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如上表所示，公司与可比公司2023年外销毛利率中位值基本一致，且可比公司除东杰智能的其他公司外销毛利率均高于内销毛利率，行业相关情形与公司外销毛利率高于内销毛利率的情形一致。

2、因境内外市场格局及竞争形势不同，公司采取不同市场策略，因而报价议价方式存在差异

近年来，以公司为代表的国内智能物流及智能制造系统供应商逐步走出国门、将业务扩展到海外市场，但整体而言于国际市场竞争力及市场份额仍较低。最近两年，同行业公司中仅公司于2022年境外业务收入超过5亿元，中科微至、德马科技最近两年境外业务收入超过1亿元，其余可比公司最近两年境外业务收入均不足1亿元。国际市场仍以公司等少数国内出海领先厂商与原有国际工业自动化龙头公司及本地设备商竞争为主。

基于公司多年来坚持国际化战略积累的品牌声誉与成功案例，目前，在除北美、西欧、日本等本土工业自动化龙头渗透率较高的市场以外地区，公司已具备与国际领先企业竞争的技术能力及市场认可度；同时，相比出海布局相对较晚的国内厂商和技术实力相对单薄的本地设备商，公司又具备一定的技术与先发优势。因而，公司于境外地区主要采取锚定国际龙头企业原有定价体系基础上给予更高性价比方案、更高质量服务的市场策略，同时，基于公司的前述优势，又具备一定的高附加值定价空间及议价能力，因而能实现相对较高的毛利率。

于国内市场，如前所述，近年来行业国内市场竞争持续加剧。公司自成立以来主要服务顺丰、京东、Coupang、赛轮轮胎等行业龙头客户的智能化升级需求，技术实施复杂度、采用供应链方案成本均相对较高，随着行业竞争加剧，具备国内市场系统交付实施能力的公司增多，公司面临原有目标市场被渗透及于国内市场降价的压力，同时难以在短时间内下降至部分专注于智能物流、智能制造赛道高集中度产品、且具备更多零部件自产能力的同行业竞争对手同类产品成本水平，为扩充、保持市场占有率需以更低毛利率销售，因而于国内市场毛利率出现大幅下滑。公司已进行相关规划并拟采取措施，通过供应链转型升级、在销售规模扩大背景下降本增效及进一步建立差异化竞争壁垒等方式，扭转境内市场毛利率下滑的局面。

因此，公司境内外市场毛利率差异较大主要因市场竞争格局及参与方不同、公司相应采取不同的市场策略及定价模式造成，相关情形具有合理性。

3、境外业务相比境内业务成本于海运费用等项目存在差异，且交付实施的人工费用等存在不确定性更高，公司通常为境外项目预留更高毛利空间以应对成本波动

公司于境内外采取类似的生产交付模式，因而成本构成不存在本质差异。2023年，公司境内外业务的成本构成对比情况如下：

单位：万元

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如上表所示，公司境外业务成本中材料费用占比较低，人工费用、制造费用占比较高。主要是因为一方面，近年来海运费用成本较高、波动较大，因而境外业务的运输费用成本显著高于境内业务；另一方面，境外业务实施交付的人工成本较高，对于公司承担系统中设备安装调试工作比例较大的项目，该等影响更为明显。上述因素造成境外业务收入中人工费用、制造费用的成本相对更高，而公司为避免该等成本波动影响项目收益，通常会将该等因素于报价中考虑并预留更高毛利空间。

综上，公司2023年境外业务毛利率与同行业可比公司基本一致、境外业务毛利率高于境内业务毛利率的情形与可比公司一致。因境内外市场格局及竞争形势不同，公司采取不同市场策略，因而报价议价方式存在差异。境外业务相比境内业务成本于海运费用等项目存在差异，且交付实施的人工费用等存在不确定性更高，公司通常为境外项目预留更高毛利空间以应对成本波动。公司的境外业务毛利率高于境内业务具有合理性。

（四）补充披露公司境外资产的具体构成、变动情况及原因

公司境外资产主要为韩国子公司相关资产项目，具体构成及变动情况如下：

单位：万元

■

韩国子公司系公司于2022年成立、以拓展韩国地区业务及提升本地化交付服务能力为主要目的的境外经营主体。随着韩国子公司开始运营，于2023年开展或增加了员工聘任、房屋租赁、项目交付等日常经营活动，资产项目相应产生了一定变动，报告期内，韩国子公司尚未有项目交付验收，因此未有收入确认。截至2023年12月31日，韩国子公司资产占公司合并总资产的比例不到1%，其中最近两年任一年末余额在10万元以上的资产科目变动情况具体如下：

货币资金减少约138万元，主要为支付租金、员工工资等日常经营活动支出。

其他应收款增加约55万元，主要系租赁押金增加。

存货增加约37万元，主要系与韩国本地项目交付活动有关的存货增加。

使用权资产增加约19万元，主要系员工人数增加后新增了房屋租赁。

综上，公司境外资产主要系韩国子公司经营活动产生的相关资产，主要资产项目变动情形具有合理性。

（五）会计师就境外资产存在和境外收入真实性和准确性所履行的审计程序，包括但不限于走访、函证、监盘等情况，函证回函及回函相符情况，就回函不符情形实施的替代程序及其有效性，其他分析性程序等

公司通过阅读《普华永道就科捷智能对问询函中提出的相关问题所作回复的专项说明》，了解到会计师就境外资产存在和境外收入真实性和准确性执行了审计程序，具体参见如下年审会计师的核查意见。

二、年审会计师的核查意见

我们按照中国注册会计师审计准则的规定对科捷智能2023年度财务报表执行了相关审计工作，旨在对科捷智能2023年度财务报表的整体发表审计意见。

在科捷智能2023年度财务报表审计过程中，我们针对境外资产和境外收入主要执行了以下审计程序：

境外资产：

在对科捷智能2023年度合并财务报表审计中，我们根据《中国注册会计师审计准则第1401号一一对集团财务报表审计的特殊考虑》执行集团审计，由于科捷智能境外子公司科捷韩国对集团不具有财务重大性以及不具有特定性质或情况，因此科捷韩国被识别为不重要的组成部分，主要在合并层面执行分析性程序。此外，我们获得境外子公司财务报表，对科捷韩国若干资产科目也执行了审计程序，主要如下：

