济南恒誉环保科技股份有限公司关于对上海证券交易所《关于对济南恒誉环保科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》的回复公告

证券代码：688309 证券简称：恒誉环保 公告编号：2024-019

济南恒誉环保科技股份有限公司关于对上海证券交易所《关于对济南恒誉环保科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

济南恒誉环保科技股份有限公司（以下简称“公司”或“恒誉环保”）于2024年5月14日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）下发的《关于对济南恒誉环保科技股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》（上证科创公函【2024】0103号）（以下简称“《工作函》”），公司就《工作函》关注的相关问题逐项进行认真核查落实。现就有关问题回复如下：

一、经营业绩变动情况

公司 2023 实现营业收入 1.64 亿元，与上年基本持平。实现净利润1,815 万元，同比增长 24.06%。整体毛利率达 55.03%，同比增长 12.86 个百点。分季度看，2023 年四个季度分别实现营业收入 4,915 万元、6,364 万元、3,343 万元、1,770万元。2024 年一季度营业收入 1,640 万元，同比减少 66.64%，净利润 330 万元，同比减少 72.11%。公司 2023 年度海外收入明显增加，东亚地区产生营业收入 9,447 万元，增长 223%，欧洲地区产生营业收入 3,138 万元。分产品看，废轮胎裂解生产线当年营业收入 1.05亿元，污油泥裂解生产线营业收入 745 万元。

请公司：（1）结合宏观环境、市场需求、技术优势等因素，补充说明毛利率增长的具体合理性。（2）按照合同金额列示公司前十大在手订单（含 2023 年度完成）情况，包括但不限于客户名称、主要产品类别、合同金额、签约时间、履约进度、成本投入、收入确认等信息。（3）结合在手订单情况、履约进度、履约周期等，说明2023 年下半年以来每季度营业收入逐步下滑的主要原因。并结合2024 年业务已开展情况，评估 2024 年是否会出现再度被实施退市风险的可能，如有，请充分提示风险。（4）补充说明海外客户合作的基本信息、历史合作情况、取得海外订单的主要方式或渠道以及额外付出的成本，结合在手订单的履约进度说明并论证海外业务的可持续性，并充分提示潜在风险。（5）补充披露污油泥裂解生产线的本年度业务开展情况以及毛利率下降原因，并结合公司技术优势、研发投入的情况，说明污油泥裂解生产线业务后续的产业布局，是否将持续维持较低业务占比。

回复：

（一）结合宏观环境、市场需求、技术优势等因素，补充说明毛利率增长的具体合理性。

公司主要产品为“工业连续化裂解生产线”，客户按照地区分类可分为国内客户与国外客户。由于国内外客户定价策略不同及国家出口业务增值税"免抵退税"政策的影响，国外客户平均毛利率水平高于国内客户。2023年和2022年国外客户毛利率分别为54.88%、59.16%；国内客户正常毛利率分别为39.11%、38.35%。

2022年受宏观环境影响，国外客户收入贡献较小，仅占当期收入总额的19.84%。2022年末至2023年公司积极拓展海外市场并取得一定成果，2023年国外客户收入占比提升到77.43%。由于2023年国外客户收入占比大幅提高，导致2023年综合毛利率水平增长。

近两年公司国内客户与国外客户收入分布与毛利率水平情况及具体分析如下：

单位：万元

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1、2023年，由于叶林项目终止，公司收入冲减1,615.08万元，成本冲减1,527.12万元，该项目的会计处理导致2023年国内客户毛利率53.81%，较2022年的毛利率38.35%明显增长。若剔除该异常项目对毛利率的影响后，2023年国内项目毛利率为39.11%，较2022年变动很小。

2、国外客户毛利率水平整体高于国内客户，主要与公司对国外客户的定价政策、国外客户增值税退税政策的影响有关：

（1）公司针对国外项目在定价方面有别于国内项目定价：国外客户对设备的自动化程度、节能防爆、环保指标等各方面均有更高的要求，且生产线的安装地为国外，能突破当地技术壁垒符合准入条件的供应商较少，因此公司在保持性价比优势的基础上发挥对国外产品的定价优势。

