福建傲农生物科技集团股份有限公司
关于股票交易异常波动的更正公告
证券代码：603363 证券简称：*ST傲农 公告编号：2024-138
福建傲农生物科技集团股份有限公司
关于股票交易异常波动的更正公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
福建傲农生物科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年6月8日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《股票交易异常波动公告》（公告编号：2024-137）。披露后发现，该公告部分内容描述存在错误，现更正如下：
1、第一处
更正前：
重要内容提示：
● 福建傲农生物科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）股票于2024年6月5日、2024年6月6日、2024年6月7日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到12%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。
更正后：
重要内容提示：
● 福建傲农生物科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）股票于2024年6月5日、2024年6月6日、2024年6月7日连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到12%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。
2、第二处
更正前：
一、股票交易异常波动的具体情况
公司股票于2024年6月5日、2024年6月6日、2024年6月7日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到12%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动情况。
更正后：
一、股票交易异常波动的具体情况
公司股票于2024年6月5日、2024年6月6日、2024年6月7日连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到12%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动情况。
3、第三处
更正前：
三、相关风险提示
（一）二级市场交易风险
公司股票于2024年6月5日、2024年6月6日、2024年6月7日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到12%，公司股价剔除大盘和板块整体因素后的实际波动幅度较大。敬请投资者注意二级市场交易风险。
更正后：
三、相关风险提示
（一）二级市场交易风险
公司股票于2024年6月5日、2024年6月6日、2024年6月7日连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到12%，公司股价剔除大盘和板块整体因素后的实际波动幅度较大。敬请投资者注意二级市场交易风险。
除上述更正内容外，原公告其他内容保持不变。今后公司将加强工作人员对信息披露的审核工作，提高信息披露的准确性和质量。由此给投资者带来的不便，公司深表歉意，敬请广大投资者谅解。
特此公告。
福建傲农生物科技集团股份有限公司董事会
2024年6月8日
证券代码：603363 证券简称：*ST傲农 公告编号：2024-137
福建傲农生物科技集团股份有限公司
股票交易异常波动公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 福建傲农生物科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）股票于2024年6月5日、2024年6月6日、2024年6月7日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到12%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。
● 经公司自查并向控股股东、实际控制人书面发函查证，截至本公告披露日，确认不存在应披露而未披露的重大事项或重大信息。
一、股票交易异常波动的具体情况
公司股票于2024年6月5日、2024年6月6日、2024年6月7日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到12%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动情况。
二、公司关注并核实的相关情况
