以改革增活力解难题 保险业发展空间广阔

◎记者 韩宋辉

国家金融监督管理总局局长李云泽6月19日在2024陆家嘴论坛上表示，当前，我国保险业正处于爬坡过坎、转型升级的过程中，不可避免会遇到一些困难和挑战。“总体看，中国保险市场潜力巨大、空间广阔，我们完全有条件、有信心、有能力，以改革增活力、以发展解难题，推动保险业开创新局面、迈上新台阶。”他说。

业内专家表示，受经济增长放缓、投资形势严峻复杂等多重因素影响，保险业当前经营发展的确面临一些挑战，负债端面临保费增速持续放缓、资产端面临投资收益持续承压等难题。但实际上，我国保费增速长期远高于GDP增速，保险业仍是推动我国经济增长的重要力量。同时，与全球市场相比，我国保险密度、保险深度都还有很大提升空间，在人口老龄化、社会各领域提升现代化治理水平等过程中，更需要发挥保险保障和风险管理的功能。

“在过去高速增长过程中，一些保险公司过于依赖销售渠道竞争。”一位保险公司高管表示，这也导致保险公司自身的精算能力、产品创新能力、公司治理能力等内功锻炼不足，在行业发展速度放缓的过程中，前期积累的一些问题逐渐暴露。

面对这些行业问题，监管部门已采取系列举措，行业发展土壤、市场环境正在修复。上述保险公司高管表示，监管部门近年在保险领域重拳出击，进行销售分级改革，开展保险中介清虚提质行动，引导行业降低预定利率，严格执行“报行合一”等，旨在净化保险业市场环境，肃清行业风气，引导保险公司树立正确的经营观、业绩观、风险观，走上可持续的健康发展道路。

保险业负债成本正在持续压降，负债质量正在回升。业内人士介绍，在一系列监管政策引导下，保险产品预定利率水平从4.025%的高位降至当前3%以下，渠道手续费率也大幅降低，低素质、低产能、低学历代理人不断压降，总体上看，保险产品、销售渠道、销售队伍质量都在回升，形成了保险业未来高质量发展的基础。

与多数金融业务不同，保险寿险业务周期长达几年甚至几十年，其风险暴露和收益沉淀都需要很长时间。所以，保险业必须做好资产负债管理，建立与其业务逻辑相适应的长期经营模式，追求长期经营稳定和长期收益，才能穿越经济周期，实现长期健康发展。

业内人士表示，负债端应根据市场情况持续调整产品预定利率、加大销售费用管控等切实推动负债成本降低。资产端则应优化投资策略，拓宽投资渠道，以提升投资收益率。结合国际经验来看，保险资金大类资产配置要逐步向另类资产、海外资产等具有相对高收益的资产倾斜；参照国外保险行业经验，也可积极参与衍生品市场，使用互换、期权等金融衍生工具管理利率风险、股票尾部风险。

保险公司不应对当前的困难过于悲观，而应在深化改革中锻炼核心竞争力。普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾表示，保险公司要进行能力聚焦、客户聚焦、渠道聚焦。以人身险行业中小公司为例，有几类探索可以参考：一是地方寿险公司深耕当地，从分支机构和队伍建设都聚焦本地，垂直下沉，深耕细作；二是专注于经营模式创新，比如打造以家庭账户为主体的获客、销售和服务模式；三是进行差异化的渠道选择，创新特定类型产品，做出特色。

从全行业来看，保险业高质量发展更应履行好服务实体经济、保障民生的职能。中国社科院保险与经济发展研究中心副主任王向楠表示，保险业高质量发展要着力做好“五篇大文章”，包括更好发挥信用增进、长期投资等作用，促进各行各业科技创新及应用；更好开展风险减量管理，推动各行业绿色低碳转型；推动普惠保险发展，更好服务民生保障领域的薄弱环节；更好开展全生命周期资金管理，结合医养、康养服务建设，助力我国养老产业发展；利用云计算、人工智能、量子计算等技术，加快行业的数字化智能化转型升级。