（2）由于公司出口业务适用增值税“免抵退税”政策，出口生产线免征生产销售环节增值税，售价即为不含税收入。而目前国内项目增值税征收率为13%，需要折算为不含税金额计算收入。

（二）按照合同金额列示公司前十大在手订单（含 2023 年度完成）情况，包括但不限于客户名称、主要产品类别、合同金额、签约时间、履约进度、成本投入、收入确认等信息。

公司2023年度前十大在手订单及执行情况如下：

单位：万元

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注1、韩国客户2的韩国废轮胎项目一期，2023 年期初在手订单金额6,088.14万元，2023年确认收入4,199.53万元，2023 年末在手订单 1,870.16万元。该客户为国外项目， 因2023 年期初期末汇率变动导致期初在手订单的金额减去2023年确认收入金额后的余额与期末在手订单金额之间存在差异。

2、上表第1、4、6项，欧洲项目、湛江二期-2项目、土耳其二期项目。以上3个项目由于客户签订合同后暂未支付第一笔款，所以项目暂未执行。

3、上表第5、8项，英国项目2、美国项目。以上2个项目目前处于设计阶段，客户按照合同约定支付了设计阶段款项，尚未进入生产线制造阶段，所以项目无履约进度。

（三）结合在手订单情况、履约进度、履约周期等，说明 2023 年下半年以来每季度营业收入逐步下滑的主要原因。并结合2024 年业务已开展情况，评估 2024 年是否会出现再度被实施退市风险的可能，如有，请充分提示风险。

1、2023 年下半年以来每季度营业收入逐步下滑的主要原因

公司已签订的订单形成收入周期较长，根据企业会计准则的规定按照投入法确定履约进度，并据此在执行合同周期内确认合同收入。因此，期初在手订单金额会直接影响下一期收入金额的确认。2023年下半年以来每季度营业收入逐步下滑主要有以下两方面原因：下半年期初在手订单金额较上半年期初减少、下半年新签订单较上半年减少且都在第四季度签订，当期未实现收入。具体分析如下：

（1）2023年期初在手订单金额69,848.88万元，期初在手订单在上半年实现收入7,230.33万元，剩余在手订单金额逐渐下降。

（2）2023年上半年新增订单约7,824.15万元，新增订单全部在第一季度签订且上半年均正常执行并实现收入3,856.22万元。2023年下半年新增订单约5,724.44万元，下半年新增订单全部在第四季度签订，新增主要订单因签约时间较晚，当期均未履行导致当期未确认收入。

2023年在手订单及新签订单汇总情况如下：

单位：万元

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注：上表中因国外客户 2023 年每季度期初期末汇率变动，导致每个季度期初在手订单的金额加当期新增订单金额减去当期确认收入金额后的余额与期末（下一季度期初）在手订单金额之间存在差异。

截至2023年末，在手订单数量17个，合计金额65,606.03万元（不含税）。

截至2023年年末，公司在手订单情况、履约进度、履约周期具体明细如下：

单位：万元

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接上表：

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接上表：

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接上表：

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接上表：

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注：1、2023年，南通污油泥项目供货范围发生变更，公司与客户协商一致后减少合同金额30万元，公司对应冲减合同收入26.55万元（不含税）。

2、2023年，泰兴项目原合同与最终开具发票增值税税率不一致（原合同增值税税率16%，最终开具发票增值税税率13%），公司与客户协商一致后减少合同金额96.91万元，公司对应冲减合同收入85.77万元（不含税）。

3、上海项目、韩国废轮胎二期项目、泰国项目、土耳其二期项目均为2023年新签订项目，所以期初无在手订单金额。

4、韩国废塑料项目、韩国废轮胎一期项目为国外项目， 因2023 年期初期末汇率变动导致期初在手订单的金额减去2023年确认收入金额后的余额与期末在手订单金额之间存在差异。