针对公司股票交易异常波动，公司对有关事项进行了核查，并向控股股东、实际控制人书面发函查证，现将有关情况说明如下：
（一）生产经营情况
经公司自查，公司生产经营情况正常，公司主营业务未发生重大变化。
（二）重大事项情况
2024年2月2日，公司收到债权人福建大舟建设集团有限公司（以下简称“大舟集团”或“申请人”）的《通知书》，申请人因公司未按期清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，已向人民法院提交申请对公司进行预重整的材料。同日，控股股东漳州傲农投资有限公司（以下简称“傲农投资”）收到债权人大舟集团的《通知书》，申请人因傲农投资未按期清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，已向人民法院提交申请对傲农投资进行重整的材料。具体内容详见公司2024年2月3日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于公司被债权人申请预重整的提示性公告》（公告编号：2024-039）和《关于控股股东被债权人申请重整的提示性公告》（公告编号：2024-040）。
公司于2024年2月5日收到福建省漳州市中级人民法院（以下简称“漳州中院”）送达的同意预重整通知书及指定临时管理人决定书。漳州中院决定对公司启动预重整，并指定上海市锦天城律师事务所担任公司预重整期间的临时管理人。具体内容详见公司2024年2月6日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于收到法院同意预重整通知书及指定临时管理人决定书的公告》（公告编号：2024-048）。
公司于2024年3月7日收到控股股东傲农投资转发的福建省漳州市芗城区人民法院（以下简称“芗城法院”）《民事裁定书》（(2024)闽0602破申1号），芗城法院裁定受理债权人大舟集团对傲农投资的重整申请。具体内容详见公司2024年3月8日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于法院裁定受理控股股东重整的公告》（公告编号：2024-068）。
公司预重整临时管理人于2024年4月19日通过网络形式召开公司预重整第一次临时债权人会议，本次会议有关债权人表决事项均获通过。具体内容详见公司2024年4月4日、2024年4月20日、2024年5月6日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于召开预重整第一次临时债权人会议的公告》（公告编号：2024-087）、《关于预重整第一次临时债权人会议召开情况的公告》（公告编号：2024-093）、《关于预重整第一次临时债权人会议表决结果的公告》（公告编号：2024-113）。
公司于2024年5月17日收到漳州中院送达的《通知书》（（2024）闽06破申59号）：鉴于大舟集团以公司不能清偿到期债务、资产不足以清偿全部负债但具备重整价值和重整可能性为由，申请对公司进行破产重整，漳州中院于5月17日立案进行审查，如公司及股东有异议应在收到通知之日起七日内书面提出并附相关证据材料。具体内容详见公司2024年5月18日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于公司被债权人申请重整的提示性公告》（公告编号：2024-125）。
为顺利推进公司预重整及后续重整（若有）工作，有序化解上市公司债务危机及退市风险，最大程度维护全体债权人合法权益，临时管理人依据《中华人民共和国企业破产法》及相关法律法规指引规定，决定采用公开方式招募和遴选重整投资人，并于2024年5月27日发布《福建傲农生物科技集团股份有限公司临时管理人关于公开招募和遴选重整投资人的公告》。具体内容详见公司2024年5月28日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于公司临时管理人公开招募和遴选重整投资人的公告》（公告编号：2024-130）。
经公司自查，并向公司控股股东、实际控制人书面征询核实，确认截至本公告披露日，除以上事项外，公司、公司控股股东及实际控制人均不存在对上市公司交易价格产生较大影响的应披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大资产重组、股份发行、重大交易类事项、业务重组、股份回购、股权激励、重大业务合作、引进战略投资者等重大事项。
（三）媒体报道、市场传闻、热点概念情况
公司目前未发现对公司股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道或市场传闻，亦未涉及市场热点概念。
（四）其他股价敏感信息
经公司核实，未发现公司控股股东、实际控制人及公司董事、监事、高级管理人员在公司本次股票交易异常波动期间买卖公司股票的情况。
三、相关风险提示
（一）二级市场交易风险
