（上接138版）

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（2）按销售模式，你公司分销收入为122.84亿元，直销收入为55.66亿元；本年发生销售费用共计11.45亿元，其中，销售人员职工薪酬增长7.21%、促销活动费增长8.53%、保修费增长3.03%。请结合你公司销售模式、销售费用占营业收入的比重、销售合同取得成本、销售人员数量及人均工资变动等情况，对比同行业销售费用率，分析说明你公司销售费用变动幅度与收入变动幅度不一致的具体原因，促销措施是否取得预期效果及后续改善措施。

回复：

一、销售费用变动原因

2023年，公司发生的销售费用主要为彩电产品及白电产品的销售费用，公司2023年销售费用总额同比下降0.95亿元。虽然2023年公司彩电产品及白电产品销售收入同比基本持平，但毛利总额同比增长超过7,000万元，销售费用下降的同时毛利获取同比增长。2023年，公司在整体销售费用压降过程中，公司策略性提高了与收入及毛利产出强相关的促销活动费、保修费、销售人员人工费等费用，以上费用虽同比增长（促销活动费增长8.53%、保修费增长3.03%、销售人员职工薪酬增长7.21%），但彩电及白电毛利增长额远超相关费用增长额，促销措施取得预期效果。具体费用增长原因如下：

（一）线下销售人员增加及激励增加导致销售人员职工薪酬增加。一方面2023年彩电业务重点实施线下高毛利渠道增长，策略性增加促销人员数量；另一方面彩电产品结构调整，聚焦产品大板化及Mini LED的高端化升级，大板彩电产品单台激励较小板彩电产品高，随着大板彩电产品的销量同比上升，导致职工绩效薪酬增加。

（二）促销活动费策略调整导致促销活动费用同比增长。1、彩电业务在第三季度集中发布新品，为实现新品产品的“上市即上量”的运营目标，彩电业务策略增加促销活动费用，推动新品的销售；2、公司彩电及白电创新渠道变革，大力发展兴趣电商渠道，增加促销活动频次及质量，加大促销力度，进而导致促销活动费增长。

（三）保修费因产品结构变化导致增长。1、彩电产品结构向大板化推进，大板电视安装费、售后费用相对小板尺寸增加；2、2023年公司空调业务销量同比增长，空调安装费同比增长导致保修费增加。

二、公司销售费用情况及对标同行业销售费用率情况

近年来，消费电子主业市场处于存量竞争阶段，销售费用投入与毛利产出粘性持续增强，行业竞品公司近年来均持续采用“高销售费用”的经营策略，通过不断的聚焦投入持续强化产品能力，提升品牌声量，构建渠道优势，稳定市场份额，公司销售费用额为同行业最低，销售费用率也处于行业较低水平。

通过收集同行业上市公司公开披露的定期报告，TCL电子（以2023年12月31日汇率将港币换算为人民币）2022年的销售费用为67.2亿元，销售费用率为10.4%，2023年的销售费用为71.7亿元，销售费用率为10.0%；海信视像2022年的销售费用为35.0亿元，销售费用率为7.7%，2023年的销售费用为36.1亿元，销售费用率为6.7%；创维集团2022年的销售费用为34.4亿元，销售费用率为6.4%，2023年的销售费用为37.0亿元，销售费用率为5.4%；四川长虹2022年的销售费用为38.7亿元，销售费用率为4.2%，2023年的销售费用为42.7亿元，销售费用率为4.4%；深康佳A2022年的销售费用为12.4亿元，销售费用率为4.2%，2023年的销售费用为11.5亿元，销售费用率为6.4%。

三、后期促销费用投入改善措施

（一）以精品为核心，以核心卖点为载体，集中资源投放有竞争力的精品与具有相对优势的渠道，减少多产品、多卖点式的促销推广，同时强化促销活动质量，费用投入聚焦结构性高毛利单品。

（二）创新促销推广模式，不片面追求全渠道撒胡椒面式投入，对标研究国际国内优势企业宣传推广的新兴渠道，快速重资源投入新模式、新渠道，打造具有标杆性的利润渠道。

（三）强化投入产出复盘，以毛利最大化为原则，定期系统分析促销活动费用投入、收入产出、毛利产品匹配关系，有效总结问题，稳步推动促销活动费用投入及毛利产出的强匹配性。

（3）请按照细分产品说明收入确认政策，包括收入确认时点、确认依据、原始单据凭证，结合行业特性、收入核算过程、销售记录与销售单据的匹配性、销售回款等情况，明确说明收入确认是否真实、准确，相关会计处理是否符合会计准则的规定。请年审会计师核查并发表明确意见。

回复：

一、与收入确认有关的会计政策

（一）主要业务模式

2023年，公司业务主要来源于消费类电子业务、存储芯片贸易及半导体业务、环保及新材料业务等，其中消费类电子业务主要为彩电和白电产品，业务模式为B2B和B2C，按区域可分为内销和外销，其中内销主要又分为线上电商渠道和线下传统经销商渠道，营业利润来源于相关产品成本与销售价格的价差；存储芯片贸易业务主要是围绕公司传统主营业务中涉及的存储芯片开展贸易业务，经营利润来源于上游采购与下游销售的差价；环保及新材料业务主要对再生资源进行回收、分拣、加工、物流及销售。

（二）公司与收入确认时点有关的会计政策

1、企业会计准则的规定

根据《企业会计准则第14号一一收入（2017）》：

第四条 企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

第十一条 满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

（一）客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益。

（二）客户能够控制企业履约过程中在建的商品。

（三）企业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且该企业在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

第十三条 对于在某一时点履行的履约义务，企业应当在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，企业应当考虑下列迹象：

