风险特征，划分为“关联方组合”和“账龄组合”。其中，关联方组合主要为应收公司合并范围内公司的应收账款，本组合单独进行减值测试，如不存在减值的，不计提坏账准备；账龄组合采用账龄减值矩阵模型评估应收账款的预期信用损失。

账龄减值矩阵模型是在账龄分析的基础上，利用迁徙率对历史损失率进行估计，并在考虑前瞻信息后对信用损失进行预测的方法。具体方法如下：

1、统计近期较为稳定的经营周期内应收账款账龄；

2、计算该周期内应收账款迁移率及其平均值；

3、计算历史损失率；

4、前瞻性信息调整；

5、计算预期信用损失。

一、2023年预期信用损失率计算过程说明

步骤一：统计近五年应收账款账龄情况

单位：万元

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步骤二：计算该周期内应收账款迁徙率及其平均值

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注：当年迁徙率，为上年末该账龄余额至下年末仍未收回的金额占上年末该账龄余额的比重。例如：2020年12月31日一年以内余额为10,000.00万元，至2021年12月31日仍未收回的部分会迁徙至1-2年期间，为550.00万元，可计算得出迁徙率为5.50%（550.00/10,000.00）,其余期间迁徙率也以此方法推算。

步骤三：计算历史损失率

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步骤四：确定前瞻性调整

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注：公司考虑的前瞻性因素包括外部环境、行业环境等影响。在每个账龄段，公司对前述因素的当期情形和未来（前瞻性）情形各设置一个权重和调整比率，通过加权平均计算每个因素的调整后最终系数，然后再加总计算得出该账龄段最终的前瞻性调整系数。上表以1年内前瞻性因素调整为例。

步骤五：计算账龄组合资产负债表日的预期信用损失率

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二、近三年账龄数据、迁徙率、平均迁徙率、历史损失率、前瞻性调整等因素变化情况

（一）账龄数据变化情况

单位：万元

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根据上表，最近三年，公司账龄组合计提坏账准备的应收账款主要集中在1年以内，各年末余额占比为70%以上。2022年度和2023年度，因收入规模下滑导致账龄组合应收账款余额相应减少。

（二）迁徙率、平均迁徙率变化情况

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考虑应收款项因核销等形成的减少或其他特殊事项对迁徙率的影响，公司在统计近三年应收账款账龄情况时，在测算年度调整了转为单项计提或者坏账核销等特殊因素的应收款项，故导致同一账龄段的迁徙率在各测算年度存在少部分差异，但同一账龄段在各测算年度的平均迁徙率无重大差异。

（三）历史损失率、前瞻性调整的变化情况

最近三年，历史损失率如下表所示：

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根据上表，2023年，公司一年以内账龄的历史损失率存在一定程度降低，主要是因为最近两年公司加强催收及时回笼资金，使得一年以内应收账款损失率下降，除此外，其余账龄段的历史损失率基本接近。

公司考虑的前瞻性因素主要包括市场预期，彩电行业情况，外部环境等，最近三年，前瞻性调整因素涉及的权重及调整系数在各年均保持一致。

三、公司采用上述计算方法的依据及合理性

在符合新金融工具准则的要求下，对应收账款减值如何计提并未给出统一的方法，企业可以根据自身应收账款的形成特征，设计合适的模型来计量预期信用损失。2019年公司通过参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表。为保持会计政策的稳定和一惯性，后续年度公司按2019年确定的坏账准备计提比例执行，并于每年底采取迁徙率模型进行测算，将测算的应计提的坏账准备金额与实际计提的坏账准备金额进行对比，如对比发现存在重大差异则考虑调整预期信用损失率及坏账准备，如预期信用损失率较前期变化不大，则可沿用上年比率。实务中，行业中部分其他公司应收账款账龄组合仍采用固定的计提比例计算应收账款坏账准备。

综上所述，公司每年末根据应收账款账龄计提坏账准备，同时通过对比重新测算的按照预期信用损失率应计提的坏账准备金额与实际计提的坏账准备金额，对比发现两者差异较小且对当年利润总额影响较小，故为保持会计政策的稳定性和前后一致性未进行调整。公司采用上述计算方法具有合理性，相关会计处理符合企业会计准则的规定。

（2）请对比行业情况说明你公司应收账款坏账准备水平，结合收入确认金额、赊销比例、回款情况、累计计提大额坏账准备等，进一步说明你公司是否存在放宽信用政策或者向不具备支付能力客户销售的情形，相关收入确认是否真实准确。