公司股票于2024年6月5日、2024年6月6日、2024年6月7日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到12%，公司股价剔除大盘和板块整体因素后的实际波动幅度较大。敬请投资者注意二级市场交易风险。
（二）生产经营风险
公司于2024年4月30日披露了《2024年第一季度报告》，截至2024年第一季度末，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-292,019,915.86元，归属于上市公司股东的净资产为-1,300,310,351.90元。截至2024年5月末，公司生猪存栏43.77万头，商品猪市场价格的大幅波动（下降或上升）、非洲猪瘟等疫病风险都可能会对公司的经营业绩产生重大影响。请投资者注意投资风险。
（三）重大事项进展风险
2024年3月7日芗城法院已裁定控股股东傲农投资进入重整程序，傲农投资能否重整成功尚存在不确定性，尚存在因重整失败而被宣告破产的风险。傲农投资进入重整程序，将可能对公司股权结构等产生影响。
公司于2024年2月5日收到漳州中院送达的同意预重整通知书及指定临时管理人决定书，漳州中院决定对公司启动预重整，并指定上海市锦天城律师事务所担任公司预重整期间的临时管理人。公司于2024年5月17日收到漳州中院送达的《通知书》（（2024）闽06破申59号）：鉴于大舟集团以公司不能清偿到期债务、资产不足以清偿全部负债但具备重整价值和重整可能性为由，申请对公司进行破产重整，漳州中院于5月17日立案进行审查，如公司及股东有异议应在收到通知之日起七日内书面提出并附相关证据材料。漳州中院决定对公司启动预重整，以及立案审查大舟集团对公司进行破产重整申请，不代表漳州中院会最终受理对公司的重整申请，公司后续是否进入重整程序存在不确定性。根据《上海证券交易所股票上市规则》第9.4.1条的相关规定，如法院依法裁定受理公司重整、和解和破产清算申请，公司股票将在重整申请受理后被叠加实施退市风险警示。
（四）大股东质押风险
截至本公告披露日，公司控股股东漳州傲农投资有限公司（原名“厦门傲农投资有限公司”，以下简称“傲农投资”）及其一致行动人累计质押本公司股份384,526,106股，占其合计所持公司股份数量的97.55%，占本公司总股本的44.14%。截至2024年5月15日，傲农投资及其一致行动人合计被司法冻结和司法标记股份数累计为362,196,261股，占其合计持股数量的91.89%，占公司总股本的41.62%。
（五）公司股票被实施退市风险警示及其他风险警示的风险
根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“容诚会计师事务所”）审计并由其注册会计师出具的（容诚审字[2024]361Z0273号）《福建傲农生物科技集团股份有限公司审计报告》，公司2023年度经审计的期末归属于上市公司股东的净资产为负值，触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第一款第（二）项的规定“最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值”规定的情形，公司股票被实施退市风险警示。若公司2024年末经审计的归属于上市公司股东的净资产不能转正，公司股票将面临被终止上市的风险。
根据《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第（六）项“最近连续3个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一个会计年度财务会计报告的审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性”之规定，公司近三年连续亏损且容诚会计师事务所对公司2023年度财务报告出具了对持续经营能力带强调事项段的无保留意见审计报告，公司股票交易被实施其他风险警示。
公司已于2024年4月29日收到上海证券交易所《关于对福建傲农生物科技集团股份有限公司股票叠加实施退市风险警示并实施其他风险警示的通知》，决定对公司股票同时实施退市风险警示和其他风险警示。
四、董事会声明及相关方承诺
公司董事会确认，除前述第二部分涉及的披露事项外，公司没有任何根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定应披露而未披露的事项或与该等事项有关的筹划和意向，董事会也未获悉根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定应披露而未披露的、对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的信息。
公司郑重提醒广大投资者，公司指定信息披露媒体为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，公司所有信息均以上述指定媒体刊登的正式公告为准。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