（一）企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

（二）企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

（三）企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

（四）企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

（五）客户已接受该商品。

（六）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2、公司具体的收入确认方法

公司销售的家用电器、电子元器件、环保及新材料业务产品等，属于在某一时点履行的履约义务。

根据企业会计准则的要求和公司的业务模式，公司具体的收入确认方法如下：

A.内销商品及境外直接销售商品收入确认条件

公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接收该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。其中，电商平台客户的收入确认时点为客户签收商品，收入确认依据为货物运输装载单，或渠道商自有格式的入库单、渠道平台系统中列示的入库明细清单截图；线下客户的收入确认时点为客户签收货物，收入确认依据为货物运输装载单或第三方物流提供的顾客签收货物的明细清单、客户自有格式的入库单或客户的供应商系统中列示的入库明细清单截图。

B.出口商品收入确认条件

公司境外销售主要有FOB、DAP和DDP等交货方式，相关收入确认条件为：公司已根据合同约定将产品报关出口，取得提单，并将商品交至购货方委托的承运方，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。

C.主要责任人和代理人

公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时公司的身份是主要责任人还是代理人。公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照既定的佣金金额或比例确定。

（三）同行业可比公司的收入确认政策

同行业可比公司收入确认具体政策情况如下：

■

注：以上资料来源于可取得相关财务数据的同行业上市公司公开披露的定期报告

经对比，公司收入确认具体政策与同行可比公司不存在显著差异。

综上所述，公司的收入确认真实、准确，收入确认政策符合《企业会计准则》的有关规定，符合公司实际经营情况，与主要销售合同条款及实际执行情况一致，与同行业可比公司不存在显著差异。

二、年审会计师实施的核查程序及核查结论

（一）针对消费电子产品收入确认实施的主要程序

1、对公司报表执行分析程序，在计划阶段对收入确认事项认定为重点审计领域，并将收入确认作为关键审计事项，重点关注收入确认的真实性和截止性。

2、了解和评价与收入确认相关的关键内部控制的设计和执行，并测试了关键控制的有效性；

3、对管理层及业务人员进行访谈，了解本年收入下降原因、改进措施和期后销售情况，以及产品销售的商业背景、交货方式、验收程序、退换货情况、结算方式；

4、检查重要的销售合同、销售订单、送货单（发机单）、退货单据、与客户的对账单据；核对销售合同中关于商品相关的风险及报酬转移条款是否和收入确认原则一致；评估公司各类业务确认收入的原则是否符合企业会计准则要求；

5、实施分析性复核程序，包括但不限于：分月、分类别、同期对比等方式具体分析收入、成本、毛利、毛利率、单位售价、单位成本的变动，结合存货审计来查找异常变动并分析其原因，分析变动趋势是否合理，原因、趋势均需要有充分的证据作为支撑等；

6、对销售收入的会计记录进行抽样测试，与该笔销售相关的订单、送货单回执联、对账单等进行交叉核对；

7、针对出口业务收入，在抽样的基础上，将报关单、物流单据（海运）相关合同、收款凭证（信用证）、投保单等进行交叉复核，检查其出口收入的真实性和完整性；

8、针对资产负债表日前后确认的销售收入执行截止性测试，从送货单据追查至明细账，再从明细账追查至送货单据，检查是否有跨期确认收入情况；

9、检查成本的结转是否和收入匹配。

（二）针对存储芯片贸易业务及环保业务收入确认实施的主要程序

1、对公司报表执行分析程序，在计划阶段对收入确认事项认定为重点审计领域，并将收入确认作为关键审计事项，重点关注收入确认的真实性和截止性。

2、评价、测试与贸易业务及环保业务收入确认相关的关键内部控制设计和运行的有效性；

3、取得签订的销售合同，分析销售合同相关条款，评价公司贸易业务收入确认政策是否符合企业会计准则规定；

4、对于本年新增客户，通过查询客户工商信息资料、询问公司相关人员，识别客户与公司、以及上游供应商与下游客户是否存在关联关系；

5、对收入和成本执行分析性程序，评价销售收入变化、销售毛利率变动的合理性；

6、了解交易背景和业务实质，分析判断公司是主要责任人还是代理人；检查重要销售合同、订单、发票、货权转移凭证、银行收款凭证、运输凭证等资料；选取重要客户对交易金额及往来款余额进行函证；对主要供应商及客户进行访谈，以核实收入的真实性、完整性和准确性；

7、对销售收入进行截止性测试。

（三）核查结论

经核查，年审会计师认为，公司收入确认真实、准确，相关会计处理符合会计准则的规定。

问题6：你公司彩电、存储芯片贸易及半导体业务2023年毛利率分别为-1.02%、-1.06%，白电业务毛利率为10.97%，根据成本构成数据，彩电、存储芯片贸易及半导体、白电业务营业成本分别为47.57亿元、34.33亿元、37.9亿元，同比减少6.4%、减少66.94%、增加7.58%。

（1）根据以往年报问询回复，你公司2022年彩电业务毛利率下降主要受到产品均价下降、产线升级切换期成本较高、销售与生产备货未有效匹配等3个因素影响。请说明上述因素在本年是否有所改善、已采取措施及有效性，你公司彩电业务负毛利经营的可持续性，对比行业平均毛利率水平、可比公司毛利率情况，进一步分析说明毛利率差异的具体原因及合理性。

回复：

一、公司彩电业务2023年的经营情况、已采取措施及有效性

对于造成公司2022年彩电业务毛利率下降的因素，在2023年均有所改善，彩电业务毛利率较2022年有所提升。但是受产品策略调整和供应链持续波动等因素影响，2023年，公司彩电业务产生了一定程度的亏损。2023年，公司彩电业务采取的改善措施及有效性如下：