一、科捷韩国的货币资金：

（1）获取科捷韩国2023年12月31日的银行对账单，检查银行对账单及银行余额调节表，确认各银行账户期末余额是否与账面数一致；

（2）对科捷韩国2023年12月31日的银行存款余额全部执行了银行函证程序，并全部获得了回函，且回函相符。

二、科捷韩国的其他资产科目：

科捷韩国的其他资产科目对于科捷智能合并财务报表来说影响很小，金额相对较大的资产科目主要包括其他应收款、存货和使用权资产。针对这些资产科目，我们询问科捷智能管理层，了解科捷韩国其他应收款、存货和使用权资产的性质，了解该等资产产生的交易背景和商业理由等。

境外收入：

科捷韩国2023年度尚未产生收入。科捷智能的境外收入系公司来源于坐落在中国大陆地区之外的项目销售收入，在科捷智能2023年度财务报表审计过程中，我们针对境外收入主要执行了以下审计程序：

1、了解、评估并测试了科捷智能与销售商品收入确认相关的内部控制，其中涵盖了境外商品销售收入；

2、检查了不同类型销售合同的条款（其中包括境外收入的销售合同），评价科捷智能的销售商品收入确认的会计政策是否适当；

3、采用抽样的方式：

（1）检查了与境外收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、报关装船相关单据、验收报告等；

（2）针对资产负债表日前后确认的境外收入，通过核对支持性文件(诸如销售合同、报关装船相关单据及验收报告等)，检查境外收入是否在恰当期间确认；

（3）向若干境外特定客户发放了询证函以确认2023年度交易金额和期末应收款项和合同资产的余额，函证情况统计如下：

单位：人民币/元

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注1：2023年度，公司对印度客户Instakart Services Private Limited和BusyBees Logistics Solutions Private Limited的销售收入分别为人民币1,917.12万元和人民币1,629.03万元，但是上述客户出于自身商业习惯等原因未予回函，导致2023年境外客户的回函比例较低。但其接受视频访谈，我们完成了视频访谈，并未发现异常情况。此外，截至财务报表报出日前，BusyBees Logistics Solutions Private Limited和Instakart Services Private Limited除质保金外的合同款项已基本收回。

注2：针对未回函的金额，我们全部执行了替代程序，包括核对支持性文件(诸如销售合同、验收单、出口货物报关单等)和检查收款水单，未发现异常情况；针对回函有差异的唯一一封函证，我们进行差异跟进，包括了解差异原因及核对收入确认的支持性文件(诸如销售合同、验收单、出口货物报关单等)和检查收款水单。

（4）采用抽样检查的方式，对部分境外客户进行了走访或访谈，了解其与科捷智能的交易背景、项目情况等事项，走访及访谈客户的金额及占营业收入的比例如下：

单位：人民币/元

■

（5）获取大额银行收款回单，检查境外销售收入的真实性；

4、结合产品类型及客户情况对境外销售收入及其毛利波动执行了分析程序；

5、检查主要境外客户是否与公司存在关联关系。

基于上述我们为科捷智能2023年度财务报表整体发表审计意见执行的审计程序，我们将科捷智能对上述问题的回复中与2023年度财务报表相关的内容与我们在审计科捷智能2023年度财务报表时取得的审计证据及从管理层获得的解释进行了比较，我们没有发现在所有重大方面存在不一致之处。

三、保荐机构核查情况

（一）核查程序

保荐机构执行了以下核查程序：

1、查阅公司境外收入成本表，并复核相关列示、计算及披露准确性，并就地区分布、分产品领域收入、关联业务收入等信息进行重新计算。

2、查阅公司境外业务收入前五大客户合同、发票、验收单、回单等单据，确认交易真实性及归属期间准确。

3、通过互联网查看公司境外业务主要客户信息，确认客户是否具备履行相关交易的能力及真实采购需求。

4、查阅公司主要境外关联客户顺丰控股、嘉里物流年度报告等公开披露资料，核实交易发生背景及其等是否存在真实采购需求。

5、查阅公司2022年至2024年3月合同台账，复核各期新增、交付及期末在手订单额准确性。

6、访谈公司境外业务负责人，了解公司2023年度境外业务收入下滑背景、公司境外业务开展情况及后续规划、以及境内外业务模式差异等。

7、查阅公司同行业可比公司的招股说明书、年度报告等公开披露材料，就其境内外业务收入、毛利等信息计算并与公司相关信息比较。

8、查阅韩国子公司资产负债表，了解相关资产性质及变动原因。

9、查阅会计师就相关审计程序提供的说明并复核其审计报告，就境外业务收入、资产的核查过程进行询问。

（二）核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、公司已补充披露2023年度境外销售具体分布情况，包括其不涉及经销业务收入相关情况、境外收入前五大客户信息、销售内容、变动情况及关联业务收入情况，相关交易具有真实交易背景及合理性。

2、公司2023年度境外业务收入减少主要系受相关期间境外业务开展受限影响，订单开发及项目交付能力受到限制，预计可于2023年度完成交付验收的订单减少，公司境外业务主要客户需求及公司与主要客户的合作关系未发生重大不利变化，截至目前公司在手境外业务订单金额规模较大、经营可持续性不存在重大风险。

3、公司2023年境外业务毛利率与同行业可比公司基本一致、境外业务毛利率高于境内业务毛利率的情形与可比公司一致。因境内外市场格局及竞争形势不同，公司采取不同市场策略、报价议价方式存在差异，是造成境内外业务毛利率差异的主要原因。公司的境外业务毛利率高于境内业务具有合理性。

4、公司境外资产主要系韩国子公司经营活动产生的相关资产，主要资产项目变动情形具有合理性。

5、会计师已就境外资产存在和境外收入真实性和准确性履行审计程序并进行说明。

4、客户和供应商

年报显示，公司前五名客户销售额82,839.52万元，占年度销售总额72.14%，其中，关联方销售额36,860.30万元，占年度销售总额32.10%。前五名供应商采购额23,714.31万元，占年度采购总额21.15%，其中不存在关联采购。本年度部分前五大客户和供应商系新增。请公司：1）补充披露前五名客户销售内容、占比较高原因、是否符合行业惯例，前五名客户项目交付后有无新签订单及规模，对重要客户及关联方客户有无重大依赖并说明原因；2）前五名客户中关联客户信息、关联关系、销售内容、关联销售必要性及定价公允性，关联销售量价情况同IPO报告期有无变化；3）新增前五大供应商背景、采购内容、用途、前期有无合作、是否涉及公司关联方；4）前五大客户和供应商销售和采购金额同前五大应收款项和预付、应付款项的匹配情况及差异原因。