回复：

一、公司信用政策情况

公司在信用政策方面进行分级管理，不同业务类型适用不同的信用政策。对于信用政策较好或者较为成熟的交易模式，公司授权给业务部门决策；对于业务部门权限范围以外的交易模式，则审批至公司总部层面，由不同职能部门收集不同信息，实施会议集体决策。公司将基于与客户的合作历史、客户信用情况、客户规模及财务状况给予一定账期，原则上对新合作、规模不大的客户不支持信用额度。经自查，近年来，公司信用政策无重大变化，不存在放宽信用政策情况的情形。

以公司外销彩电业务信用政策为例，销售人员在客户开发、管理过程中，引导客户现款现货合作。在业务开展过程中，确需信用额度时，需业务人员为客户申请，按照审批权限报批。外销彩电业务的信用额度主要基于所取得的中国出口信用保险承保额度及账期。信用额度需明确客户回款周期、保险赔偿比例，每月公司财务部门将根据客户信誉度、信用额度、信用期限、结算情况及出口国别政策进行评估支持。

二、同行业上市公司2022年至2023年按组合计提坏账准备比例情况

同行业上市公司计提坏账准备比例表

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注：以上数据来源于可取得相关财务数据的同行业上市公司公开披露的定期报告

公司所处的行业为消费电子行业，公司选取同行业与公司业务较为相似的上市公司的相关数据进行了横向比较，各消费电子行业上市公司按组合计提比例差异较大，公司2023年整体计提比例与创维数字较为接近。

三、2022年至2023年同行业应收账款账龄2年内的金额占全部应收账款比例情况

同行业上市公司应收账款账龄2年内的金额占比表

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注：以上数据来源于可取得相关财务数据的同行业上市公司公开披露的定期报告

随着外部市场环境发生变化，公司的战略布局也主动进行了调整，通过业务主体优化等形式重组业务布局，将资源聚焦于消费电子和半导体两大主业。在调整期内，因业务结构变化，应收账款账龄结构也同步发生变化。

从整体数据来看，与同行业上市公司比较，公司账龄2年内应收账款占全部应收账款比例较低，主要是因为公司业务调整前的工贸业务形成的应收账款。剔除工贸业务影响，公司账龄2年内应收账款占全部应收账款比例约为70%，主要为公司消费电子业务的应收账款。

综上所述，从公司主业来看，应收账款账龄2年内占比较高，公司销售从订单获取信息到签订合同都严格执行内控流程，在客户选择上严格参考信用情况，订单收入遵循收入确认原则，数据真实准确，坏账准备执行单项与组合计提相结合，充分足额计提坏账准备，不存在放宽信用政策或向不具备支付能力的客户销售的情况。

四、年审会计师实施的核查程序及核查结论

（一）年审会计师实施的主要核查程序

1、评价、测试管理层与信用减值损失、收入确认相关的关键内部控制设计和运行的有效性；

2、了解管理层评估信用减值测试的模型及考虑的前瞻性因素；预计可回收金额时的判断和考虑的因素，分析管理层对预计信用损失会计估计的合理性；

3、获取公司应收账款客户信用管理制度、主要客户信用政策及相关审批记录，对比报告期内公司主要客户信用政策是否发生重大变化；

4、通过公开信息了解客户经营状况、财务信用情况，检查其是否发生可能影响其偿还能力的事项，以评估对应的回收可能性；

5、获取被审计单位为确保应收款项回收所执行的程序并对于涉及诉讼事项的应收款项，通过查阅相关文件评估应收款项的可收回性，对于重要应收款项，与管理层聘请的律师讨论涉诉应收款项可收回金额的估计；

6、对收入确认执行真实性及细节测试、截止性测试、分析性程序等；

7、执行函证程序，检查期后回款情况。

（二）核查结论

经核查，年审会计师认为公司采用迁徙率模型计算信用损失率的方法合理，符合行业惯例，相关会计处理符合企业会计准则的规定；相关收入确认真实准确。

问题4：你公司主要从事消费类电子、存储芯片贸易及半导体等业务，通过产品成本与销售价格的差价盈利。2019年至2023年，你公司各年度经审计归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）分别为2.12亿元、4.78亿元、9.05亿元、-14.7亿元（调整后）、-21.64亿元，2023全年净利润同比减少47.15%，其中，各年度投资收益分别为11.83亿元、24.33亿元、42.17亿元、9.36亿元、6.75亿元，计入当期损益的政府补助分别为12.05亿元、9.09亿元、13.52亿元、9.16亿元、2.65亿元。

（1）请结合主营业务开展情况、产品产销情况、成本构成及原材料价格、运营成本、期间费用等因素，量化分析导致净利润亏损的主要因素、影响及合理性，你公司业绩变动情况是否与行业变动趋势、可比公司业绩变动情况相符。