（一）持续强化产品竞争力

公司彩电业务产品能力全面强化。通过对市场需求、竞争态势、供应链形势深入研判，2023年，公司彩电业务从低到高布局了F6、X6、M6、R7全产品系列，实现了大规模的产品迭代。新布局加强了Mini LED及多分区背光技术、120Hz高刷技术、单灯条方案在系列产品中的应用，强化了大尺寸产品阵容。2023年9月新品批量上市后，产品竞争力得到有效提升，为销售规模提升和经营质量改善提供了有力支撑。随着2023年下半年产品竞争力的强化，销售结构持续优化，产品均价同比实现提升。

公司外销产品体系持续完善。通过加强内外销产品资源的整合共享，导入自研极致成本单灯条、Mini LED多分区背光等技术，复用内销模具，完整构建高中低端产品矩阵。2023年外销彩电业务销售收入同比增长33.8%；智能彩电产品销量占比达到71%；32吋以上产品销量占比达到55%，平均销售尺寸提升至41吋。同时，坚定推进品牌出海战略，外销彩电品牌业务收入规模同比增长103%。

（二）持续发力降本增效

2023年，公司彩电业务成立降本增效专项工作小组，组织力量进行专项攻坚，围绕技术创新降本和采购策略降本两个维度推进降本增效。策略降本方面，充分研判供应链行情变化趋势，适时启动屏资源的战略性储备，有效平抑成本上涨。同时，加强了非屏器件的替代化，2023年非屏物料成本压减幅度超过8%，其中半导体物料成本降幅35%，通用物料成本降幅5.5%。技术创新降本方面，强化了产品标准化、通用化设计，提升了产品可制造性，推动硬件降本和生产降本，全年物料采购编码同比下降17.1%。同时，通过对背光技术和结构方案创新改进，模具部件数量大幅减少，55吋、65吋、75吋规格段相关产品单机成本降幅达22%、14%、25%。同时，通过对标头部企业，持续提升基础工艺、生产效率、产品交付、质量管理等能力，自有生产基地制造效率大幅提升，其中小尺寸机型UPPH值同比提升34.2%；中尺寸机型UPPH值同比提升37.1%；大尺寸机型UPPH值同比提升18.2%，生产效率提升有效助力产品成本竞争力的提升。

二、对比行业平均毛利率水平、可比公司毛利率情况，进一步分析说明毛利率差异的具体原因及合理性

通过收集同行业上市公司公开披露的定期报告等资料，TCL电子（以2023年12月31日汇率将港币换算为人民币）彩电产品2022年的毛利总额为77.0亿元，2023年的毛利总额为79.0亿元，同比增加2.0亿元；海信视像彩电产品2022年的毛利总额为61.2亿元，2023年的毛利总额为66.0亿元，同比增加4.8亿元；创维集团彩电产品2022年的毛利总额为30.7亿元，2023年的毛利总额为29.1亿元，同比减少1.6亿元；四川长虹彩电产品2022年的毛利总额为22.5亿元，2023年的毛利总额为19.4亿元，同比减少3.1亿元；深康佳A彩电产品2022年的毛利总额为-0.6亿元，2023年的毛利总额为-0.5亿元，同比增加0.1亿元。

受彩电行业规模持续下滑，上游供货商整体出货量下降及彩电市场对大尺寸屏幕需求上升等因素的影响，电视面板价格延续上涨趋势至2023年末，成本上升使毛利空间收窄，行业整体毛利额获取持续承压。从国产彩电传统品牌披露的2023年经营数据来看，TCL电子、海信视像、深康佳A三家公司彩电产品毛利额同比上涨，四川长虹、创维集团彩电产品毛利额出现不同程度下滑。虽公司彩电业务毛利额同比增长，但业务整体毛利率依然为负，主要原因有为：

（一）上游供应链震荡加剧。面板作为彩电产品的核心部件，其占据彩电整机成本的60%-70%。2023年面板价格有所上涨。奥维云网统计数据显示，2023年各尺寸段面板期末价格相较期初价格均出现不同程度的上涨。同时，从市场销售情况来看，目前行业大板化趋势明显，75吋产品已逐步成为国内彩电销售的第一尺寸段，奥维云网统计数据显示，2023年75吋产品销量同比增长27.3%，但零售均价却同比下降7.5%。前端成本上升，后端售价下滑，导致彩电行业整体性单机毛利获取能力下降。公司在2023年根据供应链的波动情况，加强了采购的策略性，同时强化了与上游供应商的协同联动，2023年第二季度开始，业务毛利率由负转正，由于经营策略实施传导的时效性，虽然全年毛利率不及预期目标，但整体趋势向好，2024年第一季度彩电业务毛利率大幅提升，业务经营持续向好。

（二）上半年产品竞争力不足。相较行业头部企业前瞻性的产品布局，公司彩电业务2023年上半年在多分区背光产品线单薄，高端产品线较弱；除产品价格外，产品核心竞争力的不足也影响了公司彩电业务的销售。另外，上半年面对大板化趋势，彩电业务在75寸及以上规格的产品线较短，尤其是85寸和98寸超大板规格产品缺乏，产品布局不足也导致了收入规模的同比下滑。2023年下半年，公司彩电业务完成了以“R7/M6/X6/F6”四大系列原型机为基础的年度产品规划，体系化推进产品竞争力的提升，实现了产品从高至低的焕新升级，形成了旗舰、量利、爆品的差异化产品矩阵。以上新品在2023年下半年上市以来，业务零售规模得到有效提升，截至2024年第一季度末，销售均价同比实现10.7%的增长。