回复：

一、公司说明

（一）补充披露前五名客户销售内容、占比较高原因、是否符合行业惯例，前五名客户项目交付后有无新签订单及规模，对重要客户及关联方客户有无重大依赖并说明原因

1、前五名客户销售内容

2023年，公司前五名客户销售内容具体情况如下：

单位：万元

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2、占较高原因及是否符合行业惯例

2023年，公司来源于前五名客户的营业收入为 82,839.52万元，占营业收入比例为72.14%，其中来自顺丰和京东的营业收入合计为 70,570.81万元，占营业收入比例为61.45%，是导致前五名客户收入占比高的主要原因。

公司所处下游行业集中度高，公司及同行业竞争对手均与CR8（行业市场占有率最高的八个企业的集中率，下同）内的重要的快递物流客户建立了相对稳定的合作关系，该等经营模式符合行业经营特点，具体分析如下：

从公司所处下游行业集中度角度分析，公司目前占比最大的产品智能物流系统产品于国内应用最广泛的下游市场为快递物流领域，根据国家邮政局统计及上市公司年报，2023年快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为84%，下游市场集中度较高。根据国际上比较通行的分类法“贝恩分类法”，CR8〉80%为极高寡占型。

从公司所处行业的经营特点和业务特性角度分析，公司所处下游行业的快递物流企业随着中国电商行业发展对于快递量需求的持续提升，下游客户在智能物流系统领域客户设备投资规模持续扩大，对于智能系统及设备需求不断提升，而公司及同行业竞争对手在有限产能条件下，更多追求产品的相对标准化、交付效率的提升以及售后服务的统一性等因素，而下游客户方亦存在对供应链管理的有效性、系统标准化程度高及性能稳定统一的要求，在此情形下，智慧物流行业主要公司一般均与CR8内的重要的快递物流客户建立相对稳定的合作关系。而京东和顺丰作为目前国内头部的快递物流企业，公司对其收入占比较高符合下游客户集中度较高特点。

与同行业相比，尤其是智能物流收入占比较高的中科微至和中邮科技，公司前五名客户占比与其对比情况如下：

■

由上可见，公司前五名客户收入占比与中科微至和中邮科技相比不存在明显异常，符合行业惯例。

3、前五名客户项目交付后有无新签订单及规模

截至2023年12月31日，公司对2023年前五名客户在手订单具体情况如下：

单位：亿元

■

注：上表金额均合同含税金额。

由上可见，对于智能物流系统客户顺丰和京东，公司在原有项目交付完成后依然有较大规模的在手订单，合作具有持续性；而对于顾家家居等智能制造系统业务相关客户，相关固定资产投入具有一定周期性，截至2023年12月31日，公司对其尚无新签订单。

4、对重要客户及关联方客户有无重大依赖

在智能物流领域，公司在维持与顺丰及京东的稳定合作基础上，积极拓展新的客户群体，包括希音（SHEIN，知名电商平台）、Flipkart等。

除智能物流领域外，公司不断拓展在智能制造领域发展，截至2023年12月31日，公司智能制造业务在手订单合计 11.07 亿元，占合计在手订单比例为53.38%，订单金额和占比均较上年末提升。智能制造业务的发展和提升，一方面拓宽了公司产品覆盖面，增强公司抵御经营风险的能力，另一方面降低了公司对智能物流领域的依赖性，尤其是对顺丰、京东的销售占比较高的情形。

综上，公司对顺丰及京东不存在重大依赖。

（二）前五名客户中关联客户信息、关联关系、销售内容、关联销售必要性及定价公允性，关联销售量价情况同IPO报告期有无变化

2023年，公司前五名客户中关联客户为顺丰，截至2023年12月31日，顺丰投资持有公司11.14%股份，为公司第二大股东。顺丰于2015年即为公司客户，双方长期保持稳定的合作关系。为加深双方的产业上下游合作关系，顺丰投资于2020年4月与公司及公司股东签订投资协议。双方合作关系具有稳定性、持续性，业务合作模式未因相关协议的签署及关联关系的成立发生变化。

顺丰系物流行业的龙头企业，其主要向公司购买智能物流系统、核心设备用于中转场的自动化升级及新建中转场智能化建设。顺丰对公司所提供的大型设备系统采购建立了较为严格的内部管理制度，公司获取顺丰业务均通过招投标或其他市场化手段，双方交易价格公允，具有合理性和必要性。

公司与顺丰交易金额及单价情况与IPO期间对比如下：

单位：万元

■

一方面，公司与顺丰交易金额受到其固定资产投资建设周期的影响存在波动，但自IPO以来持续性较好；另一方面，随着公司在维持与顺丰及京东的稳定合作基础上，积极拓展新的客户群体，2023年顺丰在公司收入占比已降至32.10%，在手订单亦呈现金额较为稳定且占比下降趋势，公司客户结构持续优化。

近年来，国内智能物流市场竞争激烈程度加剧、顺丰等物流领域领先企业在投资高峰后阶段性收缩了投资力度，2023年度，公司为保持市场占有率、积极应对市场变化，获取订单毛利率降低明显，公司与顺丰等大客户交易毛利率2023年同比下降幅度较大，智能物流领域其他大客户中，2023年公司对德邦的销售毛利率低于5%，亦存在类似毛利率较低情形，顺丰作为行业龙头客户，与公司、中科微至、中邮科技等智能物流系统领域领先厂商均建立了大规模采购合作关系，在行业竞争加剧的背景下其订单竞争尤为激烈，因而毛利率下降幅度较大。公司与顺丰的交易均通过商务招投标（比选）开展，遵循严格的采购比价规则，不存在顺丰将项目以一定价格指定给公司执行的情形，公司与顺丰的交易价格公允。

（三）新增前五大供应商背景、采购内容、用途、前期有无合作、是否涉及公司关联方

2023年，公司新增的前五大供应商为诺德（中国）传动设备有限公司和深圳市仁川自动化设备有限公司，两家公司具体情况如下：

1、诺德（中国）传动设备有限公司

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2、深圳市仁川自动化设备有限公司

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公司2023年新增的前五名供应商均为前期较早已建立合作关系企业，近年来合作稳定，2023年随着实际需求以及双方合作不断加深采购规模有所加大，产品的相关交易不属于关联交易、亦无特殊利益安排。

（四）前五大客户和供应商销售和采购金额同前五大应收款项和预付、应付款项的匹配情况及差异原因

1、前五大客户与期末应收款项和合同资产合计余额前五名客户基本匹配

2023年度，公司前五名客户情况具体如下：

单位：万元

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2023年度，公司前五名客户应收款项及回款情况具体如下：