特此公告。
福建傲农生物科技集团股份有限公司董事会
2024年6月8日
证券代码：603363 证券简称：*ST傲农 公告编号：2024-139
福建傲农生物科技集团股份有限公司
关于对上海证券交易所2023年年度报告信息披露监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
福建傲农生物科技集团股份有限公司（以下简称“傲农生物”或“公司”）于2024年5月17日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）出具的《关于福建傲农生物科技集团股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函[2024]0579号）（以下简称“《问询函》”），公司收到《问询函》后高度重视，积极组织相关各方针对《问询函》中涉及的问题进行逐项研讨、核查与分析，现将回复内容公告如下：
问题1：
关于生猪养殖业务。年报披露，公司2023年度生猪养殖业务实现收入53.18亿元，占公司总收入的比重近三成，毛利率-27.17%，较上年减少32.40个百分点。养殖业务成本构成中，饲料占比57%。公司下半年开始生猪出栏体重偏低，同时主动关停部分低效猪场，关停损失较大，导致本期毛利率下降较大。同时，公司存货期末账面余额13.28亿元，同比下降59.62%，主要系生猪价格低迷，主动关停部分猪场导致生猪存栏量下降。
请公司：（1）结合经营模式与养殖品种等分析成本结构是否与同行业公司存在差异及原因；（2）补充列示报告期内主要关停猪场的基本情况，包括但不限于名称、地区、关停时间、原存栏数量、相关存货的处置方式，是否实现对外销售，以及相应会计处理；（3）结合种猪、仔猪、育肥猪分季度的销售单价、出栏量、出栏均重、以及提前出栏的情况等，量化分析生猪养殖业务毛利率大幅下滑至-27.17%的原因，剔除提前出栏的因素分析毛利率变动是否偏离同行业趋势。
回复：
一、结合经营模式与养殖品种等分析成本结构是否与同行业公司存在差异及原因
同行业可比公司公开披露养殖成本结构的主要为大北农、牧原股份、天邦食品。公司养殖业务的成本结构与同行业可比公司对比情况如下：
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注：数据来源可比公司的定期报告；其他制造费用含租金、低值易耗品、运杂费及其他。
如上表所示，公司及同行业可比公司养殖成本结构中饲料、疫苗及兽药的占比均处于较高水平，但由于具体养殖品种、经营模式存在一定差异，导致相关成本占比存在一定差异。公司饲料、疫苗及兽药占比略低于同行业可比公司，主要原因为公司仔猪占比较高所致。
公司生猪养殖以自繁自养为主。公司生猪育肥采取自主育肥和放养育肥相结合的模式：在比较有优势的市场，公司采用自建、租赁育肥小区自主育肥，同时采用“公司+农场（家庭农场、现代化养殖小区）”合作模式开展放养育肥。公司饲养的猪只在不同阶段分种猪、仔猪和育肥猪进行销售。根据公司所提供的产品不同，公司养殖业务的客户主要分为生猪经销商、终端养殖户和屠宰企业三类。2023年公司累计销售生猪585.90万头，其中仔猪销售占比为39.79%。
大北农以“自繁自养”和“公司+生态农场”的养殖模式。在“公司+生态农场”养殖模式下，大北农仔猪由其自行培育或向供应伙伴采购。销售方面，大北农生猪产品主要为商品代肥猪，还有少部分种猪和仔猪直接销售给养殖户。2023年大北农控股公司累计销售生猪366.07万头。
牧原股份生猪采用自繁自养自宰的业务模式。2023年，牧原股份共销售生猪6,381.6万头，其中商品猪6,226.7万头，仔猪136.7万头，种猪18.1万头，仔猪销售占比为2.14%。
天邦食品母猪场大部分由其投资建设，少部分租赁使用，断奶仔猪生产阶段完全由其自己管理。育肥阶段，采取了“自建+租赁+代养”三结合的方式。2023年天邦食品全年累计销售生猪711.99万头，其中育肥猪554.11万头、仔猪157.88万头，仔猪销售占比22.17%。
可供出栏销售的仔猪是指已结束哺乳阶段（断奶）或结束保育前期阶段的小猪，出栏头均重为7KG-15KG左右，具体根据养殖区域、品种及客户需求而定。仔猪从出生到可供销售，一般只饲养25天（断奶）到50天（结束保育前期）左右，断奶前基本不采食饲料，仔猪成本中的饲料成本为其分摊生产母猪在怀孕、哺乳等阶段以及断奶至结束保育前发生的饲料成本；因仔猪出栏体重相对较低，按公斤计算，仔猪成本中的饲料成本占比相对较低（按行业经验，一般是40%-45%左右）。
而育肥猪一般需饲养至160-170天左右，出栏头均重为100KG-120KG左右，对比仔猪，体重有较大增加，为此每头需额外采食210KG-250KG左右的饲料；因育肥猪出栏体重相对较高，按公斤计算，育肥猪成本中的饲料成本占比相对较高（按行业经验，一般是65%-75%左右）。