（三）海外业务、代工业务规模有待提升。在彩电外销及代工业务方面，由于2023年上游供应链成本持续震荡，导致公司彩电外销及代工业务交付的订单成本偏高，毛利水平偏低，虽然通过战略调整，海外下半年大客户订单交付增加，全年外销收入规模同比增加4.09亿元，同比提升33.8%，自有品牌业务同比增长103%，但高毛利的自有品牌业务与国内其他主要品牌相比仍然偏低，对利润改善的贡献还有较大提升空间。在代工业务方面，为了满足自身产品生产需要，以及战略代工业务需求，制造基地近几年进行了全面的硬件升级，导致制造基地盈亏平衡点提高。随着制造效率的爬坡提升、战略代工订单数量增加，2023年全年战略代工业务完成超百万台的订单交付，各生产制造基地经营毛利情况得到有效改善，但与各基地实现扭亏为盈的目标仍有差距，还需进一步扩大战略代工规模、降低生产制造成本。

公司彩电业务负毛利的改善措施请见问题4第4小问的回复。

（2）你公司围绕主业涉及的存储芯片，开展贸易业务，经营利润来源于上游采购与下游销售的差价。请补充说明该类业务开展的具体时间、决策过程、产品类型、采购渠道、采购定价方式及采购价格区间、主要供应商及关联关系、销售定价方式及销售价格区间、收入确认政策、结算方式及回款情况，结合上述情况，进一步说明存储芯片贸易及半导体毛利率为负的具体原因及合理性，对比行业同类业务情况，说明你公司相关业务经营情况是否符合行业特性和一般商业逻辑。

回复：

目前，公司存储芯片贸易及半导体业务主要在存储、光电等领域进行了布局。公司存储领域主要是进行存储类产品的封装、测试和销售。2019年，公司推动半导体存储芯片业务转型升级，助力产业打通“设计+封测+销售”的全产业链，启动半导体存储芯片封装测试业务。公司光电领域主要是2019年在重庆市璧山区落地半导体光电产业项目，主要从事MLED（Micro LED及Mini LED的统称）全产业链技术的研发、生产和销售。2023年，公司存储芯片贸易及半导体业务毛利率为负的主要原因如下：

一、在存储领域，因智能手机、电脑、服务器等为代表的存储市场需求持续萎缩，2023年存储芯片出货量及价格下滑，国内外存储产业均承受巨大压力。

二、在光电领域，公司光电半导体业务目前处于研发向产业化转化的关键时期，产业链关键技术成果取得突破，已完成部分客户导入，技术研发方面的具体进展如下：（一）保持技术领先，取得混合式巨量转移、巨量修补等创新成果。（二）加速技术市场化，Micro LED芯片和巨转板块实现多家客户送样或小量销售，2023年全年累计开拓客户7家，同时在Mini直显板块，在保持分辨率和拼接平整度等方面技术优势的同时，聚焦降本、大客户销售攻坚和工程客户合作，2023年全年累计开拓客户10余家。但目前公司光电半导体业务仍处于产业化初期，规模效益还未产出，不能完全覆盖固定摊折，导致毛利产生一定亏损。

三、公司存储芯片贸易及半导体业务前期固定资产投资较大，仍处于市场开拓初期，客户群体及订单量较少，供应链议价能力偏低，影响了业务毛利实现。

（3）你公司2023年白电业务毛利率同比增长0.63%，较2022年增速有所放缓。请按照细分产品类型说明营业成本核算方法、归集过程、明细构成及变动情况，进一步解释成本增长的具体原因及合理性，与行业同类业务成本变动情况是否相符。

回复：

公司白电业务2023年毛利率增速同比有所放缓的主要原因如下：

一、白电业务为持续提升冰洗冷空厨多品类制造能力，2023年第四季度，公司新投产一家冷柜厂和一家洗衣机厂，新工厂产能需要一定的爬坡期，导致公司白电业务成本中固定资产摊折增加，进而导致毛利率增长有所放缓。

二、2023年，公司白电海外业务收入规模同比增长83%，因海外业务毛利水平低于国内业务，海外业务收入规模占比的增加，导致白电业务毛利率增幅有所放缓。

2023年，公司白电业务持续输出爆款产品，提升制造效率，开拓代工客户，实现海外业务规模跨越增长，营业收入水平增长幅度高于行业水平，且毛利总额及毛利率水平均同比增长，整体经营稳健提升，与行业同类业务变动情况基本相符。

问题7：你公司2023年末其他流动资产账面价值为23.59亿元，较上年末增加12.92%，主要是联营企业的委托贷款本息17.44亿元，其中，你公司应收关联方一一烟台康悦投资有限公司（以下简称烟台康悦）、重庆蓝绿摩码房地产开发有限公司（以下简称重庆摩码）账面余额分别为1.71亿元、2.36亿元。根据临时公告，你公司于2019年11月、2020年9月按持股比例分别向烟台康悦、重庆摩码提供为期3年的财务资助1.29亿元、1.88亿元，上述财务资助已逾期。

（1）请全面梳理你公司对外提供财务资助情况，说明截至目前仍有效的审议额度、实际发生金额、发生时间、往来对方及关联关系、未收回余额、到期时间，除上述逾期款项外，你公司是否还存在其他到期未收回财务资助，如存在，请说明具体情况。

回复：

经统计，截至目前，公司对外财务资助金额合计为171,349.18万元，具体情况如下表：

单位：万元

■

注：除上表中的财务资助额度外，公司不存在其他已审批通过的在有效期内的财务资助额度。

除对烟台康悦投资有限公司（以下简称“烟台康悦”）和重庆蓝绿摩码房地产开发有限公司（以下简称“重庆摩码”）提供的财务资助出现逾期外，公司不存在其他逾期的财务资助。

（2）请说明逾期财务资助截至目前回款情况，并结合对方资产资金状况分析其履约能力、预计收回款项的可能性，分析说明相关资产减值计提的充分性，相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。请年审会计师核查并发表明确意见。