2、2024年被实施退市风险的可能性分析

截至2023年末，在手订单金额65,606.03万元（不含税）；2024年1-4月份新增国内订单6,300万元。

结合包括《上海证券交易所科创板股票上市规则》在内的相关规则,截至回复公告日，经公司自查，在《2024年度财务预算报告》中，公司预计2024年营业收入超过一个亿，归属于上市公司股东的净利润为正数。根据公司目前经营情况、在手订单及2024年年度计划等情况，目前尚无法确定是否存在再度被实施退市风险警示的情况，同时公司将根据后续经营进展情况，结合相关规则及时履行信息披露义务并及时向投资者提示相应风险，提醒广大投资者注意风险，谨慎投资。

（1）公司第一次被实施退市风险警示的原因

公司2021年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前后的净利润孰低为负值，且2021年度实现扣除与主营业务无关的业务收入后营业收入低于人民币1亿元，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.4.2条第一款的规定，上海证券交易所对公司股票交易实行“退市风险警示”。

（2）经自查，公司截至公告披露日的被实施退市风险警示详细分析如下：

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（四）补充说明海外客户合作的基本信息、历史合作情况、取得海外订单的主要方式或渠道以及额外付出的成本，结合在手订单的履约进度说明并论证海外业务的可持续性，并充分提示潜在风险。

1、2023年海外客户合作及订单履行情况：

单位：万元

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2、海外业务的可持续性

公司专注于高分子废弃物裂解技术研发和装备制造研发多年，深耕市场多年，在技术和市场等方面拥有较为明显竞争优势，公司相关设备已销售至德国、丹麦、巴西、匈牙利、土耳其、英国、韩国、爱沙尼亚、伊拉克、印度、泰国等多个国家。

公司坚持“国内外”双市场驱动，加大市场开拓力度。公司上下坚持“主动走出去”的销售策略，公司积极参加各类国际行业展会和论坛，海外市场宣传和培育力度继续加大，国际销售相关人员继续增加，种种举措进一步增加了公司行业影响力，提升了品牌影响，扩展了业务机会，增强了国际销售能力，扩充了潜在客户储备，为今后的国际业务开展积累了更好的基础。

全球征收碳关税的趋势正向着更广泛的覆盖范围和更高水平发展。随着全球对气候变化问题的关注加深，预计会有更多的国家和地区考虑或实施碳关税政策，以促进全球减排和绿色低碳经济的转型。同时在世界范围内对于轮胎等固体废弃物的生产者责任延伸正在逐渐落实。全球相关的政策也是公司海外业务可持续开展的重要基础。

综上所述，公司认为海外业务具有可持续性。

3、海外业务的风险提示

公司产品的需求与全球宏观经济存在较强的相关性，未来全球经济复苏进程、地缘政治变化、全球化与逆全球化博弈等因素都将影响公司新签订单数量、订单执行进度，进而对公司经营业绩造成不利影响。公司基于多年所积累的较为丰富的项目经验和人才储备，制定了切实的战略规划并建立了完善的风险评估体系，更好地应对国际宏观环境风险。公司会密切关注全球宏观经济形势，开展定期的风险识别和评估，最大程度减轻全球宏观环境风险对公司的影响。

公司目前在手订单中包含多个国外项目，其中部分国外项目执行进度不及预期，可能对公司预期经营业绩产生不利影响。公司提醒广大投资者注意该风险，谨慎投资。公司国外项目会因为相关政策调整以及客户自身投资计划、资金状况、项目用地购置进展、行政许可、环保审批、终端产品的市场价格预期等诸多因素影响，项目合同在执行过程中可能出现合同内容、合同金额的变更调整，甚至出现客户要求延长交付期、暂停或终止合同的风险。通常公司在销售合同中采用预收进度款和违约责任赔偿等方式进行合同履约保护，但项目合同内容及交付进程的调整、变更或终止，使得公司需要根据在手订单情况，重新调整生产经营计划和产品交付计划，影响公司的项目管理和人员安排，并将对公司预期经营业绩产生不利影响。

（五）补充披露污油泥裂解生产线的本年度业务开展情况以及毛利率下降原因，并结合公司技术优势、研发投入的情况，说明污油泥裂解生产线业务后续的产业布局，是否将持续维持较低业务占比。