综上，公司养殖业务的成本结构与可比公司相似，但具体的成本项目占比因养殖品种、经营模式存在一定差异，其差异具有合理性。
二、补充列示报告期内主要关停猪场的基本情况，包括但不限于名称、地区、关停时间、原存栏数量、相关存货的处置方式，是否实现对外销售，以及相应会计处理
公司报告期内主要关停猪场（年初存栏大于5,000头的猪场）基本情况如下：
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猪场成本核算原则：（1）仔猪的成本归集：自种猪首次配种后至仔猪出生前，其产生的所有料工费等饲养成本以及种猪自身的折旧，均在断奶仔猪归集，加上在本阶段产生的饲养料工费等成本，按批次结转至断奶仔猪单位成本。（2）公司养殖成本核算系按批次结转，死猪的成本由活猪承担，如果某个批次猪只死淘率较高，剩余活猪的单头成本较高。
计划关停的猪场，猪只将不会饲养至正常可出售状态，而是按关停时状态直接销售，导致出栏均重偏低，售价较低；同时，种猪将不会再进行配种，种猪相关的料工费和折旧费均由仔猪承担，导致仔猪头均成本较高；计划关停的猪场，养殖效果较差，育肥猪上市率较低，死亡猪只的成本均由活猪承担，导致育肥猪头均成本较高，清栏时按批次全部结转成本，导致售价低，成本高，因此毛利率较低。
猪场存货主要为消耗性生物资产，仔猪、保育猪、育肥猪销售出栏，公司确认销售收入同时结转相应的销售成本。
关停猪场的生产性生物资产主要为种母猪、种公猪、后备公猪和后备母猪。种公猪、种母猪淘汰销售时将生产性生物资产（按账面净值）转入消耗性生物资产，确认销售收入同时结转相应的销售成本；后备公猪和后备母猪销售时，确认销售收入同时按生产性生物资产金额直接结转相应的销售成本。
三、结合种猪、仔猪、育肥猪分季度的销售单价、出栏量、出栏均重、以及提前出栏的情况等，量化分析生猪养殖业务毛利率大幅下滑至-27.17%的原因，剔除提前出栏的因素分析毛利率变动是否偏离同行业趋势
（一）生猪养殖业务毛利率分析
公司饲养的猪只在不同阶段分种猪、仔猪和育肥猪进行销售。2023年生猪养殖业务毛利率大幅下降的主要原因为生猪销售单价下降、育肥猪的出栏均重下降、关停部分低效猪场淘汰猪增加所致。若2023年同类猪只的销售单价与上年持平，2023年生猪养殖业务毛利率则为5.01%，与2022年生猪养殖业务毛利率5.23%基本持平。
各类猪只类别毛利率变动分析如下：
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从上表可见，育肥猪毛利率2023年较2022年度下降主要系售价影响；种猪毛利率大幅下降除了售价变动影响，成本变动影响占19.74%。种猪的成本归集包含后备猪只成本，以及后备猪只转种猪（配种）前的料工费。下半年由于资金紧张，后备猪间断性供应饲料，后备公猪和后备母猪生长缓慢，饲养周期较长，且由于存栏量少，导致单头种猪固定成本摊销增加；仔猪毛利率大幅下降除了售价变动影响，种猪相关的料工费和折旧费均由仔猪承担，存栏量少导致仔猪头均成本较高。
（二）2023年生猪销售情况
2023年种猪、仔猪、育肥猪、淘汰猪的销售及提前出栏情况如下：
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注：上述出栏量不含内销给食品公司的数据；毛利率计算时不含非生猪养殖销售收入，不含存货跌价准备转销、运费、种猪死亡成本等。
如上表所示，2023年度生猪价格总体仍处于低位，公司为了加速资金回笼，生猪提前出栏，出栏体重偏低，且销售单价偏低。2023年四季度仔猪出现较大毛亏，主要系由于四季度大量淘汰种猪，种猪成本分摊至仔猪上所致。
综上，生猪养殖业务毛利率大幅下滑至-27.17%的主要原因为本期生猪价格总体仍处于低位；公司为了加速资金回笼，生猪提前出栏体重偏低、关停部分低效猪场，关停损失较大所致。
（三）剔除提前出栏及关停损失的因素分析毛利率变动是否偏离同行业趋势
公司生猪养殖业务剔除提前出栏及关停损失因素后的毛利率变动情况与同行业可比公司对比情况如下：
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如上表所示，公司生猪养殖业务剔除提前出栏及关停损失因素后的毛利率变动情况与同行业可比公司毛利率变动情况无明显差，未偏离同行业趋势。
问题2：
关于贸易业务。年报披露，公司2023年度原料贸易业务实现收入5.97亿元，毛利率-10.80%，较上年减少10.18个百分点；食品业务实现收入28.08亿元，毛利率-4.91%，较上年减少8.61个百分点，毛利率变动的主要原因是食品板块中生猪贸易规模占比增加，拉低了毛利率。
请公司：（1）补充披露原料贸易、生猪贸易的具体业务模式、前五名客户、供应商名称及其关联关系，对应产品、交易金额及占比，是否涉及与控股股东及其关联方的资金及业务往来；（2）结合同行业可比公司情况，说明原料贸易业务和食品业务毛利率大幅下降的原因，以及从事相关低毛利贸易业务的考虑和商业合理性。
回复：
一、补充披露原料贸易、生猪贸易的具体业务模式、前五名客户、供应商名称及其关联关系，对应产品、交易金额及占比，是否涉及与控股股东及其关联方的资金及业务往来