回复：

一、烟台康悦投资有限公司

烟台康悦成立于2019年9月，注册资本为2,000万元，为深圳康悦实业有限公司（简称“深圳康悦”）的全资子公司。深圳康悦成立时公司及其控股子公司合计持有其100%股权。2019年8月，深圳康悦以26,220万元摘得烟台大健康产业园配套住宅项目59亩商住用地。因深圳康悦注册资本不足以支付地价款，公司对深圳康悦提供了26,230万元股东借款，股东借款主要是用于支付土地价款、相关税费和项目前期其他资金需求。后因项目开发主体变更为烟台康悦，深圳康悦将借款债务转给烟台康悦承担。

2019年12月，公司在国有产权交易所公开挂牌转让51%深圳康悦股权。股转完成后，公司及其下属控股子公司合计间接持有烟台康悦49%股份，成都臻辰企业管理有限公司间接持有烟台康悦51%股份，即烟台康悦由公司的控股公司变为参股公司，公司在股权转让的同时收回了51%股权所对应的13,377.30万元股东借款，在履行相应审批程序后，剩余49%股权所对应的12,852.70万元股东借款继续存续。

因烟台康悦所属商住用地一直未开工建设，在与深圳康悦的控股股东协商未达成一致的情况下，为保障资金安全，公司决定提前收回对烟台康悦提供的股东借款。由于烟台康悦未能按照公司要求偿还股东借款本金及其利息，导致股东借款逾期。考虑到烟台康悦所属项目短期内开发建设的可能性较低，预计收回全部款项的可能性较低，相关资产出现减值迹象，因此，2023年度，公司聘请了外部评估机构对公司持有深圳康悦的股权投资价值进行评估，根据评估结论，公司计提了长期股权投资减值准备2,497.73万元，同时计提其他应收款减值准备1,868.21万元（即应收烟台康悦借款本金）。

二、重庆蓝绿摩码房地产开发有限公司

重庆摩码成立于2019年11月，注册资本为5,000万元，成立时为公司持股51%的控股公司（重庆原绿奔跑置业有限公司）的全资孙公司。2019年11月，重庆摩码通过公开拍卖以60,200万元价格竞得位于重庆市璧山区璧泉街道13.33万平方米开发用地。因重庆摩码注册资本不足以支付地价及相关税费，2019年12月，公司及其它股东按持股比例一起向重庆摩码提供借款合计57,100万元，其中公司按持股比例提供了股东借款29,121万元。

2020年9月，公司在国有产权交易所公开挂牌转让18%重庆原绿奔跑置业有限公司股权。股转完成后，公司间接持有重庆摩码33%股权，即重庆摩码由公司的控股公司变为参股公司，公司在股权转让的同时收回了18%股权所对应的10,278万元股东借款，在履行相应审批程序后，剩余33%股权所对应的18,843万元股东借款继续存续。

2023年11月，公司对重庆摩码的股东借款期满，决定收回此笔股东借款。但重庆摩码因资金不足，无法及时归还公司提供的股东借款，导致股东借款逾期。

截至2023年12月31日，公司尚未收回对重庆摩码的18,843万元股东借款。公司在2023年度并未对该笔股东借款计提减值准备，主要原因如下：

重庆摩码在建房产项目位于重庆市璧山区黛山大道与聚金大道交汇处。项目总用地面积13.33万平方米，总建筑面积37.26万平方米，分期建设，其中一期建筑面积为19.77万平方米，二期建筑面积为17.48万平方米。截至2023年12月31日，一期工程全部完工，已交付业主，二期工程中3栋住宅完成结构施工，剩余建筑桩基施工完成约80%。截至2023年12月31日，项目预估总体可销售货值为21亿元，累计销售货值11.23亿元，累计回款11.16亿元，销售率为53.48%，剩余货值预估为9.77亿元，计划可在4年内完成销售。

目前项目优势如下：重庆摩码剩余货值主要为低密度洋房，在重庆市璧山区南部的区域产品较为稀缺；配套璧山高新小学于2023年启动招生，本项目纳入该学区，对项目去化有一定帮助。此外，本项目采取“高佣金，结算快”的营销策略，对分销机构有较强的吸引力，因此项目现存商铺及低密度洋房在重庆市璧山区市场具有较强竞争力。

从现金流情况看，重庆摩码通过自有资金建设、销售、再建设的“自循环”可以产生剩余9.77亿元可售货值。根据项目约定，项目销售回款中，在满足建设运营条件下，留存一定比例的资金用于优先归还公司借款。为落实该项约定，公司已委派专业团队全面参与并监督公司经营，严格管理回款资金使用，按比例锁定留存资金。经测算，在保证项目正常经营的情况下，通过优化成本，压降现金支出，预计在剩余货值去化达到70%以上时，重庆摩码可全部归还公司提供的股东借款。

综上所述，重庆摩码归还公司借款具备可行性，因此公司在2023年度并未对该笔股东借款计提减值准备。

三、年审会计师实施的核查程序及核查结论

（一）年审会计师实施的主要核查程序

1、评价、测试管理层与信用减值损失相关的关键内部控制设计和运行的有效性。

2、获取与相关股东借款相关审批资料、借款合同、股权质押合同、会议纪要等原始资料，检查相关股东借款的借出流程是否合规。

3、项目签字会计师亲赴重庆摩码实地察看、观察，与公司委派至重庆摩码负责人了解项目的开发建设进度、销售情况，以及后续开发情况等。

4、了解公司对相关逾期股东借款信用减值损失计提测试所涉及的具体项目的相关情况，获取公司进行减值测试的详细资料，逐一复核减值测试过程、主要假设及重要参数选取标准，包括估计售价、至完工时估计将要发生的成本、销售费用及相关税费等，综合评估公司股东借款的可回收性。