回复：

一、净利润亏损的主要原因

为紧跟行业发展趋势，结合自身经营实际，公司于2023年7月确立了“一轴两轮三驱动”新发展战略，以电子科技产业为发展主轴，以消费电子、半导体为发展支撑，以“产品业务、制造业务、国际业务”为主引擎，目前公司主营业务范畴涵盖彩电、白电（冰箱、空调、洗衣机、冷柜、洗碗机）、半导体、PCB及投资类业务。截至目前公司主营彩电业务及半导体业务仍处于亏损状态；白电业务及PCB业务盈利，且盈利能力逐年稳步提升；投资项目获取利润同比大幅下滑；同时叠加财务运营成本，导致公司2023年出现亏损。具体情况如下：

（一）彩电业务市场规模持续下降，公司彩电业务规模走低，且2023年公司彩电业务推动产品换新，老品清理退市导致毛利下降，彩电全年毛利额为-4,815万元，经营出现大额亏损

1、行业规模持续下降，竞争压力日趋增加。奥维云网统计数据显示，2023年彩电国内市场零售量3,142万台，同比下降13.6%；零售额1,098亿元，同比下降2.3%，行业规模出现量额双降的市场情况。

2、公司新品上市周期较短，效益产出未达预期，同时清理老品导致部分毛利损失。公司彩电业务于2023年上半年针对当期产品规划及销售策略进行了系统性调整，公司彩电新品X6/M6/R7等中高端新品于第三季度末开始陆续上市，新品未能有足够的时间贡献超预期收入和毛利，同时，新品市场爬坡叠加老品清理退市导致部分毛利损失，经营存在一定亏损，进而导致彩电产品毛利总额出现亏损。

3、由于2023年上游供应链成本持续震荡，导致公司彩电外销及代工业务交付的订单毛利水平偏低，虽然通过战略调整逐步改善了2023年下半年的经营质量，但2023年全年的毛利仍无法完全覆盖刚性费用。

（二）半导体处于研发向产业化转化的阶段，产业化规模效益仍未凸显，且费用投入较大，全年光电半导体业务产生较大亏损

公司光电半导体业务目前处于研发向产业化转化的关键时期，产业链关键技术成果取得实质性突破，已完成部分客户导入，技术研发方面的具体进展如下：1、保持技术领先，取得混合式巨量转移、巨量修补等创新成果；2、加速技术市场化，Micro LED芯片和巨转板块实现多家客户送样或小量销售，2023年全年累计开拓客户7家，同时在Mini直显板块，在保持分辨率和拼接平整度等方面技术优势的同时，聚焦降本、大客户销售攻坚和工程客户合作，2023年全年累计开拓客户10余家。但目前公司光电半导体仍处于产业化初期，研发投入集中增长，费用投入较大且短期内无法实现规模效益，2023年光电半导体业务产生较大亏损。

（三）公司白电业务稳健发展，聚焦爆品打造及毛利提升，构建“冰洗冷空厨”多品类制造能力，经营盈利稳步提升，全年获取毛利额4.67亿元，全年经营性盈利，且盈利水平稳步提升

公司白电业务相关情况如下：1、持续输出爆款产品，公司500升对开门冰箱、臻彩系列洗衣机、智音系列空调等新品相继上市，新飞509升自由嵌入式五重除菌冰箱量产，洗碗机进入小批量生产测试阶段；2、提升制造效率，公司白电业务洗碗机制造能力初步建立，新飞冰箱与冷柜新智能工厂有序推进，全年预计UPPH值同比提升7.69%；3、开拓代工基石客户，实现海外业务规模跨越增长，白电业务充分利用中欧班列优势大力开拓欧洲市场，聚焦核心客户打爆品，培养俄罗斯、德国、西非等地千万级大客户，实现中信保额度突破，全年白电业务获取毛利额4.67亿元，同比增长15%，全年经营性盈利，且盈利能力稳步提升。

（四）PCB以高端化升级为导向，补足产能短板，优化产品结构，毛利总额5,598万元，全年实现盈利且利润总额稳步提升

公司PCB业务相关情况如下：1、公司PCB业务成功实现叠板数、内外层线路和线路制作能力的大幅提升，广东中山工厂多层板产品占比从29%提升至52%，广东惠州工厂金属基板高端产品占比从不足25%提升至60.6%，有力支撑了产品线补齐和产品高端化；2、公司位于四川遂宁的新工厂正式投产，实现硬软结合板、多层板等高端产品的覆盖；广东中山工厂引入数字化智能管控，5G智能化样板车间实现人工成本下降30%，产值增加15%，设备稼动率由82%提升至85%以上；3、公司从发散型客户开发向聚拢式目标导向客户开发转变，新开拓多家头部客户，2023年新开发客户合计订单收入7,510万元，PCB业务整体盈利且盈利情况稳步提升。

