东北证券董事长李福春：打造特色化一流投行 助力金融强国建设

◎田甜

新“国九条”发布以来，资本市场开启了更深层次的改革，“1+N”政策体系加速落地。证券公司如何更好地贯彻落实一系列战略部署，推动资本市场高质量发展？如何切实发挥资本市场“看门人”作用，打造特色化一流投行，助力金融强国建设？

近日，东北证券董事长李福春在接受上海证券报记者专访时表示，新“国九条”进一步明确了资本市场高质量发展的主要内涵及总体框架，为资本市场和证券行业高质量发展指明了方向。资本市场和证券行业必须坚守初心与使命，更好发挥资本市场功能作用，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。

持续提升专业能力 发挥资本市场核心中介功能

新“国九条”强调，推动证券基金机构高质量发展，引导行业机构树立正确经营理念，处理好功能性和盈利性关系。

“在资本市场走过36年风雨历程的东北证券，始终把坚持党的领导、加强党的建设作为‘根’与‘魂’。”李福春表示，东北证券将党的建设与公司经营有机结合，按照“有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”的发展愿景，围绕“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”定位，重点实施“三一五三”战略，实现公司在“十四五”期间行业地位不断提升，形成差异化竞争优势，在细分业务领域与数字化行业领先的目标。

在李福春看来，资本市场和证券行业作为推动经济社会转型发展的关键力量，必然要以自身的高质量发展为经济社会提供高质量服务。证券公司作为资本市场核心中介，连接市场资金端和资产端，对促进市场平稳运行起着关键作用，主要体现在四个方面。

一是作为市场组织者，推动增强资本市场内在稳定性。一方面，证券公司业务贴近市场与客户，在监督异常交易行为方面有突出作用，应按照监管要求，不断提升对程序化交易、衍生品交易、融资融券交易的监控分析与风险防范能力。同时，还可通过为资本市场基础制度建言献策，增强市场稳定性。另一方面，资本市场扩容、多层次资本市场建设，对市场流动性带来了新的挑战。证券公司可通过做市业务促进交易撮合，并优化产品供给与持续服务能力，吸引更多中长期资金入市，成为市场的“压舱石”。

二是作为价值发现者，促进市场资源配置效率提升。一方面，证券公司应持续提升价值发现能力与研究定价能力，审慎挑选成长性好、治理规范、拥有核心技术的企业进行保荐，并加强对新技术、新模式的学习理解，推动新股合理定价，提升市场资源配置效率。另一方面，证券公司应充分发挥研究优势，做大私募股权投资业务链，为具备发展潜力的早期创新企业提供资金与战略资源支持，并深化与投行的联动发展，从而为资本市场持续输送优质资产。

三是作为资源整合者，助力新质生产力发展。李福春表示，证券公司应形成产业投行思维，加大对符合国家政策导向的产业布局，形成行业专长，围绕链上企业增强资源协同服务能力。此外，加快打造以风险投资、股债融资、并购重组、资产证券化为核心的综合服务体系，推动产业与资本的良性循环，培育壮大新质生产力。

四是作为风险管理者，多措并举防范化解金融风险。一方面，高度重视自身风险的防范，不断完善合规风控体系，将合规风控摆在突出位置，持续提升内控能力，严控业务风险，确保公司健康发展。另一方面，打造与注册制相适应的中介服务能力，防范化解经济创新转型过程中的潜在系统性风险。切实履行好资本市场“看门人”的职责和使命，严把发行上市准入关，推动上市公司质量提升；充分运用各类资本市场工具，为各类市场经营主体提供针对性的风险管理与处置服务，畅通多元化退市渠道，助力经济金融风险平稳出清；充分发挥投研优势和客户服务优势，持续强化对服务企业及其所属行业风险的理解，助力金融风险早发现、早预警。

建设特色化一流投行 践行金融强国使命

作为一家老牌券商，东北证券如何锻造核心竞争力、寻觅转型新动力，以自身的高质量发展服务实体经济的高质量发展，持续向“有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”不断奋进？李福春表示：

首先，打造细分领域优势，实现特色化、差异化发展。东北证券持续打造“中小创新企业投行”及“财富管理”特色，依托公司资源禀赋，致力于在投资研究、量化交易、资产管理等细分业务与金融科技领域实现行业领先，并稳步推进国际化布局，更好服务企业与居民的跨境投融资需求。

其次，坚定实施“三一五三”战略，全面提升专业能力，为客户提供一流金融服务。即加强三个聚焦，聚焦客户结构调整、聚焦区域资源布局、聚焦业务板块优化；推进一个转型，构建数字化管理体系，加快推动公司数字化转型；提升五大能力，包括组织适应能力、战略管理能力、平台支撑能力、内控体系能力、资产负债管理能力；强化三项保障措施，加快资本补充，优化人才队伍和机制，加大重点战略项目的资金投入。

最后，强化战略落地，形成以客户为中心的服务体系。加强跨业务协同与联动，优化全链条、全生命周期服务效能，并运用金融科技手段推动业务发展与经营管理全方位的变革，最终在价值发现、研究定价、产品创设、合规风控、资源整合等方面，形成对标国际一流投行的能力。

“在中国特色金融发展之路上，东北证券将努力担当时代赋予的重任，坚持党的集中统一领导，坚持金融为民，坚持服务实体经济，坚持防范金融风险，持续提升专业能力和市场竞争力，以专业化、特色化发展，助力打造强大的金融机构和强大的金融人才队伍，践行金融强国使命，为中国式现代化建设和民族复兴伟业贡献力量。”李福春说。