单位：万元

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注1：期初金额包含应收账款、合同负债及合同资产；

注2：其他变动系增值税及汇率影响。

2023年度，公司销售前五名客户与应收账款和合同资产合计余额前五名客户匹配度较高，德赛西威、顺丰均为公司销售金额前五名的客户，当年末应收账款与合同资产合计余额为公司排名前十，销售额与往来余额排名不存在重大差异，期末应收款项也不存在重大逾期情形。

2、前五大供应商与期末应付账款、预付款项前五名供应商匹配情况

2023年度，公司向前五名供应商采购情况具体如下：

单位：万元

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2023年度，公司采购前五名供应商与应付账款前五名供应商匹配度较高，诺德（中国）传动设备有限公司为公司采购前五名供应商，当年末对其应付款项金额为公司排名第11名，公司基于整体项目进展及资金安排向其支付货款，采购额与往来余额不存在重大差异。

2023年度，公司采购前五名供应商与预付款项前五名供应商匹配度较低，主要原因系公司采购前五名供应商多为设备供应商，相关设备采购使用预付款方式结算比例较低，2023年末公司对采购前五名供应商基本不存在预付款项。公司预付款项供应商主要为AGV系统、货架等定制化产品，该等产品或服务整体价值占比不高，但需要一定时间完成定制生产，公司通常根据在手订单的项目实施需要进行提前采购，因此，公司采购前五名供应商与预付款项前五名供应商群体存在较大差异。

二、年审会计师的核查意见

我们按照中国注册会计师审计准则的规定对科捷智能2023年度财务报表执行了相关审计工作，旨在对科捷智能2023年度财务报表的整体发表审计意见。

在科捷智能2023年度财务报表审计过程中，我们针对主要客户和供应商主要执行了以下审计程序：

（1）了解和评估了管理层关于销售与收款流程、采购与付款流程相关的内部控制，并测试了关键控制的有效性；

（2）获取前五大客户和前五大供应商的明细，向管理层询问其背景和销售/采购内容；通过查询同行业可比公司前五大客户收入占比情况，对比分析公司前五大客户收入占比是否符合行业惯例；通过公开资料，查询前五大客户及供应商的背景资料，并且检查是否存在关联方关系；

（3）获取公司收入成本明细表，抽样检查了前五大客户的销售合同、签收单据/报关装船相关单据及验收报告，分析相关合同的毛利率情况；

（4）抽样检查了采购合同/采购订单，以及抽样检查了对供应商的付款;

（5）对前五大客户及前五大供应商执行了函证程序；

（6）在前五大客户中抽样选取3个项目进行走访或访谈；

（7）分析公司主要客户应收款项变动与销售的匹配情况，以及主要供应商应付预付款项与采购的匹配情况，并且向管理层询问前五大客户和供应商销售和采购金额同前五大应收款项和预付、应付款项的匹配情况及差异原因。

基于上述我们为科捷智能2023年度财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们将科捷智能对上述问题的回复中与2023年度财务报表相关的内容与我们在审计科捷智能2023年度财务报表时取得的审计证据及从管理层获得的解释进行了比较，我们没有发现在所有重大方面存在不一致之处。

三、保荐机构核查情况

（一）核查程序

保荐机构执行了以下核查程序：

1、查阅前五名客户销售明细记录、签订合同及在新签手订单情况，查阅同行业可比公司IPO以来及上市后公开披露信息，比对客户分布情况是否符合行业惯例；

2、获取国家邮政局2024公布的《2023年邮政行业发展统计公报》，查阅公司下游客户快递物流行业集中度数据，了解下游市场集中度较高原因及变动趋势，与公司情况进行比对；

3、访谈公司总经理及销售部门负责人，查阅同行业公开披露信息，了解公司及同行业竞争对手业务发展特点及行业特性；

4、获取在手订单台账，了解公司的在手订单情况，分析公司与顺丰及京东合作的可持续性、公司与其他客户合作的可持续性；

5、获取公司收入成本表，分析比较公司与顺丰交易的单价及毛利率情况、合理性及公允性；

6、查阅公司采购明细表，针对主要供应商、应付款项、预付款项对手方，通过公开资料查询其背景资料并结合访谈记录，验证相关交易内容及合理性，与公司关键人员比对核实是否属于关联方，验证期末余额合理性；

7、查阅公司销售明细表，针对主要客户、应收款项对手方，通过公开资料查询其背景资料并结合访谈记录，验证相关交易内容及合理性，与公司关键人员比对核实是否属于关联方，验证期末余额合理性。

（二）核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、2023年公司前五名客户销售收入占比较高符合行业惯例，与顺丰及京东等主要客户合作具有持续性，不存在重大依赖；

2、公司前五名客户中关联客户为顺丰，相关交易具有必要性，价格公允，与顺丰交易的智能物流系统单价较IPO期间不存在明显变化；

3、2023年公司新增前五大供应商均为长期合作，不涉及公司关联方；

4、前五大客户和供应商销售和采购金额同前五大应收款项和应付款项基本匹配，供应商采购金额与预付款项间差异具有合理原因。

5、应收账款和合同资产

年报显示，报告期末，公司应收账款账面价值3.69亿元，同比减少30.89%；合同资产账面价值6,621.61万元，同比减少34.92%。应收账款坏账准备期末余额5,076.93万元，本年度单项计提应收账款坏账准备253.67万元，未按组合计提坏账准备；合同资产坏账准备余额743.93万元，本年度未计提合同资产坏账准备。请公司：1）结合收入变动、债权催收和坏账清理的具体情况，补充披露本年度应收账款和合同资产金额减少原因、是否和收入及现金流变动相匹配，公司信用政策、结算模式等有无变化；2）列示期末应收款项信用期内及逾期款项金额及占比、期后回款情况，组合计提坏账的客户分类、各分类下的客户构成及坏账计提比例有无变化，本年度未组合计提坏账准备的原因及合理性，是否充分识别应单项计提坏账，坏账计提是否及时、充分。

回复：

一、公司说明

（一）结合收入变动、债权催收和坏账清理的具体情况，补充披露本年度应收账款和合同资产金额减少原因、是否和收入及现金流变动相匹配，公司信用政策、结算模式等有无变化。

1、应收账款与收入变动、债权催收和坏账清理匹配情况

2023年度和2022年度，公司应收账款和合同资产变化主要受到收入变动及回款情况的影响，其中余额之间的变动与收入变动、实际回款、坏账核销等勾稽的具体情况如下：

单位：万元

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注：当期收入增加金额与收入间差异主要系含税口径及上年末预收款项结转导致，其中2023年收入增加中由上年末预收客户款项结转金额为21,885.21万元