1、2023年污油泥裂解生产线收入情况明细如下：

单位：万元

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公司污油泥裂解生产线对于客户属于重资产投资的项目，客户在满足其产能规划后，通常情况下不会在短期内再次新增同类产品订单。公司污油泥裂解生产线客户产能需求随污油泥处置安全、环保等要求而具有一定的波动性、周期性。2023公司新签1个污油泥裂解生产线订单，并在2023年实现收入866.32万元，新签订单项目毛利率26.36%。2023年污油泥裂解生产线收入主要是由该新签订单提供。

影响项目毛利率的成本因素，主要受到以下因素的影响：设备具体性能、具体参数指标、项目所在地排放指标的要求、原材料价格波动、规模化集约效应、生产线各模块的完整性、公用系统摊薄差异、运保费因素等。

新签订单为1台套污油泥裂解生产线。相比于多台套裂解生产线，单台套裂解生产线也同样配备了相同的公用系统。多台套裂解生产线公用系统成本可分摊至多台裂解主机，单台套裂解生产线公用系统成本只能由单台裂解主机承担。由于公用系统分摊成本的原因，该项目成本高于平均水平；同时由于客户原料的特殊性，公司针对该污油泥裂解生产线进行了工艺升级及主机材质升级，从而导致该项目成本上升明显，但由于销售价格未同比例增加。以上两方面原因导致2023年污油泥裂解生产线毛利率下降。

2、污油泥裂解生产线业务后续的产业布局如下：

公司2023年污油泥裂解生产线业务收入金额较之前年度有所下降，主要系公司的工业连续化裂解生产线在污油泥处理领域的应用尚处于起步阶段，且具有项目投资金额大、前期客户数量少的行业特点，容易出现阶段性经营业绩的正常波动。

公司前几年污油泥裂解生产线在各类裂解生产线收入中占比较高，主要因为公司客户顺通环保随油田生产计划和对污油泥处置安全、环保等要求，对于公司生产线存在爆发性的产能需求，公司污油泥裂解生产线对于客户属于重资产投资的特点，客户在满足其产能规划后，通常情况下不会在短期内再次新增同类产品订单。所以，公司近期污油泥裂解生产线业务收入金额较之前年度有所下降。

污油泥处理行业具有行业集中度高、废弃物来源相对集中、市场交易体制规范、市场需求大的特点，具备了工业化、规模化处理的前提基础。随着国家对环保节能要求的不断提高，以及以公司为代表的有机废弃物裂解设备制造企业在污油泥处理领域成功应用案例的示范效应，热裂解技术特别是工业连续化裂解技术有望成为污油泥处理的主流方法之一。公司依托核心技术和成熟系统一直在规划后续布局，后续预计会陆续有污油泥处理领域的项目签约、落地。

公司在新疆、广东湛江、江苏南通等地区污油泥热解项目成功落地后，进一步增加了潜在客户对公司污油泥热解技术装备的认可，公司会持续开展污油泥裂解生产线业务的产业布局。公司于2023年已经与上海某公司签署了污油泥热解生产线货物销售合同，实现了公司在长三角地区的又一布局。该客户成立于1999年，注册地位于上海市松江区，其实控人及关联公司从事危险废物处理已经三十余年的时间。项目通过对油泥等危险废物进行处理和回收再利用，可提高上海市的固体废弃物资源化利用比例和效率，符合《上海市城市总体规划（2017-2035）》和《上海市生态环境保护“十四五规划”》中的相应发展要求。2024年，公司又与新疆某公司签订了工业连续化油基岩屑销售合同。公司针对中国其他重点油田区域，结合市场情况也在持续推进污油泥热解生产线的产业布局。公司利用区域项目的示范作用，撬动市场，支持业务布局。

湖北恩施油基岩屑BOO项目正式投产运营后的示范作用，将有利于公司积极推进中国其他重要油气田产生的油基岩屑处置业务，加强对油基岩屑热解生产线在重要油气田的产业化应用。

公司污油泥裂解生产线业务依然具有竞争优势。公司深耕有机废弃物裂解领域多年，是国内少数具备有机废弃物工业连续化裂解设备实际交付能力的企业，是国际上少数几家技术成熟、具备实际供货能力的裂解设备供应商之一，并通过持续技术研发和技术创新，不断优化提升产品的性能，提高产品的科技含量，强化技术壁垒，并积极拓展热解技术应用领域，确保公司在市场、人才、技术、品牌等方面的竞争优势。工业连续化污油泥裂解生产线作为公司主要产品之一，依然具有技术优势。

