（上接169版）

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料为智能终端、服务器及相关周边产品，具体采购内容如下：

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2022年度，公司各板块业务主要原材料为智能终端、服务器及相关周边产品，采购情况如下：

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公司原材料采购主要包括主营业务产品中的硬件部分采购（如摄像头、服务器、芯片等）、项目安装服务采购、研发/运营采购。

2023年，公司及子公司执行统一的采购制度和采购流程，采购模式未发生变化。项目类、研发/运营、固定资产等采购由供应链部负责，办公类采购由人力行政部负责。供应商选择方面，公司实施严格的供应商准入制度。经过公司采购寻源、考察评选后，供应商才能入围合格名单。公司对该名单中的合格供应商进行定期考核，以保证供应链体系的品质及效率。在采购价格方面，公司通过与供应商协商确定协议价及多方比价的形式确定价格。

在摄像机、服务器等硬件产品方面，公司不直接生产相关硬件产品，而是选取业内优质的供应商为公司提供标准品或者公司定制化后的产品，公司对代工厂商生产的产品验收合格后，根据客户需求加装公司自主研发的软件系统。在芯片方面，公司采取“Fabless”模式生产，由主流的芯片代工厂生产交付。

2、2023年，公司销售收入减少但采购支付的现金增幅较大的原因及合理性

（1）公司销售收入减少

2023年，公司实现销售收入50,600.86万元，同比下降7.36%，主要系公司收入占比最高的数字城市运营管理AI产品及整体解决方案业务收入下降所致。数字城市运营管理AI产品及整体解决方案业务收入较去年下降5.73%，主要系华南区业务收入同比下降34.27%所致。

公司数字城市运营管理AI产品及整体解决方案业务按区域划分收入变动如下：

单位：万元

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华南区域业务收入下降幅度较大，主要系部分项目交付进展晚于预期，在2024年1季度完成交付和验收后才达到可确认收入状态，上述项目金额合计为4,318.18万元。

（2）采购支付的现金增幅较大

公司2023年度采购支付的现金较2022年度增加18,666.23万元，主要系公司2023年四季度存在大量项目交付，采购原材料并在当期根据合同约定完成付款所致。

2023年，公司前十大采购支付的供应商、交付时间、付款条款具体如下：

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2022年，公司前十大采购支付的供应商、交付时间、付款条款具体如下：

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如上表，因项目模式和供应商结构变化，部分原材料供给较为紧俏，因此2023年公司对主要项目供应商的付款条款以交付后付款或预付款为主，付款节奏相对紧张。公司2023年四季度大量项目交付，存在对原材料采购的大量需求，公司按合同条款进行付款，因此采购支付的现金增幅较大。

公司的业务模式主要为基于自研的算法软件、芯片等核心产品，搭配外购的定制化或标准化硬件产品、安装施工服务等，面向政府机构等终端客户、企事业单位等集成商客户，根据其需求交付相应软硬件产品或解决方案。公司的采购模式、上游供应情况未发生明显变化。公司在报告期内的采购支付增加，主要系按四季度交付节奏和供应商付款条款，支付货款所致，具有合理性。

（二）列示前五大应付账款支付对象、交易背景，结合应付款项付款安排、公司日常经营周转资金需求、未来大额采购安排等分析你公司是否存在流动性风险以及拟采取的风险防范措施

1、2023年，公司前五大应付账款支付对象、交易背景

2023年，公司前五大应付账款支付对象、交易背景如下：

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2、结合应付款项付款安排、公司日常经营周转资金需求、未来大额采购安排等分析公司是否存在流动性风险以及拟采取的风险防范措施

（1）公司应付款项付款安排

截至2023年末，公司流动负债合计4.19亿元，其中一年内到期的短期债务主要情况如下：

单位：万元

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以上短期债务偿还款项主要来源为公司日常经营性资金流入、公司货币资金和闲置资金理财的交易性金融资产。2023年末，公司应收票据及应收账款余额为4.92亿元，货币资金余额为8.05亿元，交易性金融资产余额为26.36亿元，公司现金流充裕，偿还各类负债不存在明显压力。