（五）公司策略性降低投资强度，利润获取来源持续收窄，其中因投资项目获取利润同比下降近10亿元，进而导致利润总额同比增亏

公司调整战略方向，聚焦“消费电子+半导体”两轮主业，并结合产业发展需要，策略性降低投资强度，因投资项目获取政府补贴等收益同比下滑，导致利润获取来源持续收窄，进而导致利润总额同比增亏。

（六）基于会计谨慎性原则，计提一定金额的减值损失

为进一步聚焦主业，有效聚焦主业发展，公司主动剥离及出清了对主业发展赋能不强、对产业链拓展贡献较低的资产，同时基于谨慎性原则，公司对部分可能发生信用、资产减值的应收账款及库存等资产计提了近10.2亿元减值准备。

二、公司业绩变动情况与行业变动趋势的关系

公司彩电业务收入规模同比下降，与行业趋势基本吻合；白电业务收入规模稳定增长，增幅高于行业增幅；同时因公司业务结构及运营模式与同行业公司差异较大，可比性不强，具体如下：

（一）彩电业务收入规模47.08亿元，同比下降6.2%，奥维云网统计数据显示，2023年彩电内销零售量3,142万台，同比下降13.6%；零售额1,098亿元，同比下降2.3%，公司彩电业务规模下降与行业趋势基本一致；

（二）白电业务收入规模42.57亿元，同比增长8.3%，奥维云网统计数据显示，2023年冰箱、空调、洗衣机、冷柜产品国内市场合计零售额4,496亿元，同比增长6.4%，公司白电业务规模增长略高于行业规模增长。

（三）为紧跟行业发展趋势，结合自身经营实际，公司确立了“一轴两轮三驱动”新发展战略，以电子科技产业为发展主轴，以消费电子、半导体为发展支撑，以“产品业务、制造业务、国际业务”为主引擎，目前公司主营业务范畴涵盖彩电、白电（冰箱、空调、洗衣机、冷柜、洗碗机）、半导体、PCB及投资类业务，其中2023年彩电及白电业务收入规模占公司整体业务收入规模50%，细化分析同行业公司情况，从业务结构、运营模式及资产情况，均与公司有较大差异性，可比性不强。

（2）请详细说明你公司对外投资情况，包括但不限于主要投资方式、收益来源、运营管理模式、投资效益是否与预期相符、相关会计处理是否符合会计准则的规定，结合现金流状况、债务情况、融资渠道、资金成本等因素，分析说明你公司作为生产销售企业，产生大额投资收益的原因及合理性，是否符合行业惯例，并结合投资决策程序、投资时间、实际回报率等，进一步说明相关投资的必要性及合理性。

回复：

一、公司对外投资情况

2019年至2023年公司对外投资的金额分别为13.58亿元、58.94亿元、74.81亿元、44.91亿元、14.84亿元。具体的投资类型、投资方式等情况如下：

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公司对外投资项目的资金来源为自有资金。已投资项目的发展基本符合预期，其中已退出的项目大多实现了一定的投资收益。公司对外投资的投资效益与预期基本相符。

公司对外投资主要包括长期股权投资、其他非流动金融资产投资、固定资产投资、在建工程及无形资产投资。公司投资收益主要源于长期股权投资及其他非流动金融资产产生的收益。

公司对采用成本法核算的长期股权投资，在被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

公司对采用权益法核算的长期股权投资，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

公司处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应当在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则的有关规定核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应当按比例转入当期投资收益。

因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

公司非流动金融资产整体转移满足终止确认条件时，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和的差额计入当期损益。

二、公司对外投资及产生投资收益的原因及合理性

公司在开展对外投资时，已充分考虑了外部环境、公司现状及发展战略，并严格按照当时适用的投资管理制度、审批流程和权限，进行项目信息收集、项目立项、尽职调查、可行性研究和审批决策（按不同金额、类别分别报至总裁办公会、首席执行官、董事局会议、股东大会等决策机构），确保投资项目论证过程严谨，审批流程合规。相关对外投资有利于公司业务拓展和业绩提升，有力助推了公司主营业务研发能力及制造能力的提升。

2019年至2023年期间，公司大额投资收益项目主要如下：

单位：万元

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近年来，公司投资收益主要来自于产业园业务相关股权投资以及产业股权投资的项目处置收益。在股权处置过程中，公司已按照相关法律法规履行了相应的审批及交易程序（含在国有产权交易所公开挂牌等），投资收益的获取合规合理。