从收入变动（1）来看，2022年末和2023年末，应收账款和合同资产占营业收入比例分别为45.54%和49.49%，基本保持稳定，应收账款和合同资产的变动与收入变动相匹配，具体情况如下：

单位：万元

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从债权催收情况来看，2022年和2023年，公司对应收到的现金（2）及票据（3）合计分别为109,935.10万元和126,783.73万元，2022年债权债务净额结算397.95万元，2023年因公司延期交付、货物损坏等原因被客户扣款202.86万元（4），2023年回款金额较大，进一步导致应收账款和合同资产余额减少。

从坏账清理的情况来看，2023年因客户破产无回款能力，经管理层批准公司核销相应应收款项80.69万元，对应收账款影响较小。

综上，2023年末，应收账款和合同资产余额下降的原因主要系收入下滑及2023年回款情况较好导致。

2、应收款项结算与现金流匹配情况

2023年度，公司销售商品、提供劳务收到的现金明细情况如下：

单位：万元

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2023年度，公司销售商品、提供劳务收到的现金中，当期应收款项结算114,401.66万元，应收款项的减少与现金流变动相匹配。

3、公司信用政策和结算模式无重大变化

2022年度和2023年度公司各主要业务的结算模式、信用政策等未发生重大变化。

综上，2023年末公司应收款项余额同比下降19,185.23万元，同比下降25.24%。主要系2023年公司营业收入同比下滑31.20%，当期收入确认新增应收款项107,882.05万元，同比下降32,402.75万元，降幅23.10%所致。公司应收账款余额的同比下降与收入变动趋势相一致，具有合理性。公司应收款项变动与收入变化和现金流变化相匹配，不存在通过调整信用政策和结算模式调整公司应收款项的情形。

（二）列示期末应收款项信用期内及逾期款项金额及占比、期后回款情况，组合计提坏账的客户分类、各分类下的客户构成及坏账计提比例有无变化，本年度未组合计提坏账准备的原因及合理性，是否充分识别应单项计提坏账，坏账计提是否及时、充分。

由于公司从事智能物流系统以及智能制造系统的销售，合同的履行通常包含了较多的付款节点，公司将已确认收入但超过合同约定的付款节点90天尚未收回的应收账款定义为逾期款项。选择以90天作为信用期的主要原因为公司与客户签订的系统销售合同中一般约定有预付、到货、初验、终验、质保等付款节点、付款条件及相应比例，不存在单一的信用期安排，且公司的下游客户主要为大型快递物流、电商新零售企业以及大型制造业企业，客户付款审批流程较为复杂，周期较长，实际执行中公司一般在超过付款节点90天以后对客户进行催收，因此存在一定比例应收账款逾期情形。

1、2023年末应收款项信用期内及逾期款项金额及占比、期后回款情况

单位：万元

■

注：2022年和2023年末的期后回款统计截止日均为2024年5月12日

由上表可见，公司2022年和2023年末逾期应收款项占比分别为35.13%和36.69%，占比较为稳定，逾期的主要原因是客户回款时间受其资金安排的影响，客户根据自身资金状况调节付款进度，且部分客户款项支付的审批流程较为复杂，导致款项并未严格按照合同约定收款节点及时支付。除单项计提坏账准备的客户外，其他客户均持续回款并与公司保持良好合作关系。

公司持续加强对应收账款的回款管理，同时下游客户资信状况良好，信誉度较高，因此应收账款回款风险较小。

2、公司组合计提坏账的客户分类如下：

公司的主要客户均为物流行业或生产制造行业企业，应收款项对应的客户的信用风险特征和市场行为没有显著差异，其交易模式和支付习惯亦相似，因此公司将除单项计提坏账准备的客户以外的所有客户划分为同一组合，以整个续存期的预期信用损失为基础，按照账龄分类对客户的应收款项计提坏账，2023年和2022年公司按照账龄组合的预期信用损失率对比如下：

■

公司通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑历史信用损失经验时，公司综合考虑债务人的财务状况、历史回收情况、应收账款及合同资产的账龄等信息。在考虑前瞻性信息时，公司考虑不同的经济指标、经济场景和权重，公司使用的经济指标包括国内生产总值及中国物流行业市场收入增速等，并设置了“基准”、“不利”及“有利”三种经济情景。

（1）前瞻性影响

在计算预期信用损失率时，2023年末各账龄的预期信用损失率所使用的关键参数国内生产总值较2022年变动不大；随着电子商业的高速发展，快递物流行业亦呈现良好发展态势，2023年中国物流行业市场收入增速较2022年有所上升。

（2）账龄影响

2023年12月31日和2022年12月31日，公司经营性应收款项（含合同资产、计入其他非流动资产的合同资产）金额、账龄及占比情况如下：

单位：万元

■

注：剔除了单项计提坏账准备的经营性应收款项

基于上方数据可以看出，2023年12月31日公司1年以内和3-4年账龄段的经营性应收款项占比较2022年12月31日减少，其他账龄段的经营性应收款项占比较2022年12月31日增加，主要系本年度收入减少及公司加大长账龄催款力度导致，而公司按照应收账款及合同资产账龄利用迁徙模型计算各个账龄类别的历史损失率，历史损失率综合变动不大。

综合来看，2022年和2023年，公司各账龄期间的预期信用损失率不存在重大差异。

3、年度未组合计提坏账准备的原因及合理性

公司各期末按照账龄分类对组合内应收款项的预期信用损失进行整体评估计量。经计算评估后，若期末应收款项坏账准备金额高于期初，则将坏账准备变动金额整体净额计入“本期计提”，若期末应收款项坏账准备金额小于期初，则将坏账准备变动金额整体净额计入“本期收回或转回”，并未将各期末应收款项坏账准备变动金额拆分至“本期计提”和“本期收回或转回”，采用了净额列示，该列示方法不影响各期预期信用损失的金额。

经拆分后，公司2023年度应收款项按组合计提坏账准备变动情况如下：

单位：万元

■

由上可见，2023年度公司未单独列示组合计提坏账准备的主要原因系：当年期末应收款项坏账准备金额小于期初余额，公司将对应净额在报告中列入“本期收回或转回”所致。于2023年度，公司应收款项按组合计提坏账准备减少主要因当期收回相关应收款项所致，其中金额②中有10.14万元系项目部分模块交付存在争议导致部分项目款无法收回，因而核减应收账款并转回坏账准备。