公司始终重视污油泥裂解生产线的研发投入，利用研发创新提高公司产品的竞争力。公司近期的研发成果,不仅提升了污油泥裂解生产线的科技含量和市场竞争力，丰富了公司产品的结构，满足不同层次客户的需求，有助于污油泥裂解行业的低碳绿色健康,还进一步拓宽了污油泥裂解生产线可处理的有机固体废弃物种类，提高了设备的包容能力。

（六）会计师核查程序及核查意见

1、核查程序及依据

（1）了解各季度净利润波动的原因，检查各项目的收入、毛利率是否存在异常；

（2）查阅2023年度在手订单明细及销售合同，核查产品类型、信用政策、回款情况等；

（3）对主要海外项目进行视频访谈、函证等程序；

（4）了解公司的业务拓展模式，检查新增合同中老客户重复签约的情况；

（5）向恒誉环保业务人员了解污油泥业务占比较低的原因，以及公司的布局和优势。

2、核查意见

经核查，会计师认为：

（1）公司毛利率增长原因具有合理性，与实际情况相符；

（2）按照合同金额列示公司前十大在手订单情况披露真实准确；

（3）每季度营业收入逐步下滑的主要原因具有合理性，与实际情况相符；

（4）海外业务的可持续性分析具有合理性，与实际情况相符；

（5）污油泥裂解生产线的本年度业务开展情况与实际情况相符、毛利率下降原因具有合理性；公司污油泥裂解生产线具有技术优势，保持了持续的研发投入，后续的产业布局与公司实际情况相符。

二、前五大客户情况

公司2023年前五名客户销售额 1.66 亿元。其中，向客户1销售占比 56.64%，客户2、客户4为报告期新增客户。

请公司：（1）披露客户1的基本情况，包括但不限于公司信息、主要业务、关联关系情况、历史合作情况，披露本年度合作订单以及在手订单情况，并说明后续继续开展业务合作的可行性，是否存在大客户依赖。（2）请公司结合行业特性，说明公司近三年来前五大客户变动的情况及主要原因，结合公司业务开展以及合作模式，论证是否存在增加客户黏性的主要方法。

回复：

（一）披露客户1的基本情况，包括但不限于公司信息、主要业务、关联关系情况、历史合作情况，披露本年度合作订单以及在手订单情况，并说明后续继续开展业务合作的可行性，是否存在大客户依赖。

1、客户1基本情况

单位：万元

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注：该客户项目1为国外项目， 因2023年期初期末汇率变动导致期初在手订单的金额减去2023年确认收入金额后的余额与期末在手订单金额之间存在差异。

2、后续开展业务合作的可能性

（1）公司业务模式及客户的特点

公司客户存在一定的黏性，存在后续再次开展业务合作的可能。基于公司产品对于客户属于重资产投资的特点，客户在满足其产能规划后，通常情况下不会在短期内再次新增同类产品订单。但随着公司设备在老客户的良好应用，当老客户有新增处理需求时，仍存在继续向公司采购的情况。

（2）公司历史上老客户重复签约的情况

2019年度、2020年度、2021年度、2022年度以及2023年度，公司老客户重复签约合同数量分别为3份、0份、3份、1份及4份，合同金额分别为23,787.28万元、0万元、5,880.00万元、2,185.00万元及12,585.84万元，占各期签订合同总金额的89.99%、0%、30.93%、3.14%及90.7%。从历史上公司所有老客户重复签约的数据来看，客户1存在继续开展业务合作的可能性。

3、大客户依赖情况

公司为客户提供的各类工业连续化裂解生产线是一项大型系统工程，单项投资金额较大，行业内的重点、大型项目通常由各领域的领先企业投资，客户需要具备一定的资本实力，才能承接行业内的重点、大型项目，在此背景下公司具有客户数量少且集中度较高的行业特点。公司需要不断开拓新客户和维系老客户，承接新业务，才能保证经营业绩的持续、稳定增长。由于客户对于公司产品的需求不是每个年度连续的、数量稳定的，客户的订单更多的是取决于其自身经营规划，存续客户的新增订单不完全取决于公司产品质量及技术先进性，公司也无法保证存续客户的新增订单连续、稳定。公司客户集中度较高为所属行业及业务模式的特征。