综上所述，公司的对外投资及获取的投资收益具备合理性。

（3）你公司递延收益系政府补助，2023年末账面价值为4.25亿元，较上年末增加26.96%。请说明你公司收到政府补助的金额、事由、具体到账时间、是否附生效条件、收益确认时点，政府补助计入当期损益的依据及核算过程，相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。

回复：

2023年末，公司递延收益账面价值为4.25亿元，2023年新增1.42亿元，2023年新增收到政府补助明细如下：

单位：万元

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2023年初递延收益计入当期损益依据及核算过程如下：

单位：万元

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2023年收到的与资产直接相关的政府补助，公司按照总额法核算至递延收益，其中本年已进行折旧的资产，公司按照资产剩余使用寿命分期核算递延收益至其他收益；其余待资产达到可使用状态进行折旧后，再结转递延收益至其他收益；年初已收到的用于补偿公司本年期间的相关成本费用或损失的，公司已从递延收益转入其他收益，相关会计处理符合企业会计准则。

（4）请结合上述情况说明你公司盈利能力是否依赖非主营业务收入，投资收益、政府补助减少对你公司当期及未来经营业绩产生的具体影响及应对措施。

回复：

一、公司投资收益及政府补贴收益本质上为主营业务的延伸收益。

（一）公司政府补贴收益主要基于公司自身产业产能增加需求，需投资新的生产基地满足主营业务拓展需要，根据各地招商政策，当地政府对公司主营业务新增固定资产投入及产值产出给予一定补贴以降低公司主营业务经营压力，因此，政府补贴收益本质上为主营业务的延伸收益。

（二）公司投资业务开展主要是满足产业链拉长拓宽的需求，具体如下：1、主要通过拉长拓宽策略，围绕主业上下游积极寻求合适标的，拓展产业面，拉长产业链；2、加强资本赋能、业务赋能，积极推动被投资企业实现资本化突破，通过引战、IPO等形式推动公司主业提升资产价值，获取更多发展资源，因此，投资业务获取投资收益为公司主业产业链延伸收益，能进一步提升公司主营业务发展资源。

二、对投资收益、政府补助减少的应对措施

短期内，投资收益、政府补助减少对公司业绩产生了一定影响。但随着公司主营业务产业结构的逐渐完善、产业链核心地位逐步确立，经营性盈利能力的逐步提升，产能扩充、产业链延伸需求也将逐步降低，政府补贴收益及投资收益占公司整体利润比重将不断降低，主营业务盈利利润占比将不断增加，具体的应对措施如下：

（一）深化“一轴两轮三驱动”新发展战略，夯实专业化发展格局

1、优化产业结构：首先是继续退出非主业产业，关停并转长期亏损、偏离主业且短期内较难扭亏的业务及法人主体；其次是优化主业结构，聚焦资源推动白电业务及PCB业务稳步提升，精益管理扎实推进彩电业务的减亏控亏，创新实施半导体业务的效益化产出，打造专业化业务矩阵。

2、提升产品效能：首先是构建消费电子生态化产品矩阵，依托彩电和白电现有品类，补充运营小家电等智慧类产品，并以线下渠道为融合运营载体，推动公司消费电子套系化及生态化产品运营；其次是聚焦主业产品结构优化，精简低效产品，加大对“精品”产品研发资源、固定资产、人才队伍等方面的投入力度；最后是强化产品协同，以光电半导体技术优势、PCB及存储半导体供应链优势助力消费电子产品的高端化及差异化打造，形成产品溢价优势。

3、强化产销配置效率：首先是围绕空调、洗衣机、PCB等产能不足品类，聚焦资源稳步推动遂宁PCB工厂的全面投产以及洗衣机、空调生产基地顺利落地；其次是收缩低效制造基地。

（二）深挖精益管理价值链，稳步提升主业盈利水平

1、扎实推动控费提效工作：一方面强化预算全流程管控，做实费用科目的专业化管理；另一方面优化费用结构，持续压降管理费用，适当增加研发费用及销售费用投入。

2、落实降本增利，助力毛利提升：一方面提升统采比例，严格执行供应商定期淘汰机制；另一方面加强采购业务运营管理，有效运用竞价、竞争性谈判、询比价等采购方式实现高效能采购。

3、强化周转管理，降低负向经营损失：持续加强“进销存”周转效率，强化应收账款精益管理水平，降低资金占用成本，有效降低资产清理损失风险。

4、抓实预算引领，保障目标落地：一方面完善预算编制，围绕经营、资产、资金、市场等多角度，客观全面编制全年预算；另一方面强化预算执行，根据预算目标，排布资源配置，优化经营策略，持续压降预算偏差率，稳步达成经营目标。