（二）核查结论

经核查，年审会计师认为相关逾期财务资助款的资产减值计提充分，相关会计处理符合企业会计准则的规定。

（3）你公司于2023年12月4日、2024年2月6日召开董事会通过相关议案，拟按持股比例向滁州康鑫健康产业发展有限公司、四川弘鑫宸房地产开发有限公司、烟台康云产业发展有限公司分别提供不超过4亿元、2亿元、2.26亿元财务资助。请说明你公司在部分财务资助逾期后，继续实施同类财务资助的具体原因及必要性，结合上述主体经营情况及资产资金状况、回报率、决策过程、相关内部控制制度及有效性等情况，进一步说明你公司相关决策是否审慎，管理层是否勤勉尽责，采取有效措施维护上市公司利益，你公司保障如期收回款项的具体措施。

回复：

公司对滁州康鑫健康产业发展有限公司（以下简称“滁州康鑫”）、四川弘鑫宸房地产开发有限公司（以下简称“四川弘鑫宸”）、烟台康云产业发展有限公司（以下简称“烟台康云”）提供财务资助的原因，以及保障如期收回款项的具体措施如下：

一、滁州康鑫健康产业发展有限公司

（一）提供财务资助的原因及履行的审批程序

滁州康鑫成立于2019年，注册资本为3,000万元，成立时为公司的全资子公司。2020年9月，滁州康鑫以6.3亿元的价格取得了滁州明湖养生科技小镇项目480亩商住用地。因滁州康鑫注册资本不足以支付地价款，公司对滁州康鑫提供了8.07亿元股东借款，股东借款主要是用于支付土地价款、相关税费和项目前期其他资金需求。

2020年12月，公司在国有产权交易所公开挂牌转让51%滁州康鑫股权。股转完成后，公司持有滁州康鑫49%股份，越飞房地产开发（宜春）有限公司持有滁州康鑫51%股份，即滁州康鑫由公司的全资公司变为参股公司，公司在股权转让的同时收回了51%股权所对应的4.12亿元股东借款，在履行相应审批程序后，剩余49%股权所对应的3.95亿元股东借款继续存续。

在取得滁州明湖养生科技小镇项目土地后，根据项目相关建设要求，滁州康鑫需要同步完成明湖养生科技小镇项目整体480亩土地设计方案及项目周边生态用地改造建设方案，两个整体设计方案需一并报送相关部门审批。根据目前最新进展，预计项目2024年第三季度动工，根据当地关于房屋预售许可相关规定，预计2024年末至2025年初可取得销售回款，2026年开始产生经营性现金结余，资金可锁定用于支付股东借款本息。在滁州明湖养生科技小镇项目顺利推进的情况下，滁州康鑫具备还款能力。

在综合考虑滁州康鑫项目开发进度及其还款能力等因素后，公司于2023年12月4日召开的第十届董事局第十九次会议及2023年12月21日召开的2023年第三次临时股东大会审议通过了《关于按持股比例向滁州康鑫健康产业发展有限公司提供财务资助的议案》，为保障滁州康鑫项目资金需求，会议决定公司按持股比例向滁州康鑫提供不超过4亿元财务资助，期限不超过1年，借款年化利率为8%。

因此，为保证滁州明湖养生科技小镇项目顺利建设并按计划回款，2023年12月，公司在履行相应审批程序后，决定对滁州康鑫提供的财务资助进行展期。

（二）还款保障措施

公司将采取如下措施保障股东借款回笼：

1、督促滁州康鑫加快项目开工前各项准备工作进度。

2、提前部署优化营销策略，结合当地房产市场特点加大与分销机构的合作，提高分销机构带客积极性，做好蓄客工作促进开盘成交，同时在销售过程中做好台账管理，当回款有结余时提留后续偿还股东借款资金。

3、为确保公司资金安全，公司已落实对滁州康鑫的成本、财务及综管工作协作共管，在开发过程中严控成本及费用支出，重点加强项目开发过程中的现金流控制，通过锁定盈余资金等方式，优先归还股东借款。

4、持续与滁州康鑫共同推进银行融资，在满足项目建设资金需求情况下，销售回款优先归还股东借款。

公司提供的股东借款将从滁州康鑫后续项目销售回款中逐步收回，整体风险可控。

综上所述，公司管理层高度重视并审慎开展对滁州康鑫财务资助的展期工作，在推进滁州明湖养生科技小镇项目中勤勉尽责，积极采取有效措施维护上市公司利益。

二、四川弘鑫宸房地产开发有限公司

（一）提供财务资助的原因及履行的审批程序

2022年7月，公司与其它股东共同收购四川弘鑫宸房地产开发有限公司全部股权，收购时注册资本为1,000万元。其中公司持股80%，广东万润道恒文化旅游发展有限公司持股20%。2022年7月，四川弘鑫宸以8.32亿元的价格取得璧山数字经济产业园二期配套236.38亩商住用地。因四川弘鑫宸注册资本不足以支付地价款，公司和广东万润道恒文化旅游发展有限公司按持股比例对四川弘鑫宸提供了4.057亿元股东借款，股东借款主要是用于支付土地价款（50%土地款）、相关税费和项目前期其他资金需求。