（2）公司日常经营周转资金需求

公司日常经营活动的资金需求主要包括支付原材料款、支付税费、支付员工薪酬及支付经营费用等。应收账款按照账期正常收回，通常能够保证公司正常的资金流入。2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额，即资金周转敞口为54,101.12万元。2023年末，公司无未偿还短期贷款或长期贷款，货币资金及交易性金融资产共34.40亿元，能够充分满足公司日常经营资金需求。

（3）公司未来大额采购安排

根据公司2024年6月7日披露的《关于签署合作框架协议的公告》，公司拟与德元方惠合作开展算力运营业务并对外提供服务，本次业务按合同约定构建4000PFLOPS算力服务能力，预计需要投入硬件设备不高于15.46亿元人民币（最终以实际签署的采购合同为准），公司计划采用自有资金和自筹资金结合的形式来支付采购款项，不使用除用于补流（补充流动资金项目）外的其他募集资金。其中，拟使用自有资金约6-8亿元（含用于补充流动资金项目资金），拟通过向银行申请固定资产贷款自筹资金8-10亿元，本次业务不影响公司募投项目的正常实施。公司已向中国银行、农业银行、交通银行等多家银行申请固定资产贷款。该项目合同已与客户约定服务期及每月服务费用价格，公司可按月收取固定服务费用，预计在服务期前三年内合计回款16.07亿元，可覆盖上述筹资安排。因此，该项目对公司资金流动性水平及偿债能力不会造成显著影响。

（4）流动性风险分析及流动性风险防范措施

公司近三个完整年度偿债能力财务指标如下：

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注：上述指标以合并财务报告数据为基础计算，具体计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债；

速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债；

资产负债率=总负债/总资产

公司2023年完成首次公开发行股票后取得募集资金，流动资产规模大幅提高。公司流动比率、速动比率及资产负债率在2023年保持较高水平，偿债能力较强，不存在流动性风险。

报告期末，流动资产余额417,905.68万元，其中货币资金80,454.40万元，交易性金融资产263,557.45万元，应收票据、应收款项融资及应收账款49,239.64万元，流动资产变现能力较强。公司的资金链稳定，有充足的现金流来应对日常运营和偿还债务，相关金融机构授信额度仍有未使用金额，负债整体可控，现金及现金等价物足以覆盖公司流动负债。

综上，公司有较为充足的资金来源，能够满足公司日常资金周转需求，不存在流动性风险。

出于审慎角度，公司就开展算力运营业务补充流动性风险提示如下：

（1）算力服务项目提前解约导致的流动性风险：算力服务项目属于先采购、构建异构算力集群并同步进行软件平台研发，将公司在研发大模型过程中积累的系列软件平台及工具融合进算力集群，最终形成算力服务，并按约定周期收到服务费用回款。该业务模式下，公司拟用自有和自筹资金先支付设备采购资金。若出现用户提前终止合同不续租的极端情况，减少的服务期限对应的合同金额，导致资产周转速递降低，将对公司流动性产生影响。

（2）报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为-54,101.12万元，较上年同期增加13,026.21万元，主要系因业务发展需要支付购买商品、劳务的现金增加所致。人工智能行业存在持续的研发投入需求，公司在核心技术研发方面进行持续投入，研发投入金额较大。未来，公司预计仍将持续保持较高的研发强度，研发投入金额可能继续增长，在公司盈利水平无法同步较快增长的情况下公司存在经营性现金流量持续为负值的风险。如果公司现金流状况持续恶化，且无法获得外部融资，将对公司资金状况和经营造成不利影响。

公司已采取或拟采取的流动性风险防范措施如下：

加强应收账款回款管理公司进一步加强对新增客户的信用审批，优化信用风险管控的体系，降低信用风险管理带来的应收账款风险。公司持续关注客户的经济状况，加强对应收账款的风险管理，从而最大限度的保护公司利益。

拓宽融资渠道，增强融资能力。公司将继续积极通过银行贷款、票据贴现等方式拓宽融资渠道，增强融资能力。

精简运营开支，加强内部管理公司积极优化自身运营流程，合理控制各项成本，提高运营效率。公司将不断加强内部管理，优化行政管理费用开支，改善经营效益，提高公司内部管理质量，降低管理成本，提高资金使用效率。

