需求复苏+产品涨价 机构看好存储板块
|
◎记者 赵明超
受大基金三期落地等利好消息刺激，近期半导体板块表现抢眼。从上海证券报记者了解到的情况来看，受益于行业需求复苏、产品开始逐步涨价以及被突飞猛进的AI技术提振的存储板块备受投资者关注。从上市公司接受机构调研的数据来看，澜起科技、江波龙等相关上市公司近期均吸引不少机构前去调研。
从存储行业的景气度来看，从2022年底至2023年底，由于传统智能终端市场需求疲软，存储芯片价格大幅下跌，存储芯片厂商的业绩普遍下滑，但今年以来市场初步显现温和复苏迹象。
从终端消费数据来看，存储行业下游的消费电子终端需求已经出现复苏迹象。根据中航证券的研报，今年第一季度，全球智能手机出货量为2.89亿部，同比增长7.8%，其中小米、传音等智能手机出货量显著增长；全球PC出货量为5980万台，已与疫情前水平基本持平；全球平板电脑季度出货量为3080万台，同样处于正增长状态；全球可穿戴设备季度出货量为1.31亿台，同比显著增长8.8%。
从产品价格来看，从2023年8月开始，受供需关系改善和大型云服务厂商需求增加的影响，存储产品陆续涨价，相关企业业绩开始逐步向好。
华南某私募基金经理表示，除了行业周期因素，这轮存储板块的复苏，更大原因是受AI领域技术突飞猛进的提振。过去一年来，围绕人工智能、算力基础设施建设的高端存储产品供不应求，市场普遍预计2024年新型AI PC和AI手机将会放量，市场对高速存储技术的需求将大幅增加。
上述基金经理表示，从他近期的调研情况来看，海外存储巨头产品处于供不应求状态，行业景气度非常高。
“同海外存储巨头相比，国内存储相关公司还存在一定差距，但受益于存储周期上行、海外厂商产能转移以及存储国产化需求等因素，国内相关公司依然会分享到景气上行的红利。”上述基金经理表示。
从机构近期的调研情况来看，多家存储行业公司吸引不少机构前去调研。
6月4日和5日，新华资产、华商基金、国信证券、广发证券等机构调研了澜起科技。6月4日和7日，中信证券、长江证券自营、中安汇富、招商信诺资管、申万菱信基金等机构调研了存储龙头公司江波龙。
在回答投资者提问时，江波龙表示，目前存储晶圆的供应整体依然偏紧，年内晶圆价格有望延续温和上涨势头。AI技术的广泛应用带来了海量的数据增长，对存储系统提出了更高的要求。无论是AI模型的训练还是推理过程都需要大量数据的支持，需要不断推出高性能、大容量、高可靠的存储解决方案，以满足AI应用的需求。随着AI技术的不断进步和应用场景的不断拓展，AI手机渗透率大幅增长，将带动新一轮换机潮，存储市场将迎来更加广阔的发展空间。
一些上市公司近期也开始发力存储业务。6月13日，以半导体产品分销为主业的香农芯创发布公告称，公司与无锡新联普投资合伙企业、无锡海普同创投资合伙企业、江苏疌泉君海荣芯投资合伙企业等合作签署《合资经营协议》，拟共同发起设立无锡海普芯创科技有限公司，发力存储生产环节。
香农芯创表示，与各方合作成立目标公司，主要是为了拓展公司产品线，延伸产品链条，在深圳海普业务基础上，公司将完善企业级DRAM（动态随机存取存储）产品线。无锡作为中国半导体产业重镇，产业链各项资源丰富，新设立的目标公司落地无锡后将获得更大的发展动力。