2023年2月，公司在国有产权交易所公开挂牌转让31%四川弘鑫宸股权。股转完成后，公司持有四川弘鑫宸49%股份，重庆创腾置业有限公司持股31%，广东万润道恒文化旅游发展有限公司持股20%，重庆创腾置业有限公司和广东万润道恒文化旅游发展有限公司为一致行动人，合计持有四川弘鑫宸51%股份，四川弘鑫宸由公司的控股公司变为参股公司，公司在股权转让的同时收回了31%股权所对应的1.25亿元股东借款，在履行相应审批程序后，剩余49%股权所对应的2亿元股东借款继续存续。

四川弘鑫宸开发建设的璧山数字经济产业园二期配套商住项目，总用地面积15.76万平方米。根据初步方案，项目总建筑面积约为27.66万平方米，总货值近30亿元。项目已于2023年5月正式施工建设，2023年11月开始预售，计划六年内全部竣工（2023-2028年）。根据项目所在区域市场容量，竞品项目存货以及对未来销售预期，该项目计划至2028年底前全部完成可售物业去化。从整体测算看，四川弘鑫宸所开发项目土地优质，地价略低于周边竞品项目，具有较好利润空间，预期收益良好，预计至2026年完成剩余4.04亿元土地款支付后可产生盈余资金用于归还股东借款。该项目2023年11月取得预售许可，在获取预售后，即开展分销机构的委托、销售员培训及尝试性销售等工作。因目前销售周期较短，销售回款未有盈余，不足以归还股东借款。

在综合考虑四川弘鑫宸项目开发进度及其还款能力等因素后，公司于2024年2月6日召开的第十届董事局第二十二次会议及2024年2月26日召开的2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于按持股比例为四川弘鑫宸房地产开发有限公司提供财务资助的议案》，为保障四川弘鑫宸项目资金需求，同意公司按持股比例为四川弘鑫宸提供不超过2亿元财务资助，期限不超过3年，借款年化利率为8%。

因此，为保证璧山康佳数字经济产业园配套商住项目顺利建设并按计划回款，2024年2月，公司在履行相应审批程序后，决定对四川弘鑫宸提供的财务资助进行展期。

（二）还款保障措施

公司将采取项目回款锁定优先归还借款，并同步推动第三方客户承接公司股权的并行方式保证资金归还。

1、公司持续协调璧山区政府推动项目周边河、湖景观提升工程进度，同时协调第三方签订项目商业地块的定制回购协议，在项目资源禀赋和商业地产快去化两个方面继续为项目赋能。

2、持续优化营销策略，引入外市分销机构合作，购房考察团集中带客方式吸引外市投资型客户。在现有分销带客的模式中，以阶段性高佣金、高奖励的营销策略，带动分销机构带客积极性，促进成交，增加项目曝光度。

3、公司已落实对四川弘鑫宸的业务及财务工作共管，在开发过程中严控成本及支出，重点加强在销售过程中对现金流的控制，并通过盈余资金锁定，优先归还公司借款的方式逐步收回借款。

4、持续与意向合作方、资方洽商，推动股权转让，或以融资替换等方式提前收回公司股东借款。

综上所述，公司管理层高度重视并审慎开展对四川弘鑫宸财务资助的展期工作，在推进璧山康佳数字经济产业园配套商住项目中勤勉尽责，积极采取有效措施维护上市公司利益。

三、烟台康云产业发展有限公司

（一）提供财务资助的原因及履行的审批程序

烟台康云产业发展有限公司成立于2019年，注册资本为3,000万元，其中公司持股51%，毅康控股（烟台）有限公司持股49%。2020年11月，烟台康云以6.37亿元摘得烟台古现环保科技小镇项目479亩项目用地。因烟台康云注册资本不足以支付地价款，公司与其他股东一起按持股比例对烟台康云提供股东借款金额合计为6.65亿元，其中公司提供的借款金额为3.39亿元。股东借款主要是用于支付土地价款、相关税费和项目前期其他资金需求。

2021年3月，公司在国有产权交易所公开挂牌转让烟台康云17%的股权。股转完成后，公司持有烟台康云34%股份，毅康控股（烟台）有限公司持有烟台康云32.34%股份，烟台华毅康侨置业有限公司持有烟台康云33.66%股份，毅康控股（烟台）有限公司和烟台华毅康侨置业有限公司为一致行动人，合计持有烟台康云66%股份，即烟台康云由公司的控股公司变为参股公司，公司在股权转让的同时收回了17%股权所对应的1.13亿元股东借款，在履行相应审批程序后，剩余34%股权所对应的2.26亿元股东借款继续存续。

烟台康云开发的烟台古现环保科技小镇项目总用地面积479亩，其中安置房地块204亩，商品房地块152亩，文旅地块123亩。项目已于2021年5月正式施工建设，2022年6月份已开始预售。截至目前，安置房地块主体工程已完工，正在进行室外配套施工，预计在2024年6月份交付，按照协议约定交付后，政府将分批拨付回购款3亿元；首期商品房地块主体已完工，已推出5.7亿货值预售，截至目前已回款2.7亿元，首期商品房将于2024年12月底交付；文旅地块目前没有进行建设施工。经协商，当项目有盈余资金时，将优先归还股东借款。因此，在烟台古现环保科技小镇项目顺利开发的情况下，烟台康云具备偿还股东借款的能力。

在综合考虑烟台康云项目开发进度及其还款能力等因素后，公司于2024年2月6日召开的第十届董事局第二十二次会议及2024年2月26日召开的2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于按持股比例为烟台康云产业发展有限公司提供财务资助的议案》，为保障烟台康云项目资金需求，会议决定公司按持股比例为烟台康云提供不超过2.26亿元财务资助，期限不超过3年，借款年化利率为8%。