（三）扎实开展“精品工程”，坚定推动产品高端化

1、围绕“精品”重塑研发及供应链体系：以产品市场需求功能为导向，优化研发体系，聚焦研发资源实现产品高频功能，同时持续提升供应链端“进-销-存”管理准确度，以供应链管理提升匹配产品供应，增强成本竞争力。

2、围绕技术趋势及市场趋势，大力打造明星产品：聚焦用户体验，聚力开发消费者真正有高频次需求的功能，其中彩电产品围绕智能、高刷（彩电屏幕的刷新率120Hz及以上）、新显（Mini LED等新型显示）、大板（大板是指规格在65吋及以上），白电产品围绕原鲜、除菌、新风、智慧洗、消毒，集中精力打造爆款精品。

3、创新营销模式，推动营销模式及渠道的变革：一方面探索落地彩电和白电线下渠道的深度融合，探索以线下融合平台为载体，承载公司彩电、白电及小家电多品类产品运营；另一方面打造匹配不同渠道的差异化产品矩阵，同时加快推进新媒体渠道布局，建立属于公司自身的渠道根据地。

4、提升产品类人力资源配置：聚力构建“精品”人才建设体系，以“产品”为主轴，配置人力资源，推动全链条管理人员参与“精品”打造，聚力推动产品精品化及高端化。

（四）狠抓制造业务效率，突出成本竞争效益

1、提升制造能力，以效率提升构建产品成本优势。公司将通过精益化运营、对标化提升、规模化发展，全面提升精益制造体系能力。

2、强化代工开拓，以代工规模上量提升产品成本竞争力：公司彩电业务将做好战略大客户的代工订单交付及新战略客户的开拓，加快培育多个百万级别代工客户，构建多个10万级的客户群。白电业务深化与头部企业的合作，通过获取高质量订单，提高工厂设备稼动率和产能满载率。

（五）统筹谋划国际业务，强化投入创新破局

1、聚力实现海外规模突破，培育行业头部基石客户：彩电业务北美市场深化与战略客户的合作关系，拉美市场提升重点客户的订单份额，欧洲市场利用产品成本优化、中欧班列运输组合，发挥供应链优势，推动海外收入规模稳步增长；白电业务从产品开发、中信保额度、销售定价上给予政策倾斜，集中优势资源，重点发力欧洲市场，实现收入增长。

2、推动海外品牌化进程，聚力品牌业务增长：彩电业务加大巴西、日本、俄罗斯等重点品牌客户的投入力度和营销活动开展力度，做好海外新媒体运营和国际性展会参展；白电业务推进海外销售人员的精准引才，复用渠道客户资源，特别是空调品类实现突破。

（六）彩电业务坚持利润导向，提升业务毛利水平，尽快实现彩电业务减亏控亏及扭亏

1、坚持以产品力强化为业务规模增长、经营毛利改善、品牌力提升的有力牵引，通过产品竞争力的全面提升、差异化竞争策略的落地实施，实现产品力向业务规模和经营毛利的有效转化。扎实推进产品全生命周期管理，持续完善产品规划、运营和营销体系，拉长产品生命周期，提高边际贡献。

2、加快内销渠道疏通，线上渠道持续强化渠道运营能力，其中重点做好京东、天猫等传统电商渠道的运营管理；积极把握消费总量的“新增效应”、消费场景拓展机遇，加快抖音、快手等兴趣电商渠道建设。线下渠道以产品销售结构改善为目标，抢抓渠道变革机遇，加强全国连锁的战略合作，集中资源恢复区域连锁客户的全面合作。同时，以重建县乡渠道的战略高度，通过自控客户与O2O（线上线下一体化）网点的策略协同，加快下沉渠道的建设，推进线下营销网点的有序恢复和规模效益的显著改善。

3、外销业务坚持“利润优先，兼顾规模”的发展原则，充分把握国际市场需求变化趋势，加强产品协同、采购协同，提升产品竞争力，持续改善产品销售结构。同时积极走出去，深化重点区域市场根据地、产粮区建设，坚定不移推动品牌出海，加快探索品牌业务本土化运营模式，推动品牌业务迈上新台阶。

4、坚持以专业化、市场化为发展方向，打造专业化智能制造示范标杆。制造方面以效率提升为抓手，对标学习业内一流企业，强化产品交付能力、成本管控能力、质量保障能力建设。同时加强制造能力的市场化变现，全力稳定代工战略客户基本盘，加大战略基石客户的开拓力度，打造代工业务新的增长极，以代工规模突破实现制造工厂经营自平衡。