4、是否充分识别单项计提坏账，坏账计提是否及时、充分

公司持续加强对应收账款的回款管理。公司未对单项应收款项设定重要性标准，将所有已确认收入但超过合同约定的付款节点90天尚未收回的应收款项界定为逾期款项，并持续定期与客户沟通催收。

在与客户进行业务、沟通回款的过程中，公司持续关注客户回款意愿和能力。当发生债务人信用状况显著恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征等情况，公司及时将该等客户列入观察清单并积极沟通回款，同时于报告期末对该等债务人形成的应收款项单独进行减值测试。

于2023年12月31日，公司对所有客户的信用状况、回款情况、经营现状进行综合评估，除已识别出的一家客户存在财务状况恶化、催款无果外，未注意到其余客户存在因信用状况显著恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征显著变差的情况，故于2023年12月31日，本公司认为仅对前述客户计提单项减值准备是充分的。

二、年审会计师的核查意见

我们按照中国注册会计师审计准则的规定对科捷智能2023年度财务报表执行了相关审计工作，旨在对科捷智能2023年度财务报表的整体发表审计意见。

在科捷智能2023年度财务报表审计过程中，我们针对应收账款和合同资产主要执行了以下审计程序：

（1）了解和评估了管理层关于销售与收款流程相关的内部控制，并测试了关键控制的有效性；

（2）获取公司应收账款及合同资产明细表，核对应收账款及合同资产的余额至财务报表，自管理层了解期末应收款项信用期内及逾期款项金额、占比及期后回款情况；

（3）采用抽样方式，对应收账款及合同资产的账龄进行了测试；

（4）采用抽样方式，对主要应收账款及合同资产期末余额执行函证程序；

（5）对主要应收账款及合同资产余额的期后回款进行了抽样测试；

（6）与公司管理层进行访谈，了解公司的2023年的信用政策、坏账计提政策及比例；对于管理层按组合计算的预期信用损失模型，评估模型的合理性，采用抽样的方法对信用损失阶段、历史损失率、预期损失率等数据进行复核和评估，分析其合理性，并重新计算预期信用损失计提金额；自管理层了解单项计提坏账的方法并评估合理性；

（7）与公司管理层进行访谈，结合公司业务变化及应收账款回款情况和坏账清理的情况，了解2023年度应收款减少的原因及与收入和现金流变动的匹配情况，了解公司信用政策、结算模式是否发生变化，分析坏账准备计提的合理性。

基于上述我们为科捷智能2023年度财务报表整体发表审计意见执行的审计工作以及就本回复更新核对了公司提供的应收账款及合同资产的期后回款明细，我们将科捷智能对上述问题的回复中与2023年度财务报表相关的内容与我们在审计科捷智能2023年度财务报表时取得的审计证据及从管理层获得的解释进行了比较，我们没有发现在所有重大方面存在不一致之处。

三、保荐机构核查情况

（一）核查程序

保荐机构执行了以下核查程序：

1、获取公司应收账款（含合同资产）明细表，核对应收账款（含合同资产）的余额至财务报表，自管理层了解期末应收款项信用期内及逾期款项金额、占比及期后回款情况；

2、采用抽样方式，对应收账款（含合同资产）的账龄进行测试；

3、对主要应收账款（含合同资产）余额的期后回款情况进行抽样测试；

4、与公司管理层进行访谈，了解公司的2023年的信用政策、坏账计提政策及比例，并且确认是否一贯执行；

5、复核公司根据新金融工具准则对应收账款（含合同资产）预期信用损失计提测试过程，了解组合计提的客户分类，对信用损失阶段、历史损失率、预期损失率、前瞻性资料调整等数据进行复核和评估，分析其合理性，并重新计算信用损失计提金额；自管理层了解单项计提坏账识别的方法、原因和合理性；

6、与公司管理层进行访谈，结合公司业务变化及应收账款（ 含合同资产）回款情况和坏账清理的情况，了解2023年度应收款减少的原因及与收入和现金流变动的匹配情况，了解公司信用政策、结算模式是否发生变化，分析预期信用损失率变动的合理性及单项计提的坏账是否充分识别，分析坏账计提的及时性、充分性。

（二）核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、公司已补充披露本年度应收账款和合同资产减少主要系当期营业收入下滑所致，应收账款和合同资产变动与收入及现金流变动相匹配，公司信用政策和结算模式等无变化。

2、公司期末应收款项中信用期内和逾期款项占比稳定，除单项计提坏账准备的客户外，其余客户均具备回款能力并持续回款。公司以整个续存期的预期信用损失为基础，按照账龄分类对组合内客户的应收款项计提坏账，各账龄分类中坏账计提比例无重大变化。公司各年度均按照预期信用损失对应收款项计提坏账，本年末由于应收款项余额减少，坏账金额整体亦随之减少，因此公司将坏账准备变动金额净额列示计入了“本期收回或转回”中。公司充分识别单项计提坏账，坏账计提及时、充分。

6、存货

年报显示，报告期末，公司存货余额6.77亿元，同比增加36.86%，主要构成为在产品，金额5.7亿元。存货跌价准备期末余额1,433.6万元，主要系本年度计提在产品跌价1,142.87万元。请公司：1）结合订单需求、存货与订单匹配、存货成本变动等，说明收入下降但存货金额增加的原因及合理性；2）补充披露本年新增计提在产品跌价准备对应订单、计提跌价原因、计提跌价项目进展、有无违约风险，公司是否根据合同执行情况充分识别并足额计提存货跌价准备。

回复：

一、公司说明

（一）结合订单需求、存货与订单匹配、存货成本变动等，说明收入下降但存货金额增加的原因及合理性。

一般而言，公司智能物流系统与客户签订订单后通常在9至12个月左右完成项目验收并确认收入，智能制造系统部分项目由于定制化属性更强，通常项目周期较智能物流系统更长，因此公司当期确认收入与期初在手订单金额（决定未来1-2年收入体量）和期初在产品余额（与在手订单执行进度挂钩）相关性较高。因此，2023年公司收入下降但存货金额增加的原因主要系2022年至2023年一季度，受上游需求疲软和竞争加剧影响，公司在手订单较少，导致2023年期初存货余额较低，2023年度收入下降。2023年随着于智能物流领域战略客户稳定和海外业务破局以及于智能制造板块重点行业重点客户的突破，2023年整体新签订单量创公司历史新高，在手订单增加导致年末公司在产品余额大幅上涨，具体分析如下：