因此，为保证烟台古现环保科技小镇项目顺利建设并按计划回款，2024年2月，公司在履行相应审批程序后，决定对烟台康云提供的财务资助进行展期。

（二）还款保障措施

公司将采取如下措施保障股东借款回笼：

1、督促烟台康云加快安置房工程建设进度。

2、持续优化营销策略，加大与分销机构的合作，提高分销机构带客积极性，促进成交，增加项目曝光度。

3、为确保公司资金安全，公司已落实对烟台康云的成本及财务工作共管，在开发过程中严控成本及费用支出，重点加强项目开发过程中的现金流控制，并通过盈余资金锁定，优先归还股东借款的方式逐步收回借款。

4、持续与烟台康云共同推进银行融资，在满足项目建设资金需求情况下，销售回款优先归还股东借款。

公司提供的股东借款将从烟台康云销售盈余资金、政府拨付安置房回购款中逐步收回，整体风险可控。

综上所述，公司管理层高度重视并审慎开展对烟台康云财务资助的展期工作，在推进烟台古现环保科技小镇项目中勤勉尽责，积极采取有效措施维护上市公司利益。

问题8：你公司2023年末固定资产原值为79.32亿元，累计折旧为25.74亿元，累计计提减值准备1.4亿元，固定资产账面价值为52.18亿元，包括暂时闲置固定资产账面价值为4.43亿元。你公司通过自建方式对西安康佳智能家电总部项目、新飞制冷产业园、重庆康佳半导体光电产业园等项目进行投资，本年投入金额为8.27亿元，资金来源于自有资金及银行融资。请补充资产减值测试过程、主要参数及选取依据，结合市场需求变化、你公司营业收入下滑、部分资产闲置等情况，说明固定资产减值准备计提是否充分，并结合产能利用率、收入趋势、资产闲置等情况，说明各类固定资产投资是否达到预期效益，你公司融资新建项目的必要性及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。

回复：

一、固定资产减值计提情况

2023年度，公司聘请外部评估机构对暂时闲置、计划报废处置等存在减值迹象的固定资产进行减值测试，主要按公允价值减去处置费用后的净额确定资产可收回情况。依据如下：

单位：万元

■

根据减值测试结果，公司2023年计提减值准备4,060.77万元。公司认为相关会计处理符合会计准则的规定，减值计提充分、合理。

二、新建项目的必要性及合理性

2023年，公司西安康佳智能家电总部项目、新飞制冷产业园、重庆康佳半导体光电产业园、东莞康佳智能产业园、遂宁康佳电子科技产业园5个项目投入金额共计8.27亿元。具体情况如下：

新飞制冷产业园及西安康佳智能家电总部项目均为公司白电业务投建项目，在履行公司相应审批程序后，分别于2020年9月和2022年3月开工建设。2023年，西安康佳智能家电总部项目已投产，新飞制冷产业园仍在建设中。西安康佳智能家电总部项目，主要从事智能化厨电产品洗碗机的研发、生产、销售，是公司冰洗冷空厨全布局的重要项目。新飞制冷产业园有助于改变新飞原厂生产设备老旧，生产效率低，设备生产力不足等问题，全面提升新飞智能化制造水平和生产效率，增强产品市场竞争力。因此，西安康佳智能家电总部项目及新飞制冷产业园在2023年继续投入6.28亿元确保项目顺利实施，有利于公司拓展白电产品新品类，提高产品生产效率，并对产能不足的产品线布局新的生产基地，推动公司白电业务规模增长及利润提升。

2019年3月，在履行公司相应审批程序后，遂宁康佳电子科技产业园正式动工建设，2023年仍在建设中。2023年，遂宁康佳电子科技产业园建设的主要为公司PCB业务遂宁智能工厂项目。遂宁康佳电子科技产业园在2023年继续投入0.78亿元确保项目继续顺利实施，将丰富公司PCB业务多层板和HDI（高密度互连技术）板产品线的布局，有利于公司PCB业务开拓中高端客户，提升业务利润。

2019年10月，在履行公司相应审批程序后，重庆康佳半导体光电产业园正式动工建设，2023年半导体光电研究院项目一期竣工验收。该项目主要是为了承接公司在光电领域的布局。重庆康佳半导体光电产业园在2023年继续投入0.68亿元确保项目继续顺利实施，符合公司战略发展，有利于公司半导体业务长远发展。

2020年10月，在履行公司相应审批程序后，东莞康佳智能产业园正式动工建设，并在2023年竣工验收。根据东莞市规划，东莞康佳电子有限公司的原厂区需要推进旧改工作，东莞康佳智能产业园为东莞康佳电子有限公司的产能搬迁项目。东莞康佳智能产业园在2023年继续投入0.53亿元确保项目竣工验收，可解决东莞康佳电子有限公司厂房及设备老化问题，满足公司对彩电智能制造的要求，提高彩电制造业务生产效率，改善经营效益。

综上所述，公司在2023年继续投资建设西安康佳智能家电总部项目、新飞制冷产业园、重庆康佳半导体光电产业园、东莞康佳智能产业园、遂宁康佳电子科技产业园，具备必要性及合理性。

三、年审会计师实施的核查程序及核查结论

（一）年审会计师实施的主要核查程序

1、了解并评估公司与识别资产减值迹象和测算可回收金额相关的内部控制，测试关键控制内部控制运行的有效性。

2、与公司管理层了解公司的经营计划，分析评价长期资产减值准备计提是否存在跨期及过度计提情形。

3、获取减值测试相关资料，复核减值测试过程、重要假设、关键参数以及可收回金额的相关计算过程和会计处理，关注计算结果是否存在重大差异。

（下转140版）