公司历史上一直存在项目单体金额相对较大，客户数量较少，客户集中度较高的情况，但这种情况一般不会一直持续，并且每年的第一大客户并不持续为同一个企业。

（二）请公司结合行业特性，说明公司近三年来前五大客户变动的情况及主要原因，结合公司业务开展以及合作模式，论证是否存在增加客户黏性的主要方法。

公司的客户为重资产投资，不同于一般企业的客户，随着客户订单逐渐执行完毕，通常情况下不会在短期内新增项目订单。客户对于公司产品的需求不是每个年度连续的、数量稳定的，客户的订单更多的是取决于其自身经营规划，存续客户的新增订单不完全取决于公司产品质量及技术先进性，公司也无法保证存续客户的新增订单连续、稳定。公司及行业上述业务模式和特点造成了前五大客户的变动。

1、公司近三年来前五大客户变动的情况

2021-2023年前五大客户明细

单位：万元

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2、公司及行业的主要业务特点

（1）裂解技术虽然已在国内外废轮胎处理领域实现了较好的市场运用，废塑料处理领域取得了一定的市场应用，但在污油泥、有机危废等处理领域的应用尚处于示范推广的起步阶段，客户开拓时间较长。

（2）项目单体金额相对较大，客户数量较少，客户集中度较高。需要不断开拓新客户和维系老客户，承接新业务，才能保证经营业绩的持续、稳定增长。如果公司开拓新客户不利，且存量老客户业务需求出现显著下降，则可能对公司的业绩产生显著不利影响。

（3）公司销售合同属于在某一时段内履行的履约义务，根据企业会计准则的规定按照投入法确定履约进度，并据此在执行合同周期内确认合同收入。因此，公司当年新增的销售合同并不一定能全额确认收入。

（4）公司的客户为重资产投资，不同于一般企业的客户，随着客户订单逐渐执行完毕，通常情况下不会在短期内新增项目订单。客户对于公司产品的需求不是每个年度连续的、数量稳定的，客户的订单更多的是取决于其自身经营规划，存续客户的新增订单不完全取决于公司产品质量及技术先进性，公司也无法保证存续客户的新增订单连续、稳定。

（5）形成订单周期较长，公司从展会等渠道接触客户至最终同客户签订销售合同需较长的时间周期，在周期内有双方技术和商务交流、实地参观运行现场、进行尽职调查等多步骤。

3、 增加客户黏性的主要方法

公司的客户为重资产投资，不同于一般企业的客户，随着客户订单逐渐执行完毕，通常情况下不会在短期内新增项目订单。客户对于公司产品的需求不是每个年度连续的、数量稳定的，客户的订单更多的是取决于其自身经营规划。但随着公司设备在老客户的良好应用，当老客户有新增处理需求时，仍存在继续向公司采购的情况。

公司专注于高分子废弃物裂解技术研发和装备制造研发，深耕市场多年，在技术和市场等方面拥有较为明显的竞争优势。公司努力提高客户满意度从而提升公司竞争力。公司努力推进项目管理负责制，整合售前、售后职能，对客户需求及时、精准响应和反馈解决。