（一）原料贸易的具体业务模式、前五名客户、供应商名称及其关联关系
公司依托自身饲料生产对原料的巨大采购量的基础上，开展原料贸易业务，公司与国内外优秀的供应商建立长期的战略合作，满足下游贸易商、饲料企业以及养殖场对于高质量饲料原料的需求，帮助客户降低原料成本、优化资源配置等。
原料贸易类型包括进口贸易和国内一般贸易，结算方式主要为先款后货、预收（付）一定比例货款待货物验收完后再结算尾款、对于合作信用良好的主要客户给予一定信用账期等。具体业务模式有两种：
模式一：在各个港口建立一定的库存周转头寸，根据市场需求定价并对外销售，具有一定的议价能力，保证市场竞争力。
模式二：以销定采，寻找适合的客户，根据客户需求对供应商下达采购订单，锁定利润。
原料贸易前五大客户具体情况如下：
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原料贸易前五大供应商具体情况如下：
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公司与原料贸易前五大客户、前五大供应商的交易均未涉及与控股股东及其关联方的资金及业务往来。
（二）生猪贸易的具体业务模式、前五名客户、供应商名称及其关联关系
公司2023年生猪贸易交易总额为110,641.06万元。
公司开展生猪贸易，系为开拓屠宰食品业务购销渠道而进行的，为后续屠宰项目投产运营后，采购优质货源和扩大销售渠道奠定基础，生猪贸易上游主要是生猪养殖场，下游主要是屠宰场或食品加工企业和部分猪经纪人，由于国内生猪养殖以农户散养为主，大规模的生猪企业较少，无法满足大型屠宰及肉食品加工企业的采购需要，所以规模较大屠宰企业建立了稳定的通过自然人采购生猪的采购和结算体系。生猪贸易业务系通过生猪经纪人开展贸易业务，猪经纪人作为一个群体长期活跃于屠宰加工企业和生猪养殖企业之间，具有较丰富的运输经验、市场供需信息和一定的客户资源，根据全国各地的猪肉价格走势和运输成本将生猪以较高的市场价格对外销售，在生猪销售链条的上、下游间起到纽带的作用，有助于公司屠宰业务后续开展业务铺设渠道。因此，公司与生猪经纪人交易具有合理性。生猪贸易结算方式主要是当日钱货两清。具体业务模式如下：
生猪养殖企业每日都会在各自的销售平台发布生猪销售计划，公司采购人员负责寻找合适的猪源，并将猪源信息同步给公司销售人员寻找合适的客源。生猪养殖企业销售平台的标的竞价时间很短，采购和销售需要在短时间内锁定，中标后一般也是在几天内要完成生猪的提货交割。由于生猪贸易销量较大且价格公开透明，公司获取的价差较小，故毛利率较低。
生猪贸易前五大客户具体情况如下：
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生猪贸易前五大供应商具体情况如下：
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公司与生猪贸易前五大客户、前五大供应商的交易均未涉及与控股股东及其关联方的资金及业务往来。
二、结合同行业可比公司情况，说明原料贸易业务和食品业务毛利率大幅下降的原因，以及从事相关低毛利贸易业务的考虑和商业合理性
（一）原料贸易业务毛利率分析
涉及原料贸易的同行业可比公司主要为新希望、牧原股份、金新农、禾丰股份，原料贸易毛利率情况如下：
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数据来源：可比公司的定期报告
如上表所示，同行业可比公司原料贸易业务毛利率相对较低，除新希望的原料贸易毛利率略有上升外，其他可比公司均有不同程度的下降。
公司原料贸易毛利率变动趋势与同行业可比公司基本相似。公司原料贸易业务毛利率为-10.80%，较上年同期减少10.18个百分点，毛利率下降的主要原因为：①受国内外复杂形势影响，2023年全球粮食市场及汇率剧烈波动，行情判断出现偏差，公司部分原材料贸易品种采购价格与销售价格出现倒挂；②下半年因公司资金紧张，未能及时赎回已到港货物而产生滞港费和滞箱费金额较大，以及为缓解资金紧张库存原料被迫低价出售。
公司从事毛利率较低的原料贸易主要是依托自身采购规模优势为同行饲料企业和下游客户提供饲料原料产品，打造公司以“饲料、养猪、食品”业务为主业，“供应链服务、农业互联网”等配套业务共同发展的产业链一体化经营模式，具有商业合理性。
（二）食品业务毛利率分析
涉及食品业务的同行业可比公司主要为新希望、牧原股份、天邦食品，食品业务毛利率情况如下：
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数据来源：可比公司的定期报告
如上表所示，同行业可比公司食品业务毛利率相对较低，除牧原股份的食品毛利率略有上升外，其他可比公司均有不同程度的下降。