二、保荐人核查程序及核查结论

（一）核查程序

1、访谈公司高管，了解2023年销售收入下降、采购支付现金上升的原因；查阅公司四季度大额采购支付现金对应的采购合同、付款条款及付款时间；了解公司日常经营周转需求、未来大额采购安排。

2、查阅公司应收账款明细表及主要欠款方的交易背景、信用资质。

（二）核查结论

1、2023年，公司为扩大业务场景和行业接触面，应对行业竞争和满足客户一揽子交付的需求，采用了让利的定价策略、外购硬件和外采服务的集成策略承接了部分毛利率相对较低的项目，因此销售收入减少但采购支付的现金增幅较大具有商业合理性。

2、2023年末，公司主要欠款方信用资质良好，公司现金流充裕，可以满足公司日常经营资金需求；结合根据公司当前自有资金、银行授信额度及公司当前沟通的贷款计划，预计可满足未来算力运营业务的大额采购。结合公司长短期偿债能力、日常运营资金需求和公司说明，公司当前不存在流动性风险，并针对未来潜在可能的流动性风险补充了相关风险提示并拟采取了适当的风险防范措施。

三、年审会计师核查程序及核查意见

（一）核查程序

针对上述现金流事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、了解、评估和测试公司与采购相关的内部控制设计和执行的有效性；

2、存货真实性检查及穿行核查：年审会计师对本期发生的大额采购进行真实性检查（未结转成本部分）和穿行核查（已结转成本部分），对采购合同、配置清单（如有）、送货单、物流单、进度单、验收单、发票、银行付款等单据进行核查，以确认采购和营业成本的真实性、准确性、截止，真实性检查及穿行检查核查比例分别为39.81%、50.91%；

3、合同付款检查：在采购穿行核查中查看供应商的付款情况，检查合同付款条款、付款金额和银行回单等单据进行核查，以确认回款的真实性；

4、预付合同检查：年审会计师获取本期预付款的主要合同，分析预付款项的商业合理性，确认其预付款项的存在认定，检查比例94.41%；

5、供应商工商信息核查：对采购穿行核查中，涉及的供应商进行工商信息查询，确定其供应商信息的真实性，核对其是否为被审计单位上游供应商以及是否有关联方关系；对本期预付账款前十大供应商进行工商信息查询，确定其供应商信息的真实性，核对其是否为被审计单位上游供应商以及是否有关联方关系。

（二）核查意见

经核查，年审会计师认为公司对上述问题的回复与年审会计师在核查过程中了解的信息一致。通过执行上述审计程序以及获取的审计证据，我们认为公司购买商品、接受劳务支付的现金真实、证据充分，变动具有合理性。

4、存货

年报显示，公司存货期末余额为15,918.71万元，其中发出商品10,678.39万元，占比67%。累计计提存货跌价准备2,327.86万元，较上年减少579.52万元。其中，发出商品的存货跌价准备本期合计减少1,515.68万元，系新增计提-572.35万元，转回或转销249.04万元，核销694.28万元。

请公司：（1）分类型补充披露存货的具体构成、库龄结构，说明报告期末各类型存货均大幅增长的原因及合理性；（2）补充披露各类型存货对应的存货跌价准备计提政策，本期是否发变化，与同行业可比公司是否存在较大差异；（3）说明本期存货大幅增加但计提跌价准备同比减少的原因及合理性，相关计提是否准确、充分；（4）详细说明发出商品存货跌价准备的计算过程，本期新增计提为负的依据，以及核销的会计处理是否合规，如否，请对年报相关内容作修订。

回复：

一、公司对问询问题的回复

（一）分类型补充披露存货的具体构成、库龄结构，说明报告期末各类型存货均大幅增长的原因及合理性

2023年末及2022年末，公司存货分类别的库龄构成情况如下：

单位：万元

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2023年存货中库存商品及发出商品具体构成如下：

单位：万元

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公司2023年末各类型存货较期初均有大幅增长，变动原因如下：

1、库存商品较期初增长1,657.55万元，主要系2023年受市场供需关系影响，服务器及显卡等重要原材料售价持续上涨；公司出于安全备货、平滑未来成本的考虑进行了较大规模的战略备货；