（三）会计师核查程序及核查意见

1、核查程序及依据

（1）查阅前五大在手订单明细以及销售合同，核查产品类型、信用政策、回款情况等；

（2）了解主要客户的股东及背景，检查与公司是否存在关联关系，了解项目执行情况；

（3）对前五大客户执行函证，确认期末应收账款余额、合同签订情况以及阶段性确认文件的签署情况等；

（4）了解公司的业务拓展模式，检查新增合同中老客户重复签约的情况；

（5）了解主要客户的股东、关键管理人员，核查与公司是否存在关联关系。

2、核查意见

经核查，会计师认为：

（1）对客户1的基本情况披露真实准确，后续继续开展业务合作及是否存在大客户依赖的分析具有合理性；

（2）公司近三年来前五大客户变动的情况及主要原因分析具有合理性，增加客户黏性的主要方法与实际情况相符。

三、公司具体项目开展情况

公司首个 BOO 项目恩施环保 BOO 项目已经投产，浙江 BOO 项目在稳步推进中。叶林项目因客户自身原因终止，公司冲回前期已确认的部分收入。公司本年度存货规模从2,223 万元上升至 3,584 万元，同比增长 61.19%。原材料规模从 1,147万元到 2,120 万元，半成品从 575 万元到 1,031 万元。

请公司：（1）披露恩施 BOO 项目公司整体投入情况、投产晚于预期的主要原因、与地方政府开展的合作形式以及风险分担情况、预估项目在合作周期内可能对公司营业收入、利润、现金流产生的影响。（2）补充披露浙江 BOO 项目的合作情况、当前建设进度、已形成在建工程和固定资产的情况、投入的资金情况、未来推进落地的时间以及资金需求，是否会对资金流动性产生影响。（3）补充披露叶林项目前期开展的基本情况、终止的主要原因、收入冲回的会计处理恰当性、对公司产生的影响、客户所需要承担的法律责任以及公司已采取的措施进展。（4）因公司产品主要为根据客户需求制作的非标准化产品。请公司结合后续订单需求，补充说明原材料大幅增长的主要原因，叶林项目终止对存货规模的影响以及未就存货计提跌价准备的合理性。（5）补充说明近三年是否存在其他未正常履行订单及对公司的影响。

回复：

（一）披露恩施BOO项目公司整体投入情况、投产晚于预期的主要原因、与地方政府开展的合作形式以及风险分担情况、预估项目在合作周期内可能对公司营业收入、利润、现金流产生的影响。

1、恩施BOO项目公司整体投入情况

为顺利开展恩施BOO项目，公司注册成立了恒誉环境工程（湖北）有限公司，注册资金2000万元，截至2024年4月底，恩施BOO项目公司整体投入1,195.86万元。

2、项目投产晚于预期的主要原因

因前期项目环评手续办理和生态红线调整，以及设备运输道路受限修路等原因致使项目建设安装调试运行时间晚于预期，于2023年11月底进入调试运行期并签署了正式运营确认书，该项目现在已投产。

3、恩施BOO的合作情况

恩施BOO项目的合作方为恩施州硒润环保工程有限公司。该公司为石油系统服务商，公司实际控制人拥有丰富的行业经验。

合作方委托公司每年以有市场竞争力的价格处置含油危废（包括油基泥浆钻屑、含油污泥),处置后残渣中废矿物油含量达到约定的标准。公司负责提供合适的含油危废处理的设备,提供处置技术服务。双方根据市场化原则，互利共赢的签订合作协议。根据双方合同约定，本项目合作年限为10年，自该项目商业运营日开始计算。公司油泥处置量为前3年2-3万吨/年，后期每年不低于3万吨/年，具体以实际结算的技术服务费为准。经双方协商可以延长服务期限。项目结束后，项目的热解设备所有权属于公司，但双方友好协商达成一致后，公司可将设备出售给合作方。

4、项目在合作周期内可能对公司营业收入、利润、现金流产生的影响

根据双方签订的协议，如项目顺利进行，10年能够给公司带来的营业收入预估不低于1.48亿元，具体以实际结算的技术服务费为准。同时，如该项目不能如预期顺利进行，公司亦有可能承担违约责任。该项目刚刚投产，并且结合其项目规模，在本年度不会对公司营业收入、利润、现金流产生重大影响。

（二）补充披露浙江BOO项目的合作情况、当前建设进度、已形成在建工程和固定资产的情况、投入的资金情况、未来推进落地的时间以及资金需求，是否会对资金流动性产生影响。