（七）白电业务以发展为原则，加大资源投入，由弱到强，由小到大，将白电打造成为稳定贡献规模、利润和现金流的业务根据地

1、强化高端化产品思维：（1）围绕原鲜、除菌、新风、智慧洗、消毒，提升核心技术竞争力和产品能力，加大中高端产品布局；（2）坚持品质驱动，以满足用户实际需求为本，提升产品品质，提升用户体验；（3）坚持高毛利导向，以毛利总额最大化为导向，引领产品迭代创新，实现上量产品有毛利，高毛利产品要上量。

2、纵深推进精益制造：（1）加快打造“智能车间”；（2）围绕UPPH提升，从工序的源头到交付，沿着“产销协同、消除浪费、持续改善、精益求精”的目标，加速实现流程精益化、成本工艺化、管理数据化、体系标准化。

3、加快海外运营体系建设：（1）全方位提升海外销售队伍水平，健全配套的激励机制；（2）集中优势资源，深耕产粮区优势市场，开拓空白机会市场；（3）聚焦核心客户的深度战略合作，从产品开发、信保额度、销售定价上给予政策倾斜；（4）统筹海外产品线规划，对标竞品，加大研发和新品投入，2年内建立比较齐整的外销全品类产品线。

（八）半导体以成本市场化倒逼科研突破，加速实现产业规模化效益

1、以市场成本倒逼技术突破：公司将以市场需求为导向，以产品市场化成本为依托，以产业经营盈利为目标，系统盘点光电半导体产业链条及技术链条，优化不能降低产品成本的制造工序，停止不能压降成本及提升产品价值的研发项目，将资源腾挪聚焦至能压降成本及提升溢价的关键核心技术中去，以市场需求及经营盈利倒逼技术突破，聚力拓展出一批稳定的合作客户。

2、加速推动产业化进程：（1）聚焦大客户销售攻坚，通过规模化量产，优化工艺、降低成本，实现Mini LED商显产品的规模化销售、存储封测产品的规模化加工和SMT封装贴片产品的规模化制造；（2）开展巨量转移技术良率与效率攻坚，攻克激光转移技术，提升芯片微小化显示技术能力；（3）利用产业资源为光电半导体产业化提供供应链资源、技术资源及订单资源，进一步推动光电半导体产业化进程。

（九）PCB业务以高端化升级为原则，提升产品结构，打造高端制造工艺水平，聚焦高毛利客户，通过高端制造、高端产品和高端客户的打造，进一步提升经营业绩

在短期内，1、利用新投产的遂宁工厂和产线，稳扎稳打、逐步满产，形成规模化优势；2、推动产品从硬板向软板及软硬结合板、从多层板向超多层板进行结构性升级；3、调整客户结构，推动客户群体升级，加强重点客户和战略客户开拓。

中长期，推进产品层次升级，从基板向载板升级，实现金属基板、多层板、软板、软硬结合板及HDI全品类产品覆盖。

综上，公司后期将深化精益管理，持续控费提效，优化产业结构，优化资产配置，同时推动彩电业务减亏控亏扭亏，半导体业务产业化的规模效益产出，推动白电业务及PCB业务的效益持续提升，进一步提升主营业务盈利能力。

三、年审会计师实施的核查程序及核查结论

（一）年审会计师实施的主要核查程序

1、向公司管理层访谈，了解行业变化趋势、业绩下滑的原因、公司应对业绩下滑的具体措施及公司未来的发展战略。

2、对公司报表执行分析程序，以识别和评估重大错报风险，并针对重大错报风险执行进一步审计程序。

3、对收入确认执行真实性及细节测试、截止性测试、分析性程序等。

4、针对对外投资执行的程序

（1）评价、测试管理层与长期股权投资相关的关键内部控制的设计和运行的有效性；

（2）根据有关合同和文件，核对长期股权投资的股权比例和时间，检查长期股权投资核算方法是否正确；取得被投资单位的章程、营业执照、组织机构代码证等资料；

（3）分析被审计单位管理层的意图和能力，检查有关原始凭证，验证长期股权投资分类的正确性；

（4）期末对长期股权投资进行逐项检查，根据被投资单位经营政策、法律环境、市场需求、行业及盈利能力等的各种变化判断长期股权投资是否存在减值迹象；

（5）对于重大股权处置事项，取得处置标的公司股权的相关决策文件，以及股权转让协议和交易文件，对公司管理层和股权受让方进行访谈，了解股权转让的商业背景和商业合理性，以判断股权转让的真实性；检查股权转让的合同条款、股权转让前后标的公司的股权结构、董监高任命情况、了解股权转让后标的公司经营决策和财务政策的控制和制定的主体，判断公司对该等公司是否丧失控制权；复核股权交易对价的公允性，检查处置股权的投资收益计量以及丧失控制权日以权益法核算剩余股权的公允价值计量的方法是否符合企业会计准则的规定；