2、发出商品较期初增加3,132.53万元，主要系2023年新增了5个重要项目，分别是华海全域信控网联化改造及综合提升项目、智道网联自动无人化清扫机器人集采项目、智慧警务设备及技术研发服务项目、2023年广东省深圳市龙岗区智慧交通项目、2023年**市公安局**支队5G移动执法记录仪采购项目，上述项目在2023年末尚未达到收入确认条件，因此对应的大额发出商品未结转成本，上述项目涉及的发出商品期末余额合计为6,124.96万元，项目情况如下：

单位：万元

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因此，公司期末存货大幅增长具有合理性。

（二）补充披露各类型存货对应的存货跌价准备计提政策，本期是否发生变化，与同行业可比公司是否存在较大差异

公司与同行业可比公司存货跌价准备计提政策如下：

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数据来源：公司年报

公司报告期内存货跌价政策未发生变化，与同行业可比公司存货跌价集体政策不存在较大差异。

（三）说明本期存货大幅增加但计提跌价准备同比减少的原因及合理性，相关计提是否准确、充分

公司2022年、2023年存货及存货跌价准备计提情况如下：

单位：万元

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2023年末，公司存货较上年末账面余额增加6,346.92万元，存货跌价准备较上年末减少579.52万元，计提比例由30.37%下降至14.62%主要系公司发出商品存货跌价准备计提减少。2023年，公司收回以前年度无法转销售借货或报废无法使用借货，同时对借货期限3年以上已全额计提存货跌价准备且判断已无使用价值的发出商品进行核销。相较2022年末，2023年末借货相关的发出商品减少1,797.30万元，存货跌价准备也相应减少。公司2022年末、2023年末发出商品及跌价准备情况如下：

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公司发出商品存在减值风险的为借货，借货存货跌价计提比例2023年末较2022年末下降13.04个百分点，主要系2023年末库龄2年以上借货较2022年末占比降低所致，借货库龄情况如下：

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公司报告期各期末存货跌价计提比例与同行业可比公司对比情况如下：

单位：万元

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数据来源：公司年报

由上表，2023年末、2022年末公司存货跌价计提比例分别为14.62%和30.37%，同行业可比公司跌价准备计提比率平均水平为60.56%、36.28%，公司存货跌价计提政策与可比公司不存在较大差异，期末计提比例明显低于同行业可比公司平均水平，主要系公司存货结构与可比公司存在较大差异。公司期末存货中发出商品占比较大，且发出商品中除借货的发出商品占比由2022年末的36.50%提升至2023年末的52.92%，其中，发出商品中除借货的发出商品可变现净值高于成本，公司未对其计提跌价准备。

因此，公司存货余额增加但计提跌价准备减少主要系存货结构及库龄发生变化，具有合理性。

（四）详细说明发出商品存货跌价准备的计算过程，本期新增计提为负的依据，以及核销的会计处理是否合规，如否，请对年报相关内容作修订

公司本期存货跌价计提情况如下：

单位：万元

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公司对发出商品中借货的存货跌价准备计提方式为根据借货时间、使用寿命，按发出月份计提。公司期初发出商品中借货存货余额4,051.69万元，测算跌价金额为2,754.58万元，2023年计提、转销等发生额计算方式如下：

（1）本期计提-572.35万元发出商品跌价准备：主要系1）本期根据公司存货跌价政策对发出商品计提存货跌价240.13万元；2）因收回的借货转入仓库，相应存货由发出商品转为库存商品核算，对应冲减发出商品存货跌价准备812.48万元，并重新计提库存商品存货跌价准备，故转回发出商品存货跌价准备812.48万元。当期资产减值损失总额未发生变动，仅因借货退回转入库存商品导致存货跌价准备明细调整；

（2）本期转回或转销249.04万元发出商品跌价准备：期初借货在本期实现销售，转销对应存货跌价准备金额32.86万元；期初部分借货因使用不当等原因本期报废，转销相关存货跌价准备金额为216.18万；

（3）本期核销存货跌价准备694.28万元：公司本期对借货时间超过3年，已经全额计提存货跌价准备且判断较大可能无法确认收入或已无使用价值的发出商品进行了核销，核销存货跌价准备694.28万元。由于该部分发出商品借出时间较久，已达到其使用寿命，预计未来不会产生现金流入，故公司根据存货管理制度对其进行核销。