1、合作情况

浙江BOO项目合作方为衢州江诚环境科技有限公司，该公司实际控制人有着较为丰富的行业经验。

合作方委托公司每年以有市场竞争力的价格处置衢州江山经开区项目中油漆渣及油泥等危废，处置后危废达到约定的标准。公司负责提供合适的危废处理的设备,提供处置技术服务。双方根据市场化原则，签订互利共赢的合作协议。前期可研预计设备每年处理能力不小于15000吨，具体项目收益以实际结算的技术服务费为准。根据双方合同约定本项目合作年限为5年，经双方协商可以延长服务期限，项目结束后，项目的热解设备所有权属于公司，但双方友好协商达成一致后，公司可将设备出售给合作方。

2、项目进度情况

现热解系统设备已安装完成，客户厂区配套设备、公辅设施的建设正在完善。

根据前期测算，该项目预计公司将投入约1400万元，截至2024年4月底，浙江BOO项目在建工程金额1,164.68万元。项目未完工验收，未转入固定资产，也无其他固定资产投资。

3、项目未来的情况

目前合作方正进行经营许可证和相关手续的办理，主管部门批复后即可进行热解设备调试，调试完成验收后即可进入正式商业运营期。该BOO项目投入资金整体规模较小，后续需继续投入资金较少，不会对公司资金流动性产生重大影响。

（三）补充披露叶林项目前期开展的基本情况、终止的主要原因、收入冲回的会计处理恰当性、对公司产生的影响、客户所需要承担的法律责任以及公司已采取的措施进展。

1、叶林项目前期开展的基本情况及终止的主要原因

2018年6月，恒誉环保与湖南叶林环保科技有限公司（以下简称“叶林环保”）签署《设备采购合同》约定，叶林环保向恒誉环保采购8台/套连续式裂解成套生产线、6台/套间歇式裂解成套生产线，合同金额为10,800.00万元。2018年7月，叶林环保支付预付款3,240万元。

（1）叶林项目首次暂停及重新执行

2018年9月，叶林环保根据其总体建设规划，向恒誉环保发函通知合同履行延期120天，恒誉环保据此对项目总体生产计划、外协采购计划等相关工作安排进行一系列调整及统筹。公司在2018年8月电话得知叶林计划后已开会决定暂停叶林项目，待客户出具延期函件后重新调整项目进度。

2019年3月，恒誉环保与叶林环保签订《设备采购合同补充协议》，双方约定将原《设备采购合同》的合同标的修改为“2台/套连续式裂解成套生产线、6台/套间歇式裂解成套生产线”，合同金额调整为5,400.00万元。由于该合同调整事项已解决，公司重新开始执行叶林项目。由于合同调整，恒誉环保退回合同款项1,080.00万元。

（2）叶林项目延期发货

2019年9月，叶林环保向公司发出《关于迟延交货的业务联系函》，说明因项目工程进度原因，设备延迟到2020年4月中旬交货。

（3）叶林项目二次暂停

2019年12月，公司向叶林环保发送邀请，请叶林环保根据需要前往恒誉环保现场进行检验并对项目制造完成50%进行验收，而后又通过邮件、联系函等方式多次催告。

至2020年7月，公司开会决定再次暂停对叶林项目后续设备的采购及制造，待客户签订“项目制造完成50%确认书”后恢复生产。

至2020年12月，叶林环保相关负责人前往恒誉环保就合同事项进行交流，并解释由于当地政府政策原因，整个项目建设遇到障碍，因此暂停货物继续生产。双方实地对项目进度与设备等进行了核查确认。

（4）叶林项目二次暂停后，公司与叶林环保保持沟通

2021年以及2022年，公司多次与叶林环保进行沟通，对方表示项目暂停主要是政府政策原因，项目目前处于审批阶段，因为项目工艺、技术变更，所以原定设备无法组装。在此期间，双方就叶林项目在建货物的后续安排进行研究与讨论并积极按照讨论结果推进，双方暂无终止叶林项目的计划。

（5）叶林项目终止

2023年，叶林公司表示因项目所在地政策原因，项目无法继续推进。恒誉环保与叶林环保就叶林项目后续发展进行讨论与研究，经过双方多次谈判，最终决定终止项目。双方于2023年10月签署项目终止协议,并就有关协议条款达成一致意见。

自2018年至2023年，叶林项目确认收入、结转成本情况如下表所示

单位：万元

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(下转127版)