公司食品业务毛利率变动趋势与同行业可比公司基本相似。公司食品业务毛利率为-4.91%，较上年同期减少8.61个百分点，毛利率下降的主要原因为：受公司食品业务的生猪贸易规模及毛利率变动影响所致，其中生猪贸易中部分生猪来源于内部子公司，该部分生猪养殖生产成本高于市场价格。若剔除来源于公司内部子公司的生猪贸易，相应的毛利率情况如下，两年毛利率基本持平。
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公司开展生猪贸易，主要是为开拓屠宰食品业务购销渠道而进行的，为后续屠宰项目投产运营后，采购优质货源和扩大销售渠道奠定基础，具有商业合理性。
问题3：
关于持续经营能力和流动性风险。报告期末，公司货币资金余额2.08亿元，同比下降71.12%；短期借款余额38.35亿元，应付票据及应付账款余额35.57亿元，其他应付款余额14.73亿元，一年内到期的非流动负债余额18.72亿元。公司报告期末流动比率为0.25，资产负债率超100%，已出现资不抵债。审计报告显示公司持续经营能力存在重大不确定性。目前，公司已启动预重整相关工作。
请公司：结合营运资金需求、债务期限结构等，补充披露现阶段的资金安排和偿债安排等，以及为保障生产经营稳定和维持上市地位已采取或拟采取的具体措施。
回复：
一、公司营运资金需求情况
公司主营业务包括饲料、生猪养殖、屠宰及食品等核心产业。公司日常经营活动中，公司营运资金主要用于原材料采购、人员工资费用发放、养户结算、水电费等。假设公司2024年经营性流动资产和经营性流动负债占营业收入的比例与2023年保持一致，公司营运资金需求为37,682.26万元，具体需求测算预计如下表：
单位：万元
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注：以上数据仅经公司初步测算，不构成业绩承诺，敬请投资者注意投资风险。
二、公司债务期限结构情况
截至2023年末，公司有息负债规模为674,819.31万元，其中1年内到期的有息负债533,325.03万元。公司有息负债主要系为满足经营规模扩张和生产经营猪场或饲料厂建设而增加的外部融资，主要类别为长期借款和短期借款。具体情况如下：
单位：万元
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注：1、上表中一年内到期的长期应付款（长期应付款）和一年内到期的租赁负债（租赁负债）与年报列示金额存在差异，主要系上述金额为应付租金款（含未摊销完的未确认融资费用）以及仅包含有借款利率的融资租赁。
三、公司现阶段资金安排和偿债安排
由于公司及部分子公司流动资金紧张，导致出现部分债务未能如期偿还的情形。截至2023年12月31日，公司在银行、融资租赁公司等金融机构累计逾期的债务本息合计约36,581.84万元。2021年以来，受“猪周期”下行极端行情的影响，公司的生产经营遭遇前所未有的困境和危机。2024年2月5日，公司收到福建省漳州市中级人民法院送达的同意预重整通知书及指定临时管理人决定书，裁定对公司启动预重整。根据现阶段公司情况，公司的主要资金安排和偿债安排如下：
1、2024年公司将积极采取各种降本增效举措，节约各项费用及减少不必要的开支，全力保障公司现有业务稳定经营。同时将持续强化资金管理，加速客户回款，加强与供应商、平台供应链公司合作，合理利用货款账期，提高资金周转效率；
2、在资本开支方面，公司将充分利用现有产能实现公司中期发展目标，将严格限制新的资本开支，全面停止新建项目；
3、积极申请引入共益债投资资金，持续保障公司业务开展，目前公司已申请4亿元共益债额度，预计将满足公司重整期间正常经营周转资金需求；
4、公司全力配合法院和重整管理人，加快推进与相关部门、债权人等各方均认可的重整方案落地，通过现金清偿、以股抵债等重整方式降低企业的债务风险，同时，积极推动引入战略投资者的相关工作，以获得更多资源与资金，重新激活公司发展潜力，确保公司重整顺利完成，促进公司回归高效可持续发展。
四、公司保障生产经营稳定和维持上市地位采取的措施
2023年度，公司归属于母公司净利润为-365,082.22万元，且于2023年12月31日归属于母公司股东权益为-96,296.90万元，因流动性紧张、涉诉事项众多导致部分资产及银行账户被冻结或查封，致使无法支付到期债务；2024年2月5日，漳州市中级人民法院裁定对公司启动预重整。结合公司经营形势及财务状况，为保障公司生产经营稳定和维持上市地位，公司制定了如下应对措施：
1、公司加强资金管理，严格控制资金支付，全力压缩费用开支，尽最大努力保障经营资金的安排：
（1）公司饲料产业及食品产业绝大部分为合资公司，资金相对独立，业务正常持续开展；全资公司通过共益债解决日常生产经营需求，做好科学的资金统筹，合理安排资金使用；
（2）公司计划关停部分养猪产业低效猪场，在养猪场通过共益债等资金筹措，保障其正常经营资金需求，部分暂时关停猪场暂不开展复养，待重整完成后根据经营计划有序复养；
（3）集团总部及各产业总部根据业务需求最大限度压缩人员编制，减少总部管理开支。