因此，公司对发出商品跌价准备计提、核销等会计处理方式符合会计准则要求及公司业务特点，不存在应修订内容。

二、保荐人核查程序及核查结论

（一）核查程序

1、查阅公司存货库龄明细表，结合当期公司销售情况分析存货增长原因和合理性；

2、查阅年审会计师存货跌价准备的复核材料，结合当期存货结构变动分析存货跌价准备变动的原因和合理性；

3、复核会计师发出商品函证、存货入库截止测试；

4、查阅同行业可比公司存货变动情况及存货跌价准备计提政策。

（二）核查结论

1、2023年末，公司存货大幅上涨，主要系公司出于安全备货、平滑未来成本考虑进行了战略备货，同时存在较多项目在期末暂未达到收入确认条件形成了较大金额的发出商品，具有合理性。

2、公司存货跌价准备计提政策本期未发生变化，与同行业可比公司不存在较大差异。

3、公司本期存货大幅增加但计提跌价准备减少主要原因系存货结构变化所致，存在合理性，相关计提准确、充分。

4、公司已补充说明了存货跌价准备的计算过程，公司发出商品本期新增计提为负主要系借货退回所致，公司核销过往年度发出商品的会计处理合规。

三、年审会计师核查程序及核查意见

（一）核查程序

针对上述存货事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、了解公司仓储相关的关键内部控制，评价这些控制的设计是否健全，并测试相关内部控制的运行有效性；

2、存货监盘：年审会计师分别于2024年01月02日和01月15对公司库存商品进行监盘，对库存商品结存数量、品种规格和存货现状进行核查，监盘比例97.55%；对期末发出商品前十大项目进行现场监盘，监盘比例38.30%；

3、存货真实性检查及穿行核查：年审会计师对本期发生的大额采购进行真实性检查（未结转成本部分）和穿行核查（已结转成本部分），对采购合同、配置清单（如有）、送货单、物流单、进度单、验收单、发票、银行付款等单据进行核查，以确认采购和营业成本的真实性、准确性、截止，真实性检查及穿行检查核查比例分别为39.81%、50.91%；

4、存货入库截止测试：年审会计师从财务报表截止日前后存货采购数据中抽取样本，将明细账记录与供应商送货单及入库单数据进行核对，以核实存货采购记录在正确的会计期间；

5、存货计价测试：年审会计师抽取发生额或余额大于测试线的物料进行计价测试，核实公司成本结转的准确性。

6、存货跌价计提复核：年审会计师对公司存货跌价计提政策进行复核，评估公司存货跌价计提政策的合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异，并对公司存货跌价计提金额进行复核，关注存货跌价计提的充分性。

7、存货函证及走访：详见“四、年审会计师对存货尤其是发出商品执行的审计程序和获取的审计证据”的回复。

（二）核查意见

经核查，年审会计师认为公司对上述问题的回复与年审会计师在核查过程中了解的信息一致，公司存货变动具有合理性，存货跌价准备计提充分，相关会计处理符合《企业会计准则》相关规定。

四、年审会计师对存货尤其是发出商品执行的审计程序和获取的审计证据

年审会计师针对存货主要执行以下程序：

1、存货监盘：年审会计师分别于2024年01月02日和01月15对公司库存商品进行监盘，对库存商品结存数量、品种规格和存货现状进行核查，监盘比例97.55%；对期末发出商品前十大项目进行现场监盘，监盘比例38.30%；

2、发出商品函证：本期发出商品发函比例67.98%，回函比例99.42%，针对未回函的发出商品，通过检查发出商品签收单及期后确认收入情况执行替代测试；

3、发出商品走访：对本期发出商品前十大项目进行走访，查看终端客户项目现场的设备安装情况和系统运行情况，了解项目实施进度，走访比例35.30%；

4、发出商品客户访谈：年审会计师对期末发出商品前十大项目客户进行了访谈，了解公司的发货情况、合同进度、发出商品保管情况等；

5、发出商品期后情况核查：年审会计师对期末发出商品期后实现收入情况进行核查，关注其收入确认时点的准确性以及尚未确认收入项目的合理性；

6、存货真实性检查及穿行核查：年审会计师对本期发生的大额采购进行真实性检查（未结转成本部分）和穿行核查（已结转成本部分），对采购合同、配置清单（如有）、送货单、物流单、进度单、验收单、发票、银行付款等单据进行核查，以确认采购和营业成本的真实性、准确性、截止，真实性检查及穿行检查核查比例分别为39.81%、50.91%；

