三问AI投基助手

◎记者 朱妍

一场AI辅助投基的升级竞赛正在资管行业展开。随着大模型技术的发展，AI浪潮强势来袭，金融垂直领域也在科技的加持下，迸发出新的力量。

AI未来能解放基民的双手吗？AI会完全替代人类投顾，带来失业焦虑吗？AI辅助投资的进化之路在何方，又有哪些难点需要攻克？AI带来的财富管理新范式令基民期待不已，但同时也让一些业内人士心生困惑，并引发行业热烈讨论。

一问：AI能否解放基民双手

在生成式AI的智慧加持下，金融、医疗等垂直领域的智能服务迅猛发展，基金投资也不例外。那么，基民未来有没有可能解放双手，让AI来帮助投资？为探索这种可能，资管行业正展开一场升级竞赛。

今年二季度，蚂蚁集团的“AI金融助理”支小宝2.0版本对外测试，其金融知识数据存储量达到百亿级，有1200万用户参与体验。“新版是有些不同了，感觉比旧版反应快，回复的内容也更充分，节省了我找相关观点、数据的时间。之前咨询黄金ETF上涨持续性时，AI还给我提示了风险，时效性不错。”有用户说。

近期，盈米基金旗下的且慢App也升级了“小顾3.0”智能投顾助理，致力于解决用户投前的投资问题，包括投资规划、投资建议等，以及投后的账户持仓问题，如分析持仓、收益、资产配置等；同时，升级版还剑指全投资生命周期的投顾陪伴与内容服务。

在热热闹闹的“AI升级”浪潮下，有基金大V体验后却认为，尽管许多机构在打造AI辅助投资助手，但距离依靠这类工具“解放基民双手”还很远，目前AI能提供的主要是投资参考和“心理按摩”等服务。

“这条进化之路的方向是对的，且已满足了一些用户简单的投基辅助需求。但目前的AI助手还是个雏形，很多高级功能并没加进去，比如提供更专业的‘底层’基金筛选维度等，期待后续能看到更多的提升。不过，在AI拟人化方面，因为生成式AI的加分，这类工具为基民提供‘心理按摩’的能力得到了进一步完善，有助于帮助基民克服投资中的人性弱点。”有大V对上海证券报记者说。

二问：AI会否替代人类投顾

每一轮科技发展，都会伴随着一些职业的消失。在基民享受AI升级福利、体验更便捷服务的同时，许多行业人士也在努力适应AI带来的新变化。未来，AI会否完全替代人类投顾？

“现在，很多银行理财师在市场调整时对客户进行安慰的‘车轱辘话’，AI就能说。”上述大V表示，尽管专业性还有待提升，但未来AI在个性化服务，即投顾的“顾”方面，可能对人类投顾产生一定的替代，尤其是一些低效能的部分。AI甚至可以探索出不同用户喜好的说话风格，做每个人的“专属”理财助手。

但作为一名资深的银行理财师，老方（化名）却不担心被AI替代。“AI真能替代专业理财师去维护客户关系吗？投资者能像信任一个理财师一样去信任AI吗？尤其是对一些资深的理财师来说，他们和客户之间的长期关系是难以被替代的。”老方说。

其实，对一些缺少线下人工服务的基民来说，AI已实现了一定的替代。比如，在支小宝服务的用户中，近半数为三线及以下城市用户，平均持仓金额刚过万元，AI与人工服务岗位能形成一定的互补。盈米基金认为，人工投顾和智能服务同样重要，人机结合的模型是未来的一个趋势。

支小宝负责人杨帆认为，金融是专业门槛、合规水平、复杂程度都很高的领域。现阶段AI能提供的服务和基金投资者的期待还存在较大差距，比如AI助理在用户意图理解、金融事件分析推理能力、个性服务的丰富度上，还有很大的提升空间。

三问：AI前行之路在何方

相比于海外市场，国内基金等理财领域的AI发展态势如何？随着升级力度的加大，会遇到怎样的问题？

从海外财富管理领域的AI发展情况来看，已有不少金融机构、投顾公司在积极尝试。业内人士分析称：一是利用AI技术提炼、整理金融信息、金融数据，如彭博等；二是利用AI的语言理解能力来完善量化模型，如摩根大通利用AI编成一套货币政策的“鹰鸽指数”等；三是在投顾服务领域，利用AI的对话能力来提升用户的服务体验，包括提升对客户的了解，提供更合适的投资选项等，典型如摩根士丹利。

记者获悉，AI升级这条道路的方向和前景非常明确，但前行之路并非畅通无阻。专业性、合规性以及保密性，是未来包括基金在内的财富管理AI助手，所面临的三大升级痛点。

首先是专业性。如何避免“一本正经地胡说八道”，为投资者提供更专业、更实用、更个性化的解答和服务，是AI辅助基民投资的升级难点和方向，但这同时也是金融类AI的优势和机会所在。

其次是合规性。有基金销售公司人士提出疑问：财富管理行业的员工是有资质要求的，需要持有相关的从业资格证。若让AI辅助基民投资，是否需要在财富管理行业设置一些必要的“考试”来评定AI模型的水平？

最后是保密性。前述银行理财师老方认为，客户在一些信任的理财师面前，可能会在没有外界干扰的情况下，沟通个人、家庭的财务等信息。但要让AI录入关键的私人信息，可能存在保密性问题，这也会影响一些客户的使用意愿。

财富管理行业的AI快车已经出发，随着银行、证券、基金、金融科技等机构加大探索力度，这场升级行动终会影响到投资者、行业人士以及整个财富管理行业。业内人士表示，期待各方不断优化，克服升级难点，实现辅助基民投资的AI新范式。