2、公司全力配合法院和重整管理人，加快推进与相关部门、债权人等各方均认可的重整方案落地，通过现金清偿、以股抵债等重整方式降低企业的债务风险，同时，积极推动引入战略投资者的相关工作，以获得更多资源与资金，重新激活公司发展潜力，确保公司重整顺利完成，促进公司回归高效可持续发展。
3、公司积极改善内部经营管理，通过以下措施提升公司绩效：
（1）通过优化组织架构降低管理成本、提升管理效率，大幅度优化管理层级，缩减管理成本，强化区域协同，达到降本增效；
（2）通过处置闲置及低效资产提升产能利用率，实现降本增效，养猪产业通过退租部分低效租赁猪场和关停部分低效的自建猪场，实现产能优化，提高在养猪场的产能利用率，从而降本增效；
（3）通过人员梳理，优化低效人员，加强绩效考核，提升员工工作积极性。
4、公司将重新整合资源，围绕“以饲料为主体，以养殖和食品为两翼”的一体两翼产业格局，实施“深耕饲料、优化养猪、发展食品”经营战略，持续优化“饲料、养猪、食品”核心产业链一体化经营模式，促进各业务板块协同发展，不断完善成本控制，提升公司市场竞争能力。
5、公司将积极配合临时管理人做好相关工作，通过重整过程中的共益债及投资人投入的资金，缓解经营资金压力。
6、继续完善内部控制制度建设，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，优化内部控制环境，提升内部控制审计质量和价值，管控重大风险，实现企业经营目标，促进企业实现发展战略。
问题4：
关于资产减值。年报披露，公司固定资产期末余额58.75亿元，其中在建工程本期转入3.54亿元；在建工程期末余额9.54亿元；使用权资产期末余额16.15亿元。报告期内，公司对固定资产、在建工程、使用权资产分别计提减值准备1.81亿元、9127万元、1.46亿元，其减值准备期初余额均为0。其中，期末公司暂时闲置的固定资产及其减值大幅增加，主要包括各地区闲置的房屋建筑物和生产设备；同时在建工程的减值均为计划处置导致的减值。此外，报告期内，公司对消耗性生物资产计提减值准备3.85亿元，上期计提金额为2.91亿元，消耗性生物资产减值计提比例由13.78%增至32.65%。
请公司：（1）按固定资产类别补充列示暂时闲置固定资产的账面金额及减值情况，结合经营安排补充说明相关固定资产出现闲置的时点及未来处理安排；（2）补充披露主要在建工程的前期建设安排及处置计划，报告期是否存在向拟处置在建工程继续投入的情况，是否存在相关建设资金最终流向关联方的情况；（3）结合相关长期资产减值迹象出现的具体时间，比较行业情况，分析相应减值准备的计提是否及时、充分；（4）补充说明消耗性生物资产的减值与行业水平是否存在差异，前期减值计提是否充分。请年审会计师发表意见。
回复：
一、公司补充说明
（一）按固定资产类别补充列示暂时闲置固定资产的账面金额及减值情况，结合经营安排补充说明相关固定资产出现闲置的时点及未来处理安排
截至2023年底，暂时闲置固定资产的账面金额及减值情况，以及相关固定资产出现闲置时点及未来处理安排列示如下：
单位：万元
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上表中固定资产出现闲置的原因主要系受非瘟影响，猪场清栏后更新改造，原预计改造后重新投产，以及2023年度生猪价格持续低迷，公司提前出栏生猪以回笼资金，截至2023年末未再投入复产。2023年末公司调整经营战略，将推进业务聚焦与结构调整，将关停并转非核心发展区域猪场以及低效高成本猪场，对于核心区域猪场及历史养殖业绩较好的猪场将逐步恢复生产。
（二）补充披露主要在建工程的前期建设安排及处置计划，报告期是否存在向拟处置在建工程继续投入的情况，是否存在相关建设资金最终流向关联方的情况
1、主要在建工程的前期建设安排及处置计划
截至2023年12月31日，在建工程期末余额95,411.82万元，其中期末余额大于5,000万的在建工程金额为76,549.71万元，占期末余额80.23%。期末余额大于5,000万的在建工程的前期建设安排及处置计划列示如下：
单位：万元
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公司新建猪场建设周期通常在1年左右，上表主要在建工程项目建设周期大部分超过2年，主要系由于2021年二季度开始生猪价格大幅下跌且持续低位运行，导致生猪养殖行业的深度亏损，公司暂缓了部分在建猪场项目。2022年初预期猪价将从周期低谷逐渐回暖，2022年一季度陆续重新启动猪场建设项目。2023年生猪价格持续低迷，下半年公司资金困难，在建工程再次暂缓建设。根据2023年底经营计划，对于非核心发展区域或该区域产能已满足未来生产计划的在建项目，公司将计划处置。
2、报告期内向拟处置在建工程继续投入情况，不存在相关建设资金最终流向关联方的情况
由于生猪价格持续低迷，2023年下半年公司资金困难，暂缓了在建工程项目建设。2023年底公司调整经营战略，决定缩减养殖规模，计划处置非核心发展区域的在建工程项目。由于处置计划系2023年底确定，因此2023年度存在相关在建工程继续投入的情况，具体列示如下：（下转131版）