7、存货入库截止测试：年审会计师从财务报表截止日前后存货采购数据中抽取样本，将明细账记录与供应商送货单及入库单数据进行核对，以核实存货采购记录在正确的会计期间；

8、存货计价测试：年审会计师抽取发生额或余额大于测试线的物料进行计价测试，核实公司成本结转的准确性。

9、存货跌价计提复核：年审会计师对公司存货跌价计提政策进行复核，评估公司存货跌价计提政策的合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异，并对公司存货跌价计提金额进行复核，关注存货跌价计提的充分性。

5、应收账款

年报显示，公司应收账款期末余额为55,378.90万元，账龄一年以上的应收账款余额占比33.32%。累计计提坏账6,256.71万元，综合坏账准备计提比例为11.30%，累计单项计提坏账准备309.05万元。

请公司：（1）补充披露主要欠款方的客户名称、交易背景、交易时间、交易金额、对手方资信情况、期后回款情况等，并结合公司业务特点、信用政策是否发生变化等说明公司账龄结构延长的原因及合理性；（2）结合报告期内新增按单项计提坏账准备的应收账款的形成背景、账龄、对应企业财务状况、公司采取的催款措施和效果，说明本期单项计提坏账准备增加的合理性；（3）结合主要欠款方的信用风险及同行业可比公司情况，说明公司应收账款坏账准备计提的充分性，是否符合《企业会计准则》的相关规定。

回复：

一、公司对问询问题的回复

（一）补充披露主要欠款方的客户名称、交易背景、交易时间、交易金额、对手方资信情况、期后回款情况等，并结合公司业务特点、信用政策是否发生变化等说明公司账龄结构延长的原因及合理性

2023年末，公司主要应收账款对手方及交易背景如下：

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报告期内，公司应收账款前十名账面余额合计2.81亿元，多数项目的终端用户为政府部门及企事业单位，项目回款风险较低。

公司2023年和2022年应收账款按账龄分类如下表：

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报告期内，公司业务主要为基于自研的算法软件、芯片等核心产品，搭配外购的定制化或标准化硬件产品、安装施工服务等，面向政府机构等终端客户、企事业单位等集成商客户，根据其需求交付相应软硬件产品或解决方案，业务未发生显著变化。公司主要面向国内客户，信用政策稳定，客户结构、信用政策亦未发生重大变化。

2023年应收账款增加8,565.42万元，主要系下游客户年度预算有所削减，付款节奏收紧，公司部分项目的款项被延期支付所致。

因此公司应收账款出现一定程度增加、账龄结构延长具有合理性。

公司已加强应收账款回款管理，加紧对即将到期应收账款的沟通、已到期应收账款的催收。报告期后，前十大客户应收账款已实现部分回款。同时，公司亦加强对新增客户的信用评估和审批，优化信用风险管控的体系，降低信用风险管理带来的应收账款风险。

（二）结合报告期内新增按单项计提坏账准备的应收账款的形成背景、账龄、对应企业财务状况、公司采取的催款措施和效果，说明本期单项计提坏账准备增加的合理性

2023年末，公司新增按单项计提坏账准备的应收账款明细如下：

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基于以下原因，公司在2023年单项计提上述应收账款坏账准备：

1、公司采取多次电话催款无果，且未收到回款时间反馈；

2、经查询公开信息，西藏慧翔信息科技有限公司公告的财报显示资不抵债；重庆高川科技发展有限公司2024年被列为失信被执行人。

因此，按照财务报告谨慎性原则，上述应收账款在2023年单项计提坏账准备存在合理性。

（三）结合主要欠款方的信用风险及同行业可比公司情况，说明公司应收账款坏账准备计提的充分性，是否符合《企业会计准则》的相关规定

1、主要欠款方的信用风险

2023 年末，公司应收款项的主要构成为各地销售项目的应收账款，应收账款前十名账面余额合计2.81亿元，占比50.82%。

其中，2022年深圳市龙华区龙馨家园隔离酒店、**市**区公安局动态人像测试等13个项目，终端用户为政府部门、事业单位和国企，项目回款风险较低；芯片IP授权业务、2023年广州智慧影院等3个项目，客户1和润建股份有限公司均为上市公司，资产负债率良好。