（6）复核公司投资收益的计算过程，检查投资收益计算是否准确。

5、针对政府补助执行的程序

（1）获取政府补助文件，判断是资产相关还是收益相关，并检查企业的账务处理的正确性；

（2）检查递延收益的摊销是否正确；

（3）查验收到补偿款的原始凭证、银行流水单据及其他相关文件，了解补偿资金来源等情况，分析交易实质；

（4）在抽样的基础上，向相关政府补助款拨付部门函证交易事项。

6、获取并查阅销售费用、管理费用、研发费用、财务费用明细，了解销售费用、管理费用、研发费用、财务费用的归集方法及管理流程；对报告期内的期间费用进行分析复核，分析其构成及变化情况，将期间费用中的项目与各有关账户进行核对；对报告期内的期间费用实施细节测试，检查其合同、结算单等原始凭证，确认支出的真实性及合理性；针对财务费用中的利息支出执行重新计算程序，对管理层计算资本化借款费用时所采用的开始资本化和停止资本化的时点的合理性进行评估，根据借款合同的相关条款，对本期符合资本化条件的借款利息支出执行重新计算；实施截止性测试，抽取资产负债表日前后的费用明细账，检查费用凭证与会计记录日期是否一致。

7、查询行业资讯、同行业公司的定期报告、业绩预告等，了解行业现状、产品行情、同行业的业绩变动情况及变动原因等，分析公司经营情况变动是否符合行业变动趋势、是否与可比公司业绩变动情况相符。

（二）核查结论

经核查，年审会计师认为，报告期内公司业绩真实性未见重大异常，因公司业务与同行业可比公司存在一定差异，可比性较差，公司业绩变动主要原因为：彩电业务市场竞争压力日趋增加，导致彩电收入规模及毛利逐年下降，从而使得公司经营毛利无法完全覆盖刚性费用，以及基于企业会计准则要求计提一定减值损失，公司业绩变动符合公司经营实际情况；公司对外投资和投资收益会计处理，以及公司2023年取得的政府补助相关会计处理符合企业会计准则的规定。

问题5：你公司2023年实现营业收入178.49亿元，同比减少39.71%。根据“所处行业情况”部分所述，近年来，中国彩电市场已进入存量时代，白电市场升级不断加快，奥维云网统计数据显示，2023年中国彩电市场零售量为3,142万台，同比下降13.6%；白电行业冰箱、洗衣机、空调市场零售量分别为3,831万台、4,005万台、15,694.6万台，分别同比增长1.5%、3.4%、10.4%。

（1）你公司2023年消费电子业务销售量为1,070万台，同比增加4.09%，生产量为1,080万台，同比增加9.87%，根据以往年报问询回复，你公司策略调整消费电子产品占比，2022年彩电白电业务规模结构由原来的1:2调整到7:9。请结合你公司当前消费电子业务细分产品类型、收入占比及变动、产品定位、销售价格区间及变动、在手订单、主要市场容量及市场份额等情况，分析说明你公司生产量、销售量与营业收入变动方向不一致的具体原因及合理性，上述变动是否与行业发展趋势、可比公司收入变动相符，优化业务结构是否达到预期效果及后续改善措施。

回复：

公司生产量、销售量与营业收入变动方向不一致的具体原因及合理性如下：

一、公司彩电、白电合计收入同比基本持平，但因白电产品收入占比增加，白电产品均价略低于彩电，导致彩电、白电合计营业收入同比基本持平，但销量同比增长。公司消费电子业务产量及销量主要由彩电产品及白电产品构成，公司2023年彩电及白电业务合计营业收入89.65亿元，同比基本持平，其中彩电业务营业收入47.08亿元，白电业务营业收入42.57亿元，但彩电营业收入同比下降3.15亿元，白电营业收入同比增长3.28亿元，白电业务占比有所增加，同时因公司白电产品均价低于彩电产品，白电收入规模及占比增加导致虽然彩电及白电营业收入持平，但整体销量同比增加。

二、奥维云网统计数据显示，2023年彩电内销零售量3,142万台，同比下降13.6%，零售额1,098亿元，同比下降2.3%；2023年冰箱、空调、洗衣机、冷柜产品合计国内市场零售额4,496亿元，同比增长6.4%。因此，公司彩电与白电业务的变化与行业发展趋势基本相符。随着业务结构的优化，公司消费电子业务的盈利情况在逐步改善，2023年公司消费电子业务毛利率同比增加1.51%。后续，公司消费电子业务的业绩改善措施请见问题4第4小问的回复。

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