1、订单需求情况

2022年末和2023年末，公司在手订单具体情况如下：

单位：亿元

■

2023年末，于智能物流领域，公司继续深化战略客户合作，顺丰、京东等在手订单金额较2022年末保持稳步增长；于智能制造领域，公司坚持聚焦重点行业与重点客户，打造行业差异化解决方案，尤其在新能源领域以及已经完成标杆项目的轮胎、家具家居等行业重点突破，实现了在手订单的大幅增长。此外，公司重点突破海外业务，2023年末海外在手订单较2022年末增长3.33亿元。

2、存货与订单匹配情况

公司与客户签订订单后通常在9至12个月左右完成项目验收并确认收入，故当期确认的营业收入与上期末/期初在手订单及上期末/期初存货余额相关性较高。

报告期各期末，期初存货余额与当期营业收入、以及期末存货余额与在手订单的匹配情况如下：

单位：万元

■

由上可见，2023年期初存货余额较2022年期初余额变动趋势与同期收入变动趋势保持一致，匹配程度较高；2023年期末存货余额较2022年期末余额变动趋势与同期末在手订单变动趋势保持一致，但在手订单增幅更大，主要原因系公司智能制造业务订单快速增长，截至2023年末智能制造业务在手订单占比较2022年末大幅提升，该等项目一般执行周期较智能物流系统更长，且2023年第一季度新签订单较去年同期增加较多，因此在手订单增幅更大。

此外，由于公司主要产品智能物流系统和智能制造系统一般在报价时即已充分考虑项目方案复杂程度、材料成本、实施周期、市场竞争等因素，项目实施周期较长，相关成本与订单报价及项目实施具体技术要求相关性较强，因此期末存货余额主要与在手订单金额及项目实施进度相关。

综上，2023年公司收入下降但期末存货余额上升主要系在手订单增长，正在执行项目对应存货余额增加所致，具有合理性。

（二）补充披露本年新增计提在产品跌价准备对应订单、计提跌价原因、计提跌价项目进展、有无违约风险，公司是否根据合同执行情况充分识别并足额计提存货跌价准备。

公司对在产品按照项目进行核算和管理，因此，公司基于对各个销售订单项目是否为亏损合同的评估结果考虑该项目在产品的存货跌价准备计提，对于经评估后识别为亏损合同的待执行合同，有合同标的资产的，先对标的资产进行减值测试，确认减值损失，如预计亏损超过该减值损失，则将超过部分确认为预计负债。针对亏损合同相关标的资产，公司按照期末存货的可变现净值与存货成本孰低进行减值测试，可变现净值是指是存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。于期末，当存货成本低于可变现净值时，存货按成本计量；当存货成本高于可变现净值时，存货按可变现净值计量，同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。对于无合同标的资产的亏损合同，则将预计亏损全部确认为预计负债。

销售合同的整体项目成本构成主要包括物料成本、制造费用、安装费用及项目相关的其他直接成本。项目成本构成内容大致如下：

■

于每年年末，公司对各个项目在产品的可变现净值和在产品成本进行预估及复核。经复核，若项目出现在产品的期末可变现净值低于在产品成本的情况，公司则于年底对该等项目计提存货跌价准备。于2023年末，公司对2023期末在手订单的可变现净值和项目成本进行测算，公司已识别出的在产品存货计提跌价准备情况如下表所示：

单位：万元

■

注：上表中项目进展均为截至2023年12月31日的进展。

由上可见，2023年末在产品存货跌价准备计提主要系公司在2023年度出于战略考量签单价格较低或需求变更工期增加等因素导致项目毛利较低所致，该等计提跌价项目的下游客户主要系顺丰和京东，信誉良好且与公司保持较长的合作关系，且大部分项目已经进展至安装调试或验收环节，客户违约风险较低。

同行业可比公司存货跌价准备计提方法如下：

■

由上可见，公司及同行业可比公司针对原材料以外的其他存货，均基于合同按照单个存货项目计提存货跌价准备，公司与同行业可比公司存货跌价准备计提方法一致。由于公司及同行业可比公司均按照单个存货项目，基于各自合同执行情况计提存货跌价准备，公司间存货跌价准备计提情况可比性较低。

2022-2023年度，公司存货周转率与同行业可比公司平均水平基本一致。2023年，公司存货周转率较2022年下降幅度较大，主要原因系2023年末公司进行中的在手订单较多，相应项目投入带动在产品增长所致。除少量通用零部件外，公司存货均系签订订单后进行合同交付的在产品，按照各项目维度核算，具备订单保障。2022-2023年度，公司及同行业可比公司存货周转率具体如下：

■

综上，报告期期末，公司各类存货增长符合生产经营情况，具有合理性，存货在手订单覆盖比例较高，最终销售确定性较强；报告期期末，公司对在产品项目逐一进行跌价测试，并严格按照《企业会计准则》的相关规定计提存货跌价准备，存货跌价准备计提充分。

二、年审会计师的核查意见

我们按照中国注册会计师审计准则的规定对科捷智能2023年度财务报表执行了相关审计工作，旨在对科捷智能2023年度财务报表的整体发表审计意见。

在科捷智能2023年度财务报表审计过程中，我们针对期末存货变动及在产品跌价准备主要执行了以下审计程序：

（1）了解和评估了管理层关于生产与存货流程(包括计提存货跌价准备)相关的内部控制，并测试了关键控制的有效性；

（2）评价公司存货跌价准备计提政策是否符合《企业会计准则》的要求；

（3）获取期末存货明细及在产品跌价准备清单并核对至财务报表；

（4）采用抽样方式，将计提存货在产品跌价准备项目的预计未来销售收入、预估成本等核对至相关支持性文件，了解计提了在产品跌价准备对应订单的项目进展情况、项目是否存在违约情况，重新计算存货在产品跌价准备金额的准确性；

（5）询问管理层，了解订单变动情况、期末存货变动与订单变动、收入变动的匹配情况，并对存货变动执行分析程序；

（6）实施存货监盘程序，检查存货的状况。

基于上述我们为科捷智能2023年度财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，以及我们将科捷智能对上述问题的回复中与2023年度财务报表相关的内容与我们在审计科捷智能2023年度财务报表时取得的审计证据及从管理层获得的解释进行了比较，我们没有发现在所有重大方面存在不一致之处。