2、同行业可比公司应收账款坏账准备计提情况

公司对应收账款减值准备计提原则为按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，具体分类方式分为按单项计提坏账准备和按组合计提坏账准备，其中对组合计提坏账准备方法为对非关联方按账龄组合计提坏账准备，对于合并范围内关联方组合不计提减值准备。与同行业公司应收账款减值准备计提政策相比无重大差异，具体如下：

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公司已按《企业会计准则》的相关规定并参考同行业制定了计提坏账准备的会计政策，并已按上述会计政策足额计提了减值准备。公司的坏账准备计提政策与同行业可比上市公司基本一致。

公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比上市公司对比情况如下：

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同行业累计坏账计提比例及账龄一年以上的应收账款余额情况如下表：

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与同行业相比，公司累计坏账计提比例低于行业平均水平，系因为公司1年以上应收账款远低于行业平均水平。公司结合所处行业风险特征、客户类型和实际回款情况，制订严谨的应收账款管理制度及谨慎的坏账准备计提政策。应收账款坏账计提政策与同行业可比公司相比具有可比性。其中，主要客户的账龄主要系1年以内，且客户的信用风险较低，无法回收的风险较低，公司已按《企业会计准则》充分计提坏账准备。

因此，公司应收账款的坏账准备计提具有充分性。

二、保荐人核查程序及核查结论

（一）核查程序

1、查阅公司主要应收账款对手方交易背景、期末应收账款性质、金额及期后回款情况；

2、了解2023年新增按单项计提坏账准备的应收账款的形成背景、账龄、对应企业财务状况，查询公司采取的催款措施；

3、通过公开信息查阅主要欠款方的信用风险及同行业可比公司应收账款坏账准备计提政策。

（二）核查结论

1、2023年公司业务特点及主要客户信用政策未发生显著变化，根据公司说明，账龄结构延长主要系受宏观环境影响，部分客户年度预算削减、付款节奏收紧所致，具有一定合理性；

2、2023年，公司新增按单项计提坏账准备的应收账款均为账龄较长、金额较小、多次催收无果的款项，基于审慎性原则在2023年单项计提坏账准备存在合理性；

3、根据公司说明及公开资料查询，2023年公司主要欠款方未出现信用风险事项，公司应收账款坏账计提政策与同行业可比公司不存在显著差异，公司应收账款中账龄1年以上应收账款的比例低于同行业可比公司，公司应收账款准备计提充分，符合《企业会计准则》的相关规定。

三、年审会计师核查程序及核查意见

（一）核查程序

针对上述应收账款事项，年审会计师主要执行了以下核查程序：

1、获取应收账款账龄表，结合公司坏账准备计提政策对应收账款坏账准备计提进行复核，查阅同行业可比公司应收账款坏账计提政策，并利用迁徙率计算模型对比分析应收账款坏账计提政策的合理性；核实公司应收账款坏账准备实际核销情况；

2、长账龄分析：针对公司1年以上未收回的应收账款，年审会计师通过询问公司业务、财务人员了解项目和客户背景以及应收账款长期挂账，同时查看合同付款条件、开票台账以复核长期挂账原因，对长期挂账且合同逾期的客户款项，获取公司相关催款记录；

3、期后回款检查：获取期后序时账及银行流水，检查期后回款情况，结合合同付款条件，分析回款情况是否合理；

4、函证：对主要客户执行函证程序，并取得主要客户的回函。对于未回函客户，通过检查销售合同、销售出库单、验收单、银行回单等资料进行替代测试；对于回函存在差异的，获取了公司提供的差异解释，检查至相关支持性文件以验证差异解释是否真实合理。

（二）核查意见

经核查，年审会计师认为公司对上述问题的回复与年审会计师在核查过程中了解的信息一致。通过执行上述审计程序以及获取的审计证据，我们认为公司应收账款坏账计提准确、充分、合理。

特此公告

深圳云天励飞技术股份有限公司董事会

2024年7月2日