三、保荐机构核查情况

（一）核查程序

保荐机构执行了以下核查程序：

1、核查公司存货跌价准备计提政策是否符合《企业会计准则》的要求；

2、获取期末存货明细及在产品跌价准备清单并核对至财务报表；

3、获取2022年末、2023年末在手订单明细表，分析存货余额变动与在手订单金额变动的匹配性；

3、采用抽样方式，将计提存货在产品跌价准备项目的预计未来销售收入、预估成本等核对至相关支持性文件，复核存货在产品跌价准备金额的准确性；

4、询问管理层，了解和分析订单变动情况及存货成本构成、期末存货变动与订单变动、收入变动的匹配情况、原因及其合理性；

5、访谈管理层，了解公司计提存货跌价准备的方法、假设和数据来源，评估其是否充分识别并计提存货跌价准备；了解计提了在产品跌价准备对应订单的项目进展情况、项目是否存在违约情况，分析检查存货跌价准备金额计算的准确性和充分性。

（二）核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、公司与客户签订订单后通常在9至12个月左右完成项目验收并确认收入，因此公司当期确认收入与期初在手订单金额和期初存货余额相关性较高。公司收入下降但存货金额增加，主要系2022年上半年至2023年上半年，受上游需求疲软和竞争加剧影响，公司在手订单较少，导致2023年期初存货余额较低，2023年度收入大幅下降。2023年下半年需求逐步恢复，其中智能分拣系统、智能输送系统以及智能仓储系统订单恢复情况较为明显，在手订单数量和金额的大幅增长。公司于2023年下半年开始逐步实施在手项目，导致公司存货和在产品余额大幅上涨。公司整体在手订单金额远高于在产品期末余额，整体覆盖情况良好。

2、报告期各期末，公司对在产品项目逐个测试，对于按单个在产品的项目成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。公司已补充披露本年新增计提在产品跌价准备对应订单、计提跌价项目进展。该等项目预期亏损主要系：（1）2023年上游需求减少和竞争加剧，公司以较低价格获取订单；（2）部分项目执行过程中，客户需求变更导致成本增加。公司下游客户信誉良好，与公司保持较长的合作关系，违约风险较低。

7、资金和借款

年报显示，报告期末，公司货币资金余额5.16亿元，同比增加95.22%；交易性金融资产5.39亿元，同比减少37.70%。短期借款1.75亿元,同比增加37.63%。2023年，公司财务费用30.67万元,其中利息收入452.96万元，同比略有减少。2022年度公司财务费用-689.57万元。请公司：1）补充披露财务费用中利息收入的具体来源、本年货币资金增加但利息收入减少原因、利息收入和货币资金的匹配性；2）补充披露交易性金融资产构成，报告期新增和收回、公允价值变动等对资产及盈利数据的具体影响；3）结合公司业务发展需要和资金缺口，补充披露公司短期借款增加原因及必要性、借款来源、还款安排等，说明公司偿债能力有无发生不利变化。

回复：

一、公司说明

（一）补充披露财务费用中利息收入的具体来源、本年货币资金增加但利息收入减少原因、利息收入和货币资金的匹配性

1、财务费用中利息收入的具体来源

2023年度公司利息收入452.96万元，主要由活期存款利息收入、定期存款利息收入及本金保障型固定收益理财产品收益组成，具体如下：

■

2、本年货币资金增加但利息收入减少原因

单位：万元

■

公司年度利息收入主要来源于公司报告期内银行存款及其他货币资金产生的利息收入。2023年，公司银行存款与其他货币资金平均余额合计为39,040.14万元，较2022年银行存款与其他货币资金平均余额略有下降。

经测算，公司利息收入年化利率为1.16%，较2022年利息收入年化利率下降0.15个百分点，主要受市场利率下降及公司购买的理财产品受市场行情影响利息收入下降所致。

3、利息收入和货币资金的匹配性

2023年度，公司利息收入与货币资金的匹配性具体如下：

（1）活期存款及利息

单位：万元

■

公司与主要银行（交通银行、青岛银行、中国农业银行、中国银行、上海浦东发展银行、中国光大银行、招商银行）签订了协定存款合同，协定存款年化利率基本在1.15%至1.90%之间。其余活期存款利率主要为：人民币活期存款利率为0.20%，港币活期存款利率为0.10%，美元活期存款利率为0.05%，欧元活期存款利率为0.0001%。经测算，2023年公司银行活期存款年化利率为0.86%，利率处于市场合理水平。

公司保证金存款利息为：期限为3个月的保证金存款利率为1.10%，期限为6个月的保证金存款利率为1.30%。经测算，公司保证金存款年化利率为1.18%，利率处于市场合理水平。

（2）定期存款及利息

单位：万美元

■

经测算，2023年公司通过购买美元定期存款取得的利息收入为22.80万美元，折合人民币约160.66万元，与本期公司实际取得的定期存款利息收入165.99万元基本一致。

（3）本金保障型固定收益理财产品及收益

单位：万元

■

经测算，本期公司购买本金保障型固定收益理财产品取得的收益合计为13.15万元，与公司实际取得的本金保障型固定收益理财产品收益13.41万元基本一致。

综上，公司利息收入与资金规模匹配。

（二）补充披露交易性金融资产构成，报告期新增和收回、公允价值变动等对资产及盈利数据的具体影响

2023年，公司交易性金融资产主要由收益凭证和结构性存款构成，报告期内公司交易性金融资产变动的具体情况如下：

单位：万元

■

（三）结合公司业务发展需要和资金缺口，补充披露公司短期借款增加原因及必要性、借款来源、还款安排等，说明公司偿债能力有无发生不利变化

2023年，公司坚持智能物流、智能仓储、智能工厂和新能源业务协同发展，聚焦重点行业重点客户，大力开拓市场，新签订单超23亿元，年度整体新签订单量创公司历史新高。2023年公司新签订单预计大部分将于2024年完工交付，在完成交付前公司需提前备货、完成部分款项预付，由此导致2023年末公司预付款项和存货较去年同期分别增长1,847.25万元和18,233.38万元。为储备充足资金以保证后期项目的顺利实施，同时考虑到银行给予的相对优惠的借款条件，公司自中国农业银行、上海浦东发展银行和中国银行等银行获取了少量短期借款，2023年公司新增短期借款的具体情形如下：

单位：万元

■

2023年末，公司短期借款余额为17,514.15万元，借款到期后公司拟使用自有资金归还借款本息，2023年末公司资产负债率为53.83%，流动比率和速动比率分别为1.61和1.13，处于合理水平，且货币资金足以偿付借款，预计公司偿债能力不会发生不利变化。

二、年审会计师的核查意见

我们按照中国注册会计师审计准则的规定对科捷智能2023年度财务报表执行了相关审计工作，旨在对科捷智能2023年度财务报表的整体发表